Dalam sebuah wawancara dengan BeInCrypto, Marcel Robert Harmann, Pendiri dan CEO THORWallet, membagikan perjalanannya dari hari-hari awal kripto hingga membangun dompet yang sukses. Terlepas dari kebisingan yang diciptakan oleh tren seperti koin meme dan NFT, keyakinan Harmann pada potensi transformasional dari keuangan terdesentralisasi (DeFi) tetap teguh, bahkan ketika industri menghadapi tantangan dengan regulasi dan reputasi.

Harmann juga membahas hubungan kompleks antara kripto dan keuangan tradisional, terutama dalam hal regulasi, privasi, dan masa depan layanan keuangan. Dia membahas bagaimana THORWallet menjembatani kesenjangan antara DeFi dan CeFi, menawarkan pengguna pengalaman yang mulus sambil mematuhi prinsip-prinsip inti desentralisasi dan transparansi.

Refleksi pada Perjalanan Kripto: Bagaimana Pandangan Marcel Harmann tentang Industri Kripto Telah Berkembang

Hari-hari awal itu pasti sulit dalam hal jam kerja, tetapi melihat kembali, semuanya sepadan. Itu adalah kerja keras, tetapi tidak terasa sebagai beban—saya terdorong untuk mencapai dan membangun.

Empat tahun kemudian, kami masih di sini, menguntungkan dan berkembang. Rata-rata umur startup kripto biasanya kurang dari 12 bulan, jadi kami telah berhasil melawan segala rintangan.

Pandangan saya tentang kripto tetap sama. Industri ini masih membuat saya bersemangat, tetapi saya pikir Anda benar-benar perlu memotong kebisingan. Ada banyak gangguan, seperti hype NFT, yang telah kehilangan nilai seiring waktu kecuali untuk beberapa proyek tertentu. Kemudian, ada koin meme—hanya kebisingan.

Mereka sebagian besar adalah pengambil uang dari orang-orang yang tidak sepenuhnya memahami mekanisme di baliknya. Dengan pasar yang tumbuh cepat, terutama yang melibatkan uang dalam jumlah besar, penipuan tidak terhindarkan. Itu hanyalah bagian dari industri.

Kuncinya adalah tetap fokus, berpegang pada prinsip inti Anda, dan tidak teralihkan oleh kebisingan. Kripto, menurut saya, masih merupakan perubahan paradigma, terutama untuk industri keuangan, dan keyakinan saya pada potensinya tidak berubah.

Pandangan tentang Keseimbangan Antara Regulasi, Kriminalitas, dan Reputasi di Kripto

Saya percaya bahwa regulasi yang tepat sangat penting, tetapi itu perlu diterapkan dengan cara yang benar dan pada waktu yang tepat. Misalnya, MiCA (Regulasi Pasar dalam Aset Kripto) pada dasarnya tidak buruk. Namun, baru-baru ini, kami telah melihat contoh pelanggaran regulasi, bahkan di Swiss.

Swiss secara tradisional kurang diatur dibandingkan EU, tetapi bahkan di sini, kami telah melihat pelanggaran regulasi, terutama terkait stablecoin. Ini menyebabkan penolakan dari industri, dan setelah banyak tekanan dan pendidikan kepada regulator, regulasi diperlunak, yang merupakan hasil yang positif.

Secara esensial, regulasi yang baik bermanfaat, tetapi pelanggaran regulasi dapat menghambat inovasi. Saat ini, bagian pertama dari kripto, seperti MiCA, diatur, dan DeFi (keuangan terdesentralisasi) masih dalam proses ditangani. Menurut saya, protokol DeFi yang sebenarnya tidak perlu diatur.

Namun, regulator harus memverifikasi apakah protokol benar-benar terdesentralisasi untuk melindungi pengguna. Mereka perlu memastikan bahwa pengguna berinteraksi dengan teknologi terdesentralisasi yang tidak terkendali, dan bukan protokol dengan tim terpusat di belakang layar yang dapat mengubah kode—seperti dalam kasus rug pull, di mana akses ke kunci admin dapat memungkinkan manipulasi.

Risiko bagi Investor Ritel

Beberapa protokol mengklaim terdesentralisasi tetapi sebenarnya tidak, yang menimbulkan risiko bagi investor ritel. Regulator harus menilai apakah protokol DeFi benar-benar terdesentralisasi. Jika iya dan dibangun di atas blockchain seperti Ethereum, mereka tidak dapat dimatikan selama blockchain tersebut ada.

Namun, ketika pengguna memindahkan aset dari DeFi ke keuangan tradisional, regulator perlu mengawasi proses masuk dan keluar. Blockchain memastikan transparansi penuh, memungkinkan untuk melacak asal dana dan memverifikasi bahwa mereka tidak terlibat dalam aktivitas ilegal.

Jadi, saya nyaman dengan arah kami dalam hal regulasi selama dilakukan dengan cara yang benar. Tetapi saya memang khawatir, terutama tentang Uni Eropa, baik tidak sepenuhnya memahami teknologi atau, dalam beberapa kasus, sengaja mencoba merusak DeFi sama sekali.

Bagaimana Tren Kripto Terbaru, Seperti ETF Bitcoin dan Siklus Koin Meme, Telah Membentuk Adopsi Blockchain

Siklus-siklus ini secara keseluruhan lebih positif. Misalnya, ETF Bitcoin membawa adopsi institusional, menawarkan cap persetujuan dari perusahaan-perusahaan besar yang mengatakan, “Ya, Bitcoin ada untuk tinggal” sebagai kelas aset.

Ini adalah hal yang baik secara keseluruhan. Namun, dengan koin meme dan NFT, lebih sulit untuk mengatakan apakah mereka positif bersih atau tidak. Meskipun mereka menarik banyak pengguna baru, banyak uang diambil dari mereka yang percaya bahwa mereka bisa menjadi kaya dengan cepat, tetapi pada akhirnya, itu hanya seperti kasino—di mana rumah selalu menang.

Secara pribadi, saya tidak fokus pada tren ini. Mereka pasti akan membawa lebih banyak pengguna, tetapi mereka yang masuk ke kripto dan akhirnya membeli barang-barang seperti koin Trump, misalnya, sering kali pergi dengan rasa tidak nyaman. Mereka mungkin tidak kembali selama bertahun-tahun.

Ini seperti ketika orang pertama kali terhubung ke internet dan mendapatkan virus dari mengunduh MP3. Mereka begitu terbakar oleh pengalaman itu sehingga mereka tidak menyentuh internet lagi untuk sementara waktu. Namun, akhirnya, mereka kembali setelah mereka memahaminya dengan lebih baik.

Hal yang sama akan terjadi dengan kripto—orang mungkin terbakar, tetapi mereka akan kembali ketika mereka memahami nilai sebenarnya.

DeFi vs. CeFi

Dengan demikian, saya percaya ada proyek-proyek nyata yang membangun sistem keuangan yang benar-benar terdesentralisasi yang akan ada berdampingan dengan sistem keuangan tradisional. Proyek seperti Compound dan gelombang pertama protokol DeFi adalah iterasi pertama untuk menunjukkan inovasi keuangan yang sebenarnya.

Kemudian Anda memiliki proyek-proyek seperti ThorWallet, yang membangun neo-bank Web3. Dengan ThorWallet, Anda dapat memiliki bank Anda sendiri di saku Anda, dan berinteraksi dengan protokol DeFi sambil juga menggabungkan bagian CeFi untuk kenyamanan, seperti mudahnya masuk dan keluar. Ini adalah jenis inovasi sejati yang akan mendorong masa depan keuangan.

Pada akhirnya, ada pembangun nyata yang fokus pada menciptakan sistem keuangan yang lebih baik, dan misi ini tetap tidak berubah. Inti dari DeFi adalah kebebasan finansial, sama seperti inti internet adalah kebebasan informasi. Terlepas dari semua kebisingan dan gangguan, inovator sejati akan terus membangun.

Bagaimana Perkembangan yang Lebih Luas dalam Kripto Mempengaruhi ThorChain dan ThorWallet

Secara keseluruhan, visi untuk ThorWallet belum berubah; jika ada, itu telah dikonfirmasi. Visi ini selalu jelas, dan itu adalah sesuatu yang saya presentasikan setiap kali saya mempitch.

ThorWallet bertujuan untuk menyediakan semua layanan keuangan yang dibutuhkan seseorang, tetapi berdasarkan teknologi DeFi yang terbuka, adil, dan transparan, dengan layanan dan produk terdesentralisasi. Kami berbicara tentang menyimpan, mengirim, dan menerima aset, tetapi juga perdagangan, rekening tabungan, peminjaman, meminjam, dan bahkan kontrak permanen. Sementara sebagian besar orang mungkin tidak memerlukan yang terakhir, itu ada dan bisa bermanfaat jika digunakan dengan benar.

Ketika datang ke kontrak permanen, kenyataannya adalah bahwa sebagian besar orang menggunakannya untuk spekulasi. Namun, mereka juga dapat digunakan untuk lindung nilai dan strategi lainnya.

Intinya adalah bahwa kami sekarang memiliki banyak layanan keuangan yang sepenuhnya transparan, tidak dapat diubah, dan dapat diakses oleh siapa saja dengan ponsel dan koneksi internet. Anda tidak memerlukan paspor, dan tidak ada yang bisa memberi tahu Anda bahwa Anda tidak diizinkan membuka rekening bank. Ini adalah kebebasan finansial penuh, dan visi itu tetap tidak berubah—hanya diperkuat seiring waktu.

Tentu saja, kami telah beradaptasi seiring berjalannya waktu, terutama ketika datang ke kemitraan kami. Kami telah menjadi lebih selektif dalam memilih protokol terdesentralisasi yang kami kerjakan, memastikan bahwa mereka benar-benar terdesentralisasi dan tidak rentan terhadap masalah seperti rug pull. Ini adalah tugas kami untuk melakukan due diligence.

Karena regulasi di area ini masih berkembang, kami menangani tanggung jawab itu sendiri. Kami ingin memastikan bahwa protokol yang kami ekspos kepada pengguna kami dapat dipercaya. Selama bertahun-tahun, proses ini telah menjadi lebih halus dan tajam.

Keseimbangan Antara Privasi di Kripto dan Transparansi di TradFi: Pendekatan ThorWallet

Saya pikir privasi adalah hak fundamental bagi semua orang. Tetapi tentu saja, dalam kasus yang melibatkan aktor jahat, harus ada sistem di mana, dengan prosedur hukum yang tepat, privasi dapat diangkat untuk memastikan keadilan ditegakkan.

Misalnya, akses ke laporan keuangan mungkin diperlukan dalam kasus kriminal, tetapi ini harus dilakukan melalui proses yudisial yang jelas, seperti perintah pengadilan, untuk mencegah pelanggaran privasi yang tidak perlu.

Saat ini, kami melihat tren global di mana pemerintah memperlakukan semua orang dengan kecurigaan, terutama terkait penipuan pajak. Pendekatan ini salah. Semua orang tidak seharusnya dianggap bersalah.

Jika suatu negara memiliki tingkat penghindaran pajak yang tinggi, fokus harus pada perbaikan proses pemerintahan, bukan melanggar privasi warga. Misalnya, di Swiss, saya lebih dari senang membayar pajak saya karena saya dapat melihat nilai yang mereka bawa—infrastruktur publik, danau yang bersih, dan layanan yang efisien.

Tetapi di negara-negara lain, ketika pajak tinggi dan layanan publik buruk, lebih sulit untuk menerima jumlah yang diambil. Itulah sebabnya orang kadang-kadang mencoba menghindari pajak, dan ini mengarah pada narasi yang terdistorsi.

Ketika datang ke DeFi, ini agak pseudo-anonim. Transaksi transparan, tetapi alamat tidak langsung terikat pada individu tertentu, yang memberikan beberapa tingkat anonimitas. Namun, jika Anda ingin keluar, KYC dan AML diperlukan, yang berarti bahwa, pada akhirnya, ada visibilitas penuh mengenai siapa yang memiliki alamat apa. Jadi, tidak sepenuhnya pribadi, kecuali dalam kasus koin privasi.

Menggunakan Protokol Privasi

Itu dikatakan, menggunakan alat privasi bisa sangat wajar. Misalnya, Anda mungkin ingin menjaga transaksi tertentu tetap pribadi, terutama jika melibatkan jumlah uang yang besar. Anda mungkin tidak ingin publik tahu bahwa Anda bernilai jutaan saat Anda menyetor ke dalam protokol peminjaman, misalnya.

Penting untuk mendekati ini dengan tenang dan rasional, dan tidak ada masalah selama dijelaskan dengan baik.

Saya berkomitmen untuk mendukung rantai mana pun yang saya yakini cukup terdesentralisasi, apakah itu koin privasi atau tidak—ThorWallet tetap sepenuhnya netral secara teknologi. Saya percaya bahwa, pada akhirnya, akan mungkin untuk berinteraksi dengan koin privasi dengan cara yang secara efektif menyembunyikan jejak Anda.

Ini sangat berguna dalam kasus di mana privasi dibenarkan. Namun, sistem ini masih dirancang untuk menangkap aktor jahat. Misalnya, jika seseorang menyetor $100 juta tetapi melaporkan pendapatan sebesar $100.000, itu segera menimbulkan pertanyaan.

Jika transaksi melibatkan koin privasi, regulator akan menanyakan lebih lanjut. Jika tidak ada penjelasan yang solid, dana mungkin dibekukan sampai sumbernya dijelaskan, dan dalam beberapa kasus, ini bisa mengarah pada pengungkapan aktivitas ilegal seperti dana yang dicuri.

Jadi, tidak ada masalah dalam menerapkan protokol privasi selama sistem tetap cukup kuat untuk mencegah penyalahgunaan.

Mengatasi Tantangan dalam Adopsi Massal dan Integrasi Web3: Langkah Besar Berikutnya THORWallet

Kami sangat dekat untuk mencapai tujuan kami. Misalnya, dengan ThorWallet, kami bertujuan untuk menyederhanakan teknologi DeFi yang kompleks sehingga pengguna tidak perlu terpapar. Mereka harus memiliki pengalaman yang mirip dengan aplikasi keuangan terpusat (CeFi) seperti Revolut, tetapi di backend, itu akan berjalan di jaringan yang sepenuhnya terdesentralisasi.

Membangun versi terdesentralisasi dari aplikasi Revolut jauh lebih kompleks, tetapi ini adalah apa yang kami kerjakan dengan ThorWallet.

Salah satu isu kunci yang kami tangani adalah kebutuhan akan token gas. Saat ini, jika Anda ingin mengirim USDC di Avalanche, misalnya, Anda memerlukan token AVAX untuk menutupi biaya transaksi.

Ini membuatnya tidak menarik dan sulit untuk menarik sejumlah besar pengguna. Kami sedang bekerja untuk mengabstraksikan ini sehingga pengguna tidak perlu khawatir tentang aset gas tertentu. Anda bisa mengisi ulang MasterCard Anda tanpa khawatir tentang biaya gas sama sekali, misalnya. Kami memiliki beberapa solusi teknis yang diterapkan untuk mencapai ini, yang pada akhirnya akan memberikan pengalaman tanpa gas yang mirip dengan platform CeFi.

Mengatasi Masalah Latensi

Selain itu, blockchain tertentu, seperti Bitcoin, memiliki masalah latensi, yang lebih lambat daripada yang lain. Tetapi kami juga sedang mencari cara untuk memperbaiki itu, memastikan pengalaman pengguna yang lebih lancar. Setelah kami mencapai ini, kami akan siap untuk menarik 100 juta pengguna. Itulah sebabnya kami sedang mengumpulkan dana pertumbuhan sekarang, karena kami sudah 95% dari jalan dan siap untuk fase berikutnya.

Anda masih perlu membayar biaya transaksi, tetapi cara kerjanya akan berbeda. Misalnya, saat Anda melakukan pertukaran, biaya gas akan dimasukkan dalam biaya pertukaran itu sendiri. Jika Anda mengisi ulang MasterCard Anda, kami mungkin menanggung biaya gas untuk Anda karena biasanya sangat kecil, sering kali hanya beberapa sen.

Pilihan lain adalah menerapkan fitur “tangki gas”, di mana pengguna dapat mengisinya dengan apa pun yang mereka suka—Fiat, USDC, atau aset lainnya. Tangki gas ini akan digunakan untuk biaya gas yang diperlukan di berbagai blockchain, seperti Base atau Avalanche, dan pengguna akan melihat pesan ketika tangki gas mereka hampir habis, mendorong mereka untuk mengisinya lagi.

Ini bahkan bisa menjadi fitur premium, di mana pengguna premium mendapatkan biaya gas mereka ditanggung oleh langganan sementara pengguna lain mengelola tangki gas mereka sendiri. Bagaimanapun, tujuan kami adalah membuat pengalaman pengguna semulus mungkin.

THORWallet dan YouHodler: Pesaing atau Mitra Potensial dalam Menjembatani DeFi dan Keuangan Tradisional?

Saat ini, kami tidak melihat YouHodler sebagai pesaing langsung. Mereka adalah entitas terpusat dengan fokus yang kuat pada kontrak berjangka, yang saat ini bukan fokus kami. Meskipun mereka melayani pengguna blockchain, dan Anda bisa berargumen bahwa mereka adalah pesaing dalam arti itu, mereka tidak bersaing langsung dengan kami saat ini.

Dengan demikian, saya sadar bahwa mereka sekarang sedang melakukan transisi dari CeFi ke DeFi, yang sangat menarik, dan itu bisa menempatkan mereka di ruang kompetitif di masa depan. Namun, karena kami belum menawarkan kontrak berjangka (perps) di ThorWallet, ini sebenarnya bisa mengarah pada kemitraan potensial sebagai gantinya.

Apa yang hebat tentang ruang Web3 adalah bahwa dinamikanya berbeda dari keuangan tradisional. Kami lebih terbuka untuk kolaborasi di sini. Sebenarnya, saya memiliki diskusi kemarin dengan Ilya, CEO YouHodler, tentang bagaimana protokol DeFi berjangka mereka yang akan datang dapat berintegrasi dengan ThorWallet.

Kunci dalam ruang ini adalah fokus pada memperluas pasar secara keseluruhan daripada bersaing untuk apa yang sudah ada.

Kripto vs. Keuangan Tradisional: Mana yang Akan Memiliki Dampak Lebih Besar dalam Jangka Panjang?

Saya percaya keuangan kripto pada akhirnya akan melampaui keuangan tradisional, setidaknya dari perspektif infrastruktur TI. Meskipun produk keuangan itu sendiri akan tetap mirip, teknologi di baliknya akan beralih ke blockchain.

Peralihan ini dari tumpukan teknologi keuangan tradisional yang usang ke infrastruktur blockchain yang lebih modern akan memungkinkan penciptaan produk keuangan baru yang sebelumnya tidak mungkin, seperti pinjaman kilat. Jadi, secara singkat, saya percaya keuangan kripto akan melampaui keuangan tradisional dalam jangka panjang.

Ini mengingatkan saya pada manajer di Daimler Benz dan Audi, mungkin sekitar tujuh tahun yang lalu. Mereka memiliki tahun terbaik mereka sambil tertawa pada Tesla dan mobil listrik. Beberapa tahun kemudian, saham Tesla lebih bernilai daripada semua produsen mobil Jerman digabungkan.

Tiba-tiba, setiap produsen mobil besar di Jerman berjuang untuk membuat mobil listrik. Mereka keras kepala pada awalnya, tetapi akhirnya, mereka harus mengadopsi paradigma baru ini. Pergeseran dalam industri otomotif ini persis seperti yang saya lihat terjadi pada keuangan tradisional dan kripto.

Pemikiran Akhir

Saya memiliki diskusi menarik kemarin mengenai inisiatif stablecoin baru Uni Eropa, dan saya ingin membagikan keahlian dan pemikiran pribadi saya tentangnya kepada audiens Anda.

Saya sangat khawatir tentang apa yang sedang terjadi. Ada dua jenis Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC): grosir dan ritel.

Swiss fokus pada CBDC grosir, di mana hanya bank nasional yang memiliki stablecoin untuk transaksi antar bank. Ini memberi mereka keuntungan penyelesaian segera, efisiensi, dan tidak mengganggu hierarki perbankan yang sudah ada. Dalam pengaturan ini, bank masih menerbitkan uang untuk pengguna ritel, yang saya pikir adalah pendekatan yang benar.

Risiko dengan CBDC

Namun, Uni Eropa, seperti China, mendorong maju dengan CBDC ritel, di mana mereka akan menerbitkan mata uang digital langsung kepada pengguna ritel, melewati bank. Ini mengkhawatirkan karena dua alasan utama.

Pertama, Uni Eropa dan bank nasional tidak terlalu unggul dalam mengelola sistem keuangan mereka selama 20 tahun terakhir, jadi saya skeptis tentang kemampuan mereka untuk menangani perubahan monumental seperti itu, terutama tanpa bekerja melalui bank yang sudah memiliki infrastruktur dan pengalaman yang diperlukan.

Kedua, CBDC ritel berarti bahwa pemerintah akan memiliki visibilitas penuh ke dalam setiap transaksi yang dilakukan pengguna. Mereka dapat memantau kebiasaan belanja Anda, dan jika mereka tidak menyukai sesuatu, mereka dapat memblokir Anda dari sistem keuangan hanya dengan beberapa ketukan kunci.

Ini adalah alat yang sangat kuat, seperti memiliki kendali atas tentara—hanya melalui cara-cara keuangan. Dolar AS telah lama menjadi senjata terkuat karena perannya dalam keuangan global, dan kami telah melihat contoh di mana negara-negara seperti Rusia telah diputus dari sistem. Yang lebih mengkhawatirkan adalah hipokrisi seputar tindakan ini, karena oligarki Rusia mungkin diblokir di Eropa tetapi masih dapat membuka rekening bank di tempat-tempat seperti Wyoming. Tetapi itu adalah masalah yang berbeda.

Apa yang mengkhawatirkan saya tentang CBDC adalah bahwa mereka pada dasarnya akan membawa kita ke dalam keadaan pengamatan, di mana segala sesuatu yang kita lakukan secara finansial terlihat oleh pemerintah. Ini adalah jalur yang berbahaya, terutama ketika berkaitan dengan privasi dan kebebasan finansial.

Ini akan menjadi gangguan besar terhadap kebebasan individu, dan tidak boleh diadopsi. Siapa pun yang tertarik dengan topik ini harus benar-benar menyelidikinya, dan para politisi perlu bangun terhadap bahaya yang mereka hadapi.