Apa itu Pasar Spot dan Bagaimana Melakukan Perdagangan Spot?

Secara singkat

Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, valuta asing, saham, atau obligasi. Saat diperdagangkan, aset biasanya segera ditransfer. Transaksi spot dilakukan melalui dua cara utama: melalui lantai perdagangan atau over the counter (langsung antar pedagang). Saat berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki - yaitu, tanpa leverage atau margin.

Bursa ini menawarkan layanan perdagangan spot yang mengelola kepatuhan regulasi, keamanan, penyimpanan, dan faktor-faktor lain untuk memudahkan perdagangan. Sebagai imbalannya, bursa ini akan memungut biaya transaksi dari pengguna. Bursa terdesentralisasi menyediakan layanan serupa, tetapi melalui kontrak pintar blockchain.

Memperkenalkan

Perdagangan spot adalah metode investasi dan perdagangan yang sederhana. Perdagangan spot sangat populer di kalangan orang yang baru dalam investasi kripto, misalnya membeli BNB pada harga pasar dan kemudian HODLing.

Pasar spot terdiri dari banyak aset yang berbeda; termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, valas, dan obligasi. Pada dasarnya, pasar spot tidak sulit dipahami atau diakses, kalau tidak terlalu sederhana. Beberapa pasar spot populer yang mungkin Anda ketahui adalah NASDAQ atau NYSE (Bursa Efek New York).

Apa itu pasar spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan yang terbuka untuk semua orang. Di sini, aset diperdagangkan secara instan. Pedagang membeli aset dengan mata uang fiat atau media pertukaran lain dari penjual. Pengiriman aset biasanya segera, tetapi ini tergantung pada apa yang diperdagangkan.

Terkadang pasar ini juga dikenal sebagai pasar tunai, karena pedagang melakukan pembayaran di muka. Pasar spot hadir dalam berbagai bentuk. Pihak ketiga, yang dikenal sebagai bursa, sering memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain dalam transaksi over-the-counter (OTC). Kita akan melihatnya nanti.

Apa itu perdagangan spot?

Pedagang spot mencoba mendapat laba di pasar dengan membeli aset dan berharap nilainya akan meningkat. Mereka kemudian dapat menjual asetnya di pasar spot untuk mendapat keuntungan saat harganya naik. Pedagang spot juga dapat melakukan penjualan pendek di pasar. Proses ini melibatkan penjualan aset keuangan dan membelinya kembali dalam jumlah yang lebih besar saat harganya turun.

Harga pasar suatu aset pada saat saat ini disebut harga spot. Dengan perintah pasar di bursa, Anda dapat membeli atau menjual aset yang Anda miliki segera pada harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berubah saat pesanan Anda dieksekusi. Mungkin juga tidak ada cukup volume untuk memenuhi seluruh pesanan Anda dengan harga yang Anda inginkan. Misalnya: Jika pesanan Anda adalah membeli 10 ETH pada harga spot, tetapi hanya 3 ETH yang tersedia, Anda harus membeli sisa ETH dari pesanan Anda pada harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real time dan dapat berubah setelah eksekusi pesanan. Perdagangan spot adalah jenis lain dari spot. Anda dapat membeli atau menjual mata uang kripto secara langsung pada jumlah dan harga tertentu dari pedagang lain tanpa menggunakan buku pesanan. 

Tergantung pada asetnya, tetapi pengiriman kripto biasanya instan atau dalam waktu T+2 hari. T+2 berarti hari perdagangan ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham korporasi dan saham biasa (ekuitas) memerlukan transfer sertifikat fisik. Pasar valuta asing sebelumnya juga diperdagangkan melalui transfer tunai, transfer kawat atau setoran. Sekarang dengan digitalisasi, pengiriman terjadi hampir seketika. Namun, pasar mata uang kripto 24/7 memungkinkan transaksi instan. Namun, transaksi peer-to-peer atau OTC mungkin memerlukan waktu lebih lama untuk diselesaikan.

Bursa dan Perdagangan Over-the-Counter (OTC)

Perdagangan spot tidak hanya terjadi di satu tempat. Sementara sebagian besar individu akan melakukan perdagangan spot di bursa, Anda juga dapat berdagang secara langsung dengan orang lain tanpa memerlukan pihak ketiga. Sebagaimana disebutkan, transaksi ini disebut transaksi over-the-counter (OTC). Tiap-tiap pasar spot memiliki karakteristik uniknya sendiri.

Bursa Terpusat (CEX)

Pada dasarnya ada dua jenis bursa: tersentralisasi dan terdesentralisasi. Bursa terpusat mengelola pembelian dan penjualan aset seperti mata uang kripto, valas, dan komoditas. Bursa bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar, sebagai penjaga aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda harus menyetorkan mata uang fiat atau mata uang kripto yang ingin Anda perdagangkan ke akun Anda.

Pertukaran yang serius perlu memastikan bahwa transaksi berjalan lancar. Tanggung jawab ini mencakup kepatuhan peraturan, KYC (Kenali Pelanggan Anda), harga yang wajar, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, bursa memungut biaya dari transaksi pengguna, biaya pencatatan, dan biaya transaksi lainnya. Oleh karena itu, bursa dapat memperoleh keuntungan selama pasar bull (naik) atau bear (turun), selama mereka memiliki cukup banyak pengguna dan volume perdagangan.

Bursa Terdesentralisasi (DEX)

Selain itu, ada juga bursa terdesentralisasi (DEX) yang merupakan jenis dan karakteristik lain dari mata uang kripto. DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti bursa terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual melalui penggunaan teknologi blockchain. Dalam kebanyakan kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung satu sama lain tanpa mentransfer aset ke DEX.

Transaksi berlangsung langsung dari dompet pedagang dan melalui kontrak pintar. Ini adalah potongan kode yang dapat dieksekusi sendiri pada blockchain. Banyak pengguna lebih menyukai pengalaman DEX karena menawarkan lebih banyak privasi dan kebebasan daripada bursa standar. Akan tetapi, hal ini juga memiliki konsekuensi. Misalnya, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan dapat menjadi masalah jika Anda secara tidak sengaja mengalami masalah.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti Binance DEX. Model baru yang sedang naik daun akhir-akhir ini adalah model Automated Market Maker (AMM), terutama Pancake Swap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar tetapi menerapkan model yang berbeda untuk menentukan harga. Pembeli menggunakan dana dalam kumpulan likuiditas untuk menukar token mereka. Penyedia likuiditas yang memasok dana ke pool akan memperoleh laba dari biaya perdagangan yang dibebankan oleh siapa pun yang menggunakan pool tersebut.

Perdagangan OTC

Perdagangan over-the-counter (OTC) juga dikenal sebagai perdagangan over-the-counter, atau kadang-kadang disebut perdagangan di luar bursa. Aset keuangan dan surat berharga diperdagangkan secara langsung antara pialang, pedagang, dan dealer. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi untuk mengatur perdagangan, termasuk telepon dan pesan instan.

Karena tidak perlu menggunakan buku pesanan, perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan. Jika Anda memperdagangkan aset yang tidak likuid, seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan dalam jumlah besar dapat menyebabkan slippage. Bursa sering kali tidak dapat memenuhi pesanan pada harga yang Anda inginkan, jadi Anda harus menawar lebih tinggi untuk menyelesaikan pesanan. Karena alasan ini, perdagangan OTC yang besar sering kali menawarkan harga yang lebih baik. 

Perlu diingat, bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami slippage ketika pesanan terlalu besar. Jadi, menggunakan OTC untuk memperdagangkan BTC dalam jumlah besar juga bisa menguntungkan. 

Apa perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka?

Seperti disebutkan, pasar spot mengeksekusi perdagangan dengan segera, dan pengirimannya juga instan. Sebaliknya, pasar berjangka memperdagangkan kontrak dengan ketentuan penyelesaian di masa mendatang. Pembeli dan penjual sepakat untuk memperdagangkan sejumlah komoditas tertentu pada harga tertentu di masa mendatang. Ketika kontrak jatuh tempo pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya menyelesaikannya secara tunai alih-alih menyerahkan aset.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan opsi, baca artikel Kontrak Berjangka dan Opsi.

Apa perbedaan antara perdagangan spot dan perdagangan berjangka?

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, tetapi tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti telah kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda membeli aset secara penuh dan menerima pengirimannya segera. Sebaliknya, perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam uang dengan bunga dari pihak ketiga, yang memungkinkan Anda memasuki posisi yang lebih besar. Oleh karena itu, pinjaman memberi pedagang margin potensi untuk mendapatkan keuntungan lebih banyak secara signifikan. Akan tetapi, hal itu juga meningkatkan kemungkinan kerugian. Oleh karena itu, Anda harus berhati-hati agar tidak kehilangan semua investasi awal Anda.

Cara Melakukan Perdagangan Spot di Binance

Menggunakan perdagangan spot di Binance sangatlah mudah jika Anda sudah mendaftarkan akun Binance. Mari kita lihat mode perdagangan Binance dan jelajahi cara melakukan perdagangan spot. Anda dapat menemukan platform perdagangan Spot dengan mengarahkan kursor ke [Perdagangan] dan mengeklik [Spot] di beranda Binance.

Anda sekarang akan melihat tampilan transaksi, yang memiliki beberapa bagian berbeda.

1. Di bagian atas, Anda dapat melihat pasangan perdagangan mata uang kripto dan informasi pasar lainnya, seperti volume dan perubahan harga harian.

3. Buku pesanan mencantumkan semua pesanan beli dan jual terbuka untuk suatu aset dan diurutkan berdasarkan harga. Perintah hijau adalah perintah beli dan perintah merah adalah perintah jual. Saat Anda menempatkan pesanan pasar untuk membeli suatu aset, Anda akan menerima harga terendah yang ditawarkan. Jika pesanan Anda masih memerlukan lebih banyak volume untuk dipenuhi, pesanan akan naik ke harga permintaan terendah berikutnya.

3. 2. Di sini Anda akan melihat tampilan grafik dengan data harga historis yang dapat disesuaikan. TradingView terpasang di jendela tersebut, sebuah antarmuka yang menyediakan berbagai alat analisis teknis untuk digunakan.

4. Di sudut kanan atas Anda dapat mencari pasangan perdagangan yang berbeda. Di sini Anda dapat memilih pasangan kripto yang ingin Anda perdagangkan di pasar spot dan juga menandai pasangan favorit Anda dengan mengklik bintang kecil. Perlu diingat, Anda tidak harus membeli kripto dengan uang fiat. Jika Anda kebetulan memiliki mata uang kripto lain, Anda juga dapat menukarnya dengan koin dan token lain di pasar spot.

4. Bagian ini adalah tempat Anda membuat pesanan beli atau jual. Terletak di bagian [Spot]. Di bawah ini Anda dapat memilih antara order [Limit], [Market] dan [Stop-limit].

Ambil contoh perdagangan spot paling sederhana yang dapat Anda lakukan: order pasar. Katakanlah Anda memiliki $1.000 (BUSD) dan ingin menggunakannya untuk membeli sejumlah bitcoin (BTC). Untuk melakukan ini, yang perlu Anda lakukan hanyalah memasukkan 1.000 di kolom [Total] dan klik [Beli BTC]. Bursa akan langsung mengirimkan BUSD ke penjual dan Anda akan menerima BTC (BUSD) senilai $1.000.

Keuntungan dan kerugian pasar spot

Setiap jenis perdagangan dan strategi memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri. Memahami hal ini akan membantu Anda meminimalkan risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot relatif sederhana dan mudah digunakan, tetapi tetap memiliki kekuatan dan kelemahan.

Keuntungan pasar spot

1. Harga transparan dan hanya berdasarkan pada penawaran dan permintaan pasar. Aspek ini kontras dengan pasar berjangka yang sering kali memuat beberapa harga acuan. Misalnya, harga referensi di pasar berjangka Binance berasal dari informasi lain, termasuk tingkat pendanaan, indeks harga, dan Basis Rata-Rata Pergerakan (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga acuan juga dapat dipengaruhi oleh suku bunga.

2. Perdagangan spot sangat mudah digunakan, karena aturan, keuntungan, dan risikonya relatif sederhana. Ketika Anda menginvestasikan $500 dalam BNB di pasar spot, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko Anda berdasarkan harga saat Anda membelinya dan harga saat ini.

3. Anda dapat “mengaturnya dan melupakannya”. Tidak seperti perdagangan derivatif atau margin, dengan perdagangan spot Anda tidak perlu khawatir akan dilikuidasi atau menerima panggilan margin. Anda dapat masuk atau keluar dari perdagangan kapan saja Anda mau. Anda juga tidak perlu terus-menerus memeriksa investasi Anda, kecuali jika Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.

Kerugian pasar spot

1. Tidak semua aset atau komoditas mudah dimiliki di pasar spot. Barang mungkin merupakan contoh yang paling umum. Jika Anda membeli minyak mentah di tempat, Anda sebenarnya harus membeli minyak itu dan menyimpannya. Dengan mata uang kripto, memegang token dan koin disertai dengan tanggung jawab untuk menjaganya tetap aman dan terlindungi. Dengan memperdagangkan derivatif berjangka, Anda masih dapat memperdagangkan aset-aset ini tanpa harus menyelesaikannya secara tunai.

2. Bagi beberapa aset, individu dan perusahaan, stabilitas sangat penting. Misalnya, perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri memerlukan akses ke mata uang asing di pasar valuta asing. Jika mereka mengandalkan pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan mereka akan sangat tidak stabil. 

3. Potensi keuntungan dalam perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau margin. Dengan metode di atas, Anda dapat memanfaatkan jumlah modal yang sama untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Ringkasan

Perdagangan spot di pasar spot adalah salah satu cara paling populer bagi orang untuk memulai perdagangan. Meskipun perdagangan spot cukup sederhana, memahami keuntungan, kerugian, dan strategi potensial yang berlaku di pasar ini akan membantu Anda berinvestasi secara efektif. Selain dasar-dasarnya, Anda harus mempelajari lebih lanjut tentang analisis teknis, analisis fundamental, dan analisis sentimen pasar untuk mendapatkan keunggulan.