Sejak 2024, setelah berita baik terus berlanjut dari pasar aset virtual di Hong Kong, semakin banyak pengguna keuangan tradisional yang mengalihkan perhatian mereka ke pasar baru ini.
Dari perdagangan langsung aset virtual hingga pembelian produk terkait aset virtual secara tidak langsung, hingga investasi dalam proyek crypto berkualitas tinggi, dunia Web3 selalu memiliki ribuan peluang menunggu para pemain. Namun, apa sebenarnya yang dapat Anda partisipasikan dalam investasi Web3? Dan, apakah Anda dapat berpartisipasi secara sah dan sesuai aturan?
Dalam artikel ini, Portal Labs telah menyusun cara investasi Web3 yang cukup umum saat ini dan jenis kelompok yang cocok.
Membeli aset virtual secara langsung
Di dunia Web3, cara investasi yang paling dasar dan sederhana adalah membeli aset virtual, seperti cryptocurrency dan NFT. Dengan membeli aset virtual semacam ini di platform perdagangan aset virtual, dan mendapatkan keuntungan berdasarkan fluktuasi harga pasar jangka pendek/jangka panjang. Namun, umumnya, cryptocurrency adalah cara partisipasi yang lebih umum, sementara NFT biasanya diinvestasikan sebagai item permainan atau gambar dengan atribut sosial.
Namun, cara investasi ini juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Di satu sisi, pasar cryptocurrency sangat fluktuatif, kualitas proyek NFT juga bervariasi, yang sering kali menyebabkan kerugian bagi investor; di sisi lain, kebijakan regulasi terhadap aset virtual berbeda di berbagai negara dan wilayah. Misalnya, di daratan Cina, pemain individu meskipun dapat memiliki, tetapi perdagangan tidak dilindungi oleh hukum, dan risiko masalah ditanggung sendiri. Sebaliknya, di Hong Kong, pengguna ritel dapat berpartisipasi dalam perdagangan spot dari beberapa aset di platform perdagangan berlisensi.
Oleh karena itu, baik pemain individu maupun pemain bernilai tinggi, jenis investasi ini dapat dimanfaatkan. Namun, syaratnya adalah memperhatikan risiko pasar, melakukan riset pasar dengan baik, dan diingat untuk tidak melebih-lebihkan kemampuan menanggung risiko. Selain itu, bagi investor bernilai tinggi, aset virtual dapat menjadi bagian dari portofolio investasi, tetapi perlu memperhatikan kontrol proporsi posisi.
Berpartisipasi dalam penerbitan token virtual
Selain membeli aset virtual secara langsung, berpartisipasi dalam penerbitan token juga merupakan salah satu cara penting untuk mendapatkan aset virtual. Penerbitan token adalah metode kunci bagi proyek Web3 untuk menghimpun dana, yang terutama mencakup:
ICO (Penawaran Koin Awal) adalah cara penerbitan token yang paling awal, tetapi karena kurangnya regulasi, risikonya tinggi, saat ini sudah tidak ada pihak proyek yang menggunakannya.
IDO (Penawaran DEX Awal) diterbitkan melalui bursa terdesentralisasi, dengan ambang batas yang lebih rendah, tetapi kualitas proyek bervariasi, dan aspek regulasi masih agak kabur; beberapa negara mungkin menganggapnya sebagai penerbitan sekuritas ilegal.
IEO (Penawaran Pertukaran Awal) diterbitkan melalui bursa terpusat, dengan keamanan yang relatif lebih tinggi, tetapi biasanya memiliki persyaratan tertentu untuk kelayakan investor, seperti KYC.
STO (Penawaran Token Keamanan) adalah penerbitan token yang sangat mematuhi regulasi, tetapi saat ini hanya memiliki kerangka hukum yang jelas di beberapa wilayah (seperti AS, Swiss, Singapura, dll.), dan di Asia (termasuk Hong Kong) masih berada di zona abu-abu, lebih cocok untuk investor institusi.
Selain itu, dalam penerbitan token, orang sering melihat #Launchpad kata ini. Ini sebenarnya adalah platform penerbitan token, biasanya disediakan oleh bursa atau pihak proyek, yang memberikan kemudahan bagi investor untuk berpartisipasi dalam proyek awal. Namun, pasar penerbitan token sangat beragam, sehingga investor perlu mengevaluasi tim proyek, kekuatan teknologi, model ekonomi, dan prospek pengembangan dengan cermat, sambil memperhatikan perubahan kebijakan regulasi. Oleh karena itu, cara ini biasanya lebih cocok untuk investor bernilai tinggi atau pemain yang memiliki pemahaman mendalam tentang Web3.
Demikian pula, aktivitas penerbitan token di berbagai negara dan wilayah diatur secara berbeda. Namun, regulasi ini lebih ditujukan kepada pihak proyek; bagi investor, yang lebih perlu diteliti mungkin adalah apakah penerbitan token tersebut sesuai dengan regulasi lokal atau target, agar tidak merugikan kepentingan mereka akibat ketidakpatuhan pihak proyek.
Terjun ke dalam pemerintahan DAO
DAO (Organisasi Otonom Terdesentralisasi) adalah bentuk organisasi baru di dunia Web3, dan juga merupakan salah satu cara penting bagi investor untuk cepat berpartisipasi dalam proyek Web3. Biasanya, DAO memungkinkan pengguna yang memiliki token pemerintahan untuk langsung berpartisipasi dalam pengambilan keputusan dan pengelolaan proyek.
Bagi investor, berpartisipasi dalam pemerintahan DAO tidak hanya dapat mendalami ekosistem Web3, tetapi juga dapat memperoleh keuntungan melalui berbagai cara, seperti peningkatan nilai token pemerintahan, serta imbalan pemerintahan, bahkan beberapa DAO secara khusus berinvestasi dalam proyek Web3 lainnya, sehingga pengguna dapat memperoleh keuntungan dari pembagian hasil investasi.
Namun, berpartisipasi dalam pemerintahan DAO memerlukan pemahaman mendalam tentang Web3, serta kemampuan untuk dengan sabar dan cermat mengevaluasi latar belakang proyek, aturan pemerintahan, dan budaya komunitas. Oleh karena itu, cara ini lebih cocok untuk pemain berpengalaman (digital nomad) yang bersedia berinvestasi dalam jangka panjang di Web3.
Saat ini, lingkungan regulasi DAO masih dalam pengembangan, sedikit negara dan wilayah yang memiliki definisi hukum dan persyaratan regulasi terhadap DAO. Oleh karena itu, peserta DAO perlu lebih memperhatikan dinamika di bidang ini, untuk menghindari masalah hukum dan keuangan yang kompleks di masa depan akibat perubahan model regulasi. Selain itu, DAO biasanya dikelola oleh kontrak pintar, yang tidak memiliki identitas subjek hukum tradisional, tetapi jika terjadi sengketa, anggota DAO juga dapat dianggap sebagai subjek tanggung jawab hukum dan menghadapi masalah pertanggungjawaban hukum.
Berinvestasi di dana crypto
Bagi pemain yang ingin berpartisipasi dalam investasi Web3 dengan cara yang lebih tradisional, dana crypto adalah pilihan yang paling umum. Mereka memberikan kesempatan kepada investor untuk memiliki kontak tidak langsung dengan cryptocurrency dan proyek blockchain, sekaligus mengurangi risiko memiliki aset virtual secara langsung.
Berpartisipasi dalam dana crypto, biasanya dibagi menjadi dua kategori:
Satu jenis adalah berinvestasi di dana crypto yang sudah matang, di mana investor dapat berpartisipasi secara tidak langsung di pasar Web3 dengan berlangganan bagian dana (seperti #etf ), cocok untuk pemain keuangan tradisional atau investor institusi yang tertarik dengan Web3 tetapi tidak ingin langsung memiliki aset virtual.
Jenis lainnya adalah mendirikan dana crypto untuk mengelola dan berinvestasi dalam aset virtual. Cara ini memiliki persyaratan yang lebih tinggi untuk ukuran modal, kepatuhan, dan kemampuan operasional, seperti di Hong Kong, pengelolaan dana crypto memerlukan lisensi nomor 9, dan jika melibatkan investor ritel, mungkin ada persyaratan regulasi tambahan. Oleh karena itu, ini juga lebih cocok untuk pemain Web3 berpengalaman atau institusi.
Baik membeli dana crypto maupun mendirikan dana crypto, juga perlu mematuhi persyaratan regulasi lokal. Khususnya dalam mendirikan dana crypto, seperti di Hong Kong, tidak hanya memerlukan ukuran modal tertentu, tetapi juga perlu mengajukan izin yang sesuai, mempekerjakan manajer profesional, dan lain-lain. Singkatnya, kepatuhan adalah prinsip yang penting.
Bagaimana memilih model investasi Web3 yang sesuai untuk diri sendiri?
Saat memilih model investasi Web3, investor perlu menentukan tujuan investasi dan preferensi risiko mereka dengan jelas. Apakah mengejar keuntungan jangka pendek atau nilai jangka panjang? Seberapa besar kerugian dana yang dapat ditanggung? Selain itu, investor juga perlu mengevaluasi pengetahuan dan pengalaman mereka, apakah mereka memahami teknologi blockchain dan ekosistem Web3? Apakah mereka memiliki pengalaman investasi terkait?
Masalah kepatuhan juga tidak boleh diabaikan. Berbagai negara dan wilayah memiliki kebijakan regulasi yang berbeda terhadap investasi Web3, sehingga investor perlu terus memperbarui pengetahuan tentang hukum dan regulasi di negara atau wilayah mereka, memilih saluran dan proyek investasi yang sesuai, serta memperhatikan pelaporan pajak dan keamanan dana.
Web3 bukan hanya peluang investasi, tetapi juga revolusi paradigma dalam teknologi dan keuangan. Ini sedang membentuk kembali pemahaman kita tentang nilai, kepemilikan, dan kepercayaan. Bagi investor, berpartisipasi dalam Web3 bukan hanya cara untuk meningkatkan kekayaan, tetapi juga cara untuk menyambut masa depan. Namun, revolusi ini juga penuh dengan ketidakpastian dan tantangan. Hanya dengan tetap rasional, terus belajar, dan selalu memprioritaskan kepatuhan dan keamanan, kita dapat memanfaatkan peluang dalam gelombang Web3 dan melangkah dengan stabil ke masa depan.
*Artikel ini hanya untuk tujuan pendidikan, dan tidak merupakan saran investasi. Investasi memiliki risiko, masuk pasar harus berhati-hati.