Dulu orang mengira bahwa stablecoin hanyalah sektor 'paling tidak menarik' di dunia kripto. Namun kini, dengan dimulainya revolusi infrastruktur keuangan baru, jalur yang sebelumnya dianggap 'alat pembayaran belakang' ini, secara perlahan menjadi salah satu pos strategis terpenting di dunia.
Pada tahun 2024, pasokan sirkulasi stablecoin yang didukung oleh fiat saja tumbuh 53%, totalnya melampaui 200 miliar dolar AS, dengan volume transaksi on-chain mencapai 5,8 triliun dolar AS. Ini bukan hanya kemenangan DeFi, tetapi juga menandakan bahwa paradigma keuangan baru sedang dengan cepat meresap ke dalam masyarakat bisnis mainstream.
Besar taruhan: stablecoin memasuki era persaingan kekuasaan.
Baru-baru ini, beberapa pengumuman penting dirilis secara bertubi-tubi, stablecoin telah menjadi senjata baru bagi raksasa keuangan global:
Fidelity (dengan skala aset 5,9 triliun dolar AS) berencana menerbitkan stablecoin dolar AS.
World Liberty Fi yang didukung Trump telah meluncurkan USD1 di Ethereum dan BSC.
Negara bagian Wyoming secara resmi menguji stablecoin yang diterbitkan oleh pemerintah negara bagian, diperkirakan akan diluncurkan pada bulan Juli tahun ini.
Custodia Bank dan Vantage Bank Texas juga mulai mencoba menerbitkan stablecoin dalam lingkungan on-chain tanpa izin.
Tindakan ini bukan kebetulan; mereka mengungkapkan sebuah tren: stablecoin semakin menjadi infrastruktur untuk pembayaran dan penyelesaian aset, setiap entitas yang memiliki pengguna, lalu lintas, atau kemampuan manajemen modal, tidak ingin tertinggal dalam restrukturisasi infrastruktur ini.
Mengapa stablecoin adalah peluang yang tidak boleh dilewatkan oleh institusi?
Di dalam sistem pembayaran keuangan tradisional, struktur perantara seperti Visa, Mastercard, dan SWIFT secara struktural menyita biaya hampir 2,4 triliun dolar AS setiap tahun, dengan biaya per transaksi mencapai 1,6%-3%. Sementara biaya penyelesaian on-chain stablecoin hampir nol, dan transfer lintas batas hanya memerlukan beberapa sen, dengan penyelesaian instan.
Institusi melihat efisiensi yang mengganggu ini. Mereka tidak lagi puas hanya dengan 'menggunakan' stablecoin, tetapi ingin menerbitkannya sendiri, menjadikan pembayaran sebagai pusat keuntungan. Kita sudah melihat:
Keuntungan tahunan Tether melebihi 13 miliar dolar AS, sebagian besar berasal dari hasil aset cadangan pelanggan.
Circle mencatatkan keuntungan sebesar 825 juta dolar AS dalam enam bulan, berkat selisih bunga dari obligasi negara dan dana moneter.
Retensi pengguna, pengurangan biaya transaksi, dan ekspansi lintas batas yang dibawa oleh stablecoin menjadikannya alat penting untuk transformasi lembaga keuangan.
Lebih penting lagi, dengan kemajuan RUU STABLE di AS, RUU GENIUS, dan penerapan regulasi MiCA di Eropa, penerbitan stablecoin yang sesuai dengan peraturan memiliki dasar hukum yang kuat. Bank yang memiliki sumber daya regulasi secara alami memiliki dukungan reputasi dan prioritas regulasi, memberikan mereka keunggulan kompetitif dalam bersaing dengan penerbit stablecoin asli.
Perubahan besar dalam lanskap keuangan: stablecoin akan membentuk peta pembayaran global.
Bank dapat menurunkan biaya transaksi hingga sepertiga dari jaringan tradisional.
Pedagang yang menerima pembayaran melalui stablecoin akan menikmati margin keuntungan yang lebih tinggi.
Pengguna dapat melakukan transaksi, transfer, dan pinjaman dengan jaminan langsung melalui dompet—tanpa bergantung pada sistem keuangan yang memiliki ambang batas tinggi.
Rute pembayaran tidak memerlukan perantara, penyelesaian dilakukan secara instan, secara signifikan mengurangi risiko penipuan.
Pengembang dapat membangun ekosistem pembayaran 'selevel super app' di sekitar stablecoin.
Ini berarti, skenario pembayaran di masa depan mungkin akan dipimpin oleh stablecoin + dompet aplikasi + kontrak on-chain, membangun jaringan keuangan yang lebih efisien dan universal.
Ingin melacak secara real-time lembaga atau negara mana yang sedang mempersiapkan stablecoin baru? Mesin analisis mendalam dan sistem evaluasi sentimen Mlion.ai dapat membantu Anda mengidentifikasi hubungan mendalam antara kebijakan, proyek, dan aliran modal dengan cepat.
Bagaimana investor dapat memanfaatkan peluang kebangkitan stablecoin?
Saat ini, tidak ada 'indeks stablecoin' di pasar, sehingga investor tidak dapat langsung bertaruh pada keseluruhan ekosistem stablecoin. Namun, Anda dapat berpartisipasi secara tidak langsung melalui jalur berikut:
Ikuti laporan penelitian AI dan alat analisis alamat on-chain dari Mlion.ai untuk melacak perubahan alamat aktif dan distribusi kepemilikan lembaga untuk stablecoin seperti USDT, USDC, DAI, FDUSD, USD1, dan lainnya.
Gunakan dasbor data Mlion.ai untuk mengamati protokol DeFi mana yang sedang mengintegrasikan lebih banyak stablecoin baru, serta pertumbuhan TVL-nya.
Dengan memadukan grafik strategi AI yang disediakan oleh platform, evaluasi apakah posisi token yang terkait dengan stablecoin (seperti token tata kelola CRV, MKR, LDO, dll.) memiliki dukungan dari sisi teknis dalam siklus pasar.
Melalui sistem evaluasi sentimen Mlion.ai, pantau reaksi investor terhadap berita terkait stablecoin, untuk menilai apakah pasar telah menetapkan harga terlebih dahulu.
Ketika gelombang peningkatan infrastruktur keuangan benar-benar datang, stablecoin tidak hanya akan menjadi alat pembayaran, tetapi juga merupakan pintu gerbang baru untuk kedaulatan on-chain, tatanan regulasi, dan ekonomi digital.
Kesimpulan: bukan 'apakah akan diterbitkan', tetapi 'kapan akan dimulai'.
Dengan stablecoin menyelesaikan transisi dari eksperimen pinggiran menjadi komponen inti sistem pembayaran mainstream, pertempuran ini bukan lagi tentang perlawanan teknologi, tetapi merupakan pertempuran multi-dimensi antara modal, kebijakan, dan sistem kepercayaan.
Setiap kali regulasi dilonggarkan, setiap peluncuran koin baru, setiap lonjakan volume transaksi on-chain, semuanya mewakili restrukturisasi peta keuangan. Tahap berikutnya dari keuntungan akan menjadi milik mereka yang memahami tren lebih awal dan memiliki keunggulan data.
Jangan tunggu stablecoin 'matang'. Ini sudah dalam proses.
Dengan menggunakan Mlion.ai, tafsirkan sinyal di balik stablecoin, membangun moat data dan logika untuk setiap keputusan Anda.
Disclaimer: Konten di atas hanya untuk berbagi informasi, tidak merupakan saran investasi. Investasi memiliki risiko, harap pertimbangkan sendiri.
Kompetisi stablecoin telah meledak sepenuhnya: Mengapa bank, presiden, dan raksasa aset berlomba-lomba terlibat?