#ETF关注 #币安投票上币 #特朗普数字资产峰会演讲 #美联储3月利率决议
Artikel ini merangkum perjalanan karir dan wawasan trading dari trader cryptocurrency terkenal Eugene selama 3-4 tahun terakhir. Setelah hampir kebangkrutan pada tahun 2021, ia beralih ke investasi dan mendirikan perusahaan Tangent. Ia menekankan manajemen risiko, konsentrasi posisi, dan kerja tim, serta pentingnya bertahan hidup, beradaptasi dengan pasar, dan belajar dari kesalahan. Gaya tradingnya fokus pada mencari peluang asimetris dan membangun kerangka kerja eksklusif. Ia memiliki metode dalam menangani masalah psikologis, pandangan tentang skala taruhan, dan berbagi pengalaman investasi di masa lalu, termasuk keberhasilan dan kegagalan. Tujuannya adalah membangun dana proprietary dan mendukung tujuan seperti eksplorasi luar angkasa, serta menyarankan pemula untuk fokus pada aset on-chain dan memberi kembali kepada masyarakat setelah sukses.
Catatan editor: Artikel ini merangkum perjalanan karir dan wawasan trading dari trader cryptocurrency terkenal Eugene selama 3-4 tahun terakhir. Dia tumbuh dari kegagalan hampir kebangkrutan pada tahun 2021, mendirikan perusahaan investasi Tangent yang fokus pada pasar likuiditas dan strategi jangka panjang. Darryl menekankan pentingnya manajemen risiko, konsentrasi posisi, dan kerja tim, serta menyarankan pemula untuk fokus pada aset on-chain dan tetap sabar. Dia juga berharap untuk mendukung tujuan seperti eksplorasi luar angkasa melalui kesuksesan cryptocurrency, mendorong trader untuk mengejar kesuksesan dan memberi kembali kepada masyarakat.
Banyak orang tahu bahwa Darryl (trader terkenal Eugene) memiliki akun di X dengan nama 0xENAS, di mana dia sering membagikan catatan trading, refleksi bulanan, serta wawasan pasar. Dia adalah salah satu trader cryptocurrency terbaik di dunia, tetapi perjalanannya juga penuh liku-liku. Setelah hampir kebangkrutan pada bulan Mei 2021, ia berhasil beralih menjadi seorang investor dan membangun salah satu dana paling terkenal di bidang ini.
Sejak 2022, saya telah melakukan banyak percakapan dengan Darryl di saluran YouTube saya dan ingin mentranskrip wawasan serta pelajaran yang paling membantu trading saya. Dia adalah salah satu pikiran paling tajam di bidang ini, dan saya berharap konten ini juga dapat membantu Anda.
Perjalanan mental trader Eugene
Bagi mereka yang tidak terbiasa, dapatkah Anda membagikan pekerjaan Anda saat ini?
Saya adalah salah satu pendiri Tangent, sebuah perusahaan investasi berbasis modal multi-strategi, saya fokus pada pasar likuiditas, sementara mitra saya Jason mengelola investasi risiko. Kami juga bersama-sama mengelola portofolio investasi spot yang berorientasi pada strategi fundamental jangka panjang. Sebelumnya, saya adalah kepala Defiance Capital. Saya memasuki dunia cryptocurrency sebagai ritel pada tahun 2020, tetapi sejak itu saya telah banyak berkembang.
Anda sekarang adalah trader yang sangat sukses, tetapi saya ingat Anda mengalami beberapa kemunduran pada tahun 2021. Bisakah Anda berbagi kesalahan Anda dan apa yang Anda pelajari dari pengalaman itu?
Pada awal tahun 2021, saya benar-benar dalam keadaan berisiko tinggi, menggunakan leverage secara aktif. Saya mendapatkan beberapa keuntungan di bulan Februari, tetapi kemudian kembali terjun di bulan Maret—hasilnya saya tidak dapat menghindari kejatuhan di bulan Mei. Karena terlalu banyak terpapar dan menggunakan leverage untuk menambah posisi, saya mengalami penarikan 80% pada saat terburuk, terpaksa mengurangi posisi inti pada titik terendah. Ini sangat keras, tetapi mengajarkan saya pelajaran terpenting: bertahan hidup adalah yang utama.
Saya memotong kerugian dan memulai kembali. Salah satu kesalahan besar adalah terlalu banyak mengalokasikan ke satu protokol DeFi yang tidak pernah pulih setelah penurunan. Kerugian itu menguatkan kebutuhan akan diversifikasi, tidak peduli seberapa kuat keyakinan saya.
Kuncinya adalah tetap berada dalam permainan. Tidak ada satu trading pun yang seharusnya membuat Anda bangkrut. Adaptasi, manajemen risiko, dan belajar dari kesalahan adalah kunci untuk sukses jangka panjang. Bahkan hingga hari ini, ketika kami menentukan ukuran taruhan kami, meminimalkan risiko kebangkrutan adalah pertimbangan terpenting kami.
Bagaimana gaya trading Anda berkembang?
Langkah pertama adalah memahami bagaimana Anda harus memposisikan diri—mencari peluang asimetris yang memiliki potensi kenaikan yang besar. Bagian yang lebih sulit adalah mengidentifikasi peluang ini secara real-time. Tidak ada bola kristal; ini berasal dari pengalaman, percobaan dan kesalahan, serta mengembangkan intuisi.
Bagi saya, cryptocurrency masih terasa sangat bergantung pada intuisi. Ketika saya melihat peluang baru, saya biasanya mendapatkan perasaan dalam beberapa menit, dan seiring berjalannya waktu, saya menyadari bahwa intuisi awal saya sering kali benar. Melihat kembali ke masa lalu, saya mencoba menganalisis apa yang memicu intuisi itu—faktor spesifik apa yang membuat saya yakin pada sebuah investasi. Pola-pola ini sering kali berulang. Meskipun pasar terus berubah, pemenang terbesar biasanya memiliki karakteristik yang mirip. Seiring waktu, kami di Tangent telah membangun seperangkat kerangka kerja eksklusif untuk membantu mengkristalisasi dan mengukur karakteristik ini agar kami dapat lebih baik dalam menemukannya di masa depan. Kerangka kerja ini sangat membantu dalam meningkatkan akurasi dan memungkinkan orang lain di perusahaan untuk belajar dari pengalaman saya di pasar.
Bagaimana Anda menangani masalah psikologis dalam trading?
Ya, ini adalah tantangan besar. Di pasar seperti cryptocurrency yang beroperasi 24/7, Anda terus berjuang melawan perasaan serakah, takut, dan perasaan bahwa seseorang akan menjual Anda. Sangat penting untuk tetap tenang. Jika saya merasa emosional, saya akan mundur sejenak. Terkadang, saya akan sepenuhnya menjauh dari cryptocurrency selama dua hingga tiga hari untuk mereset.
Salah satu pelajaran kunci yang saya pelajari adalah bahwa Anda tidak bisa menangkap semua peluang. Anda harus menerima bahwa Anda akan melewatkan beberapa kesempatan. Saya tetap berpegang pada bidang keahlian saya. Menyadari kekuatan Anda dan mengabaikan gangguan adalah kunci untuk sukses jangka panjang. Seperti yang pernah dikatakan GCR: "Orang yang mengejar dua kelinci tidak akan menangkap satu pun."
Bagaimana Anda melihat skala taruhan?
Saya percaya pada konsentrasi posisi. Kadang-kadang kami menempatkan 80% dari portofolio kami pada tiga ide yang paling kami yakini. Ini tentang membuat portofolio Anda selaras dengan taruhan yang paling Anda percayai. Kuncinya adalah memastikan ukuran posisi Anda sejalan dengan keyakinan Anda. Tentu saja, ini juga berarti Anda membutuhkan manajemen risiko yang ketat untuk menghindari penarikan yang besar.
Bagaimana Anda menjelajahi arah dalam konflik internal antara ingin menghindari risiko tetapi juga ingin mendapatkan pengembalian yang besar?
Ini adalah pertanyaan yang sulit. Di siklus pertama, saya mengambil risiko besar—misalnya, menginvestasikan 80% dari kekayaan bersih saya ke dalam satu aset. Meskipun sekarang terdengar konyol, keberanian itu membawa imbalan besar. Sekarang, sebagai investor di siklus kedua, saya lebih berhati-hati, tetapi saya masih bertanya pada diri sendiri: apa yang membuat saya mampu melakukan tindakan berani itu sebelumnya, dan bagaimana saya bisa mengulang tindakan itu tanpa sembrono? Tantangannya adalah mengambil risiko sambil tidak kehilangan keyakinan sebelumnya, dan tetap memiliki sikap realistis terhadap fluktuasi pasar.
Pengalaman investasi di masa lalu
Saya ingat Anda menginvestasikan 80% dari kekayaan bersih Anda ke dalam AVAX pada tahun 2021. Melihat kembali, jika ada kesempatan, apakah Anda pikir Anda akan membuat keputusan yang sama lagi?
Ini adalah pertanyaan yang sulit dijawab. Melihat kembali, tampaknya konyol, tetapi eksposur risiko itu memungkinkan saya untuk mendapatkan pengembalian kompaun yang signifikan. Hari ini, saya bertanya pada diri sendiri apakah saya masih bisa melakukan hal yang sama. Seiring bertambahnya usia, saya memiliki kesadaran yang lebih tinggi terhadap risiko dan memiliki sistem dan kerangka kerja yang sama sekali berbeda untuk mencegah saya melakukan kesalahan besar. Saat itu, saya lebih naif, dan saya percaya bahwa pola pikir ini berkontribusi besar pada kesuksesan di siklus sebelumnya. Penting untuk menyadari risiko, tetapi ketika pasar memberikan Anda kesempatan, Anda juga harus berani bermimpi.
Jadi, Anda mengatakan bahwa pendekatan Anda sekarang lebih hati-hati, tetapi Anda masih perlu mampu mengambil risiko yang sama untuk mendapatkan pengembalian yang luar biasa?
Betul. Meskipun ini terasa menakutkan, penting untuk memahami bahwa Anda perlu membuat taruhan besar dan terfokus. Ini sulit, tetapi pengembalian siklus terbaik justru berasal dari ini. Anda harus bersedia mengambil risiko ini, bahkan jika itu membuat Anda merasa tidak nyaman.
Tampaknya Anda telah membangun banyak disiplin selama bertahun-tahun. Dapatkah Anda berbagi contoh trading buruk yang Anda lakukan dan pelajaran yang Anda ambil darinya?
Saya juga manusia, sering membuat kesalahan. Baru-baru ini, sebuah trading yang meninggalkan bekas bagi saya adalah ketika saya terlalu banyak membeli $SOL pada $210 dan tidak menghormati stop loss saya di $200. Pelajaran terpenting dalam trading adalah mengendalikan risiko penurunan, dan untuk menikmati risiko penurunan yang terbatas ini, Anda harus melaksanakan stop loss. Begitu Anda menjadi ceroboh dalam hal ini, kesalahan dapat terakumulasi dengan cara yang lebih berbahaya, dan Anda mungkin mengambil risiko jauh lebih besar daripada yang direncanakan saat trading dimulai.
Apa yang akan Anda katakan kepada diri Anda saat itu?
Saya bertanya pada diri sendiri: "Jika Anda menjual seluruh portofolio hari ini, apakah Anda akan membeli kembali aset yang sama dengan proporsi yang sama?" Kebanyakan orang menyadari bahwa mereka tidak akan melakukannya, tetapi mereka tetap mempertahankan posisi buruk karena keterikatan emosional. Selain itu, biaya peluang sangat penting—setiap dolar yang diinvestasikan dalam satu aset adalah dolar yang tidak diinvestasikan di tempat lain.
Hal lain adalah menghindari pola pikir "mengambil kembali semuanya dalam satu trading." Ini adalah jebakan umum. Alih-alih trading balas dendam, fokuslah pada kemenangan kecil yang terkompaun.
Bagaimana Anda tahu kapan saatnya untuk menutup posisi?
Ini adalah bagian yang paling sulit. Banyak orang mempertahankan posisi yang merugi karena mereka terikat secara emosional, atau hanya berharap situasi akan membaik. Tetapi kuncinya adalah jujur pada diri sendiri. Jika Anda mengevaluasi kembali argumen Anda dan situasi tidak membaik, maka sudah saatnya untuk melepaskannya. Ini adalah hal yang sulit bagi banyak investor ritel.
Bagaimana cara menghindari kesalahan?
Bagaimana Anda memastikan bahwa bias Anda tidak mempengaruhi penilaian Anda?
Memiliki tim pasti sangat membantu. Di perusahaan saya, kami membuat segala sesuatu transparan, sehingga ketika saya membuat keputusan yang bermasalah, orang-orang dapat menunjukkannya. Akuntabilitas membuat saya tetap waspada. Kami melakukan analisis pasca keputusan yang ketat dan sering kali kejam untuk setiap keputusan besar, dan mendorong semua orang, termasuk karyawan baru, untuk dengan cara yang sangat transparan menunjuk masalah yang ada di antara anggota yang lebih "senior". Di pasar, tidak ada ruang untuk kesombongan, sangat penting untuk membangun tim yang berkomitmen untuk jujur dan tidak emosional. Jika Anda trading sendirian, carilah seseorang untuk berbagi posisi Anda dan mendapatkan umpan balik. Ini membantu mengurangi keputusan emosional.
Jadi, akuntabilitas memainkan peran besar dalam membantu Anda tetap fokus?
Tentu saja. Memiliki tim atau bahkan satu orang yang dapat dipercaya untuk berdiskusi tentang trading dapat memastikan Anda tidak terjebak ketika sesuatu berjalan salah. Jika Anda membuat kesalahan, penting untuk menerimanya, melanjutkan, dan tidak membiarkan diri Anda terjebak lebih dalam. Akuntabilitas ini dapat mencegah Anda melakukan lebih banyak kesalahan.
Dapatkah Anda berbagi contoh tentang bagaimana ini membantu Anda menghindari kesalahan?
Tentu. Saya pernah menjual banyak dogecoin dalam sebuah peristiwa pasar yang saya pikir akan memicu penjualan. Salah satu anggota tim saya mempertanyakan keputusan saya, dan saya tidak melanjutkan untuk menambah posisi, tetapi berhenti sejenak untuk merenung dan menyadari bahwa posisi itu tidak masuk akal. Umpan balik yang transparan dan jujur ini memungkinkan saya untuk memotong kerugian lebih awal dan mengevaluasi kembali. Jika saya bertindak sendirian, saya mungkin akan bertahan pada posisi ini dan melihat kerugian saya semakin besar.
Apa saran Anda untuk mereka yang ingin menemukan kelompok atau lingkaran pertemanan yang dapat mereka percayai?
Banyak alpha telah berpindah dari Crypto Twitter/X ke Telegram chat dan komunitas Discord. Twitter/X adalah platform yang bagus bagi mereka yang baru mulai membangun kehadiran online dan berbagi ide, tetapi hari ini saya lebih suka saluran Telegram sebagai media komunikasi utama saya.
Apa kesamaan trader yang sukses?
Mari kita beralih topik. Siapa yang Anda kagumi di pasar?
Saya melihat sebuah tweet dari Stanley Druckenmiller yang sangat mengena. Dia menyebutkan bahwa kita harus bersaing dengan kumpulan kesempatan, bukan dengan tolok ukur. Jika Anda menangkap peluang dengan sempurna, Anda hanya mencapai ekspektasi, bukan melampauinya. Anda sesungguhnya bersaing dengan diri sendiri, terus-menerus memperbaiki diri seiring waktu. Tujuannya adalah meminimalkan kesalahan, dan jika Anda melakukannya, Anda secara alami akan menjadi trader atau investor yang lebih baik seiring berjalannya waktu.
Apa sifat umum dari trader yang sukses?
Trader yang sukses sangat mahir dalam menangani tekanan. Ketika pasar berfluktuasi, mereka dapat membuat keputusan tanpa panik. Ini bukan sesuatu yang bisa dipelajari dengan mudah—ini adalah keterampilan bawaan. Jika Anda memiliki kemampuan ini, asahlah. Jika tidak, sadari hal ini dan jangan memaksa diri Anda ke dalam lingkungan bertekanan tinggi. Sangat penting untuk menyadari kekuatan dan kelemahan Anda, dan memilih posisi yang sesuai dengan itu.
Apa kesalahan terbesar yang sering dilakukan oleh trader?
Saya sering melihat orang merayakan terlalu cepat sebelum sesuatu terwujud. Ini terjadi ketika orang terjebak dalam pikiran "saya berhasil" karena pertumbuhan portofolio dan mulai melakukan perubahan besar dalam gaya hidup. Mereka menganggap uang di atas kertas adalah uang yang nyata, lalu pergi membeli barang-barang yang tidak mereka butuhkan, seperti mobil mahal atau jam tangan mewah. Tetapi kenyataannya, sampai uang itu masuk ke rekening bank Anda dan Anda membayar pajak, itu bukan uang yang sebenarnya. Saya selalu memandang cryptocurrency seperti ini—ini adalah permainan, sampai berubah menjadi uang tunai, itu bukan uang yang sebenarnya. Ketika orang tidak memahami hal ini, mereka cenderung salah mengelola kekayaan dan gaya hidup mereka.
Saran dan harapan
Apa kesalahpahaman umum orang tentang cryptocurrency?
Salah satu kesalahpahaman terbesar adalah bahwa Anda harus mengalokasikan dana berdasarkan fundamental. Orang-orang berpikir bahwa jika dasar dari sebuah proyek kuat, maka harga akan naik. Namun kenyataannya, pasar tidak peduli dengan fundamental 90% dari waktu. Keuntungan yang nyata berasal dari memprediksi narasi mana yang akan menjadi populer sebelum orang lain. Fundamental penting ketika ada katalis, tetapi sebagian besar waktu, kuncinya adalah menangkap tren berikutnya dan meningkatkan posisi ketika Anda melihatnya. Setidaknya itulah pengalaman saya. Ini mirip dengan Anda tahu bahwa sesuatu akan terjadi, lalu tiba-tiba itu terjadi—Anda menangkapnya sebanyak mungkin karena kecepatan dan amplitudo pergerakan pasar bisa jauh melebihi ekspektasi Anda.
Apa saran Anda untuk orang-orang yang baru masuk ke bidang cryptocurrency hari ini?
Jujur, jika saya masuk ke dunia cryptocurrency hari ini, saya akan mempertanyakan apakah itu sepadan. Tetapi jika Anda masih ingin masuk, saya akan mengatakan beberapa hal: pertama, fokuslah pada aset on-chain. Mereka adalah aset dengan potensi kenaikan terbesar, dan dapat memberikan pertumbuhan kompaun tercepat untuk portofolio yang lebih kecil. Tetapi pasar on-chain tidak akan bertahan selamanya—aset on-chain memiliki musim tertentu, dan ketika musim ini berakhir, Anda perlu mampu berdagang di bursa terpusat. Kemampuan dalam kedua aspek trading ini sangat penting, tetapi saya akan fokus untuk menguasai salah satunya dan berusaha untuk mahir dalam yang lainnya, daripada mencoba menguasai keduanya sekaligus.
Anda telah berada di bidang cryptocurrency selama beberapa waktu. Apa tujuan pribadi Anda untuk 10 tahun ke depan? Apakah Anda merasa cryptocurrency hanya merupakan sarana untuk mencapai tujuan?
Pertama, saya benar-benar mencintai permainan ini. Bersaing dengan trader dan investor terbaik di dunia adalah salah satu alasan utama saya masuk ke bidang ini. Dalam 10 tahun ke depan, tujuan saya adalah membangun dana proprietary terbaik di bidang cryptocurrency. Dalam jangka panjang, tujuan saya beralih ke bintang dan laut.
Saya selalu bermimpi untuk memberikan kontribusi terhadap kemajuan manusia menuju spesies antar bintang. Bagian besar dari itu adalah mendukung eksplorasi luar angkasa dengan cara apa pun yang mungkin. Salah satu tujuan dalam daftar keinginan saya adalah pergi ke luar angkasa sebelum saya meninggal.
Wow, itu luar biasa. Jadi, Anda berpikir bahwa cryptocurrency bukan hanya tentang akumulasi kekayaan—ini adalah bagian dari visi yang lebih luas?
Betul. Banyak yang telah dikatakan tentang misi cryptocurrency, dan saya tidak perlu mengulanginya di sini. Bagi saya, selain itu, cryptocurrency adalah platform untuk mencapai kekayaan luar biasa yang memberi kita kesempatan untuk bersaing secara global. Saya berharap dapat memanfaatkan kesuksesan ini untuk mendukung tujuan yang lebih besar, seperti penelitian biomedis, eksplorasi luar angkasa, dan perlindungan lingkungan. Di perusahaan saya dan melalui investasi pribadi saya dan rekan pendiri saya, kami sebenarnya telah berinvestasi dalam robotika, biocomputing, deteksi kanker di rumah, dan teknologi mutakhir yang menarik bagi cryptocurrency atau terkait dengan cryptocurrency. Kadang-kadang pendiri bahkan merupakan mantan pelaku cryptocurrency atau tertarik pada cryptocurrency. Semua ini saling terkait.
Apa saran Anda untuk mereka yang ingin sukses di bidang cryptocurrency saat ini?
Motto saya sangat sederhana: "Hidup, Tertawa, dan Beli." "Hidup" berarti merawat diri sendiri dan menikmati hidup saat muda. "Tertawa" berarti menghargai posisi Anda dan memanfaatkan setiap momen. "Beli" berarti memiliki kesabaran, memahami kapan harus mengalokasikan sumber daya, dan tahu di mana Anda ingin berkontribusi. Jika Anda hidup dengan pola pikir ini, Anda tidak hanya akan berkontribusi pada masyarakat, tetapi juga merencanakan masa depan. Ini adalah cara Anda mencapai kesuksesan, tidak hanya di bidang cryptocurrency, tetapi juga dalam hidup.
Ini adalah sikap yang baik. Apakah Anda memiliki saran terakhir untuk audiens?
Satu hal yang ingin saya katakan adalah memberi kembali kepada masyarakat. Jika Anda mencapai kesuksesan, ingatlah bahwa ada orang yang merintis jalan untuk Anda. Menyatakan rasa syukur dan membagikan pengetahuan Anda adalah salah satu hal paling berarti yang dapat Anda lakukan di bidang ini.
Dari sudut pandang trading, jangan terlalu terikat pada posisi Anda. Pasar selalu akan mengejutkan Anda. Ketika Anda membuat kesalahan, cepatlah memotong kerugian dan dengan rendah hati mengakui kesalahan. Yang terpenting, lihatlah investasi Anda sebagai skor di papan skor—sebelum uang itu masuk ke rekening bank Anda, itu bukan uang yang sebenarnya. Jika Anda mengingat ini, Anda akan menghindari beberapa jebakan terbesar di bidang ini.