Baru-baru ini, di bawah pengaruh harapan peluncuran token, ekosistem proyek Layer2 Arbitrum menjadi salah satu sorotan terbesar di pasar.

Meskipun setelah peluncuran token oleh Optimism, pemimpin Layer 2 lainnya, ada rumor peluncuran token untuk Arbitrum, namun akhirnya tidak terwujud. Saat ini, di tengah tren 'bull kecil', berita semacam ini kembali dirilis dan emosi pengguna terlihat semakin meningkat. Akibatnya, proyek-proyek lain di ekosistem Arbitrum yang telah meluncurkan token mengalami kenaikan yang signifikan dan menjadi pusat diskusi komunitas.

Sebelum memperkenalkan proyek-proyek di ekosistem Arbitrum, mari kita perkenalkan terlebih dahulu proyek Arbitrum itu sendiri dan mengapa peluncuran tokennya mampu menarik perhatian pasar yang begitu besar.

Arbitrum adalah solusi skalabilitas Layer2 untuk Ethereum, yang muncul untuk mengatasi masalah biaya GAS yang tinggi dan kemacetan jaringan yang dihadapi Ethereum. Layer2 adalah istilah umum untuk solusi skalabilitas Ethereum, dan di antara semua proyek Layer2 saat ini, Arbitrum menduduki peringkat pertama dengan total kunci sebesar 1,46 miliar dolar, sementara pesaing utamanya, Optimism, memiliki total kunci sebesar 80 juta dolar; dan dibandingkan dengan blockchain publik lainnya, Arbitrum juga berada di belakang Ethereum, BSC, dan Tron, lebih unggul dibandingkan Polygon, Avalanche, dan Solana yang lebih tua.

Arbitrum secara luas juga termasuk dalam jalur blockchain publik. Kita semua tahu bahwa pada bull market terakhir, beberapa token blockchain publik yang disebutkan seperti MATIC, AVAX, SOL telah mengalami lonjakan puluhan hingga ratusan kali. Dan Arbitrum telah mengalahkan pesaing-pesaing ini meskipun belum ada insentif token, bisa dibilang sangat kuat. Dalam harapan ini, tidak sulit untuk menjelaskan mengapa peluncuran token Arbitrum dapat menarik perhatian yang begitu tinggi.

Alasan mengapa Arbitrum dapat mencapai total kunci yang begitu tinggi tentunya berkat proyek ekosistem di atasnya. Dibandingkan dengan Ethereum, Arbitrum lebih cepat dan biaya transaksi lebih rendah, dan Arbitrum sepenuhnya kompatibel dengan kontrak pintar di Ethereum, yaitu Dapp di Ethereum tidak perlu mengubah kontrak dasar untuk dapat bermigrasi ke Arbitrum, secara signifikan mengurangi hambatan bagi pengembang untuk melakukan penyebaran, sehingga di Arbitrum ada proyek-proyek asli seperti GMX, Dopex, serta aplikasi DeFi seperti AAVE, Curve, Uniswap yang pindah dari rantai lain.

Artikel ini akan merangkum proyek-proyek asli di Arbitrum yang patut diperhatikan.

GMX

GMX adalah bursa kontrak terdesentralisasi.

Sejak ledakan FTX pada bulan November tahun lalu, semakin banyak pengguna memilih untuk memindahkan aset dari DEX ke rantai untuk perdagangan, menghindari masalah DEX seperti penipuan, ledakan, dan manipulasi harga, dan GMX juga menjadi salah satu proyek yang paling menguntungkan dalam tren ini.

Dari halaman produk GMX, GMX memiliki tiga fungsi utama yaitu long, short, dan Swap, mendukung perdagangan kontrak hingga 50 kali. Namun, saat ini GMX hanya dapat memperdagangkan empat aset yaitu ETH, BTC, LINK, dan UNI. Mengenai masalah ini, tim sudah menyatakan bahwa ke depan mereka akan mendukung lebih banyak aset melalui cara aset sintetis, memberikan lebih banyak opsi perdagangan kepada pengguna.

Selain perdagangan kontrak, fungsi Swap juga menjadi fitur utama GMX. Fungsi Swap GMX menggunakan mekanisme LP unik mereka sendiri, bukan AMM yang umum, yang memberikan pengalaman perdagangan tanpa slippage. Sebagai contoh, jika Anda menukarkan aset senilai 10 juta dolar sekaligus di Uniswap, slippage bisa mencapai 60%, sedangkan di GMX tidak ada kerugian slippage, Anda hanya perlu membayar biaya 0,03%.

Pendapatan protokol GMX saat ini sekitar 400 ribu dolar per hari, menduduki peringkat kelima di antara semua blockchain dan aplikasi. 30% dari pendapatan protokol GMX akan dibagikan setiap hari kepada pemegang token GMX, saat ini hampir 80% dari GMX berada dalam keadaan terstak, dengan hasil tahunan sekitar 9%.

Tautan proyek: https://gmx.io/#/

Dopex

Dopex adalah platform perdagangan opsi di blockchain.

Opsi adalah hak Anda untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa depan. Sebagai contoh, jika Anda optimis tentang harga ETH ke depan, Anda dapat membayar premi tertentu untuk membeli opsi beli. Jika saat jatuh tempo harga ETH naik, Anda dapat memilih untuk menjalankan opsi dan mendapatkan selisih harga. Jika harganya turun, Anda dapat memilih untuk tidak menjalankan opsi, hanya perlu membayar premi. Opsi biasanya digunakan sebagai alat untuk mengurangi risiko kontrak.

Sebagai protokol opsi terdesentralisasi, Dopex bukanlah model buku pesanan tradisional, tetapi seperti kebanyakan DEX, menggunakan model AMM. Artinya, tidak peduli apakah Anda bullish atau bearish, pihak lawan Anda adalah kolam likuiditas, bukan pihak trader dari pesanan tertentu. Keuntungan dari cara ini adalah meningkatkan likuiditas dan menghindari situasi di mana beberapa pesanan tidak dapat dieksekusi.

Saat ini, Dopex menawarkan perdagangan opsi untuk 8 token, termasuk BTC, ETH, dan beberapa proyek ekosistem di Arbitrum. Pengguna dapat membeli opsi beli atau opsi jual, serta menyediakan likuiditas untuk Vaults opsi, dan menerima premi opsi dari orang yang membeli opsi tersebut, untuk mendapatkan keuntungan.

Saat ini, total kunci protokol Dopex adalah 57 juta dolar, token platformnya adalah DPX. Seperti proyek lain, Dopex juga menawarkan insentif Staking, di mana 70% pendapatan protokol Dopex akan diberikan kepada pemegang DPX yang terstak, saat ini hasil stakingnya sekitar 27%.

Tautan proyek: https://app.dopex.io/

Radiant

Radiant adalah platform pinjaman di seluruh rantai.

Radiant mendukung pengguna untuk menyetor di Arbitrum dan kemudian meminjam dari blockchain publik lainnya melalui teknologi lintas rantai LayerZero. Sebagai contoh, Anda dapat menyetor ETH sebagai jaminan di Arbitrum, kemudian meminjam USDC dari Polygon dan langsung menggunakannya, menghindari kerepotan pengguna yang harus berulang kali melakukan lintas rantai, sangat nyaman.

Penggunaan Radiant juga sangat sederhana, Anda dapat memilih DAI, USDC, USDT, ETH, dan WBTC sebagai jaminan untuk disetorkan ke protokol, kemudian Anda dapat memperoleh dana baru untuk digunakan tanpa menjual token, sehingga meningkatkan efisiensi modal Anda.

Setelah penyetoran berhasil, Anda dapat masuk ke halaman pinjaman untuk melakukan pinjaman, sistem akan secara otomatis menghitung batas pinjaman Anda berdasarkan jumlah penyetoran Anda. Setelah memilih jenis koin yang ingin Anda pinjam, Anda hanya perlu memasukkan jumlah pinjaman dan blockchain tempat Anda ingin meminjam.

Token platform Radiant adalah RDNT, dan semua pendapatan protokol akan dibagikan kepada pemegang RDNT. Saat ini, hasil staking tahunan untuk RDNT adalah 13,9%.

Tautan proyek: https://app.radiant.capital/#/markets

Vesta Finance

Vesta Finance adalah protokol pinjaman stablecoin.

Vesta Finance memungkinkan pengguna untuk menyetor jaminan untuk mencetak stablecoin dolar VST. Selain itu, saat pengguna mendapatkan stablecoin, Vesta juga akan menghasilkan pendapatan tambahan dari jaminan yang disetorkan pengguna, seperti menyimpan aset GMX, GLP, dan lainnya langsung ke GMX untuk menghasilkan keuntungan bagi pengguna.

Vesta Finance sebenarnya juga merupakan protokol yang meningkatkan likuiditas aset pengguna melalui pinjaman yang dijamin. Perbedaan terbesar antara Vesta dengan platform Radiant yang disebutkan di atas adalah bahwa Vesta hanya dapat meminjamkan stablecoin, dan itu adalah stablecoin milik platform sendiri, VST.

Vesta Finance saat ini mendukung pinjaman jaminan lima jenis aset: ETH, gOHM, GMX, DPX, dan GLP, di mana rasio jaminan minimum untuk ETH adalah 110%, sedangkan rasio jaminan minimum untuk yang lainnya adalah 150% (GLP adalah 120%). Sebagai contoh, jika Anda ingin meminjam 1000 dolar VST, Anda harus menyetor jaminan dengan nilai minimal 1100 dolar ETH atau 1500 dolar GMX (tidak termasuk biaya transaksi). Tentu saja, ini adalah cara meminjam yang paling ekstrem, biasanya pengguna akan memilih untuk menyetor lebih banyak aset untuk mengurangi risiko likuidasi.

Jika Anda menyetor GMX atau GLP, Vesta juga akan secara otomatis membantu Anda melakukan Staking, dan kemudian membagikan sebagian bunga kepada Anda. Saat ini, bunga tahunan untuk menyimpan GMX adalah 5,09%, dan untuk GLP adalah 16,89%, yang berarti bahwa sambil meminjam uang di Vesta, Anda juga dapat menikmati sedikit bunga.

Melalui Vesta, kita dapat dengan baik meningkatkan hasil tahunan GMX atau GLP. Singkatnya, melalui cara pinjaman dan penyetoran berulang untuk mendapatkan lebih banyak GMX atau GLP yang disimpan di Vesta untuk mendapatkan keuntungan, meskipun metode ini juga memiliki risiko yang sangat tinggi, dan tidak akan dibahas lebih lanjut di sini.

Tautan proyek: https://vestafinance.xyz/

Gains Network

Gains Network adalah platform perdagangan terdesentralisasi.

Gains Network memiliki posisi produk yang hampir sama dengan GMX, yaitu pasar perdagangan cryptocurrency dan derivatif. Namun, Gains memiliki dua ciri khas dibandingkan GMX, yaitu beragam jenis perdagangan dan rasio leverage yang sangat tinggi.

Gains tidak hanya mendukung cryptocurrency, tetapi juga saham dan valas. Gains memiliki hampir 100 pasangan perdagangan, termasuk lebih dari 40 cryptocurrency, lebih dari 20 valas, dan lebih dari 30 saham tokenisasi, dan akan segera meluncurkan perdagangan komoditas.

Gains menawarkan leverage hingga 150 kali untuk aset kripto, 100 kali untuk saham, dan 1000 kali untuk perdagangan valas, yang merupakan rasio leverage tertinggi di semua DEX.

Gains saat ini memiliki lebih dari 10.000 pengguna perdagangan, dengan total kunci lebih dari 47 juta dolar, dan protokol ini telah menghasilkan 27 miliar dolar dalam volume perdagangan, mengumpulkan hampir 20 juta dolar dalam pendapatan, di mana 32,5% dialokasikan kepada pemegang token platform GNS dan penyedia likuiditas protokol.

Tautan proyek: https://gains.trade/

Kesimpulan

Blockchain publik adalah jalur yang selalu menarik perhatian di pasar kripto. Dengan semakin banyak pengguna yang mencari transaksi lebih cepat dan biaya jaringan lebih rendah, Layer2 sebagai solusi ekspansi untuk Ethereum juga semakin mendapat perhatian. Arbitrum pun mengalami pertumbuhan yang cepat, dan tanpa disadari, kini telah menduduki peringkat keempat di antara semua proyek blockchain publik, dan perkembangan ke depannya juga terlihat cerah.

Pertumbuhan Arbitrum tentu akan mendorong perkembangan ekosistemnya. Jalur derivatif di ekosistem Arbitrum bisa dibilang yang terkuat di semua blockchain publik, dan telah mulai membentuk 'efek flywheel'. Mengutip pengguna Twitter @Vic TALK, yaitu bahwa protokol derivatif seperti GMX dan Dopex mirip dengan kasino, memiliki pendapatan bisnis yang berkelanjutan; sementara berbagai agregator pendapatan menggunakan strategi mereka sendiri untuk terus menarik dana dan memperluas hasil; semakin banyak orang berpartisipasi dalam agregator pendapatan, likuiditas semakin melimpah, pendapatan juga semakin banyak, dari situ membentuk flywheel yang mendorong perkembangan berkelanjutan seluruh ekosistem Arbitrum.