Analisis hubungan antara volume perdagangan dan tren harga jangka pendek

Tidak ada konsep dan indikator nyata posisi di pasar saham. Total volume seluruh pasar saham tetap tidak berubah dalam jangka waktu tertentu. Oleh karena itu, hubungan antara volume perdagangan dan harga menjadi salah satu dasar penting untuk menilai tren harga saham di masa depan.

Indikator OBV pasang energi diusulkan oleh Granby pada tahun 1960an dan digunakan secara luas. Ada empat elemen utama dalam analisis teknis pasar saham: harga, volume, waktu, dan ruang. Indikator OBV merupakan indikator teknikal yang menggunakan unsur “volume” sebagai terobosan untuk menemukan saham-saham populer dan menganalisis tren pergerakan harga saham.

Ini mendigitalkan dan memvisualisasikan hubungan antara popularitas pasar saham - volume perdagangan dan harga saham, dan menggunakan perubahan volume perdagangan untuk mengukur kekuatan pendorong pasar saham, sehingga mempelajari dan menilai tren harga saham. Indikator OBV terdiri dari nilai OBV dan garis OBV. Metode garis OBV memperluas konsep "rata-rata volume" dan percaya bahwa volume perdagangan adalah vitalitas pasar saham, dan harga saham hanyalah karakteristik dangkalnya.

Oleh karena itu, volume perdagangan biasanya mendahului harga saham. Teori "volume dulu, harga belakangan" telah lama dibuktikan oleh pasar saham, indikator OBV mencakup berbagai situasi hubungan antara volume perdagangan dan tren harga jangka pendek.

Namun, dalam pasar kontrak, karena perdagangan dua arah dapat menguntungkan, ukuran volume perdagangan hanya dapat menunjukkan besarnya kapasitas pasar produk. Misalnya, di pasar kontrak yang sama, volume perdagangan harian Bitcoin dan Ethereum jelas lebih besar daripada Litecoin dalam keadaan normal.

Karena lebih banyak investor di negara atau wilayah mana pun yang mengetahui tentang Bitcoin dan Ethereum daripada Litecoin, maka jumlah pesertanya lebih banyak, dan volume perdagangan secara alami lebih besar. Selain itu, pasar kontrak dapat membuka dan menutup posisi kapan saja, dan volume perdagangannya lebih besar pada dasarnya hanya dapat mencerminkan ukuran kapasitas pasar dan aktivitas variasinya. Sulit untuk menilai secara akurat tren harga jangka pendek hanya melalui perubahan volume perdagangan.

Jika naik atau turunnya harga kontrak dibarengi dengan peningkatan volume perdagangan, di satu sisi berarti naik atau turunnya harga kontrak secara aktif dikejar oleh kenaikan atau secara aktif ditekan oleh penurunan, yaitu, naik atau turunnya harga kontrak dikoordinasikan oleh kenaikan volume perdagangan;

Di sisi lain, hal ini juga menunjukkan bahwa energi naik turunnya harga kontrak secara bertahap dilepaskan karena peningkatan volume perdagangan, dan tren naik turunnya harga kontrak dapat diredakan hingga berakhir.

Oleh karena itu, analisis parsial dan sepihak terhadap perbedaan antara naik turunnya harga kontrak dan kenaikan dan penurunan volume perdagangan, tanpa memperhatikan apakah harga kontrak berada di awal atau akhir tren, dapat menyebabkan kesimpulan yang sepenuhnya berlawanan.

Analisis hubungan antara tren harga kontrak dan amplifikasi volume perdagangan

Secara umum, ketika harga kontrak mencapai area harga yang relatif tinggi setelah kenaikan yang berkelanjutan dan substansial, jika kenaikan harga kontrak secara bertahap menurun dan volume perdagangan meningkat secara signifikan, hal ini berarti banyak dana dapat mengurangi posisinya saat naik, dan harga kontrak bagian atas akan segera terbentuk.

Ketika harga kontrak mencapai area harga yang relatif rendah setelah penurunan yang berkelanjutan dan tajam, jika penurunan harga kontrak secara bertahap menyempit dan volume perdagangan meningkat secara signifikan, hal ini mencerminkan bahwa dana sisi pendek dapat mengurangi bobotnya pada perburuan barang murah, dan bagian bawah harga kontrak akan segera terbentuk, dan tren penurunan mungkin terjadi;

Ketika harga kontrak terus berfluktuasi di wilayah tersebut dan mempertahankan fluktuasi sideways, terutama ketika harga kontrak berada di area bawah atau atas untuk jangka waktu konsolidasi yang lama, jika naik atau turunnya harga kontrak tiba-tiba meningkat, dan volume perdagangan juga meningkat secara signifikan, ini akan menunjukkan Keseimbangan relatif kekuatan finansial antara sisi panjang dan pendek akan rusak, dan situasi komparatif antara kekuatan panjang dan kekuatan pendek atau kekuatan pendek dan kelemahan akan terbentuk konsolidasi dan terobosan ke atas atau ke bawah, masing-masing membentuk babak baru naik atau turun. Momentumnya disesuaikan dengan volume perdagangan.

Analisis hubungan antara tren harga kontrak dan penurunan volume perdagangan

Jika naik atau turunnya harga kontrak dibarengi dengan penurunan volume perdagangan, secara umum tidak akan terjadi pengejaran dana multipihak secara agresif atau penekanan agresif dana sisi pendek dalam tren naik turunnya harga kontrak. menghasilkan hubungan kontras harga-volume volume naik atau turun, yang menunjukkan bahwa tren naik atau turun pasar lemah;

Analisis hubungan antara open interest dan tren harga kontrak jangka pendek

Jika naik atau turunnya harga kontrak dibarengi dengan kenaikan posisi terbuka, berarti naik atau turunnya harga kontrak disebabkan oleh pengejaran dana tambahan dari sisi panjang untuk memperluas posisi dan intersepsi dana tambahan. dari sisi pendek, terutama ketika harga kontrak naik atau turun dengan margin yang besar dan posisi terbuka meningkat. Ketika amplitudonya juga lebih besar, harga kontrak memiliki tren naik atau turun yang lebih kuat.

Di sisi lain, hal ini juga mencerminkan bahwa ketika harga kontrak naik, pihak-pihak short menambah dana untuk secara pasif memperluas posisi dan mencegatnya tanpa mengambil inisiatif untuk menutupinya, sedangkan ketika harga kontrak turun, banyak pihak yang secara pasif melakukan ekspansi dan menyerap dana tambahan tanpa secara aktif mengambil inisiatif untuk menutupi posisinya, terutama ketika harga kontrak naik atau turun sedikit dan posisi meningkat secara signifikan.

Meskipun tren harga kontrak jangka pendek masih belum jelas, hal ini masih menunjukkan bahwa baik pihak jangka panjang maupun jangka pendek telah menginvestasikan lebih banyak dana tambahan dan mulai bersaing untuk memperluas posisi mereka konfrontasi. Tren naik dan turunnya harga kontrak masih dapat berubah berulang kali.

Analisis hubungan antara tren harga kontrak dan kenaikan posisi

Secara umum, ketika harga kontrak mencapai area harga yang relatif tinggi setelah kenaikan yang berkelanjutan dan substansial, jika kenaikan harga kontrak secara bertahap menurun dan posisinya meningkat secara signifikan, hal ini berarti pencarian dana tambahan dari sisi panjang untuk memperluas posisi secara bertahap melemah, dan dana tambahan dari sisi pendek secara bertahap melemah. Intersepsi perluasan posisi terus menguat, harga kontrak teratas akan segera terbentuk, dan tren kenaikan mungkin berakhir;

Ketika harga kontrak mencapai area harga yang relatif rendah setelah penurunan yang berkelanjutan dan tajam, jika penurunan harga kontrak secara bertahap menyempit dan posisinya meningkat secara signifikan, hal ini mencerminkan bahwa tekanan pada pihak-pihak short untuk memperluas posisi mereka melalui dana tambahan secara bertahap melemah, dan dana tambahan dari partai-partai panjang memperluas dan menyerap posisi. Terus menguat, harga kontrak terbawah akan segera terbentuk, dan penurunan mungkin berakhir;

Ketika harga kontrak terus berfluktuasi di wilayah tersebut dan mempertahankan fluktuasi sideways, jika harga kontrak naik dan turun tiba-tiba meningkat, dan open interest meningkat secara signifikan, hal ini menunjukkan bahwa keseimbangan relatif kekuatan finansial pihak jangka panjang dan jangka pendek rusak. , dan situasi panjang-pendek-lemah atau panjang-pendek terbentuk. Berdasarkan situasi komparatif kekuatan pendek dan beberapa kelemahan, tren harga kontrak dapat mengakhiri konsolidasi dan menembus ke atas atau ke bawah.

Namun karena meningkatnya open interest, berarti perselisihan kedua belah pihak belum mereda, malah semakin akut, sehingga harga kontrak masih bisa berfluktuasi berulang kali.

Analisis hubungan antara tren harga kontrak dan pengurangan posisi

Jika kenaikan atau penurunan harga kontrak disertai dengan penurunan posisi terbuka, secara umum penurunan posisi terbuka selama tren naik menunjukkan bahwa momentum kenaikan berasal dari penutupan aktif dana spekulatif pendek, sedangkan penurunan posisi terbuka selama penurunan mencerminkan bahwa dorongan ke bawah berasal dari dana spekulatif jangka panjang.

Namun pada saat yang sama, tren naik melemah karena aksi ambil untung tepat waktu oleh dana spekulatif jangka panjang karena alasan tertentu, dan tren turun juga melemah karena aksi ambil untung tepat waktu oleh dana spekulatif jangka pendek.

Secara relatif, apakah tren naik atau turun dapat dipertahankan bergantung pada hasil komparatif dari kuat dan lemahnya upaya penutupan dana spekulatif baik pada sisi panjang maupun pendek. Dalam tren naik, jika kemauan beli untuk mengambil kembali lebih lemah daripada kemauan jual untuk menutup, tren naik akan berlanjut, sebaliknya tren naik akan melemah dalam tren menurun, jika kemauan beli untuk mengambil kembali adalah lebih kuat dari kemauan short untuk menutupi, tren penurunan akan terus berlanjut, jika tidak maka tren penurunan akan melemah.

Analisis hubungan antara volume perdagangan dan open interest

Dalam analisa teknikal futures, koordinasi volume perdagangan dan open interest sangatlah penting. Memahami dengan benar hubungan antara volume perdagangan dan perubahan posisi dapat lebih akurat memahami kombinasi analisis grafik K-line, yang kondusif untuk pemahaman mendalam tentang bahasa pasar. Ada empat situasi dinamis di mana volume perdagangan dan minat terbuka cocok.

Transaksi meningkat secara bertahap, dan posisi juga meningkat secara bersamaan. Situasi ini paling umum terjadi pada tren kontrak, dan sebagian besar terjadi pada awal pasar unilateral, saat tren harga sedang bergejolak. Perbedaan serius antara partai panjang dan pendek mengenai prospek pasar telah mengakibatkan persaingan untuk mendapatkan dana di pasar. Namun, harga belum membentuk kisaran konsolidasi terpadu saat ini, dan fluktuasi harga yang cepat dan sering terjadi, memberikan dampak buruk. investor jangka pendek memiliki ruang yang cukup untuk mendapatkan keuntungan.

Pada saat ini, perluasan volume perdagangan disebabkan oleh masuk dan keluarnya dana jangka pendek secara aktif, sedangkan perluasan posisi menunjukkan akumulasi energi panjang dan pendek. Dalam hal ini, Anda dapat merasakan perubahan kekuatan kekuatan panjang dan pendek dari pasar. Pada saat yang sama, dikombinasikan dengan tren pasar sebelumnya, Anda dapat menilai arah perubahan pasar akan dilanjutkan.

Volume perdagangan secara bertahap menurun dan minat terbuka secara bertahap meningkat. Situasi ini seringkali merupakan awal dari datangnya pasar yang besar. Pada saat ini, kekuatan gabungan dari pihak-pihak yang panjang dan pendek serta faktor-faktor eksternal di pasar membuat pasar mencapai keseimbangan yang dinamis.

Penurunan transaksi disebabkan oleh keseimbangan bertahap kisaran fluktuasi harga, sehingga dana jangka pendek tidak menguntungkan. Namun, peningkatan posisi berarti perbedaan pandangan antara pihak jangka panjang dan jangka pendek meningkat, dan konfrontasi modal secara bertahap meningkat.

Karena hasil dari perselisihan tersebut tidak jelas, pihak-pihak yang panjang dan pendek menolak untuk menyerah satu sama lain dan menambah posisi satu demi satu. Tidak ada pihak yang memecahkan kebuntuan terlebih dahulu, dan transaksi secara bertahap menurun, menunggu terobosan terakhir tren situasi ini sangat sengit, dan terobosan palsu jarang terjadi. Setelah terjadi, setidaknya harus ada kondisi pasar perantara.

Volume perdagangan secara bertahap meningkat dan minat terbuka secara bertahap menurun. Situasi ini biasanya terjadi pada periode market relay, dan disertai dengan fenomena long kill dan blank kill. Karena pasar menguntungkan salah satu pihak long dan short, pihak lawannya melarikan diri satu demi satu, dan posisinya secara bertahap menurun.

Namun, pergerakan harga yang cepat memberikan peluang bagus untuk spekulasi jangka pendek, sehingga dana jangka pendek melakukan intervensi secara aktif, dan volume transaksi tidak berkurang. Terkadang peningkatan posisi jangka pendek menyembunyikan keluarnya dana jangka panjang. mengakibatkan tren pengurangan posisi yang kurang jelas. Dalam hal ini, mungkin terjadi rebound dalam jangka menengah. Karena tajamnya rebound, hal ini sering kali memberikan perasaan bahwa tren akan berbalik, namun tren tersebut akan tetap bertahan.

Volume perdagangan secara bertahap menurun, dan posisi secara bertahap menurun. Situasi ini sering terjadi ketika gelombang pasar secara bertahap berakhir. Penyusutan volume perdagangan dan minat terbuka secara bersamaan membuktikan bahwa salah satu pihak jangka panjang dan jangka pendek telah kehilangan kepercayaan terhadap prospek pasar, dan dana secara bertahap ditarik dari pasar.

Jika situasi ini terus berkembang, hal ini akan memberikan kondisi yang menguntungkan bagi dana baru untuk melakukan intervensi dan menjadi awal dari perubahan pasar. Karena volume dan posisi perdagangan relatif kecil, pasar mudah dipengaruhi oleh faktor eksternal, dan fluktuasi harga sangat acak, yang akan menyebabkan kerugian yang tidak perlu bagi investor.

Hal ini dapat dilihat dari situasi di atas: volume perdagangan adalah kekuatan pendorong dasar bagi perkembangan pasar. Ketika volume perdagangan meningkat, perubahan harga cenderung aktif, dan ketika volume perdagangan menurun, perubahan harga cenderung mereda; kekuatan pendorong internal untuk pengembangan pasar, dan peningkatan posisi adalah kunci dari sebuah pasar.

Untuk menerapkan metode analisis ini dengan lebih baik, hal-hal berikut harus diperhatikan:

Analisis ini cocok untuk varietas tertentu. Dalam satu variasi, kombinasi volume perdagangan dan minat terbuka pada dasarnya dapat terlihat dengan jelas, namun sangat tidak cocok untuk grafik spread yang dibuat menggunakan beberapa variasi kontrak.

Jenis kontrak yang memasuki pengiriman. Saat memasuki periode pengiriman, karena semakin eratnya hubungan antara variasi perdagangan dan harga spot, ditambah dengan kendala sistem terkait, variasi kontrak pengiriman akan mengalami beberapa perubahan ekstrim, yang tidak dapat dijelaskan oleh hubungan antara volume perdagangan dan pembukaan. minat.

Meskipun situasi di atas akan menyebabkan pembatasan tertentu pada metode analisis volume perdagangan dan minat terbuka, setelah memahami prinsip dasar analisis secara akurat, investor dapat membuat metode analisis baru berdasarkan situasi aktual untuk menafsirkan bahasa pasar.

Kesimpulan

Analisis volume perdagangan dan minat terbuka hanyalah aspek penting dari analisis teknis. Analisis bentuk, teori gelombang, dll dalam analisis teknis juga sangat penting. Analisis teknikal umumnya hanya mempunyai arti praktis untuk menganalisis tren harga jangka pendek. Untuk menganalisis tren harga jangka panjang, analisis fundamental harus menjadi metode utama dan analisis teknis harus dilengkapi. Selain itu, di pasar yang belum matang, kekuatan utama sering kali menggunakan tren anti-teknis untuk membujuk investor agar membuat penilaian dan tindakan yang salah. Tren pasar super pada dasarnya adalah tren anti-teknis.