Menurut BlockBeats, Block, sebuah perusahaan fintech yang dimiliki oleh salah satu pendiri Twitter Jack Dorsey, sedang diselidiki oleh jaksa federal karena masalah kepatuhan. Dokumen internal yang diberikan oleh mantan karyawan kepada jaksa Distrik Selatan New York mengungkapkan kegagalan kepatuhan yang sudah berlangsung lama dan meluas dalam operasi Block's Square dan Cash App.
Masalah-masalah ini termasuk pengumpulan informasi pelanggan yang tidak memadai untuk penilaian risiko, penanganan ribuan transaksi yang melibatkan negara-negara yang terkena sanksi ekonomi oleh Square, pemrosesan beberapa transaksi mata uang kripto untuk organisasi teroris oleh Block, dan kegagalan melaporkan secara akurat sebagian besar transaksi mencurigakan yang melibatkan kartu kredit, transfer dolar, dan Bitcoin ke pemerintah.
Block telah menyatakan bahwa mereka telah menetapkan program kepatuhan yang komprehensif dan terus berinvestasi dalam mengatasi ancaman baru dan lingkungan peraturan sanksi yang terus berubah. Namun mantan karyawan tersebut mengaku perusahaan tidak melakukan tindakan perbaikan setelah ditemukan adanya pelanggaran. Selain itu, sebuah perusahaan konsultan eksternal menemukan hampir 50 kekurangan dalam sistem pemantauan internal Block tahun lalu.
Aplikasi pembayaran Block, Verse in Europe, juga didenda dan diperintahkan untuk diperbaiki oleh Bank of Lithuania tahun lalu karena pelanggaran 'serius dan sistematis' terhadap undang-undang anti pencucian uang dan anti pendanaan teroris. Sebagai salah satu aplikasi pembayaran seluler terpopuler di Amerika Serikat, Cash App memiliki 56 juta pengguna aktif, namun mitra perbankannya Sutton Bank baru-baru ini mencapai penyelesaian dengan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) atas pelanggaran undang-undang kerahasiaan perbankan. Regulator keuangan meningkatkan tinjauan kepatuhan terhadap lembaga pembayaran pihak ketiga.
