Analisis on-chain adalah alat yang ampuh bagi para pedagang dan investor yang ingin mendapatkan keunggulan di pasar mata uang kripto. Ini melibatkan pemeriksaan aktivitas transaksi blockchain untuk memahami bagaimana investor bereaksi terhadap kekuatan/peristiwa pasar dan menentukan tren yang muncul/sentimen investor. Dengan analisis on-chain, investor memiliki akses ke tingkat data tak tertandingi yang dapat digunakan untuk membuat keputusan mengenai investasi mereka.
Analisis on-chain berguna bagi pedagang yang beroperasi di pasar jangka pendek dan jangka panjang karena memberikan mereka akses ke data yang diperbarui secara real-time dan memungkinkan mereka membuat pilihan yang tepat mengenai investasi mereka. Trader dapat memperoleh pengetahuan yang lebih baik tentang arah pasar saat ini dan melihat peluang investasi prospektif jika mereka memiliki pemahaman yang kuat tentang mekanisme mendasar yang mengatur cara investor merespons kejadian pasar.
Sejarah
Ukuran hari koin yang dimusnahkan (CDD) adalah metrik on-chain pertama yang diperkenalkan. ByteCoin, anggota Bitcoin Talk, merancangnya pada tahun 2011 sebagai metode untuk menentukan keadaan pasar dan tingkat keterlibatan di dalamnya dengan memeriksa usia rata-rata bitcoin yang diperdagangkan pada hari tertentu.
Salah satu analis on-chain paling berbakat, Willy Woo, bertanggung jawab atas penciptaan rasio nilai terhadap transaksi (NVT) jaringan pada tahun 2017. Itu adalah tahun dimana dimulainya sejumlah perbaikan pesat dalam on-chain. penelitian rantai. Perkembangan tersebut antara lain pendirian Glassnode, Coin Metrics, dan sejumlah perusahaan lainnya. Tahun berikutnya menyaksikan berdirinya Messari, Dune Analytics, dan beberapa platform analitik lainnya.
Menyusul perubahan cepat yang terjadi pada tahun 2018, terjadi peningkatan signifikan dalam penggunaan analisis on-chain. Sebagai hasil dari pertumbuhan ini, kami kini memiliki akses ke lebih banyak pemasok dan analis data baru, selain ledakan jumlah metrik yang tersedia, dengan lebih dari 100 metrik tersedia di Glassnode saja.
Bagaimana analisis on-chain dilakukan
Analisis kripto on-chain dilakukan dengan mengikuti langkah-langkah berikut:
1. Kumpulkan data dari jaringan publik seperti Bitcoin, Ethereum, Ripple, dan Litecoin.
2. Periksa aktivitas transaksi blockchain untuk mengidentifikasi pola dan korelasi antara tindakan investor dan kekuatan/peristiwa pasar.
3. Menganalisis data yang dikumpulkan untuk memahami bagaimana investor bereaksi terhadap berbagai kejadian pasar dan melihat potensi peluang investasi.
4. Memanfaatkan taktik mengamati paus (melacak pemain besar atau terkemuka) untuk mendapatkan wawasan tentang apa yang mungkin dilakukan investor lain dalam situasi tertentu (misalnya saat mereka mulai menjual).
5. Gunakan platform analitik on-chain seperti Glassnode atau Nansen untuk mendapatkan pemahaman lebih mendalam tentang tren yang muncul dari data on-chain yang dikumpulkan, sehingga pedagang dapat membuat keputusan yang lebih baik berdasarkan data tersebut.
Manfaat analisis kripto on-chain:
1. Dapatkan pemahaman mendalam tentang pasar mata uang kripto.
2. Mengungkap tren yang muncul dan sentimen investor.
3. Membuat keputusan yang tepat mengenai investasi berdasarkan wawasan berdasarkan data.
4. Identifikasi kemungkinan peluang arbitrase untuk mendapatkan keuntungan cepat.
5. Pantau transaksi untuk mendeteksi aktivitas mencurigakan atau potensi penipuan sejak dini.
6. Menilai likuiditas mata uang kripto tertentu saat ini dengan memahami aliran pertukaran dan volume perdagangannya.
Kekurangan
Keterbatasan analisis on-chain:
1. Dibutuhkan sejumlah besar data untuk membuat keputusan yang tepat, yang mungkin sulit diperoleh untuk mata uang kripto tertentu yang tidak memiliki aktivitas perdagangan atau likuiditas yang cukup.
2. Analisis on-chain hanya akan berfungsi jika data yang dijadikan dasar analisis tersebut bagus. Jika datanya tidak akurat atau ketinggalan jaman, maka keputusan apa pun yang diambil berdasarkan data tersebut juga akan salah.
3. Analisis on-chain tidak memperhitungkan faktor fundamental seperti peristiwa berita dan sentimen pasar, yang dapat berdampak besar pada harga mata uang kripto.
Metrik analisis on-chain
Metrik yang digunakan dalam analisis on-chain adalah:
1. Tingkat Pertumbuhan Jaringan: Metrik ini mengukur pertumbuhan jaringan blockchain selama periode waktu tertentu, memberikan wawasan tentang popularitas dan tingkat adopsi di kalangan investor. Ini juga dapat digunakan untuk membandingkan pertumbuhan berbagai mata uang kripto.
2. Volume Transaksi: Metrik ini mengukur jumlah aktivitas transaksi yang terjadi pada jaringan blockchain tertentu selama periode waktu tertentu. Ini dapat memberikan wawasan tentang keterlibatan pengguna dan sentimen investor untuk mata uang kripto tertentu.
3. Aliran Pertukaran: Mengukur aliran pertukaran membantu investor memahami berapa banyak mata uang kripto yang ditransfer antar bursa, memberikan wawasan berharga tentang likuiditas token tertentu saat ini.
4. Volume Perdagangan: Metrik ini membantu investor memahami seberapa banyak aktivitas perdagangan yang terjadi untuk mata uang kripto tertentu dan apakah mata uang tersebut menarik perhatian investor atau tidak. Ini juga dapat digunakan untuk menilai sentimen investor terhadap aset tersebut.
5. Tingkat hash: Jumlah kekuatan pemrosesan yang disediakan penambang ke jaringan agar tetap aman diukur dengan tingkat hash. Secara umum, tingkat keamanan meningkat secara proporsional dengan tingkat hash.
Platform analitik on-chain teratas
1. Simpul Kaca
Glassnode adalah platform analitik on-chain yang kuat yang memberikan wawasan real-time ke dalam pasar mata uang kripto. Dengan rangkaian alatnya, pengguna dapat memperoleh pemahaman mendalam tentang pasar aset digital dan mengungkap tren yang sedang berkembang serta analisis on-chain.
2.Nansen
Nansen adalah platform analitik on-chain yang didukung oleh kecerdasan buatan dan menawarkan wawasan mendalam tentang pasar aset digital. Nansen menawarkan wawasan yang kuat kepada pedagang, dana lindung nilai, dan organisasi keuangan lainnya dengan menggabungkan algoritme pembelajaran mesin inovatif dengan data pasar.
3. KriptoKuantitas
CryptoQuant adalah perusahaan yang didirikan di Korea Selatan yang menyediakan platform analisis berbasis komunitas dengan tujuan membantu investor dan pemangku kepentingan di industri mata uang kripto dalam membuat pilihan berdasarkan fakta.
4. Santimen
Santiment adalah perangkat lunak analisis mata uang kripto yang melacak 900+ koin dan mengumpulkan data tentang aktivitas sosial dan perkembangan mereka di blockchain. Tujuan Santiment adalah untuk menstandardisasi statistik pasar mata uang kripto, praktik terbaik, dan pengungkapan proyek.
5. Analisis Bukit Pasir
Dune Analytics adalah platform data yang digunakan oleh analis dan investor kripto untuk melakukan penelitian pada proyek individual seperti NFT, platform DeFi, atau ekosistem blockchain. Dune memungkinkan siapa saja untuk menanyakan data dan membuat visualisasi.
Perbedaan analisis on-chain dan off-chain satu sama lain
Perbedaan antara analisis on-chain dan analisis off-chain terletak pada kenyataan bahwa analisis on-chain berfokus pada data yang tercatat di dalam blockchain itu sendiri, seperti aktivitas transaksi, arus pertukaran, dan volume perdagangan, sedangkan analisis off-chain berfokus pada data eksternal yang tidak dicatat secara langsung di blockchain, seperti peristiwa berita, sentimen pasar, dan tren di pasar mata uang kripto yang lebih luas.
Kesimpulan
Kesimpulannya, analisis on-chain dapat menjadi alat yang sangat berharga bagi pedagang dan investor kripto yang ingin mendapatkan keunggulan kompetitif di pasar. Dengan memanfaatkan data transaksi blockchain, Anda akan memiliki akses ke tingkat informasi tak tertandingi yang akan membantu Anda membuat keputusan tepat mengenai investasi Anda. Meskipun ini bukan tanpa keterbatasan, memahami arti analisis kripto on-chain dan cara kerjanya dapat memberi Anda keunggulan yang sangat dibutuhkan dibandingkan pemain lain di pasar. Dengan pengetahuan baru ini, Anda sekarang akan merasa lebih siap untuk memaksimalkan keuntungan Anda dalam perdagangan apa pun di masa depan!