Singapura adalah negara terdepan dalam adopsi teknologi blockchain dan mata uang kripto. Lingkungan regulasi yang mendukung, pedoman hukum yang jelas, dan posisi strategis sebagai pusat keuangan global merupakan beberapa faktor yang membuat negara ini begitu menarik bagi bisnis dan inovasi kripto.
BeInCrypto berbicara dengan Alex Svanevik, CEO dan salah satu pendiri Nansen, sebuah firma analitik blockchain yang berpusat di Singapura, untuk memahami apa yang menjadikan negara tersebut salah satu negara yang paling ramah terhadap kripto di dunia.
Singapura Memimpin Peringkat Global untuk Inovasi Blockchain
Negara-negara yang memprioritaskan investasi dalam bakat, infrastruktur, dan regulasi diposisikan untuk memimpin inovasi digital dan membentuk kembali industri global.
Pada tahun 2024, laporan Apex menempatkan Singapura sebagai negara teratas dalam teknologi blockchain dan crypto, mencapai skor tertinggi 85,4. Negara ini memiliki lebih dari 2.400 pekerjaan terkait blockchain dan 81 bursa crypto, menunjukkan fokus kuat pada pengembangan tenaga kerja dan infrastruktur.
10 Negara Blockchain Teratas 2024. Sumber: ApeX.
Studi ini mengevaluasi negara-negara berdasarkan indeks komposit yang mempertimbangkan faktor-faktor seperti paten blockchain, pertumbuhan pekerjaan, dan jumlah bursa cryptocurrency.
“Singapura telah membuktikan dirinya sebagai pemimpin global dalam ruang crypto karena kerangka regulasinya yang progresif, kebijakan pro-inkovasi, dan dukungan pemerintah yang kuat untuk teknologi blockchain. Pedoman hukum yang jelas untuk aset digital, rezim pajak yang menguntungkan, dan keterlibatan aktif dengan pemangku kepentingan industri menciptakan lingkungan di mana bisnis crypto dan inovasi blockchain dapat berkembang,” kata Svanevik.
Reputasi negara sebagai pusat keuangan dan fintech global juga menarik perusahaan dan investor crypto internasional yang mencari stabilitas dan peluang pertumbuhan.
Pendekatan Regulasi yang Seimbang
Aspek intrinsik dari kesuksesan Singapura terletak pada kerangka regulasinya, yang menyeimbangkan perlindungan konsumen tanpa membatasi inovasi.
Pada tahun 2019, Singapura memperkenalkan Undang-Undang Layanan Pembayaran (PSA), sebuah rezim lisensi komprehensif untuk penyedia layanan Token Pembayaran Digital (DPT).
RUU ini mencakup bursa cryptocurrency dan penyedia dompet. Ini meningkatkan perlindungan konsumen, memerangi pendanaan terorisme, dan memperkuat langkah-langkah keamanan siber di dalam sektor keuangan.
Bersamaan dengan undang-undang ini, Otoritas Moneter Singapura (MAS) memerlukan pemeriksaan mendetail tentang pencucian uang (AML) dan pendanaan terorisme (CTF). Perusahaan juga harus membuktikan praktik keamanan siber yang kuat.
“Kerangka kerja yang disesuaikan dengan risiko ini mendorong kemajuan teknologi sambil memastikan keamanan dan integritas keuangan,” kata Svanevik kepada BeInCrypto.
Langkah-langkah regulasi ini menetapkan pedoman di seluruh negeri, memfasilitasi adopsi crypto bagi investor dan konsumen.
Mengarahkan Inovasi dengan Perlindungan Konsumen
Dalam melindungi pengguna dari ancaman keamanan atau aktivitas penipuan, Singapura juga memperoleh reputasi untuk sangat serius dalam perlindungan konsumen.
Agar bisnis crypto dapat beroperasi di negara tersebut, mereka harus mematuhi undang-undang perlindungan konsumen.
“Singapura memprioritaskan perlindungan konsumen dalam sektor crypto-nya melalui regulasi yang ketat. MAS mengharuskan penyedia layanan DPT untuk menerapkan protokol keamanan yang kuat dan melakukan uji tuntas pelanggan yang menyeluruh. Kepolisian Singapura bekerja sama dengan MAS untuk secara aktif memantau dan menangani aktivitas penipuan yang melibatkan aset digital,” jelas Svanevik.
Pada November 2023, MAS mengumumkan rencana untuk memberlakukan regulasi yang lebih ketat untuk penyedia DPT. Perubahan regulasi ini mengharuskan penyedia layanan menyesuaikan operasi dan praktik bisnis mereka untuk mematuhi kerangka regulasi baru.
MAS menerapkan regulasi baru ini dalam dua tahap. Tahap pertama, yang berfokus pada pelindungan aset pelanggan, pengungkapan, dan kontrol manajemen risiko, mulai berlaku pada Oktober 2024.
Fase kedua akan berlangsung dalam enam bulan.
“Mulai 19 Juni 2025, regulasi baru mewajibkan perusahaan crypto melakukan penilaian kesadaran risiko untuk pelanggan ritel guna memastikan pengambilan keputusan yang terinformasi,” kata Svanevik.
Secara khusus, regulasi ini melarang perusahaan berlisensi menawarkan insentif untuk menarik pelanggan ritel. Mengingat volatilitas yang melekat pada pasar cryptocurrency, mereka juga membatasi penggunaan leverage atau kontrak derivatif yang mengacu pada cryptocurrency sebagai aset dasar dengan investor ritel.
Perusahaan crypto harus melakukan penilaian kesadaran risiko untuk semua pelanggan ritel yang ada sebelum penerapan fase kedua regulasi sebagai prasyarat untuk penyediaan layanan yang berkelanjutan.
Sistem Perpajakan yang Menguntungkan
Rejim pajak yang fleksibel di Singapura juga menawarkan keuntungan signifikan bagi investor dan bisnis crypto.
Fitur mencolok dari sistem pajak Singapura adalah tidak adanya pajak keuntungan modal. Di banyak negara, keuntungan dari penjualan cryptocurrency dikenakan pajak keuntungan modal, yang dapat berdampak signifikan pada pengembalian investor.
Kode pajak Singapura membedakan investasi pribadi dari kegiatan bisnis. Rejimen ini mengecualikan investasi cryptocurrency pribadi dari pajak keuntungan modal, memberikan lingkungan pajak yang lebih menguntungkan bagi investor individu. Namun, pengecualian ini tidak berlaku untuk kegiatan bisnis yang terkait dengan perdagangan cryptocurrency.
Dengan ide yang sama, Singapura mengecualikan token pembayaran digital seperti Bitcoin dan Ethereum dari transaksi menggunakan Pajak Barang dan Jasa (GST) standar sebesar 8%.
Pengecualian ini secara signifikan mengurangi beban pajak pada transaksi cryptocurrency, menjadikan Singapura sebagai tujuan menarik untuk bisnis cryptocurrency, termasuk bursa, penyedia dompet, dan perusahaan lain yang beroperasi dalam ekosistem aset digital.
Sistem perpajakan Singapura juga menerapkan tarif pajak perusahaan yang relatif rendah untuk bisnis.
“Tingkat pajak perusahaan yang kompetitif sebesar 17% mendukung pertumbuhan startup crypto dan perusahaan blockchain, memperkuat Singapura sebagai pusat inovasi global,” kata Svanevik kepada BeInCrypto.
Sebagai referensi, Amerika Serikat memiliki tarif pajak perusahaan sebesar 21%. Estonia, negara blockchain terkemuka lainnya, memiliki tarif 22%, sedangkan tarif Korea Selatan adalah 27,5%.
DBS Bank sebagai Pemain Vital dalam Adopsi Aset Digital
Bank DBS Singapura telah memainkan peran penting dalam menciptakan platform nasional untuk perdagangan token digital.
Pada tahun 2020, DBS meluncurkan DBS Digital Exchange (DDEx), menjadi salah satu bank pertama di dunia yang menawarkan akses perdagangan cryptocurrency dan token sekuritas kepada investor institusi dan terakreditasi.
Pada September 2022, DBS memperluas jangkauan DDEx ke 100.000 klien paling berpengaruhnya. Bank ini memungkinkan klien terakreditasi dengan setidaknya $246.000 dalam aset yang dapat diinvestasikan untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan cryptocurrency yang tersedia.
Dua tahun kemudian, DBS memperluas penawaran produknya untuk menyertakan perdagangan opsi crypto dan catatan terstruktur untuk investor yang canggih. Klien DBS yang memenuhi syarat mendapatkan akses yang lebih luas ke aset digital sambil melindungi diri dari volatilitas pasar dan berpotensi mendapatkan hasil.
“Keterlibatan proaktif Bank DBS tidak hanya memperkuat kredibilitas pasar, tetapi juga memposisikan Singapura sebagai model untuk menyelaraskan keuangan tradisional dengan teknologi blockchain yang muncul. Penyesuaian keuangan institusional dengan inovasi digital ini menetapkan preseden untuk bagaimana bank global dapat mengadopsi dan meningkatkan solusi blockchain secara bertanggung jawab,” kata Svanevik.
Bank ini juga memperkenalkan Layanan Token DBS, mengintegrasikan solusi blockchain dengan operasi perbankan inti untuk memperlancar manajemen aset digital. Program ini menghubungkan fungsi bank ke blockchain yang kompatibel dengan EVM, memungkinkan tokenisasi dan kontrak pintar.
Pada Mei lalu, Nansen mengungkapkan dalam postingan X bahwa mereka telah mengidentifikasi bank DBS sebagai pemilik yang diduga dari dompet ikan paus ETH yang memegang 173.753 Ether, senilai $650 juta pada saat itu.
“Pemegang yang substansial ini menegaskan kepercayaan institusional yang semakin meningkat dalam aset digital, menandakan pergeseran penting di mana lembaga keuangan tradisional semakin mengintegrasikan crypto ke dalam strategi inti mereka,” tambah Svanevik.
Mengingat bahwa Bank DBS memiliki pemahaman yang baik tentang crypto, pengungkapan ini lebih mengejutkan daripada kejutan.
Serangkaian Inisiatif yang Sedang Berlangsung
Singapura terus memimpin dalam integrasi blockchain dengan beberapa inisiatif kunci baru-baru ini.
Pada tahun 2022, Singapura memasuki ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan uji coba langsung perdagangan aset digital di seluruh kolam likuiditas. Transaksi langsung ini, yang melibatkan setoran yang ditokenisasi, menandai percobaan industri pertama yang dilakukan di bawah Proyek Guardian MAS.
“Proyek Guardian, dipimpin oleh MAS, mengeksplorasi tokenisasi aset untuk meningkatkan efisiensi pasar keuangan melalui kolaborasi dengan pemimpin industri,” kata Svanevik.
Pada November lalu, MAS mengumumkan penambahan lima program percontohan baru tentang tokenisasi aset sebagai bagian dari Proyek Guardian. Ini adalah bagian dari upaya yang lebih besar untuk mengembangkan cara-cara untuk meningkatkan pasar yang ditokenisasi.
“Pilot industri yang sedang berlangsung mendorong tokenisasi aset di seluruh sektor keuangan, memperkuat peran Singapura sebagai pemimpin inovasi blockchain,” tambah Svanevik.
Lima percobaan industri ini akan mengeksplorasi potensi tokenisasi aset. Mereka bertujuan untuk memfasilitasi integrasi yang lebih besar di seluruh rantai nilai pasar modal, mencakup aktivitas seperti pencatatan, distribusi, perdagangan, penyelesaian, dan layanan aset.
Minggu ini, Universitas Nasional Singapura (NUS), bekerja sama dengan Northern Trust dan UOB, mengumumkan peluncuran inisiatif perintis untuk tokenisasi kredensial obligasi hijau.
Inisiatif ini menggunakan teknologi blockchain untuk meningkatkan transparansi, integritas data, dan kepercayaan investor dalam praktik investasi berkelanjutan.
Ini juga merupakan langkah maju yang signifikan bagi NUS, menjadikannya universitas pertama di Singapura yang memanfaatkan teknologi blockchain untuk pelaporan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Inisiatif ini bertujuan untuk meningkatkan transparansi, integritas data, dan kepercayaan investor dalam praktik investasi berkelanjutan dengan memanfaatkan teknologi blockchain.
Kolaborasi Antara Institusi Publik dan Swasta
Singapura juga secara aktif mendorong adopsi blockchain di sektor publik dan swasta, menurut Svanevik.
Menuju akhir tahun 2020, Enterprise Singapore (ESG), Otoritas Pengembangan Media Infokom (IMDA), dan Yayasan Penelitian Nasional (NRF) meluncurkan Program Inovasi Blockchain Singapura (SBIP) senilai $12 juta.
Inisiatif yang dipimpin industri ini bertujuan untuk melibatkan hampir 75 perusahaan dalam mengembangkan 17 proyek terkait blockchain dalam tiga tahun ke depan, dengan fokus awal pada sektor perdagangan, logistik, dan rantai pasokan.
“Program Inovasi Blockchain Singapura (SBIP) mendorong kolaborasi antara lembaga pemerintah, institusi akademis, dan perusahaan swasta untuk meningkatkan kapabilitas blockchain,” kata Svanevik kepada BeInCrypto.
Tahun yang sama, MAS Singapura menyelesaikan Proyek Ubin, sebuah proyek kolaboratif lima tahap dengan berbagai lembaga keuangan dan pelaku industri untuk mengeksplorasi penggunaan blockchain dan Teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT) untuk pembayaran dan penyelesaian sekuritas.
Pada tahun 2023, MAS juga mengembangkan Peta Biru Orchid, sebuah kerangka strategis untuk membangun infrastruktur uang digital yang aman dan efisien. Peta biru ini menggarisbawahi komponen kunci untuk penggunaan uang digital yang aman dan baru di Singapura, menarik wawasan dari percobaan industri sebelumnya dan menekankan nilai kolaborasi antara bank sentral dan sektor swasta.
“Pendekatan proaktif Singapura terhadap regulasi, inovasi, dan kolaborasi memposisikannya sebagai pemimpin global dalam ekosistem crypto dan blockchain,” kata Svanevik.
Ketika Singapura berinvestasi dalam infrastruktur, menetapkan kejelasan regulasi, dan memberikan dukungan pemerintah, kemungkinan besar ia akan terus memimpin peringkat kepemimpinan inovasi crypto dan blockchain global.