Penulis: Dokter Strange
Editor: Vincero, YL, CloudY, Sihan
Diulas oleh: Kristal
1. Hewan macam apa kita ini
Misalkan ada seekor orangutan, entah itu bonobo yang sangat cerdas atau gorila punggung perak yang berotot dan cerdas, bagaimana mereka bisa dengan cepat menjadi penguasa populasi?
Jawabannya sederhana, berikan tong minyak atau ban. Ahli zoologi telah menemukan di hutan purba bahwa ketika orangutan pertama belajar menggulingkan tong, orangutan lain akan merasa luar biasa dan takut, sehingga orangutan akan memperoleh status yang lebih tinggi dalam populasi. Belakangan, orangutan lain mencoba mempelajari "teknik menggulung barel yang canggih" ini, seperti halnya orangutan yang lahir pada tahun 1980-an dan 1990-an mempelajari perilaku seperti menggulung lingkaran dan membalik buku dengan jari tengah dari teman-temannya di sekolah dasar.
Gambar: Raja binatang menggulingkan tonggak.
Sebuah nightingale di pohon akan memicu sebuah paduan suara; monyet pertama yang melompat ke dalam air terjun dapat dianggap sebagai raja, karena monyet lain mengikuti melompat ke dalam gua. Dalam perilaku manusia juga ada fenomena pen模仿同类 yang serupa, yang disebut efek meme. Bitcoin (BTC) pada awalnya juga menyebar di kalangan programmer dan penggemar geek karena efek meme. Sementara itu, Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (SHIB) sebagai pendatang baru menjadi terkenal berkat penyebaran media sosial yang berkembang.
Logika narasi token meme ini sederhana dan langsung, slogan-slogannya sangat provokatif, dan didukung oleh efek tokoh terkenal seperti Elon Musk, sehingga banyak pengikut yang membelinya. Sementara itu, popularitas token non-fungible (NFT) yang sebagian besar berbentuk gambar awalnya juga disebabkan oleh kebutuhan pengakuan identitas di dalam konteks sosial, seperti avatar Crypto Punk dan avatar Bored Ape (BAYC). Oleh karena itu, kripto bukanlah karakter utama dari koin meme, tetapi lebih mirip dengan efek penggemar dalam konser bintang.
Teknologi blockchain yang berbasis kriptografi membentuk bagian utama dari cryptocurrency, sehingga singkatan 'Crypto' juga berganti pemilik. Meskipun kriptografi dapat digunakan secara offline (misalnya, komunikasi agen dan mata-mata di berbagai negara), tetapi teknologi blockchain tidak dapat berdiri sendiri, perlu terhubung ke jaringan, jika tidak, informasi blok yang dikirim antara node tidak dapat disinkronkan secara real-time di node lain. Tentu saja, transfer Bitcoin antar node dalam waktu singkat masih dapat dilakukan secara offline, dan setelah terhubung ke jaringan, akan disinkronkan. Mengingat bahwa internet saat ini (Web2) adalah infrastruktur untuk cryptocurrency, dan cryptocurrency serta Web2 bersama-sama membentuk infrastruktur Web3, maka Crypto dan Web3 dalam banyak kasus dapat dibahas secara bersamaan.
Gambar: Crypto dan Web3, gambar oleh penulis.
Setelah ladang Web3 ini semakin subur, fenomena meme perlahan menjadi narasi usang, dan sering kali seperti daging busuk, tidak mudah menarik perhatian predator. Namun, begitu muncul logika narasi yang sangat baik, akan segera diserbu oleh serigala dan burung nasar. Dalam hal ini, baik modal institusi, orang kaya, maupun investor ritel, semuanya memiliki sikap 'takut kehilangan' (FOMO) yang sama.
Pada 28 Oktober 2022, setelah Elon Musk memimpin sekelompok dana untuk menyelesaikan akuisisi Twitter, harga Doge melonjak tajam, dan volume transaksinya meningkat. Karena Elon Musk adalah penggerak utama popularitas Doge, investor berharap Doge akan diperkenalkan dalam beberapa skenario pembayaran di Twitter, harapan ini membuat volume transaksi Doge sekali lagi melampaui Ethereum (ETH). Ini menunjukkan bahwa efek meme masih merupakan kasino taruhan yang hebat, sedangkan prospek aplikasi teknis saat ini hanya sebagai pemeran pembantu (tentu saja, pemeran pembantu yang hijau ini juga tidak bisa diabaikan).
Kita adalah hewan seperti itu, sebagian besar keputusan berasal dari intuisi atau bawah sadar otak reptil, dan intuisi adalah pintasan di desktop otak. Orang-orang cenderung langsung mengklik program pintasan dengan mouse, daripada membuka jendela command line untuk menjalankan logika penilaian kode. Otak reptil menyukai hal-hal sederhana dan akrab (seperti Doge dan Dogecoin), dan membenci hal-hal asing dan rumit (seperti blockchain dan Layer 1/2/3). Jalur pemikiran otak rasional panjang, dalam sebagian besar keputusan tidak memiliki pengaruh yang menentukan. Bahkan jika hanya ada sedikit pengambil keputusan rasional, massa akan memaksa rasionalitas untuk mengikuti arus dan mencari keuntungan. Ketidakrasionalan adalah sumber utama kebisingan dalam industri Web3.
2. Perilaku irasional dari hewan tingkat tinggi.
Menjelajahi hutan Web3 yang irasional dan liar, ujian terhadap sifat manusia para pengembara digital sangat tinggi, perlu secara bertahap menghilangkan keserakahan, kemarahan, kebodohan, keraguan, dan keterlambatan dalam diri manusia agar bisa mencapai pencerahan.
Keserakahan. Keserakahan adalah kejahatan utama, yang terutama ditunjukkan dengan angan-angan untuk mendapatkan koin terakhir, berusaha merebut kepala dan ekor ikan dari bandar, dan tidak tepat waktu untuk merealisasikan keuntungan dari penjualan. Ini adalah sikap pedagang licik.
Kemarahan. Setelah harga koin terbalik dan nilai koin menurun, tidak mau mengakui kekalahan, terus menambah posisi; setelah menjual pada kenaikan harga koin, dan harga terus naik, tidak bisa santai dengan posisi kosong, tetapi menyesal karena menjual terlalu cepat, dan kemudian membeli di puncak harga dan terjebak. Ini adalah sikap emosional yang buruk.
Kebodohan. Membayangkan untuk memegang satu koin selama bertahun-tahun, berinvestasi dengan nilai, dan berharap hasilnya abadi, tetapi koin tersebut bukan BTC atau ETH. Ini adalah sikap kekasih yang naif.
Keraguan. Setelah meneliti tren pasar atau informasi dasar tentang suatu proyek, tidak berani untuk percaya diri dan mengambil bagian dalam interaksi ekosistem atau transaksi. Ini adalah sikap ragu-ragu.
Keterlambatan. Tidak dapat menjaga status belajar setiap hari, terus-menerus mempelajari proyek dan pengetahuan baru. Sikap sombong dari para ahli dapat mengabaikan banyak informasi berharga. Ini adalah sikap dari orang kaya yang tidak berkontribusi.
Untuk mengatasi setan batin, manajemen posisi adalah yang terpenting, karena perubahan posisi langsung memengaruhi psikologi investor. Sementara itu, mempelajari berita proyek atau informasi dasar, analisis teknis K-line, dan lain-lain, hanya sebagai pelengkap, tidak menjadi inti. Orang yang cerdas dalam berperang tidak memiliki prestasi yang mencolok. Jika setelah terlibat dalam perdagangan merasa cemas, itu menunjukkan bahwa posisi terlalu berat, kemungkinan besar karena psikologi tidak seimbang akibat fluktuasi harga yang tajam, yang mengakibatkan beberapa kesalahan operasional yang mengakibatkan kerugian.
Gambar: Tidak senang dengan K dan tidak sedih dengan U, gambar oleh penulis.
Dengan menjaga ketenangan, 'tidak senang dengan K dan tidak sedih dengan U', maka dari sudut pandang informasi industri, penelitian teknis, dan sebagainya, kita dapat mengoptimalkan hasil investasi. Dalam hutan belantara Web3 yang lebat ini, setiap orang memiliki cara berburu sendiri. Tidak peduli bagaimana cara memperoleh keuntungan, sangat sulit bagi egois murni untuk menjadi pemenang terbesar. Karena di bawah nafsu keuntungan, semua nilai dihitung berdasarkan berapa banyak USD yang bisa diambil. Namun, permainan berada di luar meja, puisi yang terkenal di sepanjang sejarah hanya sebagai pelengkap, Li Bai benar-benar mengandalkan keterampilan pedang dan keberaniannya, Su Shi benar-benar mengandalkan kejujuran dan keterampilan politiknya di tengah gejolak pemerintahan. Seseorang yang benar-benar dapat memperoleh keuntungan besar dan reputasi dalam Web3 adalah orang yang tidak peduli dengan narasi kripto itu sendiri, tetapi berpengalaman dan bertekad untuk membuat lebih banyak orang mendapatkan manfaat.
3. Dari permainan angka nol menuju eksternalitas positif.
Sejarawan Machiavelli pernah berkata: 'Sesuatu yang menguntungkan semua orang, baru bisa berhasil dan bertahan lama.' Cara bertindak ini disebut altruisme yang berprinsip. Jika dilihat dari standar ini, saat ini di industri Web3, model yang menguntungkan semua orang (termasuk sektor lainnya) cukup jarang.
Kita tahu, mata uang kredit hampir merugikan semua kepentingan. Mata uang kredit yang diterbitkan oleh negara berdaulat, baik itu dolar, euro, yuan, pada dasarnya adalah utang, 90% lebih dari aset bank berasal dari aktivitas kredit yang menghasilkan utang. Bank Inggris yang didirikan pada tahun 1694 awalnya menerbitkan banknotes yang sepenuhnya merupakan utang perang raja. Namun, token umum yang populer di Web3, seperti BTC, ETH, meskipun disebut sebagai 'mata uang virtual', tetapi logika dasarnya adalah mata uang nyata (sebanding dengan emas dan perak), bukan mata uang kredit yang berbasis utang. Mata uang nyata tidak memerlukan makna fisik yang substansial, tetapi merupakan wadah keyakinan nilai. Ukuran nilai bahkan bisa berupa batu besar yang lokasianya diketahui oleh anggota suku manusia primitif. Bahkan sekarang, batu dari Tembok Berlin yang runtuh bisa terjual di toko suvenir di Jerman seharga belasan euro hingga ratusan euro (tentu saja tidak semua batu berasal dari dinding itu).
Gambar: Souvenir batu dari Tembok Berlin yang runtuh, sumber: https://www.facebook.com/rainieis.
Para pengikut Bitcoin yang setia, biaya penambangan yang tinggi, output yang deflasi, dan dompet yang mudah hilang telah menjadikan BTC semakin menjadi barang yang tidak akan dijual oleh banyak pemegangnya dalam waktu lama, sehingga mengurangi frekuensi transaksi dan konsumsi energi. Bagi trader non-frekuensi tinggi, fungsi terpenting BTC sekarang adalah sebagai penyimpan nilai. Oleh karena itu, nilai BTC terletak pada keinginan orang untuk memilikinya, menyimpannya, bukan menjualnya atau melepaskannya. Dalam permainan jual beli yang panjang selama lebih dari satu dekade ini, BTC secara bertahap terkonsentrasi di dompet segelintir orang. Dengan demikian, BTC yang deflasi dan terkonsentrasi tidak cocok sebagai mata uang sirkulasi umum di Web3.
Deflasi mata uang di tahap awal popularitas adalah fatal. Pada awal Dinasti Ming, koin tembaga adalah mata uang yang sah, sedangkan perak adalah mata uang ilegal. Namun, semua orang (termasuk kaisar) menyimpan perak secara pribadi dan secara umum mengakui nilai perak. Rakyat mengubah perak menjadi batangan dan menyimpannya di bawah tanah, yang secara tidak langsung menyebabkan pemerintah Dinasti Ming tidak dapat memperoleh cukup perak, sehingga hanya dapat menyita berbagai produk pertanian sebagai pengganti pajak, dan kemampuan keuangannya terbatas. Selama tahun-tahun pemerintahan Wanli, reformasi Zhang Juzheng secara resmi menjadikan perak sebagai mata uang resmi. Kaisar Wanli yang bersemangat mengumpulkan kekayaan dan menyimpan perak melegalkan kegiatan penambangan ilegal di masyarakat, dan tambang perak dengan cepat habis digali. Pada akhir abad ke-16, penjajah Spanyol menyerbu Meksiko dan Peru, memasukkan banyak perak dari Amerika ke China. Perak yang menyuplai setengah dari produksi Amerika pada abad ke-16 hingga ke-17 masuk ke China. Ini secara langsung menyebabkan devaluasi perak di kas negara Ming, dengan harga barang yang dihargai dalam perak mengalami inflasi besar-besaran. Namun, karena para penguasa dan bangsawan di ibu kota mengeruk dan menyimpan sejumlah besar perak (mirip dengan perilaku di bursa terpusat), para penjaga moral Konfusianisme (yang sebagian benar dan sebagian salah) memberikan beban moral tanpa pajak kepada para penguasa, dan para tuan tanah kaya (yang biasanya juga adalah sarjana Konfusianis) menolak pajak, perak di kas negara tetap langka. Ditambah dengan bencana kekeringan yang disebabkan oleh iklim kecil yang dingin dan invasi suku Jurchen, akhirnya menyebabkan kebangkrutan dan kehancuran Kekaisaran Ming.
Oleh karena itu, mata uang sirkulasi Web3 yang ideal perlu berlawanan dengan keuangan perak yang gagal dalam sejarah, dengan terlebih dahulu menjamin inflasi yang teratur untuk memastikan jumlah pengguna dan volume sirkulasi yang besar, dan kemudian memastikan bahwa ia tidak akan terdevaluasi, sebaiknya menghindari deflasi. Tindakan menimbun koin kadang-kadang tidak mendukung sirkulasi luas mata uang dan operasi ekosistem ekonomi yang sehat. Setiap mata uang yang berdasarkan mekanisme deflasi tidak cocok sebagai mata uang sirkulasi yang paling luas. Selain itu, baik BTC yang deflasi, ETH, atau DOGE, SHIB yang inflasi, beberapa token terdistribusi di 1000 dompet teratas. Konsentrasi dan deflasi Bitcoin sebagian besar adalah permainan orang kaya (menyimpan koin asli), atau hanya volume transaksi palsu yang ada di bursa (mencetak koin palsu), sementara volume sirkulasi yang sebenarnya di antara orang miskin relatif sedikit.
Gambar: Para penimbun koin membuang kunci dompet 7500 Bitcoin ke tempat pembuangan, tetapi itu tidak menghalangi bursa untuk mencetak koin palsu dan menjatuhkan harga.
Sumber gambar kiri: https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2020-03-08/doc-iimxxstf7256230.shtml.
Sumber gambar kanan: https://zhuanlan.zhihu.com/p/435556626.
Selain Bitcoin dan koin publik, hampir semua koin baru yang diterbitkan di blockchain setelah publik atau private placement, berubah menjadi gerakan pengumpulan uang dalam waktu singkat. Institusi masuk melalui private placement, mendapatkan token dengan harga lebih rendah terlebih dahulu; pihak proyek menyisihkan sebagian token untuk diri mereka sendiri, menjual setelah token diluncurkan, memungkinkan anggota tim untuk mendapatkan keuntungan besar dan pensiun lebih awal; sementara investor ritel hanya akan menerima airdrop gratis atau membeli saat harga naik. Jarang sekali ada pihak proyek dan modal institusi yang benar-benar percaya pada semangat desentralisasi 'membangun bersama, berbagi, dan memiliki bersama'. Dalam banyak kasus, semua orang yang terlibat dalam ekosistem token proyek menghadapi 'dilema tahanan', takut orang lain akan menjual atau melakukan insider trading. Oleh karena itu, sering terjadi bahwa sebagian besar token segera jatuh setelah diluncurkan. Karena beberapa 'ilmuwan koin' yang menggunakan skrip program secara besar-besaran mengambil airdrop atau arbitrase, permainan dan penjatuhan ini semakin menjadi permainan angka nol.
Gambar: Beberapa token setelah ICO segera jatuh setelah diluncurkan.
Kami telah melihat berbagai kegiatan penggalangan dana ICO dari berbagai proyek, yang mempromosikan narasi kripto, tetapi proyek tersebut tidak ada hubungannya dengan prinsip-prinsip mata uang kripto, seperti penjajah yang tiba di Amerika sambil memegang Alkitab di satu tangan dan senjata di tangan lainnya. Tindakan penggalangan dana ini mirip dengan lembaga keuangan tradisional, tetapi tidak seperti mereka yang diatur.
Mata uang kulit rusa putih yang muncul pada masa Dinasti Han, mirip dengan token harga tetap yang diterbitkan oleh pihak proyek. Kaisar Wu dari Han memerintahkan penangkapan rusa putih di sekitar Chang'an, memotong kulit rusa menjadi potongan-potongan, dan lembaga kerajaan memonopoli operasi, menetapkan harga 1 mata uang kulit rusa putih setara dengan 400.000 koin tembaga (perhatikan satuan), dan mengharuskan barang pajak dari para raja untuk mencakup mata uang kulit rusa putih. Dengan demikian, lembaga pusat menyelesaikan pemotongan kekayaan daerah. Kaisar Prancis menggunakan tembaga nikel untuk mencetak koin perak berkualitas rendah, setelah kebangkrutan kredit tidak dapat menerbitkan utang negara, sehingga sering kalah dalam perang Anglo-Prancis. Kaisar Tang Xu Zong mencetak koin tembaga baru 'Qian Yuan Chong Bao', dengan paksa menetapkan rasio tukar dengan koin lama menjadi 1:50, merampok koin tembaga lama. Kisah serupa terjadi pada Mei 2022, ketika koin LUNA yang terus diproduksi di blockchain Terra mengalami devaluasi, akhirnya diubah namanya menjadi koin LUNC, pihak proyek dan bursa menerbitkan kembali koin LUNA, dengan rasio tukar baru dan lama yang berbeda, airdrop diberikan kepada pemegang dari periode waktu yang berbeda. Semua tindakan penyalahgunaan kekuasaan ini menyebabkan penguapan dan pemindahan kekayaan masyarakat.
Gambar: Penerbitan mata uang baru di sepanjang sejarah adalah alat untuk memotong kekayaan, sumber: https://kknews.cc/zh-sg/collect/98boroq.html
Token proyek yang melintasi rantai antara blockchain sering kali diserang oleh peretas karena kerentanan teknis. Misalnya: pada 10 Agustus 2021, Poly Network diserang secara bersamaan di berbagai blockchain ETH, BSC, dan Polygon, mengalami kerugian lebih dari 600 juta dolar; pada 7 Oktober 2022, terjadi serangan di jembatan lintas rantai Token Hub BNB Chain, peretas mencuri 2 juta BNB; pada 4 November 2022, koin GALA diserang di rantai BSC, peretas secara besar-besaran menghasilkan dan menjual token tersebut. Dalam peristiwa ini, baik institusi, bursa terpusat, maupun investor ritel semuanya mengalami kerugian besar.
Sebuah token, selama ada pihak proyek, pasti akan ada penjualan awal atau penambangan awal, menciptakan ketidaksetaraan dalam kesempatan partisipasi, yang akhirnya menyebabkan konsentrasi token dan pembesaran kekuasaan segelintir orang. Pada bulan Oktober 2022, programmer kripto yang berideologi murni Jack Levin merancang koin XEN, yang merupakan token tanpa pihak proyek yang diterbitkan, di mana setiap orang memiliki kesempatan untuk menambang secara setara untuk pertama kalinya. XEN dengan cepat menarik banyak dompet untuk berpartisipasi dalam penambangan di rantai Ethereum (ETH), sekali waktu menduduki 50% dari blok pengiriman di rantai ETH. Koin XEN secara inovatif menyelesaikan masalah 'ilmuwan' atau 'pemburu' yang menambang secara massal menggunakan skrip, memanfaatkan motivasi keuntungan mereka untuk mendorong mereka menghasilkan keuntungan bagi orang-orang biasa yang terlibat. Semakin banyak dompet 'penggembala' yang menambang secara massal, semakin banyak jumlah token yang didapat dompet biasa setelah menunggu beberapa waktu, sehingga semua orang diuntungkan. Pada awalnya, XEN terus ditambang, dengan inflasi tinggi, seiring berjalannya waktu, tingkat inflasi secara bertahap menurun, akhirnya menjadi token dengan tingkat inflasi yang dapat diabaikan.
Inflasi adalah salah satu alasan mengapa kerang bisa berfungsi sebagai mata uang sirkulasi di awal peradaban manusia, yaitu, kerang diproduksi secara berkelanjutan dalam jangka waktu yang lama, tetapi tidak terdevaluasi. Kerang langka dan sulit didapat di daerah pedalaman, sementara pedagang pesisir menjual garam laut dan ikan di daerah pedalaman, melakukan perjalanan jauh dan melelahkan, sehingga mereka pasti akan berusaha keras untuk menawarkan harga tinggi. Salah satu skenario yang mungkin terjadi adalah: sebagai kompensasi psikologis bagi konsumen, pedagang memberi kerang yang memiliki pola unik dan indah, yang tahan lama dan mudah dibawa kepada pembeli (umumnya keluarga yang lebih kaya). Dengan demikian, kerang menjadi perlindungan terhadap premium, secara alami memiliki nilai.
Mata uang sirkulasi lain yang serupa dengan inflasi tetapi mempertahankan nilainya adalah lada dan rempah-rempah lainnya. Hingga awal Dinasti Ming, orang Arab membawa lada yang sangat berharga dan tahan lama dari perdagangan laut. Lada ini masih dapat digunakan sebagai bagian dari gaji pegawai negeri. Pejabat tinggi juga harus menggunakan lada untuk membeli barang-barang kebutuhan hidup. Baik lada dan kerang menghabiskan biaya transportasi dengan kapal dan kuda, sehingga memiliki nilai tertentu. Seperti XEN yang dalam satu bulan aktivitas penambangan menghabiskan lebih dari 6000 ETH. Oleh karena itu, hanya setelah ETH beralih ke POS pada September 2022 dan menjadi deflasi, satu bulan kemudian mekanisme inflasi tetapi mempertahankan nilai dari XEN yang diterbitkan di rantai ETH memiliki kemungkinan kecil untuk sukses.
Karena resmi mengendalikan garam dan besi, sebenarnya para pedagang di awal lebih banyak berbisnis dengan barang-barang mewah. Token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT) mirip dengan barang-barang mewah seperti mutiara, tanduk badak, cangkang penyu yang langka, gading, gigi paus, dan kulit burung pelatuk. Barang-barang berkualitas tinggi sulit ditemukan, dan estetika seni bervariasi dari orang ke orang, sehingga volume sirkulasi tidak sebanyak kerang. Setiap NFT memiliki keunikan masing-masing, tetapi perbedaan estetika menyebabkan perbedaan harga yang besar. Di mata beberapa orang, barang-barang mewah ini mungkin tidak bernilai sama sekali, bahkan lebih tidak berguna dibandingkan kain dan kayu bakar. Perpindahan NFT blue-chip lebih mirip dengan pengalihan kepentingan dan hubungan antara kelas atas, sulit untuk dijadikan mata uang pembayaran bagi rakyat biasa. Mengenai NFT yang tidak memiliki nilai estetika, yang biasa dan harganya rendah, serta hampir tidak ada volume transaksi, lebih mirip dengan cangkang kepiting lunak yang hanya bisa memberi makan ayam.
Di atas segalanya, Bitcoin tanpa pihak proyek adalah liberalisme, sedangkan koin sampah dengan pihak proyek adalah politik elit. Dalam sejarah, liberalisme dan politik elit telah menyebabkan banyak kali kesenjangan antara kaya dan miskin serta sentralisasi kekayaan, hal ini tidak mengejutkan. Karena perkembangan produktivitas telah memilih jalan elitisme dan liberalisme, Satoshi Nakamoto juga tidak dapat mengubahnya, saat menciptakan Bitcoin, ia pasti sudah memikirkan hasil akhirnya yang terpusat. Proses konsentrasi kekayaan pada akhirnya berlanjut hingga meledaknya revolusi, distribusi tanah, dan kemudian segalanya berulang, kekayaan terus terkonsentrasi di tangan segelintir orang.
4. Mendefinisikan nilai dalam ekosistem yang besar dan beragam.
Baik 'Utopia' yang dibayangkan oleh para filsuf Barat maupun masyarakat 'Da Tong' yang dibayangkan oleh para filsuf Timur tidak ada, homogenitas alam semesta berarti penciptaan ulang, dan makhluk tanpa perbedaan sifat berarti kepunahan. Dunia Web3 seharusnya besar dan beragam, inti bukan terletak pada 'besar', tetapi pada 'beragam', sebuah ekosistem yang mampu mengakomodasi berbagai jenis cara berpartisipasi dan pengalaman.
Web3 mendefinisikan kembali dua pertanyaan: Apa itu nilai? Apa yang menjadi pengorbanan untuk nilai? Mengelilingi dua pertanyaan ini, semua skenario aplikasi saat ini hanyalah prolog. Kekayaan yang dimiliki manusia terdiri dari berbagai jenis, tetapi hanya satu yang selalu menurun, yaitu waktu. Semua aplikasi melayani manusia, yaitu melayani waktu manusia. Uang juga hanya merupakan media pertukaran, pertukaran yang paling ekstrem adalah pertukaran waktu. Misalnya, penjual rumah hanya menukar waktu kerja masa depan pembeli, yang bisa digunakan untuk menikmati kehidupan santai saat ini. Produk yang ditawarkan Web3 kepada pengguna, lebih banyak proyek yang menghabiskan waktu peserta, bukan menghemat waktu peserta, seperti 'mengambil airdrop' dan sebagainya.
Baik industri internet tradisional yang memasuki Web3, maupun industri Web3 yang menyalin model aplikasi untuk mengubahnya menjadi apa yang disebut dApp (aplikasi terdesentralisasi), aturan dan gameplay lebih penting daripada skenario dan produk. Pengalaman pengguna Web2 secara keseluruhan masih lebih lancar dan mudah digunakan dibandingkan Web3, karena setengah populasi dunia memiliki smartphone, dan sebagian besar dari miliaran orang tersebut memiliki tingkat pendidikan di bawah gelar sarjana, oleh karena itu antarmuka grafis dan model pendapatan produk Web2 perlu sesederhana mungkin. Menghitung tingkat pinjaman jaminan, membeli tanah dengan harga mahal di metaverse, menghabiskan banyak waktu setiap hari untuk berebut airdrop, menimbang perbandingan antara item permainan dan hasil produksi, bukanlah sesuatu yang dilakukan oleh orang-orang biasa yang harus bekerja keras setiap hari. Di dunia nyata, sebagian besar orang yang berjuang untuk memenuhi kebutuhan hidup lebih cenderung membuka TikTok, daripada terus-menerus menghitung di dunia maya. Pemain yang benar-benar mencintai permainan tidak akan berpikir untuk bermain sambil menghasilkan uang, tetapi akan menghabiskan beberapa ratus dolar untuk membeli disk permainan yang asli.
Untuk GameFi, SocialFi, Metaverse, dan serangkaian aplikasi lainnya, masalah yang paling perlu diselesaikan sekarang bukanlah masalah gameplay, tetapi masalah pertumbuhan jumlah pengguna dan pengenalan aliran dana. Jumlah pengguna dan aliran dana adalah dasar dari semua ekosistem keuangan. Dengan fondasi, baru bisa membangun struktur rumah di atasnya; dengan bahan makanan, baru bisa menyiapkan berbagai hidangan. Tidak peduli apakah sisi pengguna menggunakan dompet panas on-chain dengan kunci pribadi, dompet perangkat keras, atau akun kustodian bursa tanpa kunci, serta dompet komputasi multi-partai (MPC), di sisi aplikasi baik itu App atau dApp, DEX atau CEX, pada dasarnya adalah pilihan kepercayaan dua arah, yang berbasis manusia, dan tidak ada yang lebih baik atau lebih buruk.
Apakah terdesentralisasi atau narasi kripto, bukanlah syarat yang cukup untuk keberhasilan skenario aplikasi, juga bukan syarat yang diperlukan. Bisnis penukaran uang terbang di zaman Dinasti Tang dan Song serta catatan penyimpanan di bank-bank uang pada periode Ming dan Qing adalah bursa terpusat, catatan tersebut memiliki tanda pengaman unik, mirip dengan kunci pribadi mata uang kripto. Selain itu, pada zaman dahulu, penukaran uang antar daerah umumnya membutuhkan kehadiran orang yang bersangkutan, aspek teknis dari enkripsi hanya sebagai bantuan. Dompet dan mata uang hanya merupakan wadah untuk kepercayaan dan nilai, sedangkan penilaian manusia adalah standar untuk menentukan tingkat nilai dan kepercayaan. Di sini ada satu faktor yang lebih dalam: kekerasan (yang biasanya membutuhkan tatap muka) adalah iringan abadi dalam sejarah keuangan, sedangkan teknologi bukan.
5. Bagaimana menghindari nasib menjadi sampah sejarah.
Total output kekayaan dunia (merujuk pada ekstraksi dan produksi entitas fisik) terus meningkat setiap tahun, dan mesin pencetak uang tidak memiliki jalan kembali, jumlah pasokan uang secara luas (M2) meningkat setiap tahun lebih cepat daripada output fisik (10-20%). Lebih banyak dana dari Web2 dan sektor tradisional lainnya sedang mempertimbangkan atau memasuki industri Web3.
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, pasar keuangan tradisional adalah warisan dari ribuan tahun sejarah kekerasan. Uang, kredit, dan pinjaman berasal dari perang rampasan luar negeri dan perampasan kekayaan rakyat di dalam negeri oleh para raja. Yang menyedihkan adalah para financier saat ini juga merupakan aliansi darah dari mesin kekerasan. Jika pasar keuangan tradisional dapat sepenuhnya melepaskan diri dari asal-usul kekerasan mereka, dan menghindari nasib menjadi sampah sejarah, mereka pasti harus berbalik arah, bekerja sama dengan industri mata uang kripto, dan bertransformasi menjadi jaringan digital Web3 yang inovatif, terhormat, terpercaya, dan saling terhubung. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan keuangan tradisional (TradFi) dapat berkembang bersama, dan keduanya juga saling membutuhkan.
Industri kripto sedang mengalami kesakitan pasar beruang, sementara beberapa perusahaan kripto terkenal telah bangkrut. Tetapi keuangan tradisional lebih kacau, sekarang sudah menjadi bahan tertawaan, misalnya, manajer dana di China umumnya menghadapi klien mereka dengan kinerja yang merugi antara 20% hingga 40%.
Jika industri kripto ingin terus memperluas jumlah penggunanya, maka harus belajar dari beberapa metode pengaturan keuangan tradisional. Pada bulan Juni 2022, serangkaian peristiwa kehancuran berantai seperti platform pinjaman mata uang kripto Celsius dan lembaga investasi Three Arrows Capital telah membunyikan alarm untuk industri kripto. Pada 3 November 2022, bursa terpusat terbesar kedua di dunia, FTX, terungkap telah mencuri dana pengguna secara internal dan terlibat dalam spekulasi berisiko tinggi yang gagal, yang segera menyebabkan pengguna menarik dana mereka. Dalam seminggu setelah kehancuran, satu-satunya bursa FTX yang memiliki lisensi kripto resmi di AS segera mengajukan permohonan perlindungan kebangkrutan. Kehancuran dan kebangkrutan bursa FTX secara serius merusak kepercayaan industri kripto dan investor di luar lingkaran, yang semuanya menjual aset kripto atau ragu untuk melakukannya. Awan 'penipuan' beredar di atas industri kripto, tidak dapat dihilangkan.
Gambar: Token FTT dari bursa FTX jatuh 90% dalam waktu hanya 3 hari.
DeFi dan TradFi harus mencapai kesepakatan mengenai kerangka regulasi, standar, dan aturan. Pada 3 November 2022, CEO Binance Zhao Changpeng dalam wawancara dengan Bloomberg menyatakan bahwa Binance sedang mempertimbangkan untuk mengakuisisi bank guna menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan dunia mata uang kripto. Ini adalah proses saling melengkapi antara kedua belah pihak.
Gambar: https://www.binance.com/zh-CN/news/flash/7260189
Faktanya, jika industri kripto yang terbiasa dengan keburukan terus bersikap 'tidak terhormat', maka pedang cepat pemerintah sudah dalam perjalanan untuk membantu mereka menjadi terhormat. Pada 14 November 2022, Menteri Keuangan AS Janet Yellen menyatakan bahwa insiden keruntuhan FTX mengungkapkan kelemahan industri kripto, dan pemerintah AS sudah mempertimbangkan untuk mengatur industri kripto. Untungnya, saat ini hubungan antara industri kripto dan sistem keuangan tradisional belum terlalu erat, dan ikatan kepentingannya tidak dalam, jika tidak, dampak dari kebangkrutan dan restrukturisasi FTX akan serupa dengan kebangkrutan Lehman Brothers sebelum krisis keuangan 2008, mengancam stabilitas keuangan global.
Perkembangan produktivitas adalah kebutuhan naluriah masyarakat manusia. Setiap bentuk mekanisme operasi ekonomi, selama menguntungkan perkembangan produktivitas masyarakat, pasti akan menarik aplikasi terkait, dan selanjutnya menyediakan berbagai saluran partisipasi pengguna. Mengenai pilihan saluran masuk, itu tidaklah penting. Selama semua kondisi yang mungkin dipenuhi, hasil faktual akan muncul. Jika aliran token di DeFi terkonsentrasi di beberapa institusi, dan hak pengelolaan aset kripto dikendalikan oleh segelintir orang atau bahkan satu orang (misalnya SBF), itu adalah keuangan terpusat CeFi atau TradFi; jika TradFi mengadopsi mekanisme operasi terdesentralisasi, maka tradfi yang menjalankan aturan regulasi keuangan dan transparansi blockchain secara bersamaan akan memiliki kepercayaan dan efisiensi yang lebih tinggi dibandingkan DeFi. Dalam hal ini, baik dalam perselisihan antara kapitalisme dan sosialisme, antara sistem kediktatoran dan demokrasi, serta antara desentralisasi dan sentralisasi, semuanya sama: memenuhi semua kondisi, maka akan ada hasil yang seharusnya diterima.
Mungkin, tujuan awal mata uang kripto bukanlah untuk menancapkan 'bendera desentralisasi' di seluruh dunia (Satoshi Nakamoto dan Marx mungkin adalah dua orang yang paling banyak disalahartikan), tetapi untuk menjadi lawan short terhadap dunia keuangan tradisional. Semakin busuk yang di sana, semakin makmur di sini. Namun, badut pada akhirnya akan dimasukkan ke penjara, seperti manajer dana dalam 'The Wolf of Wall Street' yang pada akhirnya akan hancur. Batman juga akan mundur ke belakang. Sheriff dua wajah pasti akan muncul.