Mari kita perkenalkan beberapa indikator yang umum digunakan dalam analisis pergerakan cryptocurrency beserta cara penggunaan dan maknanya:

Indikator Teknikal

Garis Rata-rata Bergerak (MA)

• Metode Perhitungan: Rata-rata bergerak sederhana (SMA) adalah menjumlahkan data harga dalam periode tertentu kemudian dibagi dengan jumlah hari dalam periode tersebut; rata-rata bergerak eksponensial (EMA) memberikan bobot lebih besar pada data harga terbaru, perhitungannya lebih kompleks.

• Cara Penggunaan: Dapat dilakukan dengan mengamati hubungan posisi harga dengan garis rata-rata bergerak untuk menilai tren pasar, ketika harga berada di atas garis rata-rata dan garis rata-rata miring ke atas, menunjukkan bahwa pasar dalam tren naik; sebaliknya, menunjukkan tren turun. Juga dapat menggunakan persilangan garis rata-rata bergerak periode berbeda untuk menghasilkan sinyal beli dan jual, seperti garis rata-rata jangka pendek melintasi garis rata-rata jangka panjang ke atas sebagai sinyal beli, dan garis rata-rata jangka pendek melintasi garis rata-rata jangka panjang ke bawah sebagai sinyal jual.

• Arti: Digunakan untuk melancarkan data harga, memfilter noise pasar, membantu investor mengidentifikasi arah tren utama pasar, merupakan indikator lagging.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI)

• Metode Perhitungan: Biasanya dihitung berdasarkan besaran kenaikan dan penurunan harga dalam periode tertentu, rumusnya cukup kompleks, nilainya berada di antara 0 hingga 100.

• Cara Penggunaan: Ketika nilai RSI melebihi 70, menunjukkan bahwa pasar berada dalam kondisi overbought, harga mungkin akan mengalami penarikan kembali; ketika nilai RSI di bawah 30, menunjukkan bahwa pasar berada dalam kondisi oversold, harga mungkin akan mengalami rebound. Namun, ini hanya sebagai referensi, tidak dapat dijadikan sinyal beli atau jual yang langsung, perlu dikombinasikan dengan indikator lain untuk penilaian menyeluruh.

• Arti: Mengukur kecepatan dan perubahan harga, digunakan untuk menilai kekuatan jual dan beli pasar serta kondisi overbought dan oversold, merupakan indikator osilasi momentum.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

• Metode Perhitungan: Diperoleh dengan mengurangi garis cepat (12 hari EMA) dari garis lambat (26 hari EMA) untuk mendapatkan garis MACD, garis sinyal adalah EMA 9 hari dari garis MACD, dan juga akan ada histogram untuk menunjukkan perbedaan antara garis MACD dan garis sinyal.

• Cara Penggunaan: Ketika garis MACD berada di atas sumbu 0, menunjukkan pasar bullish, mewakili kekuatan bullish; garis MACD di bawah sumbu 0, menunjukkan pasar bearish, mewakili kekuatan bearish. Ketika garis MACD melintasi garis sinyal ke atas, itu adalah sinyal beli; garis MACD melintasi garis sinyal ke bawah, itu adalah sinyal jual. Jika harga dan indikator MACD menunjukkan divergensi, itu juga bisa menandakan bahwa tren mungkin akan berbalik.

• Arti: Dengan menunjukkan hubungan antara dua garis rata-rata bergerak, menentukan momentum aset, digunakan untuk mengidentifikasi kekuatan tren dan kemungkinan titik pembalikan.

Bollinger Bands

• Metode Perhitungan: Terdiri dari garis tengah (biasanya 20 hari SMA) dan garis atas dan bawah (garis tengah ditambah atau dikurangi beberapa kali deviasi standar).

• Cara Penggunaan: Saat harga mendekati batas atas, mungkin berada dalam kondisi overbought, dengan risiko penarikan kembali; saat harga mendekati batas bawah, mungkin berada dalam kondisi oversold, dengan peluang rebound. Juga dapat mengamati perubahan lebar Bollinger Bands, setelah menyusut kemudian melebar, sering kali menandakan bahwa pasar akan mengalami volatilitas dan perubahan tren yang besar.

• Arti: Digunakan untuk mengukur volatilitas pasar dan mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold, merupakan alat analisis teknis yang berdasarkan prinsip statistik.

Garis Penarikan Fibonacci

• Metode Perhitungan: Dalam tren kenaikan atau penurunan, pilih dua titik harga penting, biasanya titik tinggi dan rendah, kemudian berdasarkan proporsi deret Fibonacci, seperti 38,2%, 50%, dan 61,8%, gambar garis penarikan horizontal.

• Cara Penggunaan: Ketika harga mengalami penarikan kembali setelah kenaikan atau penurunan, jika dapat mendapatkan dukungan atau resistensi di dekat level penarikan Fibonacci ini, maka level tersebut mungkin menjadi referensi titik beli dan jual yang penting.

• Arti: Digunakan untuk mengidentifikasi potensi level dukungan dan resistensi saat harga mengalami penarikan kembali, berdasarkan hubungan proporsi ajaib dari deret Fibonacci, diyakini bahwa selama pergerakan tren, harga yang mengalami penarikan kembali sering kali akan berhenti atau berbalik di dekat level proporsi tertentu ini.

Indikator On-Chain

Rasio MVRV

• Metode Perhitungan: Rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai yang direalisasikan.

• Cara Penggunaan: Ketika rasio MVRV mencapai tingkat tinggi, seperti data historis menunjukkan sekitar 4, harga sering kali mendekati puncak siklus; ketika rasio lebih rendah, bisa berarti pasar berada dalam keadaan undervalued atau di area dasar.

• Arti: Digunakan untuk mengukur tingkat overbought pasar dan kemajuan siklus, membantu investor menilai puncak dan dasar pasar.

Hodlwaves

• Metode Perhitungan: Melalui data blockchain menunjukkan jumlah Bitcoin yang beredar dibagi berdasarkan kelompok usia yang berbeda.

• Cara Penggunaan: Ketika volume transfer on-chain Bitcoin meningkat, terutama proporsi yang berpindah dari pemegang jangka panjang ke tangan modal baru meningkat, dapat menandakan pasar akan segera mencapai puncak; jika proporsi pemegang jangka panjang stabil atau meningkat, ini menunjukkan pasar relatif stabil atau memiliki potensi kenaikan.

• Arti: Mencerminkan situasi aliran dana baru dan perubahan perilaku peserta pasar, memiliki nilai referensi tertentu untuk menilai puncak dan dasar pasar.

Indikator Pasar

Dominasi Bitcoin

• Metode Perhitungan: Rasio kapitalisasi pasar Bitcoin terhadap total kapitalisasi pasar cryptocurrency.

• Cara Penggunaan: Ketika dominasi Bitcoin meningkat, itu dapat menandakan bahwa dana pasar lebih cenderung mengalir ke Bitcoin, keseluruhan pasar cukup konservatif atau berada dalam fase bearish; ketika dominasi Bitcoin menurun, itu bisa berarti altcoin berkinerja lebih baik, pasar berada dalam fase bullish atau musim altcoin.

• Arti: Digunakan untuk mendapatkan wawasan tentang tren pasar keseluruhan saat ini dan aliran dana, membantu investor menyesuaikan strategi perdagangan dan struktur portofolio.

Jumlah Kontrak yang Belum Ditutup

• Metode Perhitungan: Jumlah total kontrak efektif untuk instrumen keuangan tertentu yang ada pada waktu tertentu, seperti jumlah kontrak yang belum ditutup dalam futures cryptocurrency.

• Cara Penggunaan: Peningkatan volume posisi dan kenaikan harga menunjukkan tren yang kuat dan potensi kenaikan; ketika kontrak yang belum ditutup meningkat di tengah penurunan harga, itu menunjukkan bahwa tren penurunan mungkin akan terus berlanjut. Jika harga dan volume posisi menunjukkan divergensi, seperti harga naik tetapi volume posisi menurun, itu mungkin menandakan bahwa tren akan segera berbalik.

• Arti: Mengukur spekulasi pasar dan ekspektasi peserta, merupakan indikator kunci untuk menilai sentimen pasar dan memprediksi pergerakan harga di masa depan.

Volume Perdagangan

• Metode Perhitungan: Jumlah atau nilai cryptocurrency yang diperdagangkan dalam periode tertentu.

• Cara Penggunaan: Volume perdagangan yang tinggi biasanya disertai dengan volatilitas harga yang besar, menunjukkan partisipasi pasar yang tinggi, dan keandalan tren yang kuat; volume perdagangan yang rendah dapat menandakan konsolidasi harga atau pembalikan, dengan tingkat aktivitas pasar yang rendah.

• Arti: Digunakan untuk mengukur tingkat aktivitas dan volatilitas pasar, merupakan indikator pendukung penting dalam menganalisis pergerakan pasar, sering digunakan bersama indikator lainnya.