Ringkasan

GMX adalah platform perdagangan terdesentralisasi yang terbuka untuk umum untuk perdagangan spot dan pertukaran abadi. Pedagang dapat menggunakannya untuk memperdagangkan mata uang kripto secara on-chain dengan mudah hanya dengan menghubungkan dompet mereka ke sana. GMX memiliki token asli yang disebut GMX, yang berfungsi sebagai token tata kelola, layanan, dan nilai akrual dari protokol GMX. Pengguna dapat menyimpan token GMX dan mendapatkan sebagian dari biaya protokol GMX, selain memanfaatkan insentif lainnya. GMX saat ini mendukung jaringan Arbitrum dan Avalanche.

pendahuluan

Blockchain dan penggunaannya dalam keuangan dan mata uang digital telah memungkinkan pengembangan keuangan terdesentralisasi. DeFi mulai dikenal pada tahun 2020 dengan apa yang disebut “Musim Panas DeFi.” Sekarang, GMX menunjukkan bahwa perdagangan leverage abadi dan perdagangan spot dapat dilakukan dengan cara yang terdesentralisasi, di mana pengalaman perdagangan menyerupai fungsi platform perdagangan terpusat. , tetapi dilakukan langsung dari dompet mata uang kripto pribadi.

Apa itu GMX?

GMX adalah platform perdagangan instan dan abadi terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan BTC, ETH, dan mata uang kripto populer lainnya langsung dari dompet mata uang kripto mereka. Pengguna GMX dapat melakukan pertukaran spot dan memperdagangkan kontrak berjangka abadi dengan leverage hingga 50x, serupa dengan yang dilakukan pada platform perdagangan terpusat. Namun, tidak seperti menggunakan platform perdagangan terpusat, mereka mempertahankan jaminan atas aset mereka melalui penggunaan dompet mata uang kripto.

GMX bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang lebih baik dengan biaya swap rendah dan perdagangan tanpa dampak. Perdagangan terjadi melalui kumpulan multi-aset asli, GLP, yang menghasilkan biaya bagi penyedia likuiditas. Selain itu, GMX menggunakan middleware penetapan harga dinamis Chainlink untuk menggabungkan harga dari platform perdagangan bervolume tinggi lainnya.

GMX pertama kali dirilis di blockchain Arbitrum One ketika jaringan tersebut diluncurkan pada September 2021. Arbitrum adalah singkatan dari Layer 2 Ethereum Pool, sebuah solusi yang dirancang untuk meningkatkan kecepatan dan skalabilitas kontrak pintar Ethereum. Kemudian, pada bulan Januari 2022, GMX terus diterapkan di Avalanche, yang juga merupakan blockchain berkecepatan tinggi yang kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM).

Bagaimana cara kerja GMX? 

Perdagangan di GMX difasilitasi oleh agregator multi-aset yang disebut GLP. Ini terdiri dari 50-55% stablecoin, 25% ETH, 20% BTC, dan 5-10% altcoin lainnya, seperti Chainlink dan Uniswap.

Likuiditas ditambahkan ketika pengguna mencetak token Penyedia Likuiditas GMX (GLP). Sebagai imbalan atas pencetakan token GLP, mereka memperoleh 70% dari semua biaya yang dihasilkan oleh blockchain ini. Tidak seperti beberapa kumpulan likuiditas, GLP tidak mengalami kerugian non-permanen.

Siapa pun dapat menjadi pemasok kumpulan likuiditas ini dan, sebagai imbalannya, mendapatkan bayaran. Pengguna yang ingin memperdagangkan swap abadi atau spot dapat melakukannya menggunakan aset yang disediakan. Selain itu, kumpulan GLP berfungsi sebagai mitra bagi para pedagang; Karena pemegang token GLP menyediakan likuiditas yang digunakan untuk perdagangan dengan leverage, mereka mendapat untung ketika pedagang mengalami kerugian — dan sebaliknya.

Token GLP dapat dicetak menggunakan salah satu aset indeksnya dan dibakar untuk menebus aset indeksnya. Berbeda dengan token GMX, token ini disimpan secara otomatis dan tidak dapat ditransfer. Harga GLP, imbalan, dan komposisi indeks berbeda antara Arbitrum dan Avalanche.

Apa itu token GMX? 

Token GMX adalah token layanan dan tata kelola. Pemegang token ini dapat menggunakannya untuk memberikan suara pada proposal guna membantu menentukan arah masa depan platform perdagangan.

Pemegang token yang menyimpan token GMX mereka juga menerima tiga hadiah lain yang digunakan protokol untuk memberi penghargaan kepada pengguna. Pertama, 30% dari seluruh biaya protokol yang dihasilkan didistribusikan kepada mereka yang telah menyimpan token GMX. Biaya ini dikumpulkan dari pembuatan pasar, biaya swap, dan perdagangan leverage, dan dibayarkan dalam ETH atau AVAX.

Kedua, brankas mendapatkan token GMX (esGMX) yang dijamin. Token esGMX ini juga dapat disimpan untuk hadiah atau diberikan. Token dikonversi kembali menjadi GMX selama periode 12 bulan ketika pengguna memberikannya. Oleh karena itu, emisi esGMX merupakan bentuk penyimpanan cadangan yang mencegah inflasi dan masyarakat untuk segera menjual GMX.

Terakhir, para pemangku kepentingan mendapatkan poin gabungan yang meningkatkan keuntungan mereka dan memberi penghargaan kepada pemegang saham jangka panjang tanpa berkontribusi terhadap inflasi token. Insentif ganda ini memberi insentif pada komitmen terhadap GMX, dan mendorong desentralisasi kepemilikan platform.

Stok maksimum token GMX adalah 13,25 juta, dengan 8,2 juta beredar. Lebih dari 83% token yang beredar saat ini disimpan.

Apa yang membedakan GMX dengan yang lain?

Sistem perdagangan

GMX memungkinkan pedagang untuk membuka perdagangan dengan leverage melalui antarmuka swap sederhana yang mirip dengan platform perdagangan tradisional. Selain itu, GMX adalah sistem yang transparan, mandiri, dan tidak dapat dipercaya, yang berarti siapa pun dapat memperdagangkan mata uang kripto langsung dari dompet mereka sendiri.

Model perdagangan gandanya mendukung pertukaran spot dan perdagangan leverage abadi. Hal ini meningkatkan efisiensi modal karena tingginya pemanfaatan aset dari kumpulan GLP, sehingga simpanan pengguna dapat menghasilkan keuntungan tambahan dan tidak menganggur.

GMX memungkinkan masuk dan keluar perdagangan tanpa berdampak pada harga. Desain ini dapat membantu pedagang mendapatkan harga masuk yang lebih baik dibandingkan beberapa platform perdagangan berbasis daftar pesanan, yang mungkin memiliki masalah slippage. GMX juga menggunakan kombinasi middleware Chainlink dan feed harga lainnya untuk memitigasi volatilitas harga, yang dapat menjaga perdagangan aman dari garis volatilitas harga likuidasi sementara.

Sistem

GMX menekankan pentingnya komunitas dan telah mencoba menumbuhkan mentalitas DeFi dalam berbagi dan membangun alat di antara penggunanya.

Alat yang dibuat komunitasnya mencakup bot perdagangan Telegram, papan peringkat gmx.house, halaman gmxstats.com, dasbor Dune Analytics, dan kalkulator yang bermanfaat bagi pedagang, stokis, dan penyedia likuiditas. GMX memiliki daftar proyek kolaboratif yang terus bertambah yang membangun fungsionalitas DeFi menggunakan rangkaian LEGO GMX yang dapat disusun.

Komunitas juga tertarik dengan komunikasi mengenai ekosistem GMX. Misalnya, The Blueberry Pulse, buletin mingguan berbasis komunitas, menyoroti perkembangan ekosistem GMX. Podcast Blueberry melakukan hal yang sama dalam format audio.

Cara menggunakan GMX  

Jual beli

1. Antarmuka perdagangan GMX ditampilkan bersama dengan grafik harga. Untuk memulai perdagangan dengan leverage, klik “Beli” atau “Jual” untuk mengatur preferensi Anda. Pertukaran spot yang sederhana dan berbiaya rendah juga tersedia di GMX. Klik pada tab “Swap” untuk membuka antarmuka pertukaran token di kumpulan GLP.

2. Token pertama mewakili keamanan yang Anda tawarkan, sedangkan token di bawah adalah aset yang Anda perdagangkan. Penggeser leverage menunjukkan jumlah yang Anda pinjam dari kumpulan GLP. Limit order, serta order take profit dan stop loss juga tersedia. 

3. Perdagangan terbuka akan muncul di bawah 'Perdagangan'. Anda dapat mengklik "Edit" untuk menyetor atau menarik jaminan. Membuka dan menutup perdagangan dengan leverage dikenakan biaya sebesar 0,1 persen dari ukuran perdagangan Anda. Pedagang juga membayar biaya pinjaman per jam berdasarkan penggunaan. Untuk instruksi rinci, kunjungi halaman instruksi perdagangan mereka.

Penyimpanan

Untuk menyimpan token GMX dan mendapatkan hadiah, Anda perlu menautkan dompet Anda dan menekan tombol “Store”.

Setelah transaksi on-chain dikonfirmasi di dompet Anda, Anda akan mulai mendapatkan 30% dari seluruh biaya protokol GMX, serta insentif esGMX dan Poin Pengganda.

Anda akan dengan jelas melihat tiga jenis hadiah meningkat di bawah “Total Hadiah” di UI GMX. Anda dapat mengklik tombol "Ganda" untuk mengklaim hadiah yang Anda peroleh dan menggandakan keuntungan Anda.

Cara membeli GMX di Binance

Anda dapat membeli GMX di bursa mata uang kripto, seperti Binance. 

1. Masuk ke akun Binance Anda, lalu buka [Trade] → [Instan]. 

2. Ketik “GMX” di bilah pencarian untuk melihat pasangan perdagangan yang tersedia. Kami akan menggunakan GMX/BUSD sebagai contoh.

3. Masuk ke kotak [Instan] dan masukkan jumlah token GMX yang ingin Anda beli. Dalam contoh ini, kita akan menggunakan market order. Klik [Beli GMX] untuk mengonfirmasi pesanan Anda, lalu jumlah token GMX yang Anda beli akan ditambahkan ke dompet instan Anda.

Apa langkah selanjutnya untuk GMX?

Organisasi otonom terdesentralisasi GMX telah memetakan peta jalan tersebut melalui proses tata kelola internalnya sendiri. Visi GMX adalah menjadi platform perdagangan terdesentralisasi yang lebih lengkap dan ramah pengguna untuk perdagangan leverage on-chain. Peta jalan saat ini meliputi:

Aset majemuk

Aset gabungan harus mewakili kelas token baru yang akan tersedia di platform perdagangan. Aset digital gabungan memperoleh nilainya dari aset dasar apa pun, seperti saham, komoditas, atau mata uang digital. Mereka pada dasarnya adalah representasi numerik dari turunan. 

Antarmuka pengguna dan pengalaman pengguna yang lebih baik

GMX berupaya meningkatkan antarmuka pengguna dan pengalaman pengguna protokol bagi pengguna. Misalnya, mereka berencana untuk mengintegrasikan grafik TradingView ke dalam platform.

X4: Platform perdagangan berbasis protokol

Visi jangka waktu yang lebih panjang untuk GMX adalah menjadi pembuat pasar otomatis (AMM) tingkat lanjut yang memungkinkan proyek DeFi lainnya membangun kumpulan likuiditas mereka sendiri, dan sepenuhnya menyesuaikan fungsionalitas kumpulan tersebut. Proyek-proyek ini kemudian dapat menentukan perilaku khusus apa pun yang mereka inginkan saat membeli dan menjual token serta menambah dan menghapus likuiditas.

Perluasan jaringan

GMX juga berencana untuk meluncurkan platform perdagangan pada blockchain ketiga, bersama Arbitrum dan Avalanche.

Kesimpulan pemikiran

Perdagangan mata uang kripto telah berkembang pesat. GMX memungkinkan siapa pun yang memiliki dompet mata uang kripto mendapatkan manfaat dari layanan perdagangan yang transparan dan terdesentralisasi. Pertama, pedagang dapat menggunakan platform perdagangan swap dan spot abadi. Kedua, pengguna dapat menikmati banyak manfaat dan mempunyai suara dalam tata kelola dengan memiliki token GMX. Seperti yang telah kita pelajari, komunitas GMX menentukan masa depan platform; Oleh karena itu, masih dimungkinkan untuk menambahkan layanan baru selain yang sudah ditawarkan oleh platform perdagangan.