Penafian: Harga aset digital bisa berfluktuasi. Bukan nasihat keuangan. Lakukan penelitian Anda sendiri. Lihat ketentuan selengkapnya di sini dan peringatan risiko kami di sini dan di bawah. Produk Binance Futures dibatasi di negara tertentu dan untuk pengguna tertentu. Komunikasi ini tidak ditujukan untuk pengguna/negara di mana pembatasan berlaku.
Kesimpulan Utama
Mode lindung nilai adalah strategi perdagangan yang terutama digunakan dalam perdagangan berjangka untuk mengurangi eksposur risiko.
Hal ini memerlukan pembukaan posisi long dan short pada kontrak yang sama secara bersamaan untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi pasar sekaligus mengurangi potensi kerugian.
Mode satu arah memungkinkan posisi satu arah, berbeda dengan pendekatan dua arah Mode Hedge.
Manajemen risiko dan diversifikasi portofolio merupakan aspek penting dari strategi perdagangan, terutama pada kondisi pasar yang sangat fluktuatif. Salah satu pendekatan yang memungkinkan trader memanfaatkan pergerakan pasar, apa pun arahnya, adalah praktik lindung nilai. Hedging biasanya memungkinkan investor untuk mengimbangi kerugian investasi sambil mempertahankan eksposur mereka terhadap pasar.
Lindung nilai mata uang kripto adalah strategi manajemen risiko untuk meminimalkan kerugian dengan mengambil posisi penyeimbangan dalam mata uang kripto atau derivatif terkait. Ini melibatkan pengambilan posisi utama, mengidentifikasi risiko pasar, dan kemudian mengambil posisi tandingan – posisi dalam aset mata uang kripto terkait atau derivatif yang diperkirakan akan bergerak berlawanan arah dengan posisi utama. Namun bagaimana jika seorang trader dapat membuka dua posisi berlawanan pada derivatif yang sama? Di sinilah Mode Lindung Nilai berperan.
Artikel komprehensif ini mendalami konsep Mode Lindung Nilai dalam perdagangan berjangka, penerapannya, dan perbedaannya dengan pendekatan satu arah tradisional.
Apa Perbedaan antara Mode Satu Arah dan Mode Lindung Nilai?
Mode satu arah mengacu pada strategi perdagangan yang melibatkan pembukaan posisi hanya dalam satu arah – panjang atau pendek – berdasarkan satu kontrak pada waktu tertentu. Hal ini bertentangan dengan kapasitas Mode Lindung Nilai yang memungkinkan pedagang membuka dua posisi berlawanan secara bersamaan.
Misalnya, seorang pedagang dapat membuka posisi panjang dengan mengantisipasi bahwa harga mata uang kripto yang mendasarinya akan naik dalam jangka waktu yang singkat. Trader mungkin juga berniat membuka posisi short, dengan berspekulasi bahwa harga akan terdepresiasi dalam jangka waktu yang lebih lama. Namun, dalam mode satu arah, membuka dua arah yang berlawanan berdasarkan kontrak yang sama akan membatalkan satu sama lain atau mengurangi ukurannya secara signifikan.
Strategi Perdagangan Mode Lindung Nilai
Mode Lindung Nilai adalah strategi perdagangan yang terutama digunakan dalam perdagangan berjangka untuk memitigasi paparan risiko terhadap pergerakan arah pasar. Hal ini memerlukan pembukaan posisi long dan short pada kontrak yang sama secara bersamaan untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi pasar sekaligus mengurangi potensi kerugian.
Meskipun leverage yang digunakan dalam kontrak berjangka dapat memperbesar potensi keuntungan, hal ini juga membuat investor menghadapi risiko pasar yang semakin besar. Untuk memitigasi hal ini, Mode Lindung Nilai membantu pedagang berjangka untuk mencapai keseimbangan antara potensi keuntungan dan pengurangan risiko. Inti dari Mode Hedge adalah eksekusi dua posisi berlawanan secara bersamaan – panjang dan pendek.
Strategi mode lindung nilai mengakui sifat mata uang kripto yang tidak dapat diprediksi dan mudah berubah. Tujuan utamanya adalah mitigasi risiko, memungkinkan investor menyeimbangkan eksposur mereka terhadap pasar berjangka. Jika satu posisi mengalami kerugian, keuntungan pada posisi berlawanan membantu mengimbangi kerugian tersebut, sehingga mengurangi eksposur risiko secara keseluruhan.
Jika seorang pedagang membuka posisi panjang, mereka telah membeli kontrak berjangka dengan spekulasi bahwa harga mata uang kripto yang mendasarinya akan terapresiasi. Hal ini akan menghasilkan keuntungan ketika mereka akhirnya menutup posisinya. Pada saat yang sama, pedagang membuka posisi short pada kontrak yang sama. Pedagang biasanya menjual aset mata uang kripto yang bukan milik mereka, mengantisipasi bahwa harganya akan turun di masa mendatang. Dalam skenario ini, posisi short bertindak sebagai lindung nilai terhadap posisi long dan sebaliknya.
Contoh:
Misalkan Jane memperdagangkan pasangan BTC/USDT di pasar Binance Futures, menggunakan preferensi Mode Lindung Nilai. Dengan asumsi dia membuka posisi panjang 10 BTC dan pada saat yang sama membuka posisi pendek 5 BTC pada pasangan BTC/USDT. Jika harga BTC/USDT berpindah dari 26.000 USDT menjadi 30.000 USDT, laba bersih dari posisi long dan posisi short adalah sebagai berikut:
Laba/Rugi Bersih = (Posisi Panjang - Posisi Pendek) * Untung/Rugi
(10 - 5) * (30.000 - 26.000)
5*4.000 = 20.000 USDT
Jika harga bergerak turun, katakanlah dari 26.000 ke 21.000, laba bersihnya adalah:
(10 - 5) * (21.000 - 26.000)
5 * (-5.0000) = - 25.000 USDT
Perhatikan bahwa potensi kerugian jauh lebih kecil dibandingkan jika dia hanya membuka posisi long dan tren tidak berjalan sesuai keinginannya. Misalnya. 10* (-5.000) = 50.000 USDT
Kasus Penggunaan Umum untuk Mode Lindung Nilai
Strategi Mode Lindung Nilai dapat digunakan untuk:
Asuransi posisi: Mode lindung nilai dapat memberikan jaring pengaman bagi pedagang selama periode ketidakpastian pasar, seperti permulaan tren penurunan atau berita pasar yang signifikan. Dengan memegang posisi long dan short pada saat yang sama, trader mengurangi ketergantungan mereka pada pergerakan harga ‘satu arah’. Hal ini sangat berguna ketika tren pasar tidak berjalan sesuai keinginan, memastikan bahwa mereka mengumpulkan potensi keuntungan dan mengimbangi potensi kerugian mereka. Dengan kata lain, Mode Hedge dapat digunakan untuk menghasilkan potensi keuntungan baik dari naik maupun turunnya harga mata uang kripto yang mendasarinya.
Perdagangan berbasis peristiwa: Strategi ini mungkin juga berguna seputar peristiwa dan berita kripto besar seperti hard fork dan pengumuman peraturan. Peristiwa seperti itu sering kali memengaruhi pergerakan harga dan penggunaan Mode Lindung Nilai dapat membantu pedagang memitigasi risiko terkait.
Perdagangan altcoin yang mudah berubah: Dibandingkan dengan mata uang kripto blue chip, sebagian besar altcoin sering kali menunjukkan fluktuasi harga yang lebih signifikan. Pedagang berjangka dapat menggunakan Mode Lindung Nilai untuk memanfaatkan pergerakan harga yang cepat sekaligus melindungi modal mereka.
Analisis Posisi Terperinci: Dalam Mode Lindung Nilai, pedagang dapat secara terpisah menganalisis kinerja posisi panjang dan pendek mereka untuk pasangan mata uang kripto yang sama. Tingkat detail yang terperinci ini membantu pemahaman yang lebih baik tentang aspek mana dari strategi mereka yang paling efektif dan bagaimana kondisi pasar yang berbeda mempengaruhi setiap sisi perdagangan mereka.
Pelacakan Kinerja yang Akurat: Ketika seorang pedagang membalikkan perdagangan dalam Mode Satu Arah, ada risiko kehilangan jejak kinerja perdagangan individu, karena posisi diagregasi. Mode Lindung Nilai, dengan menyimpan catatan berbeda untuk posisi panjang dan pendek, memungkinkan pedagang untuk mempertahankan pandangan yang jelas tentang riwayat perdagangan, biaya, dan profitabilitas setiap perdagangan.
Bagaimana Menggunakan Mode Lindung Nilai Lebih Menguntungkan Dibandingkan Menutup dan Membuka Kembali Posisi di Pasar yang Bergejolak?
Pertanyaan apakah penggunaan Mode Lindung Nilai lebih bermanfaat daripada menutup dan membuka kembali posisi di pasar yang bergejolak muncul dari kebutuhan untuk memahami nilai strategis dari mempertahankan posisi panjang dan pendek secara bersamaan, dibandingkan dengan sekadar keluar dari pasar dan masuk kembali di kemudian hari. Penyelidikan ini sangat relevan dalam konteks skenario perdagangan Jane:
Jane memiliki posisi long 10 BTC dan, karena memperkirakan potensi volatilitas jangka pendek, memutuskan untuk membuka posisi short 5 BTC dalam Mode Lindung Nilai. Jika pasar naik, posisi bersihnya (perbedaan antara posisi panjang dan pendeknya) memperoleh keuntungan dari kenaikan tersebut, meskipun dengan tingkat penurunan karena posisi pendek. Sebaliknya, jika pasar turun, posisi shortnya akan mengurangi kerugian dari posisi longnya. Pada dasarnya, eksposur bersih Jane terhadap pergerakan harga BTC setara dengan posisi long 5 BTC karena posisi short yang dilindung nilai.
Namun, hasilnya tampak serupa dengan jika Jane mengurangi posisi belinya dari 10 BTC menjadi 5 BTC, sehingga tidak terlalu terkena volatilitas.
Kesamaan dalam eksposur bersih ini menimbulkan pertanyaan mengapa seorang trader memilih Mode Lindung Nilai daripada menyesuaikan ukuran posisi mereka secara keseluruhan dengan mengurangi posisi terbuka mereka, atau menutup dan membuka kembali perdagangan:
Partisipasi Pasar Berkelanjutan: Dengan Mode Lindung Nilai, pedagang seperti Jane dapat terus berada di pasar, mempertahankan posisi jangka panjang mereka sambil menggunakan lindung nilai jangka pendek untuk menavigasi volatilitas. Partisipasi berkelanjutan ini menghindari risiko yang terkait dengan upaya mengatur waktu pasar untuk keluar dan masuk, yang dapat menjadi tantangan tersendiri selama periode volatilitas tinggi.
Efisiensi Biaya: Mode Lindung Nilai bisa lebih hemat biaya dibandingkan menutup dan membuka kembali posisi. Setiap perdagangan berpotensi menimbulkan biaya transaksi, biaya spread, dan slippage, terutama di pasar yang bergejolak dimana harga dapat berubah dengan cepat. Hedging memungkinkan pedagang untuk menyesuaikan eksposur bersih mereka tanpa menimbulkan biaya-biaya ini.
Fleksibilitas Strategis: Hedging memberikan fleksibilitas strategis, memungkinkan pedagang dengan cepat menyesuaikan posisi pasar mereka dalam menanggapi perubahan informasi tanpa menutup posisi inti mereka. Respon cepat ini sangat penting dalam kondisi pasar yang bergejolak dimana peluang dan risiko dapat muncul secara tiba-tiba.
Pertimbangan Perpajakan: Tergantung pada yurisdiksinya, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari posisi terbuka mungkin diperlakukan berbeda untuk tujuan perpajakan dibandingkan dengan keuntungan atau kerugian yang direalisasi dari posisi tertutup. Mode Lindung Nilai memungkinkan pedagang untuk mengelola kewajiban pajak mereka dengan lebih efektif.
Keuntungan Psikologis: Trader mungkin merasa lebih mudah secara psikologis untuk melakukan lindung nilai terhadap suatu posisi daripada menutupnya. Hal ini karena lindung nilai menghindari dampak psikologis dari menyadari kerugian dan tekanan berikutnya untuk “kembali” pada waktu yang tepat.
Manajemen Leverage: Dalam perdagangan berjangka yang melibatkan leverage, menggunakan Mode Lindung Nilai memungkinkan pedagang untuk mengelola rasio leverage mereka dengan lebih tepat, karena mereka dapat mempertahankan tingkat leverage yang berbeda pada posisi long dan short mereka.
Beralih Antara Mode Lindung Nilai dan Mode Satu Arah di Binance Futures
Secara default, mode posisi diatur ke mode satu arah. Untuk membuka posisi dalam Mode Lindung Nilai, pengguna harus mengubah Mode Posisi di pengaturan Preferensi dari mode satu arah ke Mode Lindung Nilai.
1. Buka antarmuka perdagangan dan klik [USDⓈ-M] atau [COIN-M] di bilah navigasi atas.2. Klik ikon pengaturan di kanan atas dan pilih [Preferensi] - [Mode Posisi].
3. Pilih [Mode Satu Arah] atau [Mode Lindung Nilai].
Harap dicatat bahwa Mode Posisi tidak dapat disesuaikan saat Anda memiliki posisi terbuka atau order terbuka.
Menutup Pikiran
Dalam dunia perdagangan mata uang kripto yang berkembang pesat dan sering ditandai dengan volatilitas tinggi, Mode Lindung Nilai muncul sebagai alat strategis bagi para pedagang yang ingin menyeimbangkan risiko dan imbalan. Dengan memungkinkan kepemilikan posisi long dan short secara bersamaan pada kontrak yang sama, Hedge Mode menawarkan pendekatan manajemen risiko yang berbeda, memungkinkan trader untuk melindungi diri dari penurunan pasar sambil tetap berada pada posisi untuk memanfaatkan tren kenaikan.
Relevansi Mode Lindung Nilai terutama terlihat dalam skenario ketidakpastian pasar, dimana perubahan harga yang tiba-tiba dapat mengikis potensi keuntungan atau memperbesar potensi kerugian. Dengan menawarkan penyangga terhadap pergerakan tiba-tiba ini, Mode Lindung Nilai membantu menjaga lingkungan perdagangan yang lebih stabil, dengan fokus beralih dari fluktuasi jangka pendek ke tujuan perdagangan yang lebih strategis dan jangka panjang.
Bacaan lebih lanjut
(FAQ) Apa itu Mode Lindung Nilai dan Bagaimana Cara Menggunakannya?
(FAQ) Cara Membuka atau Menutup Posisi dalam Mode Hedge
(Blog) 3 Alasan Mengapa Binance Futures Menjadi Tempat Lindung Nilai Pilihan Bagi Para Trader
Peringatan Resiko:
Tidak Ada Perwakilan
Konten ini disajikan kepada Anda "sebagaimana adanya" untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak dimaksudkan atau tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau investasi, juga tidak merekomendasikan atau bermaksud merekomendasikan pembelian atau penjualan produk atau layanan tertentu.
Hasil Kinerja Hipotetis
Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik, dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Hasil apa pun yang diposting di sini dimaksudkan sebagai contoh saja untuk memberi Anda referensi tentang apa yang berpotensi menghasilkan atau kehilangan perdagangan dengan indikator dan alat teknis, namun sama sekali bukan cerminan dari apa yang dapat Anda peroleh atau hilangkan dalam situasi yang sama. . Oleh karena itu, Anda tidak boleh mengandalkan hasil sebagai representasi keuntungan atau kerugian Anda jika menggunakan indikator teknis tersebut. Ada banyak faktor lain yang terkait dengan pasar secara umum atau penerapan program perdagangan tertentu yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan dalam penyusunan hasil kinerja hipotetis dan semuanya dapat berdampak buruk pada hasil perdagangan sebenarnya. Kinerja masa lalu tidak boleh dianggap sebagai indikasi atau jaminan kinerja di masa depan, dan tidak ada pernyataan atau jaminan, tersurat maupun tersirat, yang dibuat mengenai kinerja di masa depan.
Tanggung jawab
Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda, dan Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan apa pun yang mungkin Anda alami. Peringatan risiko yang dijelaskan di sini tidak menyeluruh, oleh karena itu Anda harus mempertimbangkan dengan cermat pengalaman investasi Anda, situasi keuangan, tujuan investasi, tingkat toleransi risiko dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen Anda mengenai kesesuaian situasi Anda sebelum melakukan investasi apa pun. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.
Produk dan layanan yang dimaksud di sini mungkin dibatasi di yurisdiksi atau wilayah tertentu atau untuk pengguna tertentu sesuai dengan persyaratan hukum dan peraturan yang berlaku. Anda sepenuhnya bertanggung jawab untuk memberi tahu diri Anda sendiri tentang dan mematuhi segala pembatasan dan/atau persyaratan yang diberlakukan sehubungan dengan akses dan penggunaan produk dan layanan apa pun yang ditawarkan oleh atau tersedia melalui Binance di setiap negara atau wilayah tempat produk dan layanan tersebut diakses oleh Anda atau di atas nama Anda. Binance berhak untuk mengubah, memodifikasi atau menerapkan pembatasan tambahan sehubungan dengan akses dan penggunaan produk dan/atau layanan apa pun yang ditawarkan dari waktu ke waktu atas kebijakannya sendiri kapan saja tanpa pemberitahuan.
