Hari ini kita akan membahas arbitrase tarif dana dalam kondisi ekstrem, artikel ini adalah pengembangan dari arbitrase tarif dana, diasumsikan pembaca sudah menguasai metode arbitrase tarif dana, jika tidak, bisa membaca artikel pertama dari seri ini.

Untuk pengantar arbitrase tarif dana, silakan lihat artikel ini

Dalam kondisi ekstrem, arbitrase sering kali dapat membawa pengembalian arbitrase yang sangat tinggi (tentu saja risikonya juga akan sedikit meningkat), terutama di pasar bullish di mana kemungkinan munculnya kondisi ekstrem akan lebih sering terjadi. Dalam kondisi ekstrem biasanya akan muncul tarif yang dibatasi, atau waktu penyelesaian yang lebih sering (biasanya setiap 2 jam sekali atau 4 jam sekali). Jadi ini pasti adalah sesuatu yang tidak boleh dilewatkan oleh para arbitrator.

Selanjutnya, kami langsung menjelaskan melalui 2 contoh👇

🌕 Contoh Satu - GFT

Baru-baru ini, Binance menarik GFT ini dengan alasan munculnya masalah keamanan pada kontrak. Kemudian, tim GFT ini juga langsung tidak peduli, meningkatkan total suplai token sebesar 120% di blockchain dan langsung mengisi ke berbagai bursa.

Detailnya bisa dilihat di tweet detektif blockchain Zach:
https://x.com/zachxbt/status/1861978997376069918

Tindakan ini langsung memicu jatuhnya harga GFT, langsung terjun bebas, sehingga token ini memasuki kondisi ekstrem.

Namun yang mengejutkan, setelah harganya turun ke tingkat rendah tertentu, tiba-tiba muncul pembeli yang membeli kembali token ini dan mengembalikannya ke daftar kenaikan harga! Karena tidak dibeli secara merata di semua bursa, hal ini menyebabkan munculnya selisih harga dan tarif di berbagai bursa.

Di antara yang paling mencolok adalah Bybit dan OKX. Sejak pukul 4 sore tanggal 29, sudah muncul selisih tarif yang besar.

Pada titik tertinggi, selisih tarif pernah mencapai 4,5%. Artinya, sekali arbitrase, sebelum menghitung kerugian, tingkat pengembalian bisa mencapai 4,5%!

Hingga sekarang, pada 1 Desember pukul 11:50 saat saya menulis, masih ada selisih tarif sebesar 1,2%. Jika leverage tiga kali terus ditahan hingga kontrak dihapus, diperkirakan akan ada tingkat pengembalian kotor sebesar 15-18%, setelah dikurangi kerugian menjadi 8-15%.

Dalam waktu kurang dari tiga hari, kondisi ekstrem dapat memungkinkan dana besar mendapatkan pengembalian 8-15%, ini adalah hal yang sangat menakutkan. Tentu saja, ini juga dapat ditemui tetapi tidak dapat dicari, perlu lebih memperhatikan blockchain.

⚠ Peringatan Risiko
Meskipun arbitrase tarif memiliki risiko yang sangat kecil, itu tidak berarti tidak ada. Risiko utama dari kondisi ini adalah selisih harga antara bursa. Saat saya beroperasi, saya sebenarnya melihat selisih harga yang sangat besar antara dua bursa, tetapi setelah menghitung pengembalian yang diharapkan, saya merasa bisa mengembalikan kerugian dari selisih posisi dengan tarif dana, jadi saya membuka posisi long di puncak dan short di lembah. Faktanya, setelah saya menyelesaikan arbitrase pertama, ada jendela waktu 10-20 menit yang memungkinkan saya untuk menutup kedua posisi dengan selisih harga yang sama saat membuka posisi, tetapi karena kurangnya pengalaman, saya tidak menyadari kesempatan untuk melarikan diri kali ini, yang menyebabkan harga kemudian diratakan, memperbesar kerugian saya, dan mengurangi tingkat pengembalian kali ini. Oleh karena itu, arbitrase tarif dalam kondisi ekstrem juga sangat bergantung pada pengalaman, disarankan bagi pemula untuk menggunakan dana kecil selama satu atau dua bulan sebelum secara perlahan meningkatkan dana.

🌕 Contoh Dua - Saat Luna Jatuh

Luna jatuh dari lebih dari 100 dolar menjadi 0,0 sekian juga merupakan kondisi ekstrem, saat itu tarif mencapai puncaknya 2% dan diselesaikan setiap dua jam!

Karena waktu yang lama, saya tidak menemukan tangkapan layar, tetapi jika dihitung dengan sederhana, Anda akan tahu:
Kondisi jatuhnya harga saat itu berlangsung satu atau dua hari, berdasarkan tarif ini, tingkat pengembalian arbitrase setiap hari adalah 12*2%/2=12%, ini adalah tingkat pengembalian yang sangat menakutkan yang dapat menampung dana besar.

Untuk kondisi jatuhnya luna saat itu, jika Anda tidak berani mengambil risiko besar untuk short, maka arbitrase tarif adalah metode yang sangat baik untuk mendapatkan pengembalian tinggi yang stabil dalam kondisi ekstrem.


🌕 Kesimpulan
Kondisi ekstrem selalu dapat ditemui tetapi tidak dapat dicari, tetapi setelah muncul, akan ada banyak peluang pengembalian tinggi. Hanya dengan memahami metode ini, Anda dapat menangkap kesempatan saat kondisi muncul berikutnya.

Saya Dylan, jika Anda ingin melihat saya menulis lebih banyak konten terkait, silakan beri like dan komentar sebagai dukungan. Akhirnya, semoga semua orang dapat menjadi kaya di pasar bullish!