Hari ini kami akan meluncurkan serangkaian sesi khusus rwa. Program selanjutnya akan memperkenalkan para pemain di trek RWA dalam beberapa episode berturut-turut. Faktanya, kami telah bertemu dengan beberapa SNX, MKR, dll sebelumnya. Hari ini kita berbicara tentang CFG. Kinerjanya dalam setahun terakhir baik-baik saja. , telah meningkat dari titik terendah 0,15 menjadi 0,44, yang merupakan peningkatan hampir tiga kali lipat. Nilai pasar saat ini telah mencapai 150 juta dolar AS, peringkat 180+. Hari ini kita akan mengambil a Lihat itu.​

Perkenalan

Centrifuge adalah protokol DeFi di Polkadot yang dapat menjembatani aset seperti faktur, real estat, dan royalti ke DeFi, menggadaikan aset fisik dalam kontrak pintar dalam bentuk NFT. Peminjam dapat membiayai dengan aset riil mereka sendiri tanpa bank atau perantara lainnya, dan menggunakan kemampuan perdagangan dan hipotek NFT untuk mencapai pengalaman produk DeFi yang terdiversifikasi.​

Centrifuge adalah sistem operasi keuangan rantai pasokan yang dapat mewakili aset nyata (seperti tagihan) sebagai token NFT melalui platform Centrifuge, setelah memperoleh kinerja nilai tertentu, ia dapat mencetak token ERC-20 dengan menerapkan Tinlake untuk menjaminkan berbagai aset NFT secara berlebihan. —— CVT (Collateralized Value Token), lalu mengunci CVT untuk meminjamkan aset kripto, seperti Dai, dari berbagai protokol peminjaman terdesentralisasi, sehingga membawa aset fisik ke dunia kripto.

Perusahaan ini didirikan pada tahun 2017 oleh Lucas Vogelsang, Maex Ament dan Martin Quensel. Salah satu pendirinya, Maex Ament, adalah seorang ahli matematika dan pengusaha serial. Seperti kebanyakan anggota tim, dia telah lama berkecimpung di bidang keuangan rantai pasokan tradisional dan memiliki pengalaman industri selama bertahun-tahun serta pengetahuan profesional yang mendalam.

Salah satu penasihat investasi perusahaan adalah Ketua dan COO Yayasan MakerDAO Steven Becker serta Pendiri dan CEO Zeppelin Solutions Demian Brener.

Bagian logika-off-chain operasi produk:

Proses kepatuhan hukum utama terjadi secara off-chain, dan aliran dana serta token terjadi secara on-chain.

Peminjam menandatangani perjanjian hipotek properti dengan pembuat aset.

Kepentingan manfaat atas aset ini kemudian ditransfer ke penerbit kumpulan aset.

Penerbit kumpulan aset menandatangani perjanjian dengan investor dan mengonfirmasi kepatuhan investor.

Penerbit kumpulan aset akan menyerahkan dana yang diperoleh dari investor (dalam rantai) kepada peminjam untuk menyelesaikan proses pinjaman. Selama tahap pembayaran, peminjam menyerahkan dananya kepada penerbit kumpulan aset sesuai kesepakatan, dan pokok serta bunganya didistribusikan kepada investor melalui rantai.

Blockchain pada dasarnya membentuk pasar perdagangan terbuka antara penerbit kumpulan aset dan investor:

Penerbit menggunakan struktur MerkleTree untuk menyimpan informasi yang relevan tentang aset, dan mencetak NFT sebagai representasi jaminan off-chain yang ditautkan ke kumpulan on-chain.

Transparansi tingkat aset on-chain: Investor dapat melihat sekilas aset mana (NFT) yang terkandung dalam kumpulan, berapa banyak yang telah dipinjamkan, berapa banyak yang telah dibayar kembali, aset mana yang telah jatuh tempo, dan banyak lagi.

Kumpulan aset mengeluarkan dua jenis token catatan ERC-20, yang disebut TIN dan DROP. Memegang token DROP akan menjadi investasi yang lebih kuat, menghasilkan tingkat pengembalian tetap setelah penyelesaian. Memegang token TIN adalah investasi radikal dengan tingkat pengembalian yang berfluktuasi. Ketika peminjam melaksanakan kontrak, dia akan menerima pengembalian yang lebih tinggi, tetapi ketika peminjam gagal bayar, pokok pinjamannya mungkin hilang.

Fitur:

(1) Penerbitan aset: Centrifuge memungkinkan penerbitan berbagai jenis aset, termasuk token, stablecoin, aset dunia nyata, dll. Pengguna dapat menerbitkan aset ke blockchain melalui kontrak pintar untuk mencapai pengelolaan aset digital dan terdesentralisasi.

(2) Pembiayaan aset: Centrifuge menyediakan fungsi pembiayaan aset berbasis blockchain, memungkinkan pengguna memperoleh pembiayaan dengan menggadaikan atau menjaminkan aset. Metode pembiayaan dapat berupa pinjaman berbasis suku bunga, transaksi berbasis margin, dll.

(3) Likuiditas aset: Centrifuge meningkatkan likuiditas aset dengan mengintegrasikan beberapa protokol DeFi. Pengguna dapat mentransfer dan menukar aset antar protokol yang berbeda untuk mencapai alokasi aset terbaik dan memaksimalkan keuntungan.

(4) Tata kelola yang terdesentralisasi: Centrifuge mengadopsi model tata kelola yang terdesentralisasi, dengan anggota masyarakat berpartisipasi dalam pengambilan keputusan dan pengelolaan. Anggota masyarakat dapat berpartisipasi dalam proses tata kelola melalui pemungutan suara dan usulan untuk memastikan transparansi dan keadilan sistem.

Hubungan dengan MakerDAO dan Aave

Di antara protokol DeFi utama, MakerDAO dan Aave secara aktif menjalankan bisnis ATMR, dan bisnis terkait dilakukan melalui Centrifuge.

Ada beberapa kumpulan dana terkait MakerDAO di Centrifuge. Kumpulan dana ini terintegrasi dengan Vault MakerDAO dan dana dapat ditarik langsung dari Vault. Yang terbesar adalah BlockTower Seri 3 dan BlockTower Seri 4, kumpulan modal aktif di mana BlockTower adalah sponsornya. Keduanya merupakan kumpulan swasta. Modal prioritas diperoleh dari Maker Vault, dan modal sekunder disumbangkan oleh dana sponsor BlockTower di kedua pool tersebut masing-masing sebesar US$37,33 juta dan US$97,17 juta. Ada juga dua kumpulan dana, BlockTower Seri 1 dan BlockTower Seri 2, juga disponsori oleh BlockTower, yang akan segera diluncurkan. Selain itu, ada New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1, dan Harbour Trade Credit Series 2 di Centrifuge, yang merupakan kumpulan modal yang terintegrasi dengan Maker Vault. Nilai dalam kumpulan likuiditas terkait adalah US$12,05 juta dan masing-masing US$3,61 juta, US$8,43 juta, US$2,14 juta. Kumpulan modal yang terkait dengan MakerDAO memiliki total sekitar US$161 juta, yang merupakan 80% dari Centrifuge TVL.

Kumpulan pendanaan yang terintegrasi dengan Maker Vault memiliki manfaat lain. Setiap kumpulan modal memiliki kumpulan cadangan. Dana dalam kumpulan cadangan dapat dipinjamkan oleh penerbit atau ditebus oleh investor, tetapi tidak ada bunga yang dihasilkan. Biasanya, tidak ada sisa dana di kumpulan cadangan. Jika merupakan kumpulan modal yang terintegrasi dengan Maker Vault, selama batas hutang Vault tidak tercapai, ketika pengguna perlu menebus, mereka dapat langsung menarik dana melalui Maker Vault dan mentransfer hutang pribadi ke Maker Vault.

Aave dan Centrifuge telah bersama-sama membentuk kumpulan pinjaman yang didedikasikan untuk ATMR. Deposan dapat menyetor USDC dan menerima hadiah penambangan Centrifuge selain pendapatan bunga. Peminjam menggunakan berbagai token DROP sebagai jaminan untuk meminjam USDC guna meningkatkan pemanfaatan dana. Total simpanan saat ini di pasar ATMR di Aave adalah US$7,62 juta, di mana simpanan USDC sebesar US$3,41 juta, dan total pinjaman sebesar US$2,78 juta, yang tidak terlalu tinggi dibandingkan dengan MakerDAO.

tim

Tim Centrifuge berasal dari banyak perusahaan dan organisasi ternama dunia, termasuk Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, United Nations, Federal Reserve, dll. Pendiri kami adalah seorang pengusaha serial yang telah berkecimpung dalam kewirausahaan di bidang keuangan tradisional dan telah mengumpulkan pengalaman bertahun-tahun.

CEO Lucas Vogelsang telah bekerja di persimpangan antara teknologi dan bisnis sejak lulus kuliah. Dia adalah CTO dari startup e-commerce Swiss DeinDeal dan salah satu pendiri Centrifuge. Setelah sukses menjual DeinDeal, ia membantu startup Jerman KaufDA berekspansi secara internasional. Ia kemudian bergabung dengan Taulia sebagai Manajer Teknik. Dia kemudian mendirikan Centrifuge bersama Martin dan fokus pada aset dunia nyata DeFi.

CFO Martin Quensel adalah pengusaha serial di bidang fintech, kripto, dan otomatisasi rantai pasokan keuangan. Ia memulai karirnya di SAP sebagai pengembang perangkat lunak dan arsitek. Sebelum Centrifuge, dia adalah salah satu pendiri Taulia. Martin sangat tertarik pada bagaimana perangkat lunak berdampak pada dunia nyata dan bagaimana menjadikannya lebih baik.

Ekonomi token

Proyek ini didirikan pada tahun 2017, dengan tanggal pencatatan Centrifuge Chain 2020/05 dan migrasi ke Polkadot Parachain pada 2022/04.

Jumlah total token saat ini adalah 430,011,123, volume sirkulasi 360,263,043, dan tingkat sirkulasi 83.7%. Rasio harga saat ini sekitar 0.42, dengan puncak tertinggi $23.9999 (04-06-2021). Dilihat dari ini, itu telah jatuh ke dalam kisaran nilai, dan distribusi token tidak begitu jelas. Setidaknya dua yayasan mengambil 30% token.

Kemudian total aset yang terlihat di situs resminya adalah 490 juta dollar AS, dan TVL hampir 250 juta dollar AS. Data ini sudah lebih tinggi dari nilai pasarnya. Selain itu, dana meningkat akhir-akhir ini, yang menunjukkan bahwa pasar menerimanya dan produknya diakui.​

Terakhir, izinkan saya meringkas proyek ini. Ini sebenarnya mirip dengan proyek keuangan kredit. Faktanya, ini tidak menimbulkan ancaman bagi mkr atau aave. Sebaliknya, mereka saling memperkuat. Ini sebenarnya sangat mirip dengan GFI kita telah dibicarakan sebelumnya. Dari segi data saja, proyek ini mempunyai potensi yang baik, karena dari berbagai segi data dan pertumbuhan, proyek ini berkembang pesat, dan nilai pasar proyek ini saat ini hanya 150 juta, dan tvl di rantainya telah meningkat. 250 juta, dengan total aset 500 juta, jadi masih dalam kisaran valuasi rendah meski sudah tiga kali lipat. Namun saat ini terdapat beberapa potensi risiko, seperti centrifuge, di mana peminjam dan pembuat aset masih berkolusi untuk menciptakan agunan palsu (atau dinilai terlalu tinggi). Namun, ini masih merupakan proyek ATMR terkemuka yang berkualitas tinggi untuk peminjaman aset.