Binance merilis laporan yang meninjau kembali tahun 2022, dan beberapa tren penting yang muncul di ruang blockchain untuk tahun 2023.
Bukan rahasia lagi bahwa tahun 2022 adalah tahun yang buruk bagi pasar global karena perang Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung, ketakutan terhadap inflasi, jatuhnya pasar modal, dan kegelisahan makroekonomi yang terus-menerus.
Sebagai konsekuensinya, bank sentral di seluruh dunia mulai menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi dan mengurangi laju pertumbuhan ekonomi. Tekanan makroekonomi ini menghalangi kelas aset yang sudah mapan dan memberikan tekanan signifikan pada kelas aset yang sedang berkembang, termasuk mata uang kripto.
Situasi perekonomian menjelang tahun 2023 menghadirkan beberapa tema utama. Pada bulan Januari, Binance Research, cabang penelitian pertukaran mata uang kripto Binance, merilis laporan yang mengidentifikasi tema-tema penting untuk tahun 2023 sambil memberikan gambaran singkat tentang tahun 2022.
Mari kita pelajari laporan ini lebih dalam dan pahami pelajaran apa yang diajarkan pada tahun 2022 dan bagaimana pelajaran tersebut dapat membuka jalan ke depan untuk peningkatan adopsi kripto, peraturan yang lebih baik, dan pandangan ke depan.
Tahun yang penting bagi protokol Lapisan 1
Lapisan 1 mengacu pada arsitektur dasar blockchain. Protokol lapisan 1, terkadang dikenal sebagai “mainnet”, memiliki kemampuan berbeda, seperti kapasitas untuk mengeksekusi dan menyelesaikan transaksi pada rantainya sendiri. Contoh jaringan blockchain lapisan satu termasuk bitcoin dan ethereum.
Ethereum
Tahun 2022 adalah tahun yang sibuk bagi protokol Lapisan 1. Ethereum (ETH) menyelesaikan “Penggabungan” — peralihan dari proof-of-work (PoW) ke proof-of-stake (PoS) — pada bulan September 2022. Sejak validator sekarang melindungi blockchain, konsumsi daya ethereum telah dipangkas sebesar 99,99 %.
Yang mengejutkan, transisi ethereum ke PoS dilaporkan menghemat 0,2% penggunaan energi dunia, menurut Binance. Sementara itu, Peningkatan Shanghai, yang memungkinkan pengguna menarik ether yang dipertaruhkan dalam beberapa bulan mendatang, akan menjadi fase selanjutnya dalam perjalanan ethereum.
Rantai BNB
BNB Chain (sebelumnya Binace Smart Chain) mengalami tahun 2022 yang cukup cemerlang, dengan kinerja luar biasa di seluruh keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan kemajuan berkelanjutan dengan metrik on-chain, dan transaksi harian mencapai 3 juta per hari pada tahun 2022, nomor dua setelah solana (SOL) .
Solana
Solana (SOL) terus menghadapi kesulitan kinerja dan gangguan sepanjang tahun 2022.
Selain itu, mengingat dukungan publik dan hubungan antara FTX, Alameda, dan ekosistem Solana, runtuhnya FTX yang membingungkan menyebabkan banyak pemberitaan buruk bagi Solana. Tidak mengherankan, proyek solana dan ekosistem mengalami kerugian besar dalam kapitalisasi pasar dan indikator pasar DeFi.
Sementara itu, solana menemukan hiburan di NFT. Binance melaporkan bahwa Solana NFT berada di urutan kedua setelah ethereum dalam penjualan hingga tahun 2022, peringkat ketiga dalam penjualan sepanjang masa.
Sorotan Lainnya
Tron (TRX) mengalami tahun 2022 yang luar biasa, khususnya di arena DeFi, dengan debut USDD, stablecoin algoritmik Tron yang dipatok USD. Meskipun USDD diluncurkan setelah jatuhnya Terra-UST, USDD berkinerja baik dan sangat penting dalam membantu Tron tetap berada di puncak peringkat total-value-locked (TVL) DeFi.
Avalanche (AVAX) mengalami tahun 2022 yang agak sulit, dengan pangsa pasar DeFi turun dari 6% menjadi 2% dan penurunan yang lebih besar pada indikator on-chain harian. Antara 1 Januari dan 31 Desember, transaksi harian di Avalanche menurun dari 500.000 menjadi 100.000, sementara alamat aktif harian menurun dari 75.000 menjadi 25.000, sehingga menimbulkan kekhawatiran bagi jaringan.
Pada tahun 2022, dua protokol lapisan satu baru juga diperkenalkan. Aptos, platform blockchain PoS berdasarkan bahasa pemrograman Move, meluncurkan mainnetnya pada bulan Oktober, dan Sui, platform blockchain tanpa izin, siap untuk segera melakukannya.
Blockchain lapisan 0 membuka jalan
Protokol lapisan 0 berfungsi sebagai lapisan dasar untuk jaringan dan aplikasi blockchain lapisan 1, dan merupakan salah satu dari beberapa solusi untuk mengatasi permasalahan industri seperti skalabilitas dan interoperabilitas. Contoh protokol blockchain Layer 0 termasuk Cosmos (ATOM) dan Polkadot (DOT).
Kosmos
Binance melaporkan bahwa aktivitas on-chain Cosmos (ATOM) telah berkembang secara bertahap, dengan 53 rantai yang mendukung IBC mengumpulkan $9.3 miliar kapitalisasi pasar di dalam ekosistem.
Jaringan Cosmos akan ditingkatkan selama beberapa bulan ke depan.
Peningkatan Lambda akan dirilis pada Q1, termasuk peningkatan pada Cosmos SDK dan penambahan modul liquid staking. Peningkatan Epsilon dan Gamma, yang akan berkonsentrasi pada keamanan antar rantai, akan dirilis pada Q2 dan Q3 tahun ini.
Polkadot (DOT)
Polkadot mencetak tonggak penting pada tahun 2022 dengan debutnya Cross-Consensus Message Format (XCM). XCM adalah bahasa komunikasi lintas rantai yang memungkinkan parachain bertukar pesan dengan cara yang tidak dapat dipercaya dan aman.
Berbagai blockchain lapisan-1 terpisah yang beroperasi secara paralel di dalam ekosistem Polkadot adalah parachain (di Jaringan Polkadot dan Kusama).
Meskipun rilisnya penting, XCM hanyalah sebuah bahasa dan tidak dapat bertukar pesan. XCMP, teknologi perpesanan, saat ini sedang dalam pengembangan.
2022: Tahun lapisan 2 lepas landas
Kerangka kerja atau protokol lapisan dua dikembangkan di atas sistem blockchain yang ada. Tujuan utama dari protokol ini adalah untuk mengatasi masalah kecepatan dan skala transaksi jaringan mata uang kripto. Dua platform lapisan atas antara lain Polygon (MATIC), Optimism (OP), dan lain-lain.
Sejak akhir tahun 2021, aktivitas L2 meningkat pesat, dengan Optimisme dan Arbitrum memimpin. Binance mengungkapkan bahwa L2 TVL meningkat 119% (dalam ETH) sepanjang tahun 2022.
Selanjutnya, pada bulan Oktober 2022, TPS L2 akhirnya melampaui TPS Ethereum L1 untuk periode yang berkelanjutan, dan hal ini masih terjadi. Pada akhir tahun 2022, rata-rata L2 TPS adalah 17, tetapi Ethereum mendekati 10.
Perlu dicatat bahwa meskipun salah satu token L2 yang signifikan, Optimism, meluncurkan OP tokennya pada tahun 2022, sebagian besar protokol L2 lainnya tetap tidak memiliki token.
Sekarang, mari kita lihat lebih dalam bagaimana kinerja beberapa platform terpenting:
Poligon
Binance mengungkapkan bahwa Polygon (MATIC) menetapkan tonggak sejarah baru dalam alamat unik pada tahun 2022, dengan lebih dari 207 juta pengguna unik.
Sementara itu, jumlah alamat aktif harian mencapai angka tertinggi sepanjang masa yaitu lebih dari 780.000 pada bulan Oktober. Transaksi Harian, di sisi lain, turun sepanjang tahun ini namun tetap pada angka 2,6 juta transaksi setiap hari.
Dengan berbagai kemitraan terkenal, token non-fungible (NFT) adalah pendorong pertumbuhan utama Polygon hingga tahun 2022.
Sejauh ini, Reddit adalah yang paling penting, dengan jutaan dompet Polygon dihasilkan untuk mengumpulkan NFT. Binance menyatakan bahwa, pada saat penulisan, Polygon menampung lebih dari 5.7 juta pemegang NFT, termasuk 4.2 juta pemegang NFT tunggal, yang menunjukkan basis pemegang yang luas.
Starbucks juga mengumumkan aliansi penting dengan Polygon untuk membangun program loyalitas drive NFT Starbucks Odyssey mereka yang baru, membawa kisah sukses Polygon ke tingkat yang lebih tinggi. Ini dijadwalkan akan dimulai pada tahun 2023.
Selain itu, Polygon berkolaborasi dengan Meta untuk memungkinkan pencetakan, penayangan, dan penjualan NFT di Instagram, yang kemungkinan akan diperpanjang tahun ini.
Keputusan
2022 adalah tahun penting bagi perusahaan, dengan TVL produk utamanya, Arbitrum One, meningkat 171% dari 681,000 ETH menjadi 1.8 juta ETH.
Sementara itu, transaksi harian dan alamat unik juga menunjukkan tren peningkatan yang tinggi, masing-masing meningkat sebesar 560% dan 618% pada tahun 2022.
Arbitrum meluncurkan rantai kedua, Arbitrum Nova, pada tahun 2022, setelah debut produk awal mereka, rantai Arbitrum One Rollup. Hal ini dimaksudkan agar lebih sesuai untuk kasus penggunaan dengan transaksi tinggi dan sensitif terhadap biaya, serta menghemat uang jika menggunakan Komite Ketersediaan Data (DAC).
Optimisme
Optimisme juga mengalami peningkatan yang luar biasa selama tahun 2022, dengan TVL meningkat sebesar 580% dari 138,000 ETH menjadi 938,000 ETH.
Aktivitas on-chain juga spektakuler, dengan transaksi harian meningkat sebesar 1,467% dan alamat unik meningkat masing-masing sebesar 1,486%.
Optimism Collective juga diperkenalkan pada tahun 2022. Pemegang Token dan mitra selaras Optimisme lainnya menjalankan OP Collective, yang memberikan suara pada perbaikan protokol dan terlibat dalam perilaku berorientasi komunitas. Token OP didistribusikan sebagai bagian dari airdrop.
Stablecoin memimpin pertumbuhan pasar pada tahun 2022
Pada bulan Mei 2022, runtuhnya TerraUSD (UST), sebuah stablecoin algoritmik, menghapus sekitar $40 miliar nilai pasar antara UST dan LUNA.
Entitas dengan eksposur UST mengalami kerugian besar, dan investor institusional dan biasa merasakan dampak penularan yang diakibatkannya.
UST adalah stablecoin terbesar ketiga pada puncaknya dan mungkin stablecoin algoritmik paling terkenal. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika kepercayaan terhadap stablecoin algoritmik dan kapasitasnya untuk mempertahankan pasaknya telah menurun sejak jatuhnya UST.
Meskipun demikian, meskipun kapitalisasi pasar kripto global turun 65% dari $2,3 triliun menjadi $795 juta pada tahun 2022, stablecoin utama yang didukung cadangan, USDT, USDC, dan BUSD, bernasib lebih baik, dengan USDT turun 16% dan USDC dan BUSD meningkat sebesar 5% dan masing-masing 13%.
Seperti yang diperkirakan, volume jauh lebih rendah sepanjang tahun, dengan USDT mengalami persentase penurunan relatif tertinggi. Sementara itu, total pangsa pasar stablecoin ketiga koin tersebut meningkat dari 81,3% pada akhir tahun 2021 menjadi 91,7% pada akhir tahun 2022.
Sementara itu, setelah kejadian pasar yang merugikan yang melibatkan banyak perusahaan terpusat (termasuk beberapa pemberi pinjaman CeFi), terdapat tuntutan luas akan transparansi yang lebih besar dalam bisnis.
Paxos (perusahaan induk BUSD) dan Circle (entitas induk USDC) secara teratur mengungkapkan pengesahan bulanan masing-masing cadangan stablecoin BUSD dan USDC. Cadangan dalam mata uang fiat atau obligasi Treasury AS mendukung keduanya.
Dipengaruhi oleh kritik, Tether akhirnya menarik surat berharga tersebut dari cadangannya sebagai bagian dari “upaya berkelanjutan untuk mempromosikan transparansi” sebagai tanggapan terhadap penentang jangka panjang USDT atas kepemilikan surat berharga Tether.
Meskipun Tether memberikan pengesahan triwulanan dan menyatakan bahwa mereka akan beralih ke pengesahan bulanan tahun ini, audit pihak ketiga yang andal kemungkinan besar akan sangat penting dalam meredakan kekhawatiran tentang cadangan stablecoin.
DeFi sedang mencari comeback setelah tahun 2022 yang buruk
Tahun 2022 terbukti menjadi tahun kemunduran dan gejolak bagi sektor DeFi. Binance menyatakan bahwa total nilai terkunci (TVL) di dalam DeFi kira-kira $40 miliar, turun lebih dari 75% dari awal tahun 2022.
Sementara itu, ethereum tetap menjadi pemain yang mendominasi di bidang DeFi. Meskipun tidak menyamai pangsa pasar puncak 97% ethereum pada awal tahun 2021, ethereum memiliki lebih dari 60% DeFi TVL pada tahun 2022.
BNB Chain berada di posisi kedua, diikuti oleh Tron. Tron, rantai yang sudah lama hilang dari peringkat TVL teratas, telah mengalami lonjakan signifikan di TVL karena stablecoin algoritmik USDD-nya, yang menawarkan hasil tinggi untuk menarik pengguna.
Pertukaran terdesentralisasi menghidupkan kembali gelombang DeFi
Curve DAO tetap menjadi bursa terdesentralisasi utama. Di luar Curve, Uniswap mengendalikan DEX utama untuk token ERC-20. Bersama-sama, kedua DEX memungkinkan lebih dari setengah volume perdagangan secara keseluruhan.
Dengan tahun 2022 yang menjadi tahun sukses bagi BNB Chain, PancakeSwap juga memperoleh pangsa pasar di lanskap DEX secara umum dan di dalam BNB Chain itu sendiri.
Meskipun DEX telah mendapat penerimaan, CEX terus menguasai sebagian besar aktivitas perdagangan secara keseluruhan.
Apa yang terjadi di tempat lain?
Berbeda dengan DEX dan protokol peminjaman, solusi liquid staking mengalami peningkatan TVL pada tahun 2022. Pengguna dapat melakukan staking token mereka tanpa mengunci aset atau mengelola infrastruktur staking dalam liquid staking.
Kemerosotan pasar juga mempengaruhi pasar derivatif. Segmen derivatif DeFi kehilangan $1,88 miliar di TVL pada tahun 2022. Namun, derivatif bertahan dari keruntuhan FTX terbaru, dengan TVL tetap berada dalam kisaran yang dekat sejak Juli. Binance melaporkan bahwa protokol derivatif berisi sekitar $1 miliar di TVL, dibandingkan dengan $16 miliar di DEX dan $40 miliar di DeFi secara keseluruhan.
Dalam sejarah kripto, tahun 2022 adalah tahun yang tidak menguntungkan bagi peretasan; tidak hanya mengalami peretasan yang paling banyak dilaporkan, namun juga mengalami kerugian tertinggi yang dialami peretas. Khususnya, serangan terkait DeFi menyumbang sebagian besar dari total serangan pada tahun 2022. Pelanggaran terkait DeFi menyumbang 169 (88%) dari 192 peretasan penting yang didokumentasikan pada tahun 2022. Selain itu, dari $3,57 miliar yang hilang akibat serangan kripto pada tahun 2022, pencurian terkait DeFi menyumbang $2,57 miliar (72,5%).
Penjualan NFT meningkat 10,6% menjadi $21,9 miliar pada tahun 2022 dari $19,8 miliar pada tahun 2021. Hal ini terutama disebabkan oleh penjualan yang kuat pada paruh pertama tahun 2022, ketika penjualan NFT mencapai $18,3 miliar (83% dari total penjualan) dari Januari hingga Juni. Pasar NFT mengalami paruh kedua yang cukup lancar karena sentimen menjadi negatif dan para pedagang meninggalkan pasar.
Sektor game blockchain menghadapi tantangan yang signifikan pada tahun 2022. Jumlah game meningkat 44% setiap tahun, dari 1,383 pada bulan Desember 2021 menjadi 1,985 pada bulan Desember 2022. Namun, jumlah total transaksi terkait game pada tahun 2022 adalah $11.5 miliar, dengan mayoritas volume transaksi yang terjadi pada semester pertama tahun ini. Selama ketidakstabilan pasar yang disebabkan oleh de-peg UST dan runtuhnya Three Arrows Capital, volume transaksi mengalami penurunan bulanan terbesar pada Mei 2022.
Pada tahun 2022, minat umum terhadap metaverse turun secara bertahap sepanjang tahun. Seiring dengan penurunan minat, penjualan tanah metaverse juga turun drastis. Proyek Metaverse yang populer menghasilkan penjualan tanah sebesar $1,7 juta pada Desember 2022, turun 96% dari awal tahun.
Ke depan: apa yang diharapkan?
Mengingat kurangnya aktivitas pasar, Binance menyarankan agar inisiatif DeFi dan NFT dapat mengeksplorasi di luar ekosistem kripto untuk opsi pertumbuhan lebih lanjut.
Sementara itu, antara tahun 2021 dan 2022, dunia menyaksikan kemajuan signifikan menuju kejelasan peraturan yang lebih baik. Di sisi lain, lebih banyak kepastian peraturan akan menguntungkan ekosistem blockchain dalam jangka panjang.
Akankah mata uang kripto terus melonjak, anjlok, atau menarik investor ke arah yang tidak diketahui dalam waktu dekat? Duduk dan bersantai – 2023 baru saja dimulai!
