Sumber artikel: Blockchain Knight
Artikel ini ditulis khusus oleh Vincent Maliepaard, Direktur Pemasaran di Into TheBlock.
DeFi sedang mendorong salah satu gelombang inovasi paling aktif dalam beberapa dekade. Meskipun beberapa orang mungkin merasa DeFi adalah industri yang sudah matang, ia masih berkembang pesat dengan terus meluncurkan alat yang berpotensi mendefinisikan ulang keuangan tradisional.
Mari kita lihat beberapa kemajuan paling menjanjikan dalam DeFi, serta protokol yang berada di garis depan perubahan ini.
1. Protokol Automated Market Maker untuk hasil
Automated Market Makers (AMM) hasil sedang meluncurkan metode inovatif untuk mengelola dan memperdagangkan hasil.
Protokol seperti Pendle Finance memisahkan hasil yang dihasilkan oleh aset dari nilai pokok, memungkinkan investor untuk berspekulasi atau melakukan lindung nilai terhadap hasil masa depan tanpa menjual aset yang mendasarinya.
Ini membuka pintu untuk strategi perdagangan baru, mendefinisikan ulang cara investor menangani risiko suku bunga, dan membawa fleksibilitas serta likuiditas yang lebih besar pada portofolio pendapatan tetap.
Yield AMM berada di garis depan dalam mengoptimalkan efisiensi modal, melepaskan hasil yang disesuaikan dengan risiko yang sebelumnya tidak dapat dijangkau oleh industri keuangan tradisional.
2. Agregator hasil dan protokol abstrak
Seiring dengan DeFi menjadi semakin kompleks, agregator hasil secara bertahap menjadi alat penting untuk memaksimalkan hasil sambil meminimalkan kompleksitas.
Platform seperti Yearn Finance secara otomatis mengoptimalkan hasil dengan mencari peluang terbaik di berbagai protokol, mengurangi kebutuhan pengguna untuk mengelola beberapa posisi secara manual.
Dalam hal abstraksi, protokol baru membuat peserta lebih mudah untuk berinteraksi dengan sistem DeFi tanpa memerlukan pengetahuan teknis yang mendalam.
Alat-alat ini bersama-sama memecahkan hambatan akses, membuat DeFi lebih intuitif dan lebih mudah digunakan oleh pengguna biasa dan peserta institusi yang mencari solusi efisien dan tanpa harus terlibat langsung.
3. DEX derivatif dengan pasar pinjaman terintegrasi
Dengan mengintegrasikan layanan pinjaman langsung ke dalam bursa terdesentralisasi (DEX), momentum perdagangan derivatif di DeFi semakin meningkat. Platform seperti dYdX dan Synthetix adalah pelopor dalam pendekatan ini, memungkinkan trader untuk menggunakan aset pinjaman untuk perdagangan derivatif atau lindung nilai posisi.
Ini menciptakan pengalaman tanpa hambatan bagi trader berpengalaman yang mencari manajemen risiko lanjutan dan efisiensi modal.
Dengan kontrak permanen dan aset sintetis, platform-platform ini meletakkan dasar untuk likuiditas DeFi yang lebih dalam dan strategi perdagangan yang lebih kompleks, terutama dengan meningkatnya minat lembaga terhadap pasar terdesentralisasi.
4. Gudang pinjaman kilat dan siklus satu klik
Pinjaman kilat adalah salah satu fitur paling unik di DeFi, memungkinkan pengguna untuk meminjam sejumlah besar uang tanpa jaminan, dengan syarat melunasi pinjaman dalam transaksi yang sama.
Langkah berikutnya dalam bidang ini melibatkan gudang pinjaman kilat, yang memungkinkan pelaksanaan strategi kompleks seperti 'siklus' dan 'peminjaman berulang' hanya dengan satu klik.
Hal-hal yang dulunya memerlukan keterampilan teknis khusus, kini dapat digunakan oleh siapa saja, sehingga membuat strategi keuangan yang canggih lebih dapat diakses.
Into TheBlock dan beberapa agregator hasil saat ini menerapkan struktur serupa di dalam gudang mereka, tetapi aplikasi yang berfokus pada publik masih berada di tahap yang sangat awal.
5. Tokenisasi aset dunia nyata (RWA)
Dengan tokenisasi aset dunia nyata (RWA) seperti real estate, komoditas, dan saham, pengaruh DeFi terus meluas di luar blockchain.
Proyek seperti Ondo Finance dan inisiatif lembaga seperti BUIDL Fund dari BlackRock memimpin tren ini dengan membawa aset yang secara tradisional kurang likuid ke dalam ekosistem DeFi.
Tokenisasi RWA membebaskan likuiditas pasar yang sebelumnya sulit diakses, memberikan pilihan jaminan baru untuk pinjaman DeFi, dan memperluas jangkauan keuangan terdesentralisasi.
Tren ini semakin memburamkan batas antara keuangan tradisional dan DeFi, menarik modal institusi, dan memperluas potensi pasar terdesentralisasi.
6. Sistem kredit berbasis protokol
DeFi sedang memanfaatkan sistem berbasis protokol untuk mengubah aturan kredit, yang menggunakan data asli blockchain (seperti riwayat transaksi, perilaku staking, dan partisipasi dalam tata kelola) untuk menilai kelayakan kredit.
Pendekatan terdesentralisasi ini menawarkan pasar kredit yang lebih inklusif, memperluas saluran kredit untuk individu dan perusahaan yang mungkin diabaikan oleh lembaga keuangan tradisional.
Dengan menghindari bank sentral dan sistem penilaian kredit tradisional, DeFi akan mewujudkan demokratisasi akses modal, menciptakan peluang pinjaman baru untuk audiens global.
Meskipun saat ini belum ada protokol matang yang dapat memberikan solusi sepenuhnya dalam bidang ini, kita akan segera melihat aplikasi penting pertama muncul di DeFi.
7. Pembiayaan perdagangan dan piutang
DeFi menyediakan modal kerja yang lebih cepat bagi perusahaan melalui pembiayaan perdagangan dan piutang, mulai mengubah bisnis global. Dengan tokenisasi faktur dan menggunakannya sebagai jaminan pinjaman, perusahaan dapat memperoleh dana lebih cepat, terutama dalam industri dengan siklus pembayaran yang lebih panjang.
Goldfinch adalah contoh protokol DeFi yang menghubungkan modal DeFi dengan pembiayaan piutang tradisional untuk memberikan pinjaman terdesentralisasi kepada perusahaan di dunia nyata.
Inovasi ini memberikan alternatif nyata untuk pinjaman bank tradisional, mewujudkan demokratisasi pembiayaan perdagangan dan membuka saluran likuiditas baru untuk perdagangan global.
8. Diferensiasi Hak Kekayaan Intelektual (IP)
Tokenisasi aset hak kekayaan intelektual (IP) adalah tren yang muncul dengan potensi besar di bidang DeFi. Dengan membagi kepemilikan paten, merek dagang, dan hak cipta, perusahaan dapat menciptakan pasar baru untuk token yang didukung oleh kekayaan intelektual, memungkinkan investor untuk membeli dan menjual saham dari aset berharga ini.
VitaDAO adalah salah satu pel先行者 di bidang ini, fokus pada kepemilikan kolektif dan tokenisasi hak kekayaan intelektual biomedis, terutama dalam penelitian umur panjang.
Pendekatan ini tidak hanya menyediakan saluran pembiayaan baru untuk penelitian, tetapi juga membuka investasi hak kekayaan intelektual kepada audiens yang lebih luas, membuat aset hak kekayaan intelektual lebih likuid dan dapat diakses.
Siklus inovasi DeFi tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Dengan tokenisasi aset dunia nyata, penyederhanaan strategi hasil, dan reimajinasi sistem kredit, DeFi siap untuk secara mendasar mengubah lanskap keuangan.
Tren ini tidak hanya mendorong pertumbuhan, tetapi juga menarik lebih banyak partisipasi institusi, dan menyempitkan kesenjangan antara keuangan tradisional dan ekosistem terdesentralisasi.
Dengan meningkatnya adopsi inovasi ini, DeFi akan terus melampaui batas yang mungkin, melepaskan pasar baru, membentuk kembali aliran modal, dan mendefinisikan ulang keuangan yang kita kenal.