Dalam lingkungan pasar yang bearish saat ini, investor ritel umumnya kekurangan peluang investasi, namun "koin meme" kasar dan BRC-20 (standar token rantai Binance) telah menjadi target investasi tingkat tinggi. Mereka menarik sejumlah besar investor ritel dengan biaya rendah, ambang batas rendah, dan partisipasi yang lebih adil, sehingga menciptakan babak baru efek kekayaan. Selain itu, model pembiayaan terdesentralisasi (IDO) kembali muncul, dan peluangnya yang relatif adil dan transparan serta hasil investasi yang dapat diprediksi telah menarik antusiasme banyak investor ritel.

Peluncuran proyek Cetus oleh IDO baru-baru ini menunjukkan tren ini. IDO Cetus diluncurkan pada 10 Mei, menarik partisipasi 108 juta token SUI, dengan tingkat berlangganan berlebih lebih dari 950%.

Cetus

IDO biasanya membuka investasi dalam jumlah terbatas kepada masyarakat dengan harga yang relatif rendah. Karena token masih dalam masa lock-up pada tahap ini, hampir tidak ada tekanan jual, yang berarti selama mereka berhasil mendapatkan kuota IDO dari proyek-proyek populer, investor memiliki peluang untuk memperoleh keuntungan yang tinggi. Prasyarat untuk berpartisipasi adalah memegang koin ekologi atau koin platform dan menjaminkannya serta menguncinya di platform.

Mengambil Cetus sebagai contoh, harga jual token IDO-nya adalah 0,04 SUI, harga tertinggi saat ini adalah $0,14, dan harga saat ini adalah $0,11. Investor yang berhasil mengikuti IDO diharapkan memperoleh return lebih dari 2 kali lipat, sedangkan menjual pada harga pasar saat ini dapat memperoleh return kurang lebih 1,3 kali lipat dari investasinya.

Di pasar saat ini, likuiditas hampir habis. Jika Anda bisa mendapatkan kuota untuk proyek IDO, itu akan menjadi kesepakatan yang pasti menguntungkan, asalkan kualitas proyeknya bagus dan menarik perhatian.

Dari perspektif ini, SuiPad, proyek jalur ekologi Sui Tingkat 1, mungkin merupakan target investasi yang layak. Sebagai platform resmi IDO Launchpad dari Sui Ecosystem, SuiPad akan memainkan peran penting dalam pengembangan Sui Ecosystem.

Pengalaman sejarah memberi tahu kita bahwa di puncak rantai publik arus utama, berpartisipasi dalam proyek IDO di Launchpad dapat menghasilkan keuntungan investasi yang berlebih, terutama di pasar yang sedang naik (bullish). Namun, apakah pola ini berlaku di pasar yang sedang bearish? Berpartisipasi dalam IDO Launchpad tidak selalu 100% bebas risiko, jadi ada risiko yang harus diwaspadai. Indikator utama apa yang harus diperhatikan investor ketika berpartisipasi dalam IDO yang diprakarsai oleh Launchpad? Dari sudut pandang ini, apakah SuiPad masih merupakan investasi yang bermanfaat?

Pengantar IDO

IDO (Penawaran Terdesentralisasi Pertama)

Biasanya, proyek tahap awal memerlukan modal awal, dan platform Launchpad memberikan peluang investasi kepada investor awal dengan memulai IDO pihak proyek. IDO biasanya menjual token kepada pengguna komunitas dengan harga yang relatif murah. Karena token biasanya memiliki batas periode vesting pada tahap ini, kapitalisasi pasarnya biasanya lebih rendah. Oleh karena itu, bagi investor, selama dapat memperoleh kuota investasi dari IDO, biasanya mereka dapat memperoleh hasil investasi yang cukup besar. Sebagai platform pencocokan yang menghubungkan proyek kripto tahap awal dan investor ritel, platform IDO menyediakan saluran pembiayaan terdesentralisasi untuk lebih banyak proyek baru, sekaligus memberikan lebih banyak peluang kepada investor untuk berpartisipasi dalam proyek tahap awal.

Model ini biasanya bersifat win-win. Investor ritel memiliki peluang untuk memperoleh pengembalian yang tinggi, dan selama mereka dapat memperoleh jumlah investasi IDO yang maksimal, mereka biasanya dapat memperoleh kelebihan pengembalian yang cukup besar, setidaknya pada tahap awal Token Generation Event (TGE). Bagi pihak proyek, IDO dapat menarik dukungan pembiayaan awal, sekaligus menarik investor dengan memberikan sejumlah peluang investasi dengan pengembalian tinggi, sehingga menciptakan antusiasme pasar.

Namun, strategi investasi yang sukses di pasar bullish belum tentu berjalan dengan baik di pasar bearish, dan partisipasi dalam IDO mungkin tidak selalu menghasilkan keuntungan yang besar. Oleh karena itu, dalam kondisi pasar yang sedang bearish, peluang investasi IDO perlu dievaluasi lebih hati-hati.

Peluang Investasi IDO

Saat mengevaluasi laba atas investasi Launchpad, umumnya ada dua metrik utama yang harus diperhatikan, yaitu "Pengembalian Investasi Rata-Rata Tertinggi dalam Riwayat" dan "Pengembalian Investasi Rata-Rata Saat Ini".

Menurut data CryptoRank, dalam setahun terakhir, rata-rata pengembalian investasi tertinggi dalam sejarah (ATH) setiap platform IDO telah mencapai hasil yang luar biasa, hingga 12 kali lipat.

ROI ATH mengacu pada laba atas investasi tertinggi, yang dihitung berdasarkan harga puncak token. Menurut data, rata-rata laba atas investasi maksimum platform BSCPad mencapai 12 kali lipat, yang berarti bahwa investor yang berpartisipasi dalam token proyek pertama platform dapat menerima pengembalian sebesar $1,200 jika mereka berinvestasi $100.

Hal ini menunjukkan bahwa investor yang berhasil memperoleh sebagian kecil dari jumlah investasi IDO dan menjualnya dalam waktu singkat setelah IDO terjadi (walaupun tidak selalu dapat menjual pada harga puncak) biasanya akan memperoleh return yang cukup besar.

Selain itu, IDO juga berperan dalam penemuan harga, menarik banyak perhatian pihak proyek dengan memberikan peluang pengembalian investasi yang tinggi kepada sejumlah kecil investor dengan harga lebih rendah. Faktanya, ini adalah upaya untuk menciptakan permintaan pasar yang kuat. Jika berfungsi dengan baik, permintaan pasar akan jauh melebihi pasokan, yang pada akhirnya tercermin dalam harga, yaitu harga token mencapai puncaknya pada periode setelah IDO.

Menurut data, sebagian besar rata-rata laba atas investasi (ROI) sepanjang masa (ATH) terjadi dalam periode waktu singkat setelah IDO. Ambil contoh proyek Bloktopia yang diluncurkan pada platform Seedify.fund. Harga jual publiknya adalah US$0,00025, dan pengembalian ROI maksimum adalah 698 kali. Menurut data harga historis dari CoinGecko, sejak token BLOK diluncurkan melalui IDO pada tanggal 5 Oktober 2021, harga token telah meningkat pesat hingga mencapai puncak harga pada tanggal 1 November 2021. Artinya, puncak harga koin terjadi dalam waktu satu bulan setelah IDO.

Proyek lain bernama Humans.ai meluncurkan IDO token HEART di platform Polkastarter pada 9 Desember 2021, dengan harga penawaran $0,015. Harga token HEART mulai naik setelah IDO dan mencapai harga tertinggi sepanjang masa $0.263 pada 27 Desember. Menurut data, laba atas investasi token HEART tertinggi dalam sejarah adalah 18 kali lipat, dan laba atas investasi saat ini adalah 1,1 kali. Puncak harga token ini juga terjadi dalam waktu satu bulan setelah IDO.

Menurut data historis, harga hampir semua token yang diprakarsai IDO mengikuti tren yang mencapai puncak historis dalam periode waktu setelah IDO. Melihat tren harga tersebut, kami yakin bahwa mengikuti IDO sangat cocok untuk investasi jangka pendek, yaitu menjual dalam jangka waktu singkat setelah IDO untuk memperoleh hasil investasi yang stabil.

Namun, rata-rata laba atas investasi (ROI) sepanjang masa yang tinggi (ATH) bukan satu-satunya ukuran finansial efektivitas investasi. Meski terlihat rata-rata ROI sepanjang masa (ATH) untuk hampir semua platform IDO sangat tinggi, bukan berarti investor selalu mendapat untung. Bagan di bawah ini menunjukkan kinerja ROI saat ini dari berbagai Launchpad selama setahun terakhir, dengan sebagian besar, jika tidak semua, platform memiliki ROI saat ini yang negatif.

Melihat 10 Launchpad ROI ATH teratas, 8 memiliki rata-rata ROI saat ini di bawah -31%. Artinya jika seseorang berpartisipasi dalam semua perdagangan IDO di platform ini dan menahannya hingga hari ini, kerugiannya bisa melebihi 31%.

Hal ini biasanya terjadi karena ROI dipengaruhi oleh dua faktor utama: potensi dan kinerja proyek itu sendiri, serta penurunan harga token selama pasar bearish.

Oleh karena itu, jika Anda berencana untuk menyimpan token suatu proyek untuk jangka waktu yang lama, Anda perlu mempertimbangkan tidak hanya fundamental proyek dan model ekonomi token (untuk menentukan apakah proyek tersebut cocok untuk investasi nilai), tetapi juga faktor makro. Bahkan proyek berkualitas tinggi pun dapat terpengaruh oleh fluktuasi pasar, menyebabkan harga anjlok, sehingga investor perlu mempertimbangkan risiko dengan cermat untuk menghindari kerugian.

Apakah SuiPad merupakan investasi yang bagus?

Sebagai proyek IDO Launchpad pertama yang secara resmi diakui oleh Sui Public Chain, SuiPad memainkan peran perantara dalam menghubungkan proyek-proyek baru di ekosistem dengan investor awal. Tujuannya adalah untuk memilih proyek-proyek baru terbaik di blockchain Sui melalui proses penyaringan yang unik dan standar akses industri, sambil memberikan dukungan pembiayaan untuk proyek-proyek tahap awal.

Di pasar crypto yang sedang bearish saat ini, bahkan proyek berkualitas tinggi pun pasti akan mengalami kerugian. Oleh karena itu, SuiPad telah melakukan perbaikan pada fungsi produk, memberikan mekanisme asuransi opsional kepada investor dan mengurangi risiko investasi peserta IDO. Di sisi lain, sebagai portal untuk proyek berkualitas tinggi di ekosistem Sui, token asli SuiPad akan mendapatkan lebih banyak kegunaan seiring dengan meningkatnya jumlah peluncuran IDO di platform di masa depan. Hal ini akan mendorong lebih banyak orang untuk menyimpan dan mengunci token SUIP, dan terus mendapatkan nilai dalam prosesnya.

Mekanisme asuransi yang ramah beruang

Meskipun kinerja pengembalian IDO yang berpartisipasi dalam daftar Launchpad terlihat cukup baik, namun hal ini bukannya tanpa risiko. Biasanya, aktivitas Launchpad di berbagai bursa akan disertai dengan gelombang kenaikan harga ketika koin baru diluncurkan, namun berdasarkan pengalaman masa lalu, hanya ada sedikit kasus yang menyebabkan penurunan harga. Untuk mendapatkan keuntungan, Anda harus memastikan bahwa harga mata uang baru saat terdaftar lebih tinggi dari harga berlangganan, sehingga jika harga listing lebih rendah dari harga berlangganan, maka akan mengakibatkan kerugian, yaitu a kesuksesan besar.

Saat berpartisipasi dalam IDO yang diluncurkan oleh SuiPad, pengguna dapat memilih untuk membayar tambahan 15% dana investasi (perhatikan bahwa ini adalah jumlah kemenangan) untuk membeli asuransi. Biaya ini kemudian akan disetorkan ke kumpulan SuiPad Shield untuk menutupi potensi kerugian pokok pengguna selama 7 hari ke depan. Pada hari ke 7 setelah peluncuran IDO, jika harga maksimum rata-rata lebih rendah dari harga IDO, kumpulan SuiPad Shield akan memberikan selisihnya bagi pengguna, sehingga melindungi prinsipal pengguna.

Model ekonomi SUIP dan potensi keuntungannya

Menurut model ekonomi token yang dirilis secara resmi, total pasokan token SUIP platform SuiPad adalah 100 juta, dan pasokan awal yang beredar adalah 20 juta, termasuk 20 juta yang digunakan untuk menyediakan likuiditas, dengan nilai pasar awal sebesar US$1,03 juta jumlah tersebut, US$500.000 digunakan untuk penyediaan likuiditas. Harga penempatan pribadi adalah $0,035 dan harga penempatan publik adalah $0,05.

Berdasarkan kinerja pasar SUIP saat ini, return maksimum yang dapat diperoleh investor peserta IDO adalah 9,98 kali, dan return saat ini adalah 4,41 kali.

Dilihat dari nilai pasarnya saat ini, apakah SUIP masih memiliki ruang untuk tumbuh? Di bawah ini, kami memperkirakan potensi kenaikan token SUIP dengan membandingkan kapitalisasi pasar saat ini dan kapitalisasi pasar maksimum dari beberapa platform IDO yang juga mengandalkan ekologi.

Data menunjukkan bahwa nilai pasar Polkastarter (token POLS) saat ini adalah US$35,44 juta, dengan nilai pasar maksimum US$360 juta; Avalaunch (token XAVA) memiliki nilai pasar saat ini sebesar US$10 juta, dengan nilai pasar maksimum sebesar US$10 juta. $360 juta; Seedify.fund (token XAVA) SFUND) memiliki nilai pasar saat ini sebesar US$49,8 juta, dan nilai pasar tertingginya telah mencapai US$330 juta; sedangkan DAO Maker (token DAO) memiliki nilai pasar tertinggi sebesar US$420 juta, dan nilai pasarnya saat ini adalah US$240 juta.

Perlu dicatat bahwa tidak seperti platform IDO lainnya, DAO Maker mengadopsi mekanisme keanggotaan yang tidak memerlukan penjaminan token dan didasarkan pada sistem poin. Dilihat dari riwayat harga token platform DAO, harga token ini sangat berfluktuasi.

Mengambil pasokan token SUIP saat ini sebanyak 20.696.000 dan harga pasar 0,2197 sebagai patokan, nilai pasar token SUIP saat ini adalah sekitar $4,35 juta. Membandingkan nilai pasar saat ini dengan platform IDO serupa lainnya, nilai pasar Polkastarter saat ini adalah US$35,44 juta, nilai pasar Avalaunch saat ini adalah US$10 juta, nilai pasar Seedify.fund saat ini adalah US$49,8 juta, dan nilai pasar DAO Maker saat ini adalah US$240 juta . Mengingat SuiPad adalah proyek terdepan dalam ekosistem SUI, harga token SUIP mungkin masih memiliki ruang untuk naik.

Namun perlu dicatat bahwa meskipun SuiPad adalah satu-satunya platform IDO Launchpad yang secara resmi ditunjuk oleh SUI, ini bukanlah satu-satunya IDO Launchpad di ekosistem SUI. Karena tidak diperlukan lisensi khusus untuk membuat platform IDO Launchpad, ada kemungkinan Launchpad lain yang sesuai akan memasuki pasar dan bersaing untuk posisi SuiPad. Persaingan ini mungkin membawa ketidakpastian bagi kepemimpinan ekologis SuiPad.

Meskipun demikian, mengingat ekosistem SUI masih dalam tahap awal, SuiPad masih dianggap sebagai saham potensial yang dinilai terlalu rendah dengan kapitalisasi pasar yang rendah. Oleh karena itu, baik sebagai investasi nilai atau untuk operasi jangka pendek di pasar bearish, SuiPad adalah salah satunya pilihan pertama di rantai publik SUI. Setiap proyek IDO, ISO, dan INO Launchpad merupakan target investasi yang baik.

Apa pendapatmu tentang ini? Selamat meninggalkan pesan di area komentar atau kirimkan saya pesan pribadi!