Dalam lingkungan pasar yang penuh emosi saat ini, apa yang dapat kita gunakan untuk menilai harga BTC atas/bawah?
Bagi investor kripto, ada dua tujuan abadi, 1) menjual di atas; 2) membeli di bawah. Selain menilai nilai proyek, dalam lingkungan pasar saat ini dengan emosi yang tinggi, apa yang dapat kita gunakan untuk menilai? Bagaimana dengan puncak/bawah BTC?
Saya akan memberikan Anda enam penjelasan [Indikator on-chain BTC Praktis] yang sangat instruktif, yang dapat Anda rujuk untuk menilai tren BTC~
1. Indikator pertama yang diperkenalkan adalah: MVRV: Rasio Nilai Pasar terhadap Nilai Realisasi
MVRV adalah rasio yang dihitung dari total nilai pasar BTC/nilai pasar yang dihitung dari harga aktif terakhir BTC.
Ketika MVRV melebihi 3,5, biasanya berarti pasar telah mencapai puncak; karena jika MVRV terlalu tinggi, berarti pemegangnya akan mendapat untung lebih besar, dan pemegangnya akan cenderung menjual saat ini;
2. Ketika MVRV lebih rendah dari 1, biasanya berarti pasar telah mencapai titik terendah.
Sebagian besar investor mengalami kerugian, dan kemauan mereka untuk menahan akan lebih besar daripada kemauan mereka untuk menjual. Artinya, jumlah penjual di pasar lebih sedikit, yang dapat meningkatkan kemungkinan kenaikan harga selanjutnya. Indikatornya saat ini berada di 1,658, yang bukan merupakan kisaran bawah dan atas jangka panjang.
3. Hal kedua yang diperkenalkan adalah Indeks Bitcoin Ahr999
Indeks ini digunakan untuk memandu kapan titik terendah BTC telah tercapai dan kapan cocok untuk investasi tetap. Indeks ini pada dasarnya adalah indikator waktu.
Ahr999 = (Harga Bitcoin/biaya investasi tetap 200 hari) * (Harga Bitcoin/penilaian pertumbuhan eksponensial)
Indikator ini menyiratkan tingkat pengembalian investasi tetap Bitcoin dan deviasi harga Bitcoin dari penilaian yang diharapkan, jadi semakin rendah nilainya, semakin undervalued harga BTC.
4. Penggunaan khusus:
1) Ketika AHR999<0.45, indikator akan merekomendasikan pembelian pada saat ini;
2) Ketika AHR999 berada di antara 0,45-1,2, indikator akan merekomendasikan investasi tetap pada saat ini;
3) Ketika AHR999 lebih besar dari 1,2, indikator ini tidak memberikan saran pengoperasian;
Nilai saat ini dari indikator ini adalah 0,66, yang merupakan kisaran yang direkomendasikan untuk investasi tetap.
5. Indikator ketiga yang diperkenalkan adalah pangsa pasar Bitcoin
Pangsa kapitalisasi pasar Bitcoin mengacu pada rasio kapitalisasi pasar Bitcoin di seluruh pasar mata uang digital.
Karakteristik kinerja harga dari pangsa pasar BTC adalah yang pertama kali menemukan nilai pada tahap awal pasar bullish, dan pangsa pasar akan menjadi lebih tinggi pada saat ini, namun pada tahap tengah dan akhir pasar bullish, dana akan mengalir ke Ethereum dan altcoin, dan pangsa pasar akan menjadi lebih rendah saat ini.
6. Dilihat dari kinerja historis pangsa pasar BTC, ia meningkat dari 50,7% menjadi 60,5% pada pasar bullish tahun 2018, dan mencapai pasar bullish tertinggi sebesar 69% pada tahun 2022, di mana BTC berada dalam fase kenaikan yang kuat.
Ketika pangsa pasar menurun, hal ini terutama disebabkan oleh munculnya peniru, dan pasar mungkin bergerak ke samping atau naik perlahan; pangsa pasar di bagian bawah pasar bearish terakhir mencapai 38%, yang dapat digunakan sebagai referensi untuk masa depan pantat.
Pangsa pasar BTC saat ini terus meningkat, mencapai 53,04%.
7. Hal keempat yang diperkenalkan adalah SOPR: Spent Output Profit Ratio
Metode perhitungan = Harga dijual/Harga dibayar, yaitu harga jual aset/harga beli aset pada hari itu. Indikator ini juga digunakan untuk mencerminkan keuntungan dan kerugian pasar secara keseluruhan dan sentimen pasar.
Bila nilai SOPR terus naik dan lebih besar dari 1 berarti pasar terus naik; bila nilai SOPR terus turun dan kurang dari 1 berarti pasar terus turun;
8. Seperti terlihat pada gambar di bawah ini, terlihat bahwa ketika nilai SORP turun tajam, berarti orang di pasar sedang menjual dengan rugi lebih dekat ke bagian bawah, sehingga ketika SOPR mengalami penurunan yang tajam. Penurunan berarti banyak penjual yang menjual dan keluar, sehingga kemungkinan terjadinya titik terbawah saat ini relatif tinggi.
Indikator saat ini menunjukkan tren kenaikan berkelanjutan dengan nilai 1,016, yang menunjukkan bahwa pembelian berkelanjutan kini lebih umum terjadi.
9. Hal kelima yang diperkenalkan adalah Bitcoin Rainbow Chart Index (The Rainbow Chart)
Grafik pelangi memiliki sembilan pita warna, yang paling penting adalah merah dan biru yang masing-masing mewakili tahap gelembung dan tahap penjualan api BTC, dan digunakan untuk menunjukkan bagian atas dan bawah pasar.
Kita dapat melihat dari gambar bahwa puncak dari empat kali terakhir semuanya telah jatuh pada grafik pelangi yang mengindikasikan penjualan, dan titik terendah juga telah jatuh pada grafik pelangi yang mewakili pembelian.
10. Ketika sentimen pasar sedang antusias atau pesimis, menggunakan grafik pelangi untuk melihat tahap mana saat ini merupakan indikator referensi yang baik. Dilihat dari keadaan grafik pelangi saat ini, pasar kini berada dalam tahap "akumulasi".
11. Hal terakhir yang diperkenalkan adalah Indikator Siklus Pi
Indikator ini menggunakan rata-rata pergerakan sederhana 111SMA dan 350SMA untuk mengidentifikasi puncak harga BTC, dan 471SMA dan 150SMA untuk mengidentifikasi dasar pasar. Seperti gambar di bawah, titik overlap mencerminkan titik tertinggi pasar. Kegunaan indikator ini adalah untuk mencari titik overlap untuk memperhatikan risiko tertinggi pasar. Dilihat dari tampilan indikator ini, saat ini belum mencapai puncak.
