Surga, neraka.
Dari "ibu pusat mata uang" yang dipuja oleh ribuan orang hingga "pendosa mata uang" yang diteriakkan dan dipukul semua orang, dari orang terkaya di dunia hingga asetnya dihapuskan dalam semalam, SBF hanya membutuhkan waktu dua bulan.
Hanya membutuhkan waktu tiga tahun bagi FTX, bursa mata uang kripto terbesar kedua di dunia yang didirikan olehnya, untuk beralih dari pendiriannya ke nilai pasar lebih dari 30 miliar dolar AS dan kemudian menuju kebangkrutan.
Namun, yang membuat SBF semakin putus asa adalah ia mungkin harus menghabiskan sisa hidupnya di penjara.
SBF ditangkap oleh polisi Bahama di sebuah kondominium mewah ternama di Bahama dan nantinya akan diekstradisi ke Amerika Serikat untuk diadili. Tidak ada jaminan yang diberikan selama periode tersebut. Seorang hakim Bahama menolak permohonan jaminan SBF, dengan mengatakan bahwa dia adalah "risiko penerbangan" dan harus tetap di penjara.
Damian Williams, kepala jaksa Distrik Selatan New York, secara resmi mengajukan delapan tuntutan pidana terhadap SBF, termasuk: berkonspirasi melakukan penipuan kawat terhadap pelanggan yang berpartisipasi dalam penipuan kawat pelanggan; penipuan; dan berkonspirasi untuk melakukan penipuan komoditas; Bersekongkol untuk melakukan penipuan sekuritas; berkonspirasi untuk melakukan pencucian uang;
Dua badan pengatur keuangan utama, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), secara bersamaan mengumumkan pengajuan tuntutan perdata terhadap SBF. Semua tuduhan tersebut adalah "penipuan sekuritas", yaitu SBF diam-diam menyalahgunakan dana pelanggan untuk pengeluaran dana lindung nilai Alameda dan investasi swasta.
Penyalahgunaan aset klien, penipuan keuangan, pencucian uang, masalah sumbangan politik... Menurut jaksa AS, kasus SBF adalah "salah satu kasus penipuan keuangan terbesar dalam sejarah Amerika Serikat." Menurut Nicholas Biase, juru bicara Kejaksaan AS, jika dakwaan yang diajukan oleh Departemen Kehakiman terbukti, SBF dapat menghabiskan waktu puluhan tahun di penjara dan menghadapi hukuman hingga 115 tahun penjara.
Lakukan "pemotongan daun bawang" sampai akhir, dan tidak seorang pun, termasuk pelanggan, pemberi pinjaman, dan investor akan selamat.
Dakwaan yang dikeluarkan oleh Departemen Kehakiman menunjukkan bahwa SBF dan rekanannya memulai penipuan sekuritas setidaknya ketika FTX didirikan pada tahun 2019 dan berlanjut hingga mengajukan pailit.
Departemen Kehakiman mengatakan bahwa SBF dan pihak lain merancang "skema dan skema penipuan untuk mendapatkan uang dan properti melalui penyamaran, pernyataan, dan janji yang palsu dan menipu" dan melakukan transfer uang dan properti antar negara bagian dan lintas batas yang terlibat dalam kasus tersebut.
Secara khusus, SBF dan rekanannya menyalahgunakan simpanan pelanggan FTX dan menggunakan simpanan tersebut untuk membayar biaya dan utang Alameda Research, dana lindung nilai mata uang kripto yang dimiliki oleh SBF, dan juga melakukan investasi.
Mengenai metode penyelewengan simpanan, dakwaan SEC menunjukkan bahwa ada dua metode utama:
1) Memandu pengguna FTX untuk menyetor dana ke rekening bank yang dikendalikan oleh Alameda;
FTX meminta pelanggan untuk mentransfer dana ke rekening bank yang dibuka atas nama North Dimension Inc, yang sebenarnya merupakan anak perusahaan Alameda dan belum mengungkapkan hubungan apa pun dengan Alameda.
Alameda kemudian mencampurkan aset klien dengan aset lain dan menggunakannya tanpa pandang bulu dalam operasi perdagangan dan usaha Swasta SBF lainnya.
2) Memberikan Alameda batas kredit “tidak terbatas” pada platform FTX, yang didanai oleh pelanggan.
FTX juga mentransfer dana pengguna ke rekening mata uang resminya bernama fiat@ftx.com, tempat Alameda "meminjam". Namun, FTX melabeli aset ini sebagai rekening internal, menyembunyikan utang Alameda dalam sistem internalnya.
Pada saat yang sama, Alameda menandai dana klien yang diperoleh dari FTX sebagai "kewajiban" dan tidak menunjukkan bahwa "kewajiban" ini sebenarnya berasal dari FTX ketika memberikan neraca kepada pemberi pinjaman pihak ketiga. Alameda juga mencampurkan tanggung jawab tersebut dengan pinjaman pihak ketiga sebagai upaya untuk melepaskan diri dari tanggung jawab tersebut.
Untuk memudahkan Alameda menyita dana nasabah, SBF berulang kali memberikan lampu hijau.
Pada bulan Agustus 2019, SBF menginstruksikan karyawannya untuk menulis kode khusus yang memungkinkan Alameda mempertahankan saldo negatif di akun platform tanpa terpengaruh. Kemudian, SBF meningkatkan batas saldo negatif akun beberapa kali, yang secara efektif memberikan Alameda kredit "tidak terbatas". .
Pada bulan Mei 2020, di bawah instruksi SBF, Alameda sepenuhnya dibebaskan dari pembatasan fungsi likuidasi otomatis FTX.
Sebaliknya, tidak ada akun lain yang dapat menikmati perlakuan khusus serupa.
Selain itu, menurut dakwaan yang diumumkan oleh CFTC, eksekutif FTX, di bawah arahan SBF, mendistribusikan kembali kewajiban Alameda sekitar US$8 miliar ke dua rekening pelanggan di sistem FTX untuk menyembunyikan utang Alameda yang sangat besar. SBF menamai kedua akun tersebut "Akun Teman Korea" dan "Akun Korea Aneh".
Akibatnya, pelanggan FTX telah menjadi mesin uang tunai “tak terbatas” Alameda yang menyamar.
Melalui cara di atas, SBF menyuntikkan dana pelanggan FTX miliaran dolar ke Alameda. Ketika situasi keuangan Alameda yang kacau balau terbongkar, nasabah panik dan mencoba menarik uang, namun ternyata uangnya hilang.
Sambil sengaja mencoba memutus pelanggan platform, SBF juga memberikan "pisau daging" kepada investor.
Menurut dakwaan SEC, SBF membual kepada investor tentang keamanan FTX dan kemampuan manajemen risiko, dan mengumpulkan lebih dari $1.8 miliar dari investor melalui berbagai putaran pembiayaan ekuitas, di mana $1.1 miliar berasal dari sekitar 90 investor AS.
Sebagai tanggapan, Departemen Kehakiman AS menyatakan bahwa FTX mengirimkan email kepada investor pada September 2022, memberikan informasi keuangan yang salah secara material. Ketua SEC Gary Gensler menulis bahwa SBF gagal mengungkapkan hubungan antara FTX dan Alameda kepada investor, "membangun 'rumah kartu' berdasarkan penipuan dan mengatakan kepada investor bahwa itu adalah bangunan paling aman di dunia cryptocurrency".
Pada KTT Bisnis New York Times, SBF memasang wajah polos ketika ditanya tentang "hubungan pintu belakang" antara FTX dan Alameda, dan "tidak tahu" tentang leverage Alameda, celah pendanaan, dan masalah likuiditas, dan mengatakan bahwa dia salah tidak menaruh perhatian lebih pada Alameda.
Alameda—dompet pribadi SBF
Pada bulan Mei, pemberi pinjaman Alameda menuntut pembayaran kembali pinjaman miliaran dolar karena mata uang kripto anjlok. Meskipun Alameda telah menerima suntikan modal yang besar dari FTX, namun masih belum mampu membayarnya kembali.
Selain kegagalan investasi, hal ini juga terkait dengan keserakahan dan penghisapan darah SBF dalam jangka panjang.
Menurut Departemen Kehakiman dan SEC, Alameda menjadi dompet pribadi SBF setelah menerima aliran dana pelanggan dari FTX. SBF terus menarik uang dari Alameda dan menggunakan miliaran dolar untuk membeli rumah mewah, mendanai kegiatan politik, melakukan investasi swasta, dll.
Selain itu, dana yang ditransfer secara ilegal ke Alameda digunakan untuk memberikan pinjaman kepada para eksekutif FTX, termasuk SBF sendiri.
Sejak Maret 2020 hingga September 2022, SBF menandatangani surat promes pinjaman untuk Alameda dengan total lebih dari US$1,338 miliar. Pada tahun 2021 dan 2022, salah satu pendiri FTX Gary Wang dan Nishad Singh masing-masing meminjam US$550 juta dan US$220 juta dari Alameda.
Ketika situasi keuangan Alameda menyebabkan efek kupu-kupu dalam lingkaran mata uang dan "rumah kartu" yang dibangun oleh SBF runtuh, dia tidak hanya berhenti, tetapi malah semakin intensif, menginstruksikan bawahannya untuk mentransfer lebih banyak aset pelanggan ke Alameda untuk mengisi " jurang maut". Ia sendiri melanjutkan "darah" Suck Alameda, menggunakan dana tersebut untuk modal ventura, dan memberikan pinjaman kepada para eksekutif FTX.
Baru setelah FTX, Alameda, dan perusahaan lain di jaringan SBF yang luas mengajukan kebangkrutan, "perilaku serakah" SBF dapat diakhiri.
Bersekongkol untuk mencuci uang selama dua tahun
Departemen Kehakiman AS juga mendakwa SBF dan rekanannya berkonspirasi melakukan transaksi pencucian uang setidaknya mulai tahun 2020. Departemen Kehakiman menyatakan bahwa SBF sebenarnya telah melanggar undang-undang anti pencucian uang AS dengan menyembunyikan dan menyamarkan sumber dana ketika secara ilegal menyalahgunakan dana klien.
“Sudah waktunya bagi industri kripto untuk tunduk pada aturan pencucian uang yang sama seperti industri lainnya,” kata Senator AS Elizabeth Warren selama sidang Komite Perbankan Senat, di mana dia dan Senator Republik Roger Marshall dari Kansas sebelumnya mengusulkan sebuah karya baru. undang-undang yang bertujuan untuk menutup celah dalam aturan anti pencucian uang di industri kripto.
Namun, Departemen Kehakiman tidak memberikan rincian lebih lanjut mengenai tuduhan pencucian uang tersebut, sehingga informasi yang tersedia sangat terbatas.
Sumbangan politik yang besar membeli pengaruh kedua partai
Tuduhan terakhir Departemen Kehakiman terhadap SBF adalah, setidaknya mulai tahun 2020, SBF dan rekan-rekannya dengan sengaja menipu pemerintah AS dan melanggar undang-undang pengungkapan dana kampanye.
Departemen Kehakiman mengatakan SBF dan pihak lain melanggar undang-undang terkait dengan menyumbang kepada calon pejabat federal, Komite Cara dan Sarana federal, dan komite pengeluaran independen "atas nama pihak lain".
SBF sebelumnya mengakui bahwa mereka adalah “donor penting” untuk pemilu paruh waktu 2022. Dikatakan bahwa dia bertaruh pada Partai Demokrat dan Partai Republik, dengan jumlah total hampir 40 juta dolar AS, yang sebagian besar dihabiskan untuk Partai Demokrat.
Wall Street News sebelumnya menyebutkan bahwa pada pemilu sela di Amerika Serikat, SBF merupakan donor individu terbesar kedua untuk Partai Demokrat, dengan jumlah sumbangan sebesar US$39 juta, kedua setelah Soros.
Namun, sebagian besar sumbangan politik berasal dari klien FTX. “Semua uang kotor ini digunakan SBF untuk membeli pengaruh bipartisan dan mempengaruhi arah kebijakan publik Amerika,” kata Williams.
Pedagang cryptocurrency top menggunakan QuickBooks untuk akuntansi?
SBF dijadwalkan menghadiri sidang dengan CEO baru John Ray III di hadapan Komite Jasa Keuangan, yang sedang menyelidiki keruntuhan FTX. Karena SBF ditangkap sehari sebelumnya, Ray bersaksi sendiri di depan panitia.
Ray langsung pada intinya dan mengatakan bahwa alasan mengapa FTX runtuh adalah karena "kontrol sepenuhnya terkonsentrasi di tangan sekelompok kecil individu yang sangat tidak berpengalaman dan belum dewasa." Dia berulang kali mengatakan bahwa FTX berada dalam kondisi yang lebih buruk daripada Enron. Ray adalah seorang veteran restrukturisasi perusahaan, terkenal karena mengawasi likuidasi raksasa energi Enron.
Dia mengatakan dia "belum pernah melihat kegagalan pengendalian perusahaan dan kurangnya ketergantungan pada informasi keuangan" dan bahwa timnya memerlukan waktu berbulan-bulan untuk menyelesaikan seluruh kasus ini.
Dia mengatakan bahwa kasus FTX sebenarnya "tidak rumit sama sekali" dan merupakan kasus penggelapan "kuno" yang "hanya mengambil uang dari pelanggan dan menggunakannya untuk kepentingan mereka sendiri."
Ray juga mengonfirmasi bahwa FTX mencampurkan dana pelanggan dan mengizinkan Alameda akses tidak terbatas ke akun pelanggan FTX.
Menurut Ray, perlakuan akuntansi FTX cukup longgar. Tak heran jika FTX mengungkap kelemahan finansial yang serius. Perangkat lunak akuntansi QuickBooks yang digunakan oleh FTX lebih cocok untuk individu dan usaha kecil. Di Amerika Serikat, 80% usaha kecil dan menengah menggunakan perangkat lunak ini. Selain itu, dia mencatat bahwa karyawan FTX mengkomunikasikan faktur dan penggantian melalui perangkat lunak obrolan internal Slack.
Ray berkata: "QuickBooks sendiri tidak perlu dikeluhkan. Ini adalah alat yang sangat bagus, hanya saja tidak cocok untuk perusahaan multi-miliar dolar." Pada puncaknya, FTX memiliki kapitalisasi pasar sebesar $32 miliar.
Saat ditanya panitia apakah FTX masih solven? Ray menjawab dengan tegas: "Tidak."
Menurut kesaksian yang disiapkan SBF, jika bukan karena penolakan investasi secara tiba-tiba oleh saingan lamanya Binance, FTX akan tetap mampu membayar. Saat ini, FTX US tetap mampu membayar dan mampu menyelesaikan penyelesaian untuk semua kliennya.