Sumber referensi: Tanpa Bank
Ditulis oleh: Golem
Harga Bitcoin dibuka pada bulan Oktober dengan tren menurun, turun hingga sekitar $59,000. Namun baru-baru ini, harga Bitcoin telah pulih dengan baik, dengan harga tertinggi kemarin mencapai sekitar $68,422. Jadi ketika tren pasar menjadi positif, bagaimana kinerja altcoin di bulan Oktober?
Tim analisis Bankless membuat prediksi tren harga 10 altcoin sekitar bulan Oktober, dengan 5 token masing-masing bersifat bullish dan bearish. Artikel ini akan menyusun prediksi dan alasan tim analis Bankless, dan merangkum prediksi token sebelumnya untuk masa berlaku Oktober untuk referensi pembaca sendiri.
Tingkat kemenangan yang diprediksi pada masa berlaku Oktober: 70%
Tidak termasuk token netral, ada total 10 tren token yang diprediksi oleh tim analisis Bankless akan berakhir pada bulan Oktober. Hasil prediksinya adalah sebagai berikut:
Perkiraan bullish tetapi lebih rendah: Instadapp (INST) turun 43%;
Perkiraannya bearish tetapi positif: Maple Finance (MPL) naik 43.56%, BNB Chain (BNB) naik 2%;
Perkiraan bearish konsisten dengan penurunan sebenarnya: Ondo Finance (ONDO) turun 25.28%, Livepeer (LPT) turun 27%, ETH Name Service (ENS) turun 36.71%, Celestia (TIA) turun 1%, Polkadot (DOT) turun 36.46%, ether.fi (ETHFI) turun 40% dan Worldcoin (WLD) turun 26.07%.
Diantaranya, Instadapp (INST) dan Maple Finance (MPL) menjadi yang mendapat komentar negatif paling serius, dan ether.fi (ETHFI) diprediksi memiliki return yang lebih tinggi. Namun, tingkat kemenangan keseluruhan untuk token yang diprediksi akan habis masa berlakunya pada bulan Oktober masih 70%.
Token Bullish
dYdX (DYDX)
Lagu: DeFi
Alasan: Peluncuran pasar prediksi pemilu AS dapat meningkatkan hasil taruhan DYDX
Periode perkiraan: 16 Oktober 2024 hingga 16 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $0,96
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 1,28%
Sebelumnya, DYDX telah anjlok 26% sejak tim analis Bankless berubah bearish pada 23 Juli di tengah kekhawatiran penurunan indikator penggunaan dYdX. Namun sekarang, katalis bullish telah muncul. Pasar perdagangan “TRUMPWIN-USD” yang baru-baru ini diluncurkan oleh dYdX akan memungkinkan para pedagang untuk mengambil posisi long atau short pada apakah Trump dapat terpilih sebagai presiden Amerika Serikat dengan leverage hingga 20x.
Meskipun memprediksi pergerakan pasar yang ekstrem mungkin memerlukan deleveraging paksa atau penutupan posisi pemenang untuk mencegah kebangkrutan pasar sebelum peristiwa tersebut terjadi, tidak dapat disangkal bahwa leverage ekstrem yang diberikan oleh kontrak-kontrak ini pasti akan menarik sejumlah besar spekulan. Meskipun produk ini baru ada selama beberapa waktu, pasar prediksi kompetitif Polymarket telah mengalami peningkatan jumlah bulanannya dua kali lipat seiring meningkatnya permintaan akan prediksi presiden, sebuah tren yang hampir pasti akan meningkat seiring dengan semakin dekatnya pemilu AS.
Imbal hasil saham DYDX berkorelasi positif dengan meningkatnya permintaan pasar kontrak abadi dYdX. Mengingat Pasar Prediksi Presiden AS yang memiliki leverage dapat menjadi produk yang menarik, imbal hasil para pemangku kepentingan kemungkinan akan meningkat dalam beberapa minggu mendatang, sehingga mendorong harga token lebih tinggi.
Yupiter(JUP)
Lagu: DeFi
Alasan: Grayscale optimis, kesesuaian produk dan pasar tinggi
Periode perkiraan: 15 Oktober 2024 hingga 15 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $0,88
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 3,66%
Pada 10 Oktober, Grayscale menambahkan JUP ke daftar “Aset Dalam Pertimbangan”, menandai token tersebut sebagai kandidat token yang dapat dimasukkan dalam produk investasi masa depan.
Jupiter adalah pertukaran layanan lengkap yang diterapkan di Solana. Produk intinya adalah agregator DEX yang secara otomatis mengarahkan transaksi pengguna ke kumpulan dengan harga eksekusi terbaik. Meskipun Jupiter saat ini tidak membebankan biaya swap dan kontrak pintar swapnya memang menyimpan aset, bursa tersebut menangani pertukaran token spot senilai ratusan juta dolar setiap hari dan dapat dengan mudah memonetisasi aliran pesanannya di beberapa titik di masa depan.
Meskipun penilaian Jupiter yang sepenuhnya terdilusi adalah $9 miliar, ini 15% lebih tinggi dari Uniswap. Perbedaan penilaian ini kemungkinan besar terjadi karena Jupiter juga memiliki produk pelengkap, seperti kontrak berjangka abadi dengan leverage yang sangat tinggi (menghasilkan hingga 28% dari likuiditas $700 juta) dan platform peluncuran token yang kuat.
Thala (THL)
Lagu: DeFi
Alasan: Kepala protokol ekologi Aptos dapat memperoleh keuntungan pembangunan ekologi
Periode perkiraan: 7 Oktober 2024 hingga 7 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $0,51
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 6,14%
Meskipun Aptos telah menjadi sorotan karena kinerjanya yang terus buruk sepanjang tahun 2024, terdapat banyak harapan bahwa APT dapat menjadi penerima manfaat berikutnya dari lonjakan L1, sementara ekosistemnya sudah sehat sejak pertengahan September.
Thala (THL), aplikasi DeFi komprehensif yang menawarkan pertukaran token, staking likuiditas, dan stablecoin dengan jaminan berlebih, adalah aplikasi investasi terbesar dan protokol terbesar ketiga oleh TVL di jaringan Aptos.
Thala dibangun menggunakan Move, bahasa pemrograman yang unik untuk jaringan seperti Aptos dan Sui, dan meskipun ada pesaing di kedua rantai tersebut, pangsa pasar protokol tidak dirambah oleh alternatif EVM yang sudah mapan seperti Uniswap. Selain itu, Thala secara teknis dapat diterapkan ke jaringan berbasis Move seperti Movement.
Aptos(APT)
Jalur: L1
Alasan: Fundamentalnya bagus
Periode perkiraan: 4 Oktober 2024 hingga 4 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $9,13
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 9,97%
Aptos telah berkinerja buruk sejak awal tahun 2023, tetapi token tersebut pulih setelah mencapai titik nadirnya pada bulan Agustus dan meningkat dua kali lipat dalam dua bulan sebelum analisis ini.
Meskipun skenario penerapan Aptos masih belum matang dan valuasinya jauh lebih tinggi dibandingkan Ethereum, fundamental on-chain Aptos tampaknya positif. Dengan jumlah alamat aktif harian yang terus meningkat, indikator TVL juga telah mencapai rekor tertinggi.
Dengan throughput maksimum teoretis sebesar 160,000 transaksi per detik (TPS), Aptos adalah salah satu blockchain tercepat dalam kripto, sebuah fitur yang membuatnya cocok untuk bandwidth yang dibutuhkan oleh aplikasi berkinerja tinggi dalam kripto yang sedang berkembang seperti DePIN.
Gandar（AXL）
Jalur: Infrastruktur
Alasan: Meluncurkan fitur lintas rantai baru untuk memanfaatkan booming jaringan L1 baru-baru ini
Periode perkiraan: 3 Oktober 2024 hingga 3 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $0,65
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: naik 23,15%
Mobius Development Stack (MDS) Axelar, yang diluncurkan pada 3 Oktober, adalah standar interoperabilitas lintas rantai terbaru yang menggunakan token AXL, menyediakan seperangkat alat dan protokol terbuka yang diklaim oleh pengembangnya akan “membuka desain rantai penuh baru.” ruang dan menghadirkan dimensi baru pada bangunan di Web3."
Dengan Interchain Amplifier Axelar, koneksi jembatan antar rantai baru dapat dengan mudah dibuat pada tingkat kontrak pintar tanpa perubahan protokol besar, memungkinkan standar interoperabilitas baru untuk mendukung Flow, Hedera, Solana, Stacks, Stellar, Sui secara default, dan XRP Ledger.
Meskipun token AXL mempertahankan fungsionalitas utilitas di bawah MDS dan dapat diikat sebagai jaminan oleh validator jaringan untuk memproses transaksi, struktur ini juga memungkinkan validasi ulang menggunakan jaminan ETH atau BTC untuk meningkatkan jaminan keamanan.
Tim analis Bankless optimis terhadap kinerja token AXL, dengan alasan bahwa token interoperabilitas berada pada posisi yang tepat untuk memanfaatkan kinerja token L1 yang lebih baik baru-baru ini, yang dapat mempercepat peningkatan eksplorasi jaringan dan aktivitas penghubung.
Token Beruang
Uniswap（UNI）
Lagu: DeFi
Alasan: masih perlu penghubung, pengalaman pertukaran mungkin buruk
Periode perkiraan: 10 Oktober 2024 hingga 10 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $8,35
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 9,1%
Pada 10 Oktober, Uniswap meluncurkan Unichain, sebuah rollup universal yang dibangun di atas OP Stack dengan tujuan menjadi pusat likuiditas untuk mata uang kripto dan memecahkan likuiditas yang tak terhindarkan yang diciptakan oleh masalah Fragmentasi peta jalan yang berpusat pada rollup Ethereum.
Jaringan bermaksud untuk memanfaatkan Lingkungan Eksekusi Tepercaya (TEE) yang diamankan oleh validator UNI, yang memberikan pra-konfirmasi cepat dan mendapatkan biaya jaringan untuk layanan mereka sambil melipatgandakan waktu tunggu transaksi pengguna dari 1 detik menjadi 200-250 milidetik, dan mewujudkan jangka waktu tunggu yang lama. menunggu penggunaan token UNI sebagai token konsumsi gas jaringan.
Namun pertukaran Unichain masih memerlukan transaksi penghubung yang memakan waktu, meskipun interoperabilitas asli OP Stack diharapkan dapat secara signifikan mengurangi waktu tunggu dan biaya transaksi yang menjembatani rantai internal OP Stack.
Tim analis Bankless bersikap kasar terhadap harga UNI karena meskipun Unichain mengusulkan rencana besar untuk masa depan yang dapat dioperasikan dan memberdayakan UNI, kebutuhan untuk menjembatani secara mendasar menciptakan pengalaman pertukaran yang lebih buruk. Karena pedagang on-chain yang sadar akan keuntungan kemungkinan besar tidak akan melakukan default pada Unichain karena eksekusi yang lebih buruk dan waktu tunggu yang lebih lama, sulit membayangkan eksperimen ini melakukan apa pun selain meningkatkan fragmentasi likuiditas dan memperburuk eksekusi perdagangan.
Lubang cacing (W)
Jalur: Infrastruktur
Alasan: Insentif dari aktivitas airdrop baru tidak terlalu menarik, volume transaksi menurun, dan sulit bagi pasar untuk menyerap pembukaan token di masa depan.
Periode perkiraan: 2 Oktober 2024 hingga 2 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $0,36
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 17,48%
Pada bulan Agustus, tim analis Bankless bersikap bearish terhadap kinerja token W. Apakah kampanye airdrop baru Wormhole akan menginspirasi adopsi token masih belum diketahui, dan pasar mungkin kesulitan untuk menyerap pasokan token di masa depan.
Sementara harga token naik sepanjang bulan seiring menguatnya pasar kripto secara keseluruhan, volume perdagangan Wormhole anjlok 36% ($255 juta) dari Agustus hingga September, dan harga token naik di BlackRock pada BUIDL Mitra infrastruktur Blockchain, Securitize, telah mengalami kenaikan yang signifikan dalam beberapa hari terakhir. setelah diumumkan akan memanfaatkan Wormhole untuk menyediakan kemampuan lintas rantai untuk produk aset yang diberi token.
Sementara itu, bursa Korea Selatan Upbit juga mencatatkan pasangan perdagangan W pada tanggal 2 Oktober, menyebabkan harga token segera melonjak sebesar 30%, dan tren harga mulai berbalik segera setelah perdagangan ditayangkan.
Tim analis Bankless terus bersikap bearish terhadap W pada bulan Oktober, menyatakan skeptisisme mengenai manfaat program insentif Wormhole airdrop di masa depan, sambil meragukan apakah pengumuman kemitraan tingkat tinggi dapat membalikkan penurunan volume perdagangan, dan percaya bahwa FOMO yang disebabkan oleh pencatatan Upbit akan menjadi hal yang buruk. sekilas.
Lapisan Milik Sendiri（SENDIRI）
Jalur: Infrastruktur
Alasan: Token dinilai terlalu tinggi, dan tingkat pengembalian AVS sebenarnya mungkin buruk
Periode perkiraan: 1 Oktober 2024 hingga 1 Januari 2025
Harga koin pada saat prediksi: $4
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 16%
Pada saat analisis, EIGEN diperdagangkan dengan kapitalisasi pasar sebesar $740 juta, sehingga memberikan penilaian terdilusi penuh hampir $6.7 miliar. Meskipun perombakan ulang disebut-sebut sebagai masa depan keamanan ekonomi kripto, penilaian tinggi EigenLayer mungkin sulit untuk dibenarkan dalam beberapa bulan mendatang.
Dari sudut pandang mendasar, EigenLayer dan aplikasinya pasti akan dihargai karena kemampuannya dalam menghasilkan pendapatan; meskipun tidak mungkin untuk menentukan angka-angka ini tanpa AVS langsung, prospek keuntungan untuk seluruh ekosistem EigenLayer juga dipertanyakan.
Bahkan dalam skenario paling optimis sekalipun, AVS terkemuka mungkin hanya menghasilkan beberapa poin persentase dari imbal hasil riil. Investor kripto perlu menyerap tingkat inflasi token yang mensubsidi tingkat pengembalian yang rendah, sebuah keseimbangan yang pada dasarnya tidak berkelanjutan, terutama untuk layanan baru dengan sedikit atau tanpa integrasi real-time.
ether.fi (ETHFI)
Lagu: LST
Alasan: Token dinilai terlalu tinggi, dan pasar sulit menangani penjelasan skala besar berikutnya
Periode perkiraan: 30 September 2024 hingga 30 Desember 2024
Harga koin pada saat prediksi: $1,82
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 8,24%
Pada bulan Juli, tim analis Bankless bersikap bearish terhadap ETHFI, mengantisipasi bahwa arus keluar TVL akan digunakan untuk mengejar peluang airdrop lainnya dan mengalokasikan lebih banyak token, yang akan melemahkan harapan pertumbuhan yang mendukung penilaian tinggi ether.fi dan menyebabkan harga token turun.
Namun alih-alih kehilangan pangsa pasar dan TVL karena pesaing, ether.fi telah berhasil meningkatkan simpanannya melalui pembuatan token baru dan program airdrop yang sedang berlangsung, meskipun kebijakan penerbitan token permanennya memiliki dampak negatif yang nyata terhadap harga. Pembukaan tim ETHFI dan investor dijadwalkan akan dimulai pada 17 Maret tahun depan, sebuah peristiwa yang pasti akan menarik perhatian banyak pemegang pada tahun 2025. Meskipun insentif airdrop telah terbukti berhasil dalam mempertahankan simpanan, penilaian transaksi ether.fi sepenuhnya terdilusi lebih tinggi dari Lido.
Tim analis Bankless tetap bearish terhadap harga ETHFI, dengan alasan bahwa pasar akan kesulitan untuk menyerap penerbitan airdrop yang berkelanjutan mengingat sifat token yang dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan LDO.
ether.fi (ETHFI)
Lagu: LST
Alasan: Token dinilai terlalu tinggi, dan pasar sulit menangani penjelasan skala besar berikutnya
Periode perkiraan: 30 September 2024 hingga 30 Desember 2024
Harga koin pada saat prediksi: $1,82
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 8,24%
Pada bulan Juli, tim analis Bankless bersikap bearish terhadap ETHFI, mengantisipasi bahwa arus keluar TVL akan digunakan untuk mengejar peluang airdrop lainnya dan mengalokasikan lebih banyak token, yang akan melemahkan harapan pertumbuhan yang mendukung penilaian tinggi ether.fi dan menyebabkan harga token turun.
Namun alih-alih kehilangan pangsa pasar dan TVL karena pesaing, ether.fi telah berhasil meningkatkan simpanannya melalui pembuatan token baru dan program airdrop yang sedang berlangsung, meskipun kebijakan penerbitan token permanennya memiliki dampak negatif yang nyata terhadap harga. Pembukaan tim ETHFI dan investor dijadwalkan akan dimulai pada 17 Maret tahun depan, sebuah peristiwa yang pasti akan menarik perhatian banyak pemegang pada tahun 2025. Meskipun insentif airdrop telah terbukti berhasil dalam mempertahankan simpanan, penilaian transaksi ether.fi sepenuhnya terdilusi lebih tinggi dari Lido.
Tim analis Bankless tetap bearish terhadap harga ETHFI, dengan alasan bahwa pasar akan kesulitan untuk menyerap penerbitan airdrop yang berkelanjutan mengingat sifat token yang dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan LDO.
Solana（MATAHARI）
Jalur: L1
Alasan: Stagnasi ekologi, kinerjanya mungkin tidak sebaik L1 lainnya
Periode perkiraan: 26 September 2024 hingga 26 Desember 2024
Harga koin pada saat prediksi: $156,15
Prediksi kinerja harga mata uang sejauh ini: turun 1,84%
Pada tanggal 21 Juni, tim analis Bankless mulai bersikap bearish terhadap SOL, mengantisipasi bahwa meningkatnya kekecewaan terhadap koin Meme di ekosistem akan menyebabkan kinerja buruknya dalam beberapa bulan mendatang.
Meskipun jika ditinjau kembali, perkiraan ini tidak tepat waktu, karena dikeluarkan hanya beberapa hari sebelum SOL pulih dari kisaran terendah, dan tetap bertahan pada bulan-bulan berikutnya meskipun telah dilakukan beberapa kali pengujian ulang, namun ekosistem terlihat apatis selama periode ini.
TVL Solana telah stagnan sejak pasar mata uang kripto secara keseluruhan mencapai puncaknya pada bulan Maret. Pendapatan biaya jaringan cenderung menurun, dan meskipun token aslinya telah mengungguli token meme yang sudah ada (yaitu BONK dan WIF) dalam beberapa bulan terakhir, ini juga merupakan sinyal penghindaran risiko bahwa masa keemasan ekosistem mungkin ada di belakangnya. Ini adalah prospek yang mengkhawatirkan untuk token yang didasarkan pada kinerja investor yang lebih baik.
Tim analis Bankless tetap bersikap bearish terhadap SOL, dengan alasan bahwa daya tarik relatif dari L1 lainnya akan meningkat di masa mendatang, sehingga merusak kepercayaan investor terhadap narasi Solana.
