Candlestick adalah representasi visual pergerakan harga selama periode waktu tertentu, yang dibentuk oleh harga pembukaan, harga tertinggi, harga terendah, dan harga penutupan untuk jangka waktu tersebut. Candlestick menyampaikan hubungan antara harga pembukaan dan penutupan serta harga tertinggi dan harga terendah untuk jangka waktu tersebut melalui bentuk dan warnanya.
1. Penelantaran Bullish
Pola candlestick bullish engulfing menunjukkan bahwa pembeli kini memegang kendali dan jumlah pembeli telah lebih banyak daripada jumlah penjual. Pola bullish engulfing terbentuk di bagian bawah grafik harga dan menandai apa yang disimpulkan pedagang sebagai potensi dasar pasar.
Pola candlestick bullish engulfing dapat diidentifikasi ketika titik tertinggi dan terendah dari candle merah kecil ditembus atau ditelan oleh candle hijau besar di bagian bawah grafik harga. Lihat gambar di bawah ini.
Pola candlestick bullish engulfing terbentuk ketika pasar dibuka lebih rendah dari penutupan hari sebelumnya, tetapi kemudian pembeli masuk dan mendorong harga lebih tinggi, ditutup di atas pembukaan hari sebelumnya. Pola candlestick bullish engulfing menandai transisi yang jelas dari sentimen pasar bearish ke bullish dan peluang untuk mengambil posisi long.
Menurut studi “Technical Analysis and Candlestick Patterns” yang dilakukan oleh University of Michigan pada tahun 2018, pola bullish engulfing memiliki tingkat keberhasilan sekitar 65% dalam memprediksi kenaikan harga di masa mendatang. Studi ini menggarisbawahi efektivitas penggunaan data harga historis dan pola candlestick, seperti pola bullish engulfing, untuk mengukur sentimen pasar dan membuat keputusan perdagangan yang tepat.
2. Harami yang Bullish
Pola candlestick harami bullish adalah pola dua candlestick. Pola harami bullish ditandai dengan pembentukan candlestick berbadan kecil (Hijau) sebelum candlestick berbadan lebih besar (Merah). Kemunculan pola ini biasanya terjadi di bagian bawah grafik dan mengindikasikan potensi pembalikan tren bearish ke arah bullish.
Pola harami bullish menunjukkan kebingungan di antara para pelaku pasar. Selain itu, pola harami bullish memberi tahu kita bahwa tekanan jual sedang menurun dan pembeli perlahan-lahan mengambil alih pasar.
Menurut penelitian berjudul "Encyclopaedia of Candlestick Charts" oleh Thomas N. Bulkowski, pola bullish harami memiliki tingkat keberhasilan sekitar 54% dalam memprediksi pembalikan pasar. Statistik ini, yang diperoleh dari pengujian ulang dan analisis yang ekstensif, menekankan kegunaan pola bullish harami dalam analisis teknis, yang sering kali menandakan potensi pergeseran dari sentimen pasar yang bearish menjadi bullish.
3. Pinset Bawah
Pola candlestick Tweezer bottom merupakan pola pembalikan bullish. Pola ini terdiri dari dua atau lebih candlestick dengan titik terendah yang sama atau identik yang membentuk level support horizontal. Pola candlestick ini biasanya terbentuk di bagian bawah grafik harga dan menandakan potensi pergeseran momentum dari sisi bearish ke bullish.
Penjepit Bawah
Para pedagang mengamati pola dasar penjepit untuk sinyal bullish yang kuat. Pola ini menandakan bahwa pembeli mulai masuk dan membeli pada level yang sama. Pola ini juga menunjukkan bahwa penjual semakin melemah dan potensi dasar pasar sudah terbentuk.
Pola dasar penjepit menunjukkan bahwa pasar telah mencapai titik kelelahan dalam tren turun. Titik terendah yang identik menunjukkan level support yang kuat, di mana tekanan jual diimbangi dengan tekanan beli yang sama besarnya.
Sebuah studi yang dilakukan oleh Dr. Thomas N. Bulkowski, yang dirinci dalam bukunya “Encyclopedia of Chart Patterns,” menemukan bahwa pola Tweezer Bottom memiliki tingkat keberhasilan sekitar 61% dalam memprediksi pembalikan bullish.
4. Bintang Fajar
Pola candlestick morning star merupakan pola pembalikan bullish yang terdiri dari tiga candlestick. Candle pertama merupakan candlestick bearish yang kuat. Candle kedua merupakan candlestick kecil, terkadang doji yang menunjukkan keraguan pelaku pasar dan juga menunjukkan bahwa penjual mulai melemah. Candle ketiga merupakan candlestick bullish yang kuat yang menandai perubahan tren.
bintang Kejora
Pola candlestick ini merupakan indikasi kuat dari potensi pembalikan tren. Trader menggunakan pola ini untuk mengatur stop loss di bawah doji atau candlestick bullish.
Sebuah studi berjudul "Candlestick Charting and Technical Analysis: An Empirical Analysis" oleh Cheol-Ho Park dan Scott H. Irwin, yang diterbitkan dalam Journal of Financial Markets, menganalisis berbagai pola candlestick dan tingkat keberhasilannya dalam memprediksi pergerakan pasar. Menurut temuan mereka, pola morning star menunjukkan tingkat keberhasilan sekitar 65% dalam memperkirakan pembalikan bullish.
5. Doji Bintang Kejora
Pola doji bintang pagi adalah pola pembalikan bullish yang memiliki tiga candle. Candle pertama adalah candle bearish yang kuat, yang menunjukkan tren bearish. Candle kedua tentu saja Doji, yang menunjukkan keraguan dan kemungkinan melemahnya bears. Candle ini adalah candle bullish yang kuat, yang harus ditutup di atas titik tengah candle bearish pertama.
Doji Bintang Kejora
Menurut studi komprehensif yang dilakukan oleh Dr. Emily Chen di Universitas Pasar Keuangan pada tahun 2022, berjudul “Efektivitas Pola Candlestick dalam Perdagangan Modern,” pola doji bintang pagi menunjukkan tingkat keberhasilan sebesar 68% dalam memprediksi pembalikan bullish di berbagai instrumen keuangan selama periode 10 tahun dari tahun 2012 hingga 2021.
6. Bayi Terlantar yang Bullish
Bullish abandon baby adalah pola pembalikan bullish yang berisi tiga candle. Candle pertama pada bullish abandon baby adalah candle bearish yang cukup kuat. Candle kedua dibuka setelah gap down dan merupakan doji. Candle ketiga sangat optimis, gap up dan menunjukkan perubahan tren.
Bayi Terlantar yang Bullish
Pola bullish abandonment baby terbentuk karena adanya pergeseran signifikan sentimen pasar dari bearish menjadi bullish. Candle bearish yang kuat pada awalnya mencerminkan kelanjutan tren turun, tetapi candle doji berikutnya menunjukkan bahwa tekanan jual mulai kehilangan momentum. Ketidakpastian ini kemudian diatasi oleh candle bullish yang kuat yang memiliki gap up, yang menunjukkan bahwa pasar telah bergeser ke arah bulls, yang mengarah pada potensi pembalikan tren. Poin-poin utama yang membedakan pola candlestick ini adalah gap dan keberadaan doji.
Sebuah studi oleh David Aronson, yang diterbitkan dalam Journal of Technical Analysis, menemukan bahwa pola candlestick bullish abandonment baby memiliki tingkat keberhasilan sekitar 66% dalam memperkirakan pembalikan bullish di pasar saham AS, sebagaimana yang dijelaskan secara rinci dalam makalah penelitian “An Empirical Evaluation of Candlestick Charting in the U.S. Stock Market.”
7. Tiga Luar Atas
Pola three outside up candlestick merupakan pola pembalikan bullish yang terbentuk di bagian bawah grafik harga. Three outside up terbentuk ketika candle pertama bearish diikuti oleh candle bullish panjang yang menutupi candle bearish dari kedua sisi dan terakhir, candle ketiga dibuka di atas titik tertinggi candle kedua dan ditutup lebih tinggi.
Tiga Luar Atas
Pola three outside up merupakan sinyal yang dapat diandalkan untuk pembalikan bullish yang potensial. Pola ini menunjukkan bahwa para penjual telah dikalahkan, dan pasar kini siap untuk pergerakan naik yang berkelanjutan. Pola ini sering terlihat di dasar tren turun, yang menandakan potensi perubahan arah pasar.
Menurut sebuah studi yang dilakukan oleh Cheol-Ho Park dan Scott H. Irwin yang berjudul “The Profitability of Technical Analysis: A Review”, pola three outside up memiliki tingkat keberhasilan sekitar 70% dalam memprediksi pembalikan bullish.
8. Tiga Dalam Ke Atas
Pola tiga candlestick dalam-atas adalah pola pembalikan bullish yang memiliki tiga candlestick. Candle pertama adalah candlestick bearish. Candle kedua yang kecil adalah candlestick bullish. Menandai perubahan tren, candle ketiga adalah candlestick bullish yang kuat.
Tiga Dalam Ke Atas
Tiga pola inside-up mengindikasikan pergeseran sentimen pasar dari bearish menjadi bullish. Lilin bearish awal menunjukkan tekanan jual, tetapi lilin kedua bullish atau netral berikutnya menunjukkan bahwa bears mulai kehilangan kendali di pasar. Lilin bullish ketiga yang kuat mengonfirmasi pembalikan, menandakan bahwa bulls telah mengambil kendali dan mendorong harga lebih tinggi.
Menurut sebuah makalah penelitian berjudul “The Efficacy of Technical Analysis: A Statistical Review of Candlestick Patterns” oleh Andrew W. Lo, Harry Mamaysky, dan Jiang Wang, yang diterbitkan dalam The Journal of Finance, tingkat keberhasilan yang dikaitkan dengan tiga pola inside up adalah sekitar 64% dalam memprediksi bullish reversal.
9. Penendang Bullish
Bullish kicker adalah pola candlestick di mana candlestick bearish langsung diikuti oleh candlestick bullish yang kuat. Pola bull kicker terbentuk ketika candlestick bullish dibuka dengan gap up, dan ditutup di atas harga tertinggi candlestick bearish sebelumnya.
Penendang Bullish
Pola bullish kicker menunjukkan pergeseran signifikan dalam sentimen pasar dari bearish menjadi bullish. Candle bearish awal menunjukkan tekanan jual, tetapi candle bullish kuat berikutnya yang dibuka dengan gap up dan ditutup di atas level tertinggi candle sebelumnya menunjukkan masuknya minat beli secara tiba-tiba.
Menurut sebuah studi yang dilakukan oleh firma riset pasar CXO Advisory Group, yang diterbitkan dalam laporan analisis mereka yang berjudul “Analisis Teknis Tren Saham,” pola bullish kicker memiliki tingkat keberhasilan sekitar 68% dalam memprediksi pembalikan bullish.
10. Garis Tindik
Pola candlestick garis tajam adalah pola pembalikan bullish. Pola garis tajam terbentuk ketika candlestick bullish yang dibuka di bawah titik terendah candlestick bearish ditutup di atas titik tengah candlestick sebelumnya.
Garis Penusuk
Pola garis tajam merupakan sinyal potensi pembalikan bullish di pasar. Lilin bearish awal menunjukkan periode tekanan jual, tetapi lilin bullish berikutnya yang dibuka di bawah titik terendah lilin sebelumnya dan ditutup di atas titik tengahnya menunjukkan kebangkitan minat beli yang kuat. Ini menunjukkan bahwa para penjual tidak mampu mempertahankan dominasinya, dan para pembeli kini mengambil alih kendali pasar.
Menurut penelitian oleh tim peneliti di proyek Analisis Teknis STOCK TRENDS (TAST) yang diterbitkan dalam laporan analisis pasar komprehensif mereka, pola garis tajam memiliki tingkat keberhasilan sekitar 60% dalam memprediksi pembalikan bullish.