Baik penulis, Tim Fries, maupun situs web ini, The Tokenist, tidak memberikan nasihat keuangan. Harap baca kebijakan situs web kami sebelum membuat keputusan keuangan.

Kamis lalu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell membingkai lanskap ekonomi dengan istilah yang mengerikan, dengan menyatakan bahwa "jalan yang kita tempuh tidak berkelanjutan." Kita dapat mengambil banyak data untuk mendukung pendapatnya. Hingga September, defisit anggaran meningkat hingga $1,7 triliun, meningkat $320 miliar dari tahun 2022.

Pada saat yang sama ketika kenaikan suku bunga Fed berupaya menurunkan inflasi, pengeluaran Pemerintah AS untuk pembayaran bunga bersih meningkat menjadi $711 miliar. Dengan kata lain, sebagian besar output ekonomi dialihkan untuk menghindari krisis utang negara. Akibatnya, menurut ekonom Bloomberg, resesi masih akan terjadi.

Investor melirik saham-saham kebutuhan pokok konsumen di masa yang tidak berkelanjutan dan penuh ketidakpastian ini. Perusahaan-perusahaan ini memasok barang-barang yang dibutuhkan masyarakat tanpa mempedulikan siklus ekonomi, sehingga mereka antiresesi. Pada gilirannya, arus masuk laba yang andal memberi mereka hasil dividen yang besar.

Dalam masa krisis ekonomi, imbal hasil dividen yang andal merupakan lindung nilai berisiko rendah terhadap erosi kekayaan. Dengan sumber pendapatan yang andal dari barang-barang pokok, perusahaan barang kebutuhan pokok mampu membayar sebagian besar laba mereka kepada pemegang saham.

Jika saham perusahaan dihargai $100 dengan pembayaran dividen $1 per tahun per saham, maka imbal hasil dividennya adalah 1%. Rata-rata imbal hasil dividen industri saat ini adalah 1,7%. Dengan mempertimbangkan hal tersebut, saham pokok mana yang harus dipilih dan mengapa?

Perusahaan Grosir Costco (NASDAQ: $COST)

Costco, yang diberi nama pengecer grosir, memaksimalkan laba atas penjualan di gudang khusus anggota. Model bisnis ini menjaga biaya operasional tetap dapat diprediksi dan rendah sambil menawarkan diskon massal. Costco memilih barang-barang yang paling populer dan kemudian menawarkannya dalam jumlah besar.

Hingga September 2023, Costco menarik hampir 128 juta anggota. Dengan toko-toko seperti gudang global, barang-barang perusahaan tersebut berkisar dari bahan makanan, peralatan rumah tangga, dan pakaian hingga barang elektronik. Tidak mengherankan, model bisnis Costco memposisikannya sebagai perusahaan yang sehat, dengan rasio utang terhadap ekuitas hanya 25,8%.

Karena inflasi menekan orang untuk membeli dalam jumlah besar dengan biaya yang efektif, penjualan bersih Costco meningkat 9,4% per 3 September dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Selama dua belas bulan yang berakhir pada 31 Agustus, pendapatan Costco melonjak 8,23%. Tahun ini, nilai saham COST meningkat 21%, saat ini dihargai $555,38 per saham.

Berdasarkan 29 analis, konsensus Nasdaq menempatkan saham COST dalam kategori "beli kuat", dengan estimasi terendah $502 terhadap estimasi tertinggi $680. Meskipun menawarkan imbal hasil dividen 0,74%, hampir tidak ada perusahaan yang lebih cocok untuk bertahan dalam siklus ekonomi yang paling sulit dan meningkatkan imbal hasil selama siklus tersebut.

Bergabunglah dengan grup Telegram kami dan jangan lewatkan berita terkini tentang aset digital.

Philip Morris International Inc (NYSE: $PM)

Selama bertahun-tahun, banyak penelitian telah menunjukkan bahwa vaping lebih sehat daripada merokok konvensional. Meskipun vaping masih kurang sehat daripada tidak melakukan kebiasaan itu sama sekali, vaping menawarkan jalan sementara bagi lebih dari 1 miliar perokok.

Philip Morris telah memposisikan dirinya sebagai perusahaan tembakau internasional terkemuka di jalur tersebut, menawarkan berbagai macam produk nikotin. Barang-barang ini bukan barang pokok tetapi sama pentingnya bagi konsumen. Mengingat kepemilikannya atas merek rokok ikonik seperti Marlboro dan Chesterfield, PM memiliki jangkauan global dan keunggulan kompetitif.

Dalam peran barunya sebagai perusahaan tembakau bebas asap, laba bersih PM meningkat 4,3% dari tahun ke tahun, berakhir pada 30 Juni. Meskipun PM gagal mencapai pendapatan tak terduga sebesar $9,17 miliar dalam laba terbaru minggu lalu, dibandingkan dengan yang dicapai sebesar $9,14 miliar, produk-produk barunya melampaui ekspektasi.

Khususnya, volume pengiriman kantong nikotin Zyn tanpa asap PM, menyusul akuisisi Swedish Match, meningkat sebesar 65,7%. Diversifikasi yang kuat dari rokok konvensional adalah alasan mengapa konsensus Nasdaq, di antara 15 analis, merupakan "pembelian yang kuat."

Target harga rata-rata adalah $109,06, dengan estimasi tertinggi $120 dan estimasi terendah $85,5 vs harga saat ini $90,98 per saham. Philip Morris menawarkan salah satu imbal hasil dividen tertinggi sebesar 5,6%, meskipun masih lebih rendah dari rata-rata 6,1% dalam industri tembakau.

Unilever PLC (LON: $ULVR)

Perusahaan multinasional asal Inggris ini memiliki lebih dari 400 merek dalam lini produk barang konsumennya. Unilever memproduksi dan menjual berbagai macam barang, mulai dari makanan dan minuman hingga perawatan rumah dan produk pribadi.

Kamis ini, Unilever akan merilis laporan pendapatan Q3-nya. Pada kuartal terakhir, perusahaan mengalahkan estimasi pertumbuhan penjualan sebesar 7,9% vs perkiraan 6,4%. Penjualan pokok tumbuh sebesar 9,1%. Konsensus Nasdaq, di antara 7 analis, menempatkan saham UL dalam kategori “beli”.

Target harga rata-rata berada di $229,67 dibandingkan dengan harga saat ini $48,72, dengan estimasi terendah $44. Hasil dividen Unilever adalah 3,6%, yang diperkirakan akan naik menjadi 4,2% dalam tiga tahun ke depan.

Hasil Dividen Lebih Tinggi namun Lebih Berisiko

Pada tahun fiskal 2023, Walgreen Boots Alliance (NASDAQ: $WBA) mengalami kerugian bersih sebesar $3,1 miliar, dibandingkan laba bersih sebesar $4,3 miliar tahun lalu. Namun, jaringan apotek ritel tersebut menawarkan imbal hasil dividen tertinggi sebesar 9%. Mengingat rasio utang terhadap ekuitas WBA yang rendah sebesar 31,8%, perusahaan memiliki banyak ruang untuk pulih dan mempertahankan pembayaran tersebut. Ini termasuk menurunkan biaya keseluruhan dan berinvestasi dalam inisiatif digital untuk penyediaan layanan kesehatan.

Sepanjang tahun ini, saham WBA berkinerja buruk seperti yang diharapkan, kehilangan 41% dari nilainya. Hal ini menempatkannya dalam kategori "beli" yang didiskon, menurut 17 analis yang dikumpulkan oleh Nasdaq. Target harga rata-rata adalah $26,89 vs $22,18 saat ini, dengan estimasi terendah $22, yang sejalan dengan harga terendah saat berita ini ditulis.

Jika terjadi resesi besar, apakah Anda akan memprioritaskan menabung atau berinvestasi? Beri tahu kami di kolom komentar di bawah ini.

Postingan 4 Saham Pokok Konsumen Ini Dapat Membantu Melindungi Portofolio Anda muncul pertama kali di Tokenist.