Penulis asli: SanTi Li, Feng Yu, Naxida

Seiring dengan semakin matangnya industri Web3, potensi ekologis Telegram, perangkat lunak pengiriman pesan instan, dan pertumbuhan nilai proyek itu sendiri semakin mendapat perhatian. Telegram terkenal dengan privasi, kenyamanan, dan keterbukaannya, dan berbagai proyek yang dikembangkan berdasarkan TON, seperti rantai publik dan turunannya TON, juga telah muncul di ekosistem internal. Termasuk perangkat lunak BOT dan proyek tertanam yang dikembangkan berdasarkan jendela obrolan Telegram, hal ini semakin memperkaya keragaman nilai Telegram secara keseluruhan. Ime Messenger versi TG, yang berbeda dengan yang tertanam di jendela, lebih seperti memberikan sayap Web3, menjadikan keseluruhan Telegram lebih mudah digunakan, sempurna, optimal, dan kaya. Ini juga lebih mirip dengan pengalaman pengoperasian WeChat Pay.

Artikel ini akan menafsirkan nilainya dari perspektif landasan proyek, kemampuan tim, analisis fitur, analisis penilaian, nilai jangka panjang di masa depan, hubungan antara Telegram dan Ton, dan poin keraguan.

1. Pengenalan dasar

iMe adalah perangkat lunak versi Web3 multifungsi yang dikembangkan berdasarkan Telegram. Ini dapat lebih cepat dipahami sebagai versi khusus yang disempurnakan dari Web3 Telegram. Akun pengguna dapat terhubung secara lancar dengan Telegram, dan konten sepenuhnya tersinkronisasi, namun perangkat lunaknya perlu diunduh secara terpisah.

Pada Juni 2021, iMe memiliki 2,3 juta pengguna, dengan lebih dari 200.000 pengguna aktif harian. Per September 2024, iME saat ini memiliki 13 juta pengguna. Tingkat pertumbuhan pengguna dalam tiga tahun telah mencapai sekitar 565%. Karena akun iME dan akun Telegram sepenuhnya dapat dipertukarkan, 900 juta pengguna TG dapat dengan lancar menggunakan perangkat lunak TG versi iMe kapan saja.

Gambar 1. Grafik pertumbuhan pengguna versi iMe dalam 3 tahun

Mungkin karena keserbagunaan pengguna antara TG dan iMe, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1, jumlah pengguna iMe telah meningkat secara signifikan lebih dari 10 juta pengguna dalam tiga tahun. Pada tingkat fungsional, perbedaan inti dapat dilihat secara singkat dari perbandingan rangkaian gambar berikut:

Gambar.2. Perbandingan antara TG versi iMe dan TG versi Asli

Terlihat jelas dari perbandingan singkat pada Gambar 2 bahwa iMe telah menambahkan fungsi Dompet multi-rantai tambahan yang dikembangkan berdasarkan versi asli Telegram, dengan aset Multichain multi-rantai bawaan dan Defi, Staking, pembayaran, atau Binance terkait. Bayar. Hal ini memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menerapkan fungsionalitas Web3 dalam perangkat lunak TG. (Saat ini, 18 aset rantai publik seperti BTC, BSC, ETH, SOL, TON, Base, Arb, Matic, TRON, ZKsync, OP, Manta, RON, Celo, Fantom, dan Blast didukung) Pengguna dapat langsung mengirim aset ini ke dompet teman iMe TG, dan dapat menggunakan aset berbeda untuk berinteraksi dalam layanan grup. Misalnya, airdrop dan amplop merah kripto dapat dikirim dalam grup telegram melalui fungsi Cryptobox.

Dan model pengembangan ini, iMe juga memberikan ruang untuk pengembangan perangkat lunak selanjutnya dan menambahkan fungsi yang kaya ke TG, serta dapat melengkapi dan mengoptimalkan kenyamanan operasional yang tidak sempat dioptimalkan oleh versi asli TG (seperti organisasi, fungsi AI, voice-to- fungsi teks, terjemahan waktu nyata, dan fungsi lainnya)

Secara khusus, fungsi terjemahan real-time berdasarkan Google Translate dan Chatgpt dengan sempurna memecahkan dilema bahasa banyak pekerja Web3. Masalah terjemahan bahasa dapat diselesaikan langsung di perangkat lunak Telegram, sehingga sangat meningkatkan efisiensi komunikasi. Gambar di bawah menunjukkan fungsi terjemahan versi APP:

Gbr.3. TG versi iMe menambahkan tampilan fungsi terjemahan waktu nyata

Terlihat pada gambar bahwa percakapan Telegram versi asli belum menyediakan fungsi terjemahan instan, sedangkan pada telegram versi iMe, pengguna sudah dapat langsung menggunakan fungsi terjemahan sekali klik dari seluruh percakapan grup. Versi PC juga telah diperbarui dengan fungsi terjemahan langsung satu klik, yang sangat praktis bagi pengguna dengan kendala bahasa. Terlihat bahwa TG versi iMe yang disempurnakan lebih mirip tipe ekosistem WeChat versi Web3

Ada banyak detail tentang kontribusi tambahan tim iMe ke keseluruhan Telegram, seperti pengoptimalan operasional. Karena keterbatasan ruang, tidak mudah untuk melakukan perbandingan mendetail di sini.

2. Analisis Ekonomi Token Token Ekonomi

Jumlah total $LIME adalah sekitar 1 miliar, dan tingkat sirkulasi sekitar 61%. Sejak token kapur memasuki siklus aktivitas penghancuran reguler pada bulan Juni, token LIME yang diperoleh proyek melalui biaya gas dan layanan yang diberikan akan dibekukan. Dan itu dihancurkan secara teratur, sehingga jumlah total token akan berkurang secara bertahap, dan tekanan jual awal seperti VC telah dilepaskan sepenuhnya. Pada awal tahun 2024, setelah lebih dari 2 tahun perombakan besar-besaran, proyek FDV mengalami rebound valuasi yang relatif kuat. Setelah valuasinya naik dari yang terendah hanya sekitar 8 juta menjadi sekitar 120 juta, hal ini mengikuti pasar secara keseluruhan periode.

Pada 18 September 2024, FDV $Lime berfluktuasi sekitar 37,5 juta.

Analisis fungsional token:

●Berpartisipasi dalam berbagai layanan Defi (Staking) seperti staking

●Biaya bahan bakar untuk transaksi dan operasional, bahan bakar untuk transfer dari teman di Telegram, dll.

●Beli layanan pemutakhiran Telegram dan versi khusus Ime

●Baru: Pengguna yang memiliki 10.000 token dapat memperoleh layanan keanggotaan premium versi Ime secara gratis

●Pemilihan fungsi lanjutan AI dalam penelitian dan pengembangan

●Aplikasi Cryptobox (mirip dengan versi multi-rantai dari amplop merah dan airdrop grup WeChat)

● Pemungutan suara DAO

●Fungsi lain seperti periklanan dan layanan game

Tautan CMC: https://coinmarketcap.com/currencies/ime-lab/

Badan audit keamanan token: Certik

3. Analisis tim

Struktur personel tim proyek iMe dan tim Telegram serupa, dan banyak di antaranya mencakup talenta teknik dan teknis terbaik dari Rusia dan Ukraina. Jumlah total orang dalam tim kewirausahaan tim Telegram tidak terlalu besar, sehingga memberikan iMe ruang yang baik untuk berkembang dan saling melengkapi. Teknologi pengembangan Rusia memiliki reputasi global, memberikan dukungan teknis yang kuat dan stabilitas produk untuk proyek-proyek ini.

Tim ini memelihara hubungan yang relatif dekat dengan tim inti Telegram, termasuk namun tidak terbatas pada kepemilikan beberapa token, negosiasi ekuitas, dan kemungkinan penelitian dan pengembangan kooperatif. Karena beberapa informasi tidak diumumkan secara publik, maka di sini dapat dianggap sebagai analisis pribadi. Karena privasi tinggi dari proyek-proyek sejenis Telegram, tidak banyak analisis resume publik tentang tim pendiri. Dari kontak dan pemahaman pribadi, tim ini kuat dalam teknologi dan produk. Pasar ingin melakukannya dengan baik, tetapi ini sedikit lebih canggih. Agen PR yang andal memerlukan bantuan agar lebih banyak orang mengetahui situasi ini.

4. Analisis nilai jangka panjang di masa depan

Untuk analisis nilai jangka panjang iMe lime, kita dapat menelusurinya terlebih dahulu dari sudut pandang berikut:

1.Hubungan antara iMe dan Telegram

Dilihat dari uraian di atas dan pengalaman penelitian yang kami lakukan, iMe dan Telegram lebih seperti hubungan produk yang terikat erat, karena ontologi inti iMe adalah Telegram itu sendiri, tetapi atas dasar ini, Telegram dicolokkan ke Web3 untuk kemudahan penggunaan sayap membuat keseluruhan arsitektur perangkat lunak TG terlihat lebih lengkap. Ini lebih seperti WeChat versi multi-rantai web3 dengan fungsi pembayaran. Menggunakan TG versi iMe setara dengan memungkinkan pengguna menggunakan Telegram dengan fungsi yang lebih canggih, dan interoperabilitas akun yang lengkap serta sinkronisasi penyimpanan cloud juga menghilangkan ambang batas pembelajaran bagi pengguna untuk menggunakannya.

Oleh karena itu, valuasi jangka panjang iMe akan mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan valuasi Telegram sendiri sebagai perangkat lunak itu sendiri. Valuasi Telegram sebagai perangkat lunak sosial saat ini sebelumnya adalah US$30 miliar, namun seiring dengan popularitasnya yang terus meningkat, valuasinya mungkin meningkat. .peningkatan lebih lanjut. Sebagai metode penilaian konservatif, saya lebih suka iMe menggunakan hanya sekitar 10% dari penilaian ontologi. (5% pelanggan lama + 100% pelanggan yang dapat berinteraksi satu sama lain kapan saja + perluasan fungsi tambahan)

2. Hubungan dan perbedaan model antara iMe dan TON

Ini adalah sesuatu yang belum dipahami banyak orang sebelumnya. Hubungan antara iMe dan TON mirip dengan hubungan antara Telegram dan TON. TON sendiri merupakan rantai publik yang dikembangkan berdasarkan lapisan bawah TG, sehingga model penilaian TON juga dapat dinilai berdasarkan penilaian rantai publik tradisional dan metode mini program APP Center. Baik dalam versi asli Telegram atau versi iMe, TON dan applet proyek terkait tersedia untuk penggunaan normal.

Namun tidak seperti TG asli, sistem terintegrasi iMe juga menambahkan dukungan untuk rantai TON ke antarmuka utama, membuat pengoperasiannya terasa lebih seperti WeChat atau Dompet yang Anda gunakan setiap hari (seperti token saya, TP, dll.). Dompet kotak obrolan TG dasar yang tertanam masih dapat digunakan secara normal, tetapi karena dompet kotak obrolan yang tertanam mudah dikacaukan dengan percakapan sehari-hari seperti obrolan grup, saya lebih suka model pengembangan ini yang menambahkan fungsi ke UI. Karena adanya tambahan pengembangan fungsi yang saling melengkapi dan independen terhadap TG tradisional, ruang pengembangan tambahan untuk TON dan iMe juga akan semakin ditingkatkan di masa mendatang.

3. Ringkasan analisis nilai masa depan yang komprehensif

Dari konten di atas, terlihat bahwa nilai jangka panjang iMe terutama terkait dengan pengembangan produk, tren ontologi TG, pengoptimalan dan pengembangan tambahan ontologi, serta aplikasi token web3 blockchain miliknya sendiri, sehingga menghasilkan solusi yang komprehensif dan multi-dimensi. mengikat. Untuk model penilaiannya juga dapat dikombinasikan dengan penilaian perangkat lunak tradisional + penilaian L2 rantai publik + model penilaian Defi seperti Pembayaran + jenis set penilaian tambahan seperti AI + Wallet

Dengan mempertimbangkan berbagai model, 3-5 miliar FDV mungkin bukan penilaian jangka panjang yang berlebihan di masa depan. Model yang hanya secara konservatif memperoleh 10% dari penilaian TG saat ini sudah dapat mencapai 3 miliar FDV. Namun hal ini juga memerlukan demonstrasi lebih lanjut mengenai nilai yang akan digunakan oleh aplikasi. Jika TG terus berekspansi, apakah puncak pasar bullish dapat mencapai penilaian 10 miliar ke atas juga akan bergantung pada banyak faktor komprehensif seperti pasar berikutnya, fungsi AI, aplikasi pembayaran, dan apakah TG akan melakukan pembelian kuat lebih lanjut.

Oleh karena itu, saya pribadi yakin bahwa total penilaian proyek sebesar 37,5 juta saat ini masih diremehkan. Alasan meremehkan proyek ini mungkin karena ketidakcocokan dan ketidaktahuan sebelumnya di tingkat pemasaran. Karena penekanan yang berlebihan pada media sosial dan komunitas internal, serta kurangnya media, tidak banyak laporan di pasar yang menjelaskan proyek ini secara mendalam, sehingga hal ini juga menyisakan ruang untuk diremehkan. Namun, dalam tiga tahun terakhir, kami juga mengalami penurunan pasar yang berkepanjangan, dan kami mampu terus memperbarui dan mengembangkan untuk mengikuti perkembangan zaman. Ini adalah kualitas yang harus dimiliki oleh produk dan tim proyek yang baik. Nilai-nilai yang terpendam juga akan ditemukan secara bertahap oleh institusi-institusi yang pandai membuat terobosan dan berada di jalur yang benar selangkah demi selangkah. Namun, kegagalan API Telegram dan kemungkinan terjadinya angsa hitam ekstrem di bidang keuangan juga mengharuskan pembaca untuk membuat penilaian ekstrem. Termasuk tim seri ekologi Telegram secara keseluruhan, terdapat tingkat anonimitas tertentu, dan tidak mudah untuk melakukan uji tuntas. sehingga objektif dan tenang. Menilai dan memilih proyek yang berkualitas tinggi juga menguji kemampuan peneliti.

5. KesimpulanKesimpulan

Artikel ini menjelaskan fitur unik, fitur, konfigurasi multi-rantai iMe Messenger versi khusus Web3 Telegram, dan potensinya untuk mengoptimalkan dan memperluas nilai bagi ekosistem Telegram. Pada saat yang sama, hal ini juga menjelaskan ekonomi tokennya dan alasan mengapa Telegram, sebagai ekologi pesan sosial dan instan yang mewakili privasi dan keterbukaan, telah sepenuhnya menunjukkan potensi dan nilainya di bidang Web3.

Bagi pengguna yang familiar dengan WeChat Pay, fungsi pilar WeChat adalah: pembayaran, aplikasi komunitas, berbagai fungsi masuk, dan perluasan program mini. Ini juga lebih mirip dengan logika produk Telegram versi iMe. iMe berfokus pada pengembangan pembayaran Telegram dan transfer teman, aplikasi grup, operasi pertukaran tambahan, Ai, dll. Menganalisis dengan tenang dari perspektif lain, Telegram adalah bermanfaat bagi Web3 Mungkin justru model inilah yang diterapkan. Namun karena kurangnya konten penjelasan, meskipun banyak pengguna ekologi, jumlah tinjauan obyektif yang kurang, yang juga menjadi salah satu penyebab penilaiannya kurang memadai. Dan menemukan nilai proyek yang diremehkan telah menjadi hal yang menarik dan bermakna.

Investasi itu berisiko. Sekalipun stabil seperti emas, investasi akan mengalami penurunan tajam dalam kondisi ekstrem. Saya juga berharap setiap orang dapat menemukan lebih banyak proyek undervalued yang berkualitas tinggi.

(P.S. Kesimpulan penilaian hanya untuk analisa dan sharing, bukan rekomendasi pembelian)