Hari ini kami melanjutkan perjalanan analisis on-chain kami. Kemarin kami berbicara tentang proyek meme, dan hari ini kami memulai proyek Defi. Yang tertua di DEFI adalah sektor pinjaman, dan saat ini proyek pinjaman terbesar yang saya miliki adalah AAVE juga telah terlibat dalam banyak proyek berkali-kali. Baik pembagian proyek 20x maupun proyek 100x yang dapat diadakan untuk waktu yang lama disebutkan masalah ini.

Grafik tren AAVE tahun ini cukup bagus, dengan peningkatan hampir 150%. Nilai pasar saat ini adalah 2 miliar dolar AS, dan 93% telah dibuka, sehingga tidak akan banyak tekanan jual. Dalam gelombang penurunan pada tanggal 5 Agustus, mencapai 92. Sekarang berada pada tahap tertinggi baru dan telah sepenuhnya keluar dari pasar independen. Mengapa demikian? Mari kita lihat kinerja data yang eksplosif pada rantainya.

Pinjaman & pemegang

Pertama, mari kita lihat suku bunga pinjamannya, total pinjamannya saat ini terus menguat, terutama mulai akhir tahun 2023. Pada September 2023, jumlah pinjamannya mencapai 2 miliar dolar AS mencapai 8 miliar dolar AS, meningkat empat kali lipat. Pada tahun 2023, mereka meluncurkan stablecoin GHO, dan pasokan GHO saat ini telah mencapai 130 juta.

Garis putih di sebelah kanan gambar di bawah menunjukkan bahwa pemegang token aave saat ini mencapai 170,000. Hal ini juga dalam kondisi pertumbuhan yang berkelanjutan.​

pangsa pasar

Melihat gambar di bawah ini, datanya bahkan lebih eksplosif. Terlihat bahwa pada tahun 2021, compound menjadi pemimpin pasar. Namun, setelah beberapa tahun dikembangkan, AAVE kini telah menguasai 65% pangsa pasar saat ini Bagiannya adalah Pinjaman AAVE 11 miliar, sedangkan AAVE sendiri sudah mencapai 7,1 miliar. Yang kedua adalah protokol percikan yang hanya 1,4 miliar, sedangkan gabungan 600 juta, tertinggal jauh.

Nilai pasar & tingkat turnover

Hal terpenting pada grafik di bawah ini adalah garis putih, yang mewakili tingkat perputaran token. Tak perlu dikatakan lagi, status tingkat perputaran di pasar perdagangan adalah ukuran yang sangat baik untuk aktivitas pasar proyek tersebut saat ini terus berada di atas 10%, dan bahkan mencapai angka tertinggi 30%, yang jauh lebih tinggi dibandingkan tahun 2023, dan dibandingkan dengan pasar bullish pada tahun 21, angka tersebut hampir mencapai titik tertinggi.​

Gadai & Pinjaman Online

Jumlah total janji di jaringan adalah 16 miliar, hampir 3 kali lebih tinggi dari 6 miliar pada September 2023. Titik tertinggi pada tahun 21 hanya 26 miliar, dan data pinjaman juga meningkat dari tahun ke tahun bagan untuk detailnya.

Biaya dan Pendapatan Perjanjian (Bulanan)

Ini juga merupakan indikator yang sangat penting, mewakili kapasitas pendapatan proyek. Garis biru adalah Biaya, yang mewakili biaya jaringan. Ini hampir mencapai puncaknya dalam 21 tahun dan saat ini berjumlah sekitar 30 juta, sedangkan garis putih adalah pendapatan. Pendapatan bulanan saat ini lebih dari 5 juta, bahkan beberapa bulan mencapai 7 juta. Data ini telah melampaui puncaknya pada tahun 2021. Tanggal 21 Oktober adalah 6,7 juta dolar AS, yang merupakan bulan pendapatan tertinggi penghasilannya hanya 3-4 juta dollar Amerika.​

Pendapatan dan insentif

Ini lebih menarik, Anda harus tahu bahwa di DeFi, jika Anda ingin orang lain menyetor uang kepada Anda, Anda harus memberikan bunga, dan ini adalah insentifnya sebagai bank, seperti gambar di bawah Ini menunjukkan insentif AAVE. Terlihat pada tahun 2021 insentifnya jauh lebih besar dari pendapatannya, namun belakangan ini hampir sama insentif. Ini juga merupakan tanda kematangan proyek.

P/F dan P/S

P/F di sini harus dihitung sebagai rasio harga AAVE terhadap biaya penanganannya. Saat ini hanya 6. Nilai ini saat ini sedikit lebih tinggi dibandingkan saat pasar bearish (sekitar 2-3 di pasar bearish), namun dibandingkan dengan dengan dengan pasar bearish. pasar bullish 21 tahun, masih lebih rendah (sekitar 10 dalam 21 tahun), dan semakin rendah nilainya, semakin rendah biaya penanganannya, karena biaya penggunaan pengguna berkurang.​

Dan P/S adalah rasio harga terhadap pendapatan, yang luar biasa. Ini terus turun pada bulan Juli 2024, seharusnya yang terendah di sekitar 15, dan sekarang telah mencapai 30. Harga mata uang terendah di bulan Juli adalah. baru di atas 70, jadi pada saat itu Salinan terbawah masih sangat keren. Apakah 30 saat ini tinggi? Sebenarnya tidak apa-apa, karena untuk saham teknologi atau lingkaran mata uang, 30 sebenarnya tidak terlalu banyak. Sebelumnya kita sudah menghitung bahwa P/S LDO lebih dari 100. Saat ini terlalu banyak proyek yang menguntungkan lingkaran mata uang Lebih sedikit, kebanyakan dari mereka adalah proyek gimmick. Jadi indikator ini adalah titik yang sangat-sangat kritis.

pengguna aktif

Saat ini, pengguna aktif proyek (pengguna aktif harian) berjumlah sekitar 5.000, dan pengguna aktif bulanan sekitar 800.000, yang juga merupakan angka tertinggi dalam sejarah, lebih tinggi dari angka tertinggi dalam 21 tahun terakhir. Hal ini dapat menunjukkan bahwa platform tersebut mudah digunakan atau platform tersebut ramah (berbagai faktor seperti suku bunga preferensial, suku bunga rendah, diskon bagus, keamanan, dll.)

Meminjamkan data pada setiap rantai

Gambar di bawah menunjukkan data aave di setiap rantai. Saat ini ia adalah pemimpin Ethereum, dengan 5,7 miliar, menyumbang 85% dari pangsanya.

Menangani data biaya di setiap rantai

Biaya penanganan di setiap rantai juga didominasi oleh Ethereum, yang saat ini berjumlah 21 juta, terhitung 80%. Yang kedua adalah arb, yang ketiga adalah avax, dll.​

Semua tabel data di atas berasal dari terminal token. Tabel data ini relatif lengkap dan data on-chain tidak dapat dicurangi. Dengan melihat data on-chain aave, kita dapat menemukan bahwa aave memang berkembang dengan sangat baik, terutama dengan beberapa kunci. poin. Indikator seperti pangsa pasar, tingkat perputaran, data pendapatan, rasio harga-pendapatan, dll. sebenarnya mencerminkan dominasi bertahap AAVE di sektor pinjaman di DEFI, dan hal ini juga telah memberikan pelajaran kepada banyak pihak proyek untuk membangun produk dengan baik dan digunakan. data pendapatan. Setelah ini selesai dan data pengguna selesai, harga mata uang Anda secara alami akan naik dan ini juga akan memberikan kepercayaan kepada investor.​#AAVE #DEFİ #内容挖矿