Ringkasan
Perdagangan carry terisolasi dan perdagangan cross-push adalah dua jenis carry trading berbeda yang tersedia di banyak platform perdagangan mata uang kripto.
Dalam perdagangan leverage yang terisolasi, investor memutuskan berapa banyak uang yang akan dialokasikan sebagai jaminan untuk perdagangan tertentu, dan sisa saldo akun tidak terpengaruh oleh perdagangan ini.
Perdagangan cross-leverage menggunakan semua dana yang tersedia di akun Anda sebagai jaminan untuk semua perdagangan, jadi jika satu perdagangan merugikan Anda, sementara perdagangan lain memberi Anda keuntungan, keuntungan tersebut dapat digunakan untuk menutupi kerugian sehingga memungkinkan Anda untuk tetap membuka perdagangan Anda. lebih lama.
Pilihan antara carry trading terisolasi dan cross carry trading bergantung pada strategi trading individu, toleransi risiko, dan kemauan untuk mengelola perdagangannya secara aktif.
Apa itu perdagangan pinjaman?
Sebelum kita masuk ke dalam carry trading terisolasi dan cross carry trading, mari kita berikan gambaran singkat tentang carry trading. Dalam perdagangan leverage, investor meminjam uang dari platform atau broker untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah yang lebih besar daripada yang mereka mampu beli sendiri, menggunakan aset di akun mereka sebagai jaminan untuk melunasi hutang dan memasang taruhan yang lebih besar dengan harapan mendapatkan keuntungan yang lebih besar. .
Katakanlah Anda memiliki $5.000 dan Anda berpikir harga Bitcoin akan naik, Anda dapat membeli Bitcoin senilai $5.000 secara langsung atau menggunakan leverage pada posisi Anda untuk memperdagangkan dana pinjaman. Anggaplah harga Bitcoin meningkat sebesar 20%. Jika Anda menginvestasikan $5.000 tanpa leverage, investasi Anda akan mencapai $6.000 ($5.000 pokok + keuntungan $1.000), yang merupakan keuntungan 20% dari investasi awal Anda.
Jika Anda menggunakan leverage 5:1 pada $5.000, Anda akan meminjam empat kali lipat dari jumlah yang Anda miliki dan akan memiliki $25.000 untuk diinvestasikan ($5.000 dari modal awal Anda dan $20.000 sebagai pinjaman), dan dengan harga Bitcoin naik sebesar 20% , Investasi $25.000 Anda sekarang bernilai $30.000 ($25.000 pokok + keuntungan $5.000). Setelah Anda melunasi pinjaman $20.000, Anda memiliki $10.000, yang merupakan pengembalian 100% atas investasi awal Anda sebesar $5.000.
Ingatlah bahwa carry trading itu berisiko, jadi mari kita pertimbangkan skenario sebaliknya jika harga Bitcoin turun sebesar 20%. Investasi $5.000 Anda tanpa leverage dapat mencapai $4.000 ($5.000 pokok - $1.000 kerugian) yaitu Anda akan mengalami kerugian 20%, namun dengan leverage 5:1, investasi $25.000 Anda dapat mencapai $20.000 $ ($25.000 pokok - kerugian $5.000). Setelah melunasi pinjaman $20,000, Anda tidak akan punya apa-apa lagi, yaitu Anda akan kehilangan 100% dari investasi awal Anda.
Perlu dicatat bahwa contoh sederhana ini tidak termasuk biaya perdagangan atau bunga yang mungkin harus dibayar atas dana pinjaman, yang dapat mengurangi keuntungan dalam skenario perdagangan nyata, dan Anda harus ingat bahwa pasar dapat bergerak cepat, sehingga mengakibatkan potensi kerugian yang mungkin melebihi jumlah investasi awal Anda.
Apa itu perdagangan dengan leverage?
Perdagangan carry terisolasi dan perdagangan cross-push adalah dua jenis carry trading yang tersedia di banyak platform perdagangan mata uang kripto. Setiap mode memiliki manfaat dan risikonya sendiri, jadi mari kita jelaskan apa itu dan cara kerjanya.
Jumlah perdagangan leverage dalam mode perdagangan leverage terisolasi terbatas pada perdagangan tertentu, yang berarti Anda memutuskan berapa banyak uang yang ingin Anda sisihkan sebagai jaminan untuk perdagangan tertentu dan sisa dana Anda tetap tidak terpengaruh oleh perdagangan tersebut.
Misalkan total saldo akun Anda adalah 10 BTC, dan Anda memutuskan untuk membuka kesepakatan pembelian leverage pada Ether (ETH), bertaruh pada kenaikan harga ETH, dan mengalokasikan 2 BTC sebagai saldo pinjaman terisolasi untuk menyelesaikan perdagangan khusus ini dengan a leverage 5:1, ini berarti Anda sebenarnya memperdagangkan Ether senilai 10 BTC (jumlah yang Anda miliki adalah 2 BTC + perdagangan leverage sebesar 8 BTC).
Jika harga Ether naik dan Anda memutuskan untuk menutup transaksi, keuntungan apa pun yang Anda peroleh akan ditambahkan ke saldo perdagangan pinjaman awal yang Anda alokasikan untuk transaksi, yaitu 2 BTC. Namun, jika harga Ether turun drastis, jumlah maksimum yang dapat Anda hilangkan adalah jumlah perdagangan pinjaman terisolasi yang Anda alokasikan, yaitu 2 BTC, dan bahkan jika transaksi Anda dilikuidasi, sisa saldo yang Anda miliki di akun akan tetap ada. sama, yaitu sejumlah 8 BTC, sehingga disebut perdagangan pinjaman “Terisolasi”.
Apa itu perdagangan pinjaman silang?
Perdagangan cross-leverage menggunakan semua dana yang tersedia di akun Anda sebagai jaminan atas perdagangan Anda, jadi jika satu perdagangan merugikan Anda dan perdagangan lainnya menghasilkan keuntungan, keuntungan tersebut dapat digunakan untuk menutupi kerugian, sehingga Anda dapat menjaga perdagangan Anda tetap terbuka lebih lama.
Izinkan kami memberi Anda sebuah contoh untuk diilustrasikan. Jika total saldo akun Anda adalah 10 BTC, dan Anda memutuskan untuk membuka perdagangan beli dengan leverage pada Ethereum (ETH) dan perdagangan jual dengan leverage pada mata uang kripto yang kami sebut Z menggunakan carry trading dengan leverage. Untuk Ethereum, Anda secara efektif memperdagangkan 4 BTC dengan leverage 2:1, dan untuk Z, Anda juga memperdagangkan 6 BTC dengan leverage 2:1, dengan seluruh saldo akun 10 BTC Anda digunakan sebagai jaminan untuk kedua perdagangan tersebut.
Misalkan harga Ether turun sehingga menimbulkan potensi kerugian, namun di saat yang sama, harga Z juga turun sehingga menghasilkan keuntungan untuk perdagangan jual Anda. Keuntungan yang diperoleh dari perdagangan Z dapat digunakan untuk menutupi kerugian yang dihasilkan dari perdagangan Ether agar kedua perdagangan tetap terbuka.
Namun, jika harga Ether turun dan harga Z naik, Anda mungkin kalah di kedua perdagangan. Jika kerugian ini melebihi total saldo akun Anda, hal ini dapat menyebabkan likuidasi kedua perdagangan dan Anda mungkin kehilangan seluruh saldo akun Anda sebesar 10. BTC. Masalahnya sangat berbeda dengan perdagangan pinjaman terisolasi. Misalnya Perdagangan Terisolasi Anda mengalokasikan 2 BTC untuk berdagang dan hanya jumlah ini yang berisiko mengalami kerugian.
Ingatlah bahwa kami memberikan contoh yang sangat sederhana dan tidak menyertakan biaya perdagangan dan biaya lainnya, dan sebagai tambahan, skenario perdagangan nyata biasanya lebih kompleks.
Perbedaan mendasar antara perdagangan peminjaman terisolasi dan peminjaman timbal balik
Melihat contoh-contoh sebelumnya, kita dapat melihat dengan jelas persamaan dan perbedaan antara peminjaman terisolasi dan peminjaman bersama, dan perbedaan mendasarnya dapat kita rangkum sebagai berikut:
Mekanisme penjaminan dan likuidasi
Hanya sebagian dari dana Anda yang disisihkan dalam perdagangan pelana dan berisiko untuk perdagangan tertentu, yang berarti jika Anda memperdagangkan 2 BTC dalam mode perdagangan pelana, hanya jumlah tersebut yang berisiko dilikuidasi.
Dalam mode perdagangan saling meminjam, semua dana Anda digunakan sebagai jaminan untuk perdagangan Anda. Jika kesepakatan tidak berjalan sesuai keinginan Anda, sistem dapat menggunakan seluruh saldo akun Anda sehingga kesepakatan tersebut tidak dilikuidasi, namun Anda berisiko kehilangan seluruh saldo Anda. jika terjadi sesuatu yang tidak berjalan baik dalam beberapa transaksi.
Manajemen risiko
Perdagangan carry yang terisolasi memungkinkan manajemen risiko yang lebih tepat, karena Anda dapat mengalokasikan jumlah tertentu yang bersedia Anda pertaruhkan untuk perdagangan tertentu tanpa memengaruhi seluruh akun Anda perdagangan terbuka, dan mode carry trading dapat bermanfaat. Saat mengelola sejumlah perdagangan, keduanya mungkin saling mengimbangi, namun risiko keseluruhan juga dapat berarti kerugian yang lebih besar.
Fleksibilitas
Dalam perdagangan leverage terisolasi, Anda harus menambahkan lebih banyak dana secara manual ke perdagangan leverage terisolasi jika Anda ingin meningkatkan saldo perdagangan leverage Anda, sebaliknya, mode perdagangan lintas leverage secara otomatis menggunakan saldo yang tersedia di akun Anda untuk menghindari likuidasi perdagangan apa pun. yang berarti tidak ada lagi campur tangan dalam kaitannya dengan cakupan perdagangan peminjaman.
Kasus penggunaan
Carry trading yang terisolasi cocok untuk trader yang ingin mengelola risiko pada basis per-trade, terutama ketika mereka memiliki keyakinan tinggi dalam perdagangan tertentu dan ingin menghindari risiko, sedangkan cross-leverage cocok untuk trader yang melakukan beberapa perdagangan yang mungkin melakukan lindung nilai pada masing-masing perdagangan. lainnya, atau bagi mereka yang ingin menggunakan leverage. Mereka membiayai seluruh saldo akun mereka dan lebih memilih pendekatan lepas tangan untuk menutupi perdagangan pinjaman.
Keuntungan dan kerugian dari perdagangan pinjaman terisolasi
Berikut adalah kelebihan dan kekurangan dari carry trading yang terisolasi:
Keuntungan dari perdagangan pinjaman terisolasi
Pengendalian risiko: Anda memutuskan berapa banyak uang yang ingin Anda alokasikan dan mengambil risiko untuk perdagangan tertentu, jadi hanya jumlah ini yang berisiko sekaligus menjaga sisa uang aman dari potensi kerugian dalam perdagangan tertentu.
Kemudahan dalam menentukan keuntungan dan kerugian: Lebih mudah menghitung keuntungan dan kerugian untuk transaksi tertentu ketika Anda mengetahui jumlah pasti yang dialokasikan untuk transaksi tersebut.
Prediktabilitas: Memisahkan dana memungkinkan pedagang memprediksi kerugian maksimum yang mungkin mereka hadapi dalam skenario terburuk, sehingga membantu manajemen risiko yang lebih baik.
Kerugian dari perdagangan pinjaman terisolasi:
Memerlukan pemantauan ketat: Karena perdagangan hanya didukung oleh sebagian dana tertentu, Anda mungkin perlu memantau perdagangan dengan cermat untuk menghindari likuidasi.
Leverage terbatas: Jika perdagangan mulai merugikan Anda dan akan dilikuidasi, sisa dana di akun Anda tidak dapat ditarik secara otomatis untuk mencegah likuidasi, namun Anda harus menambahkan dana secara manual ke saldo perdagangan pinjaman yang terisolasi.
Beban manajemen: Menangani beberapa perdagangan berbeda dalam mode peminjaman yang terisolasi bisa jadi rumit, terutama bagi pemula atau mereka yang mengelola perdagangan dalam jumlah besar.
Singkatnya, perdagangan dengan leverage menyediakan lingkungan yang terkendali untuk manajemen risiko dalam perdagangan dengan leverage, namun memerlukan manajemen yang lebih aktif dan terkadang dapat membatasi potensi keuntungan jika tidak digunakan dengan bijaksana.
Keuntungan dan kerugian dari perdagangan pinjaman terisolasi
Berikut kelebihan dan kekurangan perdagangan silang:
Keuntungan dari perdagangan saling meminjam
Fleksibilitas dalam mengalokasikan saldo lintas perdagangan Anda: Perdagangan silang secara otomatis menggunakan saldo akun apa pun yang tersedia untuk mencegah perdagangan terbuka dilikuidasi, memberikan fleksibilitas yang lebih besar, dibandingkan dengan perdagangan carry terisolasi
Perdagangan yang mengimbangi: Keuntungan dari satu perdagangan dapat membantu mengimbangi kerugian dari perdagangan lain, sehingga berpotensi berguna untuk strategi lindung nilai.
Mengurangi risiko likuidasi: Dengan mengumpulkan seluruh saldo Anda, risiko setiap perdagangan dilikuidasi sebelum waktunya berkurang karena jumlah yang lebih besar yang dikumpulkan dapat menutupi persyaratan pinjaman perdagangan.
Manajemen beberapa perdagangan yang lebih mudah: Mode ini membantu menyederhanakan banyak hal ketika mengelola sejumlah perdagangan sekaligus, karena Anda tidak perlu menyesuaikan perdagangan peminjaman untuk setiap perdagangan satu per satu.
Kerugian dari perdagangan saling meminjam
Risiko tinggi likuidasi total: Jika semua perdagangan bergerak berlawanan arah dengan keuntungan Anda dan kerugian gabungan melebihi total saldo akun Anda, Anda berisiko kehilangan seluruh saldo akun Anda.
Kurangnya kendali atas setiap perdagangan individu: Karena saldo perdagangan kredit dibagi ke semua perdagangan, menjadi sulit untuk menentukan rasio risiko-imbalan untuk setiap perdagangan.
Kemungkinan leverage yang berlebihan: Dengan kemudahan leverage dari total saldo, pedagang mungkin merasa tergoda dan ingin membuka perdagangan yang lebih besar daripada yang bisa mereka lakukan dalam mode perdagangan leverage yang terisolasi, sehingga membuat mereka menghadapi kemungkinan mengalami kerugian yang lebih besar.
Kurangnya kejelasan mengenai eksposur risiko: Sulit untuk mengukur tingkat eksposur risiko secara sekilas, terutama ketika membuka banyak perdagangan dengan tingkat keuntungan dan kerugian yang berbeda-beda.
Contoh ilustratif penggunaan carry trading terisolasi dengan cross carry trading
Menggabungkan strategi perdagangan beruang dan perdagangan lintas carry dapat menjadi cara cerdas untuk memaksimalkan keuntungan dan mengurangi risiko dalam perdagangan mata uang kripto.
Katakanlah Anda memiliki pandangan optimis terhadap Ethereum (ETH) dengan ekspektasi bullish karena peningkatan yang akan datang tetapi juga ingin melakukan lindung nilai terhadap potensi risiko volatilitas pasar secara keseluruhan, dan Anda menduga bahwa selama potensi kenaikan harga Ethereum, harga Ethereum akan naik. Bitcoin (BTC) mungkin menurun.
Anda dapat mempertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian tertentu dari portofolio Anda, katakanlah 30%, untuk membuka posisi long leverage di Ethereum menggunakan carry trading yang terisolasi. Dengan cara ini Anda membatasi potensi kerugian, yaitu 30%, jika Ethereum tidak berkinerja seperti yang Anda harapkan Namun jika harga Ethereum naik, Anda akan dapat memperoleh keuntungan yang signifikan pada bagian portofolio investasi Anda.
Untuk sisa portofolio investasi, yaitu 70%, Anda dapat menggunakan perdagangan silang dengan membuka kesepakatan jual pada Bitcoin dan kesepakatan beli pada mata uang digital alternatif Z, yang Anda harapkan akan berkinerja baik terlepas dari pergerakan Bitcoin.
Dengan demikian, Anda memanfaatkan potensi keuntungan dari satu perdagangan untuk mengimbangi potensi kerugian dari perdagangan lainnya. Jika harga Bitcoin turun (seperti yang Anda harapkan), Anda dapat menggunakan keuntungan yang diperoleh dari penurunan ini untuk mengimbangi kerugian dari Z dan sebaliknya.
Setelah membuka perdagangan ini, Anda perlu terus memantau kedua strategi tersebut. Jika harga Ethereum mulai menurun, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengurangi perdagangan dengan leverage untuk membatasi kerugian. Demikian pula, jika kinerja koin Z dalam strategi leverage crossover menurun secara signifikan , Anda dapat mempertimbangkan Dalam mengubah kesepakatan.
Menggabungkan strategi carry trading terisolasi dan strategi cross carry trading membantu Anda mencoba mendapatkan keuntungan dari prediksi pasar sambil melakukan lindung nilai terhadap risiko Anda, namun meskipun kombinasi kedua strategi tersebut membantu mengelola risiko, hal ini tidak menjamin keuntungan atau melindungi dari kerugian.
Kesimpulan pemikiran
Peminjaman dicirikan oleh kemampuannya untuk mencapai keuntungan yang lebih besar, namun hal ini bukannya tanpa tingkat risiko yang setara, bahkan lebih tinggi. Pilihan antara peminjaman terisolasi dan peminjaman timbal balik bergantung pada strategi perdagangan individu, tingkat toleransi risikonya, dan tingkat risikonya keinginan untuk secara aktif mengelola perdagangannya.
Karena volatilitas sering kali menjadi hal utama dalam perdagangan mata uang kripto, penting untuk memahami kompleksitas kedua jenis perdagangan dengan leverage. Dengan membuat keputusan yang tepat dan praktik manajemen risiko yang cermat, pedagang dapat menavigasi perairan mata uang kripto yang bergejolak pasar. Seperti yang selalu kami ulangi, penting untuk melakukan riset dengan cermat dan berkonsultasi dengan para ahli, jika memungkinkan, sebelum memulai perdagangan leverage.
Artikel terkait
Apa itu perdagangan pinjaman?
Apa leverage dalam perdagangan mata uang kripto?
Cara kerja lindung nilai dalam mata uang digital, dan tujuh strategi lindung nilai yang harus Anda ketahui
Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini diberikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa pernyataan atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat khusus dari konsultan spesialis. Jika artikel disediakan oleh pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa pendapat yang dikemukakan adalah pendapat pihak ketiga tersebut dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk lebih jelasnya. Aset digital mungkin mengalami fluktuasi harga, nilai investasi Anda dapat meningkat atau menurun dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang Anda investasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.