Saya telah sangat tersiksa oleh pasar akhir-akhir ini. Saat berinvestasi, Anda tidak hanya harus peduli pada fundamental saham itu sendiri, tetapi juga berbagai kebijakan Federal Reserve. Rapat suku bunga The Fed biasanya diadakan pada pukul dua malam. Banyak teman di sekitar saya yang begadang untuk mendengarkan pertemuan akhir bulan lalu suku bunga sebesar 50 basis poin, sesuai dengan ekspektasi pasar, kabar baik!

Itu membuat orang seperti saya yang tidak begadang mendengarkan merasa sangat malu. Lalu kemarin, data CPI lainnya keluar, dan Ethereum menampilkan pertunjukan yang bagus dalam mengecat sebuah pintu. Mau tak mau saya berpikir keras. Apakah Anda perlu tahu banyak untuk berspekulasi tentang koin? Jadi hari ini saya belajar keras apa itu kenaikan suku bunga.

Untuk memahami kenaikan suku bunga, pertama-tama kita perlu memahami kata benda: suku bunga (Suku bunga)

Suku bunga secara sederhana dapat dipahami sebagai biaya waktu dari uang. Misalnya, bank menawarkan suku bunga pinjaman dan deposito satu tahun sebesar 5%, yang berarti jika Anda menyetor 100W, Anda bisa mendapatkan kembali 105W setelah satu tahun;

Jika Anda meminjam dana 1 juta ke bank, maka total yang harus dikembalikan adalah 105 juta.

Karena tingkat bunga adalah biaya waktu dari uang, maka ketika tingkat bunga rendah, nilai waktu yang dapat dihasilkan oleh dana simpanan juga lebih rendah. Karena biaya waktu rendah, maka nilai yang dapat dihasilkan dengan meminjamkan uang kepada orang lain juga rendah ; demikian pula, pihak yang meminjam uang akan lebih diuntungkan karena biaya waktu yang harus dikeluarkannya untuk membayar dana tersebut lebih rendah.

Misalnya, jika bank menurunkan suku bunga menjadi 0, kebanyakan orang tidak akan memilih untuk menyimpan dananya di bank. Mereka sebaiknya menyimpan seluruh dananya di Yu'E Bao dan mendapatkan bunga. Semakin banyak orang akan meminjam uang dari bank untuk investasi atau konsumsi, yang akan mendorong kemakmuran ekonomi lebih lanjut.

Ketika tabungan berkurang, konsumsi dan investasi meningkat, yang akan menyebabkan inflasi. Oleh karena itu, suku bunga perlu dinaikkan, untuk mengendalikan inflasi.

Selanjutnya mari kita bicara tentang kenaikan suku bunga. Kenaikan suku bunga The Fed tidak secara langsung meningkatkan bunga pinjaman bank, namun ada perbedaannya. Ketika The Fed menaikkan suku bunga, ia menaikkan sesuatu yang disebut suku bunga pinjaman semalam (overnight lending rate). Masih menggunakan contoh pinjaman bank di atas dan harus membayar tingkat bunga sebesar 5%, 5% ini terdiri dari tiga bagian, yaitu tingkat bunga bebas risiko sebesar 3% + premi risiko sebesar 1,8% + minyak dan air bank sebesar 0,2% (nilai numerik Akan terjadi fluktuasi)

Premi risiko sebesar 1,8% didasarkan pada status keuangan peminjam, situasi sosial dan faktor lainnya. Jika dimasukkan ke dalam rumus perhitungan internal bank, akan diberikan nilai.

Suku bunga bank 0,2% merupakan suku bunga yang ditawarkan oleh bank yang berbeda berdasarkan persaingan pasar dan kondisi bank itu sendiri.

Tingkat bunga bebas risiko sebesar 3% adalah poin kuncinya. Secara default, peminjam akan mampu membayar kembali uangnya. Entitas tersebut umumnya adalah bank sentral berbagai negara, terutama bank sentral negara-negara besar.

Karena negara akan menerbitkan obligasi negara, semua orang akan membeli obligasi negara karena mereka yakin negara tersebut dapat memenuhi bunga dan pokok yang dijanjikan oleh obligasi negara di masa depan.

Obligasi Negara juga dibagi menjadi 1 tahun, 3 tahun, 10 tahun dan seterusnya. Tingkat bunga ini dapat dikurangkan dari harga obligasi pemerintah. Oleh karena itu, tingkat bunga di masa depan bukanlah nilai tetap, melainkan kurva harga. Suku bunga yang diperoleh dari obligasi pemerintah dengan jangka waktu berbeda didistribusikan menurut waktu.

Seperti disebutkan di atas, ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga, maka ia menaikkan suku bunga pinjaman semalam. Dengan kata lain, dampak kenaikan suku bunga The Fed terhadap obligasi Treasury 1 tahun, obligasi Treasury 3 tahun, dan obligasi Treasury 5 tahun tidak terlalu menjadi masalah -tingkat bunga bebas pada hari berikutnya).

Setelah memahami hal ini, saya menemukan bahwa menaikkan suku bunga hanyalah cara untuk mengekang inflasi dan akan menimbulkan ekspektasi resesi ekonomi dalam waktu singkat. Namun, ada banyak faktor yang mempengaruhi pasar keuangan, dan kenaikan suku bunga hanyalah salah satunya. Menaikkan suku bunga atau tidak dan berapa basis poin hanya dapat membantu kita memahami situasi ekonomi saat ini dan tekad Federal Menyimpan. Mengandalkan data kenaikan suku bunga untuk menghasilkan uang atau tidak merugi adalah hal yang agak khayalan.

Mulai sekarang, Anda harus tidur seperti biasa selama rapat pengambilan keputusan suku bunga The Fed. Lagi pula, begadang tidak baik untuk kesehatan Anda.

Tentu saja, ada juga langkah-langkah seperti pelonggaran kuantitatif (QE) dan pengurangan neraca. Mari kita bahas hal ini lain kali.

Itu dia, Dyor.

Penulis artikel ini: Beyond, Twitter @Beyond0x009 Editor: Gemini, Twitter @Gemini0x17