Hari ini kita terus berbicara tentang proyek yang meroket baru-baru ini. Ini juga merupakan proyek DEFI, yaitu Bancor. Nama tokennya adalah BNT. satu hari. Kemudian nilai pasarnya juga mencapai 96 juta dolar AS, dan nilai pasarnya menduduki peringkat 190+.
Perkenalan
Bancor adalah sistem yang menyediakan likuiditas untuk token berkapitalisasi kecil dengan cadangan bawaan satu atau lebih token ERC20 yang dapat diperdagangkan. Token baru diterbitkan melalui kontrak pintar dengan imbalan token cadangan. Harga token baru diberi harga secara mandiri melalui kontrak pintar, memungkinkan konversi langsung antar token tanpa memerlukan pertukaran, tanpa memerlukan pihak kedua untuk berpartisipasi dalam transaksi. atau pihak ketiga berkumpul untuk menengahi kesepakatan. Efek jaringan dari token yang dibuat oleh protokol Bancor menurunkan hambatan masuk pasar untuk mata uang baru ini dan secara efektif memecahkan masalah likuiditas.
Mata uang baru ini didukung oleh Bancor, yang didukung oleh ETH, dan rasio cadangan konstan (CRR) Bancor ditetapkan dan dipertahankan pada 20%. BNT diterbitkan dengan mengirimkan ETH ke kontrak pintar tempat Bancor memegang cadangan, dan ETH yang dikirim menjadi dukungan Bancor. Dalam pengaturan ini, pengguna dapat mengirimkan 20 ETH ke kontrak pintar ini untuk membeli 100 BNT, dan 20 ETH tersebut akan dimasukkan ke dalam cadangan oleh kontrak pintar ini. Dengan menggunakan metode yang sama, BNT dapat ditukarkan kembali ke ETH, dan selama pengguna mengirimkannya ke kontrak pintar Bancor, mereka akan menerima sejumlah ETH. Protokol Bancor memungkinkan pengguna untuk menghasilkan atau menghancurkan BNT setiap kali mereka menyetor atau menarik dana cadangan (ETH). Jika harga ETH naik (karena perkembangan ekosistem Ethereum), harga BNT juga akan naik (karena BNT dan token cadangan ETH mempertahankan rasio cadangan konstan), dan kenaikan harga BNT juga akan menyebabkan harga koin baru naik.
Mekanisme pelaksanaan proyek
Protokol ini memungkinkan siapa saja untuk membuat token yang menyimpan satu atau beberapa token lain sebagai cadangannya sendiri dengan rasio yang telah ditentukan. Token cadangan ini dapat berupa mata uang fiat, aset digital (seperti emas) atau mata uang kripto lainnya (seperti Bitcoin, Ethereum, atau lainnya). Dengan menggunakan cadangan ini, token yang baru dibuat mendapatkan nilai secara langsung, berapa pun volume perdagangannya. Ia juga secara langsung memperoleh nilai tukar antara dirinya dan token cadangan, sehingga dapat menebus kembali token cadangannya kapan saja, terlepas dari apakah ada pembeli atau tidak.
Dengan "tingkat cadangan konstan" yang dijamin tidak berubah, berdasarkan pencocokan transaksi pertukaran dengan kontrak pintar setiap saat, harga token akan berubah dengan "saldo cadangan" (Reserve) dan "sirkulasi token" (Supply Perform). mengambang dinamis. Saat pengguna menggunakan kontrak pintar untuk membeli "token pintar", mereka perlu menyetorkan cadangan ke dalam kontrak pintar berdasarkan harga pasar saat ini. Setelah selesai, pengguna dapat memperoleh "token pintar". Dalam proses ini, meskipun "saldo cadangan" dan "sirkulasi token" telah meningkat, untuk mempertahankan "tingkat cadangan konstan", harga "token pintar" akan naik. Dengan cara yang sama, ketika pengguna menghancurkan "token pintar" melalui kontrak pintar dan mendapatkan kembali cadangannya, harga token akan turun. Melalui rumus di atas, harga token akan disesuaikan pada waktunya sesuai dengan transaksi terbaru yang cocok. Sederhananya, nilai pasar "token pintar" didukung oleh cadangan dalam kontrak pintar. Ketika saldo cadangan meningkat, harga token akan meningkat.
Inovasi terbesar dari protokol Bancor adalah penemuan nilai mata uang digital di bursa tradisional didasarkan pada pencocokan pesanan beli (BID) dan pesanan jual (ASK) yang sinkron secara real-time (Sinkron). , harga mata uang digital bergantung pada saldo cadangan dan token. Peredaran koin dan proses penemuan nilai tidak sinkron.
Keunggulan utama Bancor
1. Likuiditas yang berkelanjutan
Meskipun hanya ada sedikit atau tidak ada pembeli atau penjual lain di pasar, pengguna dapat membeli atau menjual Token secara langsung di jaringan melalui kontrak pintar. Karena harga akan disesuaikan dengan besaran penukaran, maka akan selalu ada harga penukaran tertentu. Protokol Bancor secara efektif memisahkan likuiditas dari volume transaksi.
2. Kontrak pintar tidak membebankan biaya untuk pertukaran yang dilaksanakan.
Satu-satunya biaya yang dikeluarkan pengguna adalah biaya yang diperlukan untuk berinteraksi dengan blockchain yang mendasarinya. Meskipun penukaran beberapa token pintar mungkin memiliki biaya penggunaan opsional yang ditetapkan oleh pembuatnya, biaya ini umumnya sangat rendah karena, karena sifat protokol Bancor yang open source, pengguna lain dapat dengan mudah membuat token pintar yang bersaing untuk menyediakan layanan penukaran serupa. secara efektif mengurangi biaya.
3. Sensitivitas harga yang dapat disesuaikan
Leverage yang dihasilkan oleh cadangan token konektor yang besar dan CW yang relatif tinggi membuat harga token pintar kurang sensitif terhadap fluktuasi mendadak yang disebabkan oleh spekulasi jangka pendek atau pesanan dalam jumlah besar.
4. Tidak ada perbedaan harga
Rumus Bancor menggunakan metode penghitungan harga yang sama saat memproses pesanan beli dan jual, serta tidak ada bid-ask spread, berbeda dengan platform perdagangan tradisional yang harga belinya selalu lebih rendah dari harga jual.
5. Harga dapat diprediksi
Tidak seperti perdagangan berbasis buku pesanan tradisional, algoritma harga token pintar benar-benar transparan, memungkinkan pengguna untuk menghitung terlebih dahulu harga efektif pertukaran mereka sebelum melakukan pertukaran, dan memberikan peringatan dini penurunan harga berdasarkan volume transaksi sebelum transaksi dilakukan. dieksekusi.
Perbandingan solusi likuiditas Bancor, KyberNetwork dan 0x:
1) Solusi protokol Bancor terhadap masalah likuiditas adalah dengan menggunakan kontrak pintar berbasis blockchain dan mata uang cadangan, sehingga Token pintar dapat ditukar dengan cadangan dengan nilai tukar yang sesuai tanpa memerlukan pihak lawan;
2) KyberNetwork menyediakan likuiditas melalui kumpulan cadangan dan kontributor cadangan. Kontrak pintar Kyber memberikan harga kumpulan cadangan terbaik, dan penyelesaian dapat diselesaikan dengan cepat melalui kontrak pintar dalam rantai;
3) Mekanisme pencocokan pesanan yang digunakan di 0x tidak dapat menjamin likuiditas. Relai menghosting buku pesanan di rantai, dan penyelesaian di rantai diselesaikan. Kecepatan pencocokan tergantung pada volume transaksi.
Skenario aplikasi
1. Mata Uang Buatan Pengguna Ini juga merupakan produk aplikasi pertama yang dikembangkan oleh tim Bancor. Pengguna tidak memerlukan latar belakang teknis apa pun untuk menggunakan antarmuka pengguna yang mirip dengan Facebook dan menggunakannya melalui WhatsApp dan Telegram (WeChat akan didukung di masa mendatang). chatbot cerdas (Chatbot) menghasilkan jaringan mata uang digitalnya sendiri. Pengguna juga dapat memulai crowdsales token dengan satu klik melalui produk ini.
2. Penukaran mata uang (TokenChangers) Ketika pengguna menetapkan "tingkat cadangan konstan" menjadi 100% (artinya "saldo cadangan" sama dengan "sirkulasi token") dan memasukkan dua angka berbeda dalam Mata Uang cadangan X dan Y, pengguna memiliki kemampuan untuk menukarkan kedua mata uang ini dan disebut "penukar mata uang". Misalnya, jika pengguna ingin menukar mata uang X dengan mata uang Y, ia hanya perlu menyetor mata uang X ke dalam cadangan, lalu menghancurkan "token pintar" dan menarik mata uang Y dari cadangan. Perlu disebutkan bahwa mengubah "saldo cadangan" dan "sirkulasi token" X dan Y akan mempengaruhi harga mereka, dan ketika ada perbedaan antara harga X dan Y di jaringan Bancor dan harganya di pasar pertukaran eksternal. Peluang arbitrase bebas risiko muncul. Penukar mata uang terus-menerus menemukan peluang arbitrase dan secara efektif menjaga harga setiap mata uang di jaringan Bancor konsisten dengan harga pasar di bawah insentif ekonomi.
3. Keranjang Token Terdesentralisasi Dengan cara yang sama seperti "penukar mata uang", ketika pengguna menetapkan "tingkat cadangan konstan" menjadi 100% dan memasukkan berbagai mata uang digital ke dalam cadangan, dia Anda dapat mencapai fungsi serupa dari Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF) atau Dana Indeks (Dana Indeks). Perlu disebutkan bahwa konsep Bancor pertama kali diusulkan oleh John Maynard Keynes, seorang ekonom yang saat itu menjadi konsultan Departemen Keuangan Inggris setelah Perang Dunia II. Ia menganjurkan prinsip cerukan dan pembentukan bank sentral global yang disebut Internasional Settlement Union. Dan mengeluarkan mata uang super berdaulat (Mata Uang Supranasional) yang disebut Bancor. Dalam arti tertentu, tim Bancor memberikan penghormatan kepada Keynes dan membangun "mata uang jaringan" pertama (Mata Uang Jaringan) melalui protokol Bancor.
Ekonomi token
Bancor didirikan bersama oleh Guy dan Galia Benartzi, dan investor terkemuka dalam proyek ini termasuk Tim Draper, mitra di perusahaan investasi Draper FisherJurvetson.
Proyek ini mengumpulkan $153 juta dalam penjualan token tahun 2017 yang dikelola oleh Bprotocol Foundation nirlaba Swiss. Secara total, pendanaan diperoleh dari hampir 11.000 investor, menjadikannya kesepakatan terbesar pada saat itu.
Jumlah total token adalah 142.943.759, dan harga mata uang saat ini sekitar US$0,6. Puncaknya pada tahun 2019 adalah US$100.
Setengah dari total pasokan token akan dialokasikan kepada peserta penjualan token, dan sisanya akan dialokasikan kepada tim pendiri untuk berbagai anggaran operasional dan program hibah. Tim hanya mengambil 10%, dan 20% dicadangkan, yang seharusnya juga menjadi milik tim. 20% komunitas, terus terang, juga milik mereka, jadi rasio kepemilikan mata uang tim agak tinggi.
Dan TVL di rantainya juga punya 75 juta dolar AS, yang masih masuk akal. Dibandingkan dengan nilai pasarnya, bisa dibilang 1:1.
Terakhir, kami merangkum proyek ini. Ada juga banyak proyek DEFI. Proyek ini juga mematahkan strategi penawaran tradisional pesanan beli dan jual dan menggunakan strategi nilai asinkron Semua adalah solusi sebelumnya, yang menunjukkan bahwa solusi sebelumnya adalah solusi yang lebih baik. Meskipun BNT dapat membuat mata uang kecil menjadi tinggi, nilainya ditentukan oleh kebanyakan orang yang menganggap Bitcoin berharga, dan sejumlah kecil orang mengira uni itu berharga, maka uni tidak seberharga Bitcoin. Ini adalah konsensus. Benar juga bahwa jalan ini sulit untuk diikuti. Sekarang Anda dapat melihat di situs resminya bahwa pertukaran baru mereka disebut karbon. Keuntungan dari pertukaran ini adalah strategi jual beli otomatis, sehingga juga telah memulai transformasi tertentu. Secara umum proyek ini memenuhi standar, relatif rata-rata, dan inovatif, namun inovasinya belum terealisasi.