Kwenta adalah proyek DeFi yang dibangun berdasarkan Optimisme, menyediakan layanan berjangka abadi kepada pengguna berdasarkan aset sintetis Synthetix. Kami menilai Kwenta a B dengan pandangan positif.
Apa itu Kwenta?
Setelah FTX bangkrut, kekhawatiran pasar tentang keamanan dana secara bertahap meningkat. Dibandingkan dengan ketidakjelasan bursa terpusat, permintaan pengguna terhadap bursa terdesentralisasi secara bertahap meningkat. Diantaranya, perjanjian derivatif kontrak abadi tidak diragukan lagi merupakan salah satu bidang yang paling menarik perhatian. Kwenta, pertukaran kontrak abadi yang diluncurkan oleh tim Synthetix, telah menarik perhatian banyak pedagang.
Kwenta adalah bursa derivatif aset sintetis terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Synthetix dan diterapkan pada jaringan Layer2 Optimism. Saat ini mendukung perdagangan spot dan berjangka abadi.
Produk utama Kwenta adalah kontrak berjangka abadi, dan saat ini mendukung perdagangan kontrak berjangka dengan leverage maksimum 25 kali. Pengguna dapat memilih untuk berdagang menggunakan margin penuh atau margin terisolasi. Jenis order yang didukung oleh Kwenta meliputi market order, limit order, dan stop market order.
Kwenta didasarkan pada protokol Synthetix, dan likuiditas perdagangannya disediakan oleh kumpulan utang aset sintetis Synthetix. Selain itu, aset sintetis pada Synthetix menggunakan oracle Chainlink untuk umpan harga. Oleh karena itu, tidak ada kelonggaran dalam perdagangan di Kwenta.
$KWENTA adalah token tata kelola Kwenta. Ini digunakan untuk memberi insentif pada koordinasi dan pertumbuhan dalam Kwenta DAO. Fungsi utama token meliputi staking dan tata kelola.
Berapa peringkat TokenInsight untuk Kwenta?
TokenInsight menilai kinerja Kwenta saat ini dengan hasil B dan prospek positif.
Analisis dan penilaian spesifik dari hasil pemeringkatan adalah sebagai berikut:
Teknologi dasar dan keamanan 53,6%
Peta jalan dan kemajuan 66,3%
Ekonomi Token 49,47%
Pembangunan ekologi 53,5%
Kinerja pasar sekunder token 31,93%
Tim, mitra dan investor 61,33%
Teknologi dasar dan keamanan (53,6%)
Tidak seperti bursa tradisional yang menggunakan mekanisme seperti buku pesanan dan AMM, Kwenta didasarkan pada protokol aset sintetis Synthetix, dan likuiditas perdagangannya disediakan oleh kumpulan utang aset sintetis Synthetix. Sejak diluncurkan pada Oktober 2020, Kwenta belum mengalami serangan terkait keamanan atau peristiwa krisis yang merugikan pengembangan proyek.
Selain itu, menurut laporan audit kontrak pintar yang diungkapkan, kode kontrak pintar Kwenta memiliki 1 masalah keamanan tingkat tinggi, 1 tingkat sedang, dan 3 masalah keamanan tingkat rendah. Namun, menurut ringkasan dalam laporan audit, masalah-masalah tersebut kini telah teratasi.
Peta jalan dan kemajuan (66,33%)
Dalam dokumen tersebut, Kwenta memperbarui kemajuan dan rencana pengembangannya sejak Juli 2022 hingga akhir tahun. Menurut peta jalan yang diungkapkan, pada kuartal ketiga tahun 2022, Kwenta akan fokus pada pengayaan rangkaian produknya dan meluncurkan versi Beta dari limit order, stop-limit order, dan mode perdagangan margin posisi penuh. Selanjutnya, Kwenta meluncurkan token aslinya $KWENTA pada tanggal 17 November.
Pada bulan berikutnya, Kwenta berencana untuk memulai penelitian dan pengembangan strategi hibrida. Hingga 18 Desember 2022, Kwenta belum merilis rencana pengembangannya untuk tahun 2023.
Ekonomi Token (49,47%)
$KWENTA adalah token tata kelola yang diterbitkan oleh Kwenta. Menurut informasi yang diungkapkan, hal ini terutama digunakan untuk memberi insentif pada koordinasi dan pertumbuhan dalam Kwenta DAO. Saat ini, fitur $KWENTA meliputi staking dan tata kelola.
Pasokan awal $KWENTA adalah 313.373. 14.463,37 akan diterbitkan pada minggu pertama, dan penerbitan akan turun menjadi sekitar 200 per minggu (1% APY) pada akhir tahun ke-4 (2026). Menurut perhitungan, total pasokan pada akhir tahun 2026 seharusnya mencapai 1.009.409,43.
Menurut rincian distribusi token yang diungkapkan oleh Kwenta, 15% dari pasokan awal $KWENTA dialokasikan ke tim intinya, yang relatif tidak terkonsentrasi. Selain itu, pasokan awal $KWENTA hanya mencakup 30% dari total pasokan, dan 80% pasokan tambahan akan didistribusikan kepada para pemangku kepentingan $KWENTA. Hal ini memiliki efek insentif positif terhadap nilai jangka panjang token $KWENTA. Kwenta juga menyiapkan mekanisme penguncian vesting untuk memberi insentif kepada pengguna agar mengunci token dalam jangka waktu lama.
Pembangunan ekologi (53,5%)
Kwenta telah melihat peningkatan dalam volume perdagangan harian dan jumlah pedagang setelah memperluas jenis pesanannya dan meluncurkan model perdagangan lintas margin baru (semuanya selesai pada bulan September). Menurut statistik resmi Kwenta, volume perdagangan Kwenta pada tanggal 15 September adalah sekitar US$89 juta, volume perdagangan harian tertinggi sejak titik tertinggi historis pada tanggal 20 April.
Sementara itu, menurut data resmi Kwenta, tidak sulit untuk menemukan bahwa volume transaksi harian dan jumlah pedagang telah mencapai lonjakan pertumbuhan yang signifikan sejak paruh kedua September dan sejauh ini belum menunjukkan tanda-tanda kelelahan. Pada tanggal 14 Desember, Kwenta mencapai rekor tertinggi dalam hal transaksi harian dan jumlah pedagang, masing-masing mencapai 4.937 dan 2.213.
Pada 8 Desember, Kwenta telah membuka akun resmi dan mengoperasikan komunitas di Twitter, Discord, dan Medium. Twitter memiliki jumlah pengikut terbanyak, melebihi 70.000.
Kinerja pasar sekunder token (49,47%)
$KWENTA saat ini hanya diperdagangkan di Uniswap (Optimism). $KWENTA memiliki volume perdagangan 24 jam sebesar $23.630 (12-19), dan likuiditasnya relatif langka.
Mengenai data on-chain, Kwenta menerbitkan tokennya, $KWENTA, pada 17 November 2022. $KWENTA saat ini memiliki 344 alamat holding dan telah melakukan total 21.932 transaksi on-chain. Karena tanggal peluncurannya yang singkat, keseluruhan data on-chain saat ini berkinerja relatif buruk.
Dalam hal harga token, harga $KWENTA adalah $257,82 saat pertama kali diluncurkan. Pada tanggal 22 November, harga $KWENTA turun ke level terendah $70,65. Namun pada tanggal 19 Desember 2022, harga $KWENTA kini telah pulih hingga sekitar 70% dari harga pencatatan awalnya, sekitar $182,47.
Kata-kata terakhir
Kwenta telah menarik banyak pengguna dengan latar belakang tim Synthetix, mekanisme likuiditas berdasarkan kumpulan pinjaman Synthetix, dan keunggulan tanpa selip. Saat ini fokusnya adalah memperkaya jenis pesanan dan produk perdagangan untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan menarik lebih banyak pengguna. Dari hasil pemeringkatan yang kami peroleh, dapat dilihat bahwa meskipun Kwenta saat ini berkinerja baik dalam beberapa modul seperti peta jalan dan kemajuan, tim, dan ekonomi token. Akan tetapi, tokennya baru saja diluncurkan, dan masih kurangnya aktivitas on-chain serta likuiditasnya buruk. Hal ini telah mempengaruhi hasil pemeringkatan Kwenta sampai batas tertentu.
Berdasarkan informasi di atas, TokenInsight memberi Kwenta peringkat B dengan prospek positif.
Baca artikel selengkapnya di sini: https://tokeninsight.com/en/research/analysts-pick/kwenta-project-rating-and-analysis