Analisis disk 10/7 BTC:
Pembalikan dua tingkat? Data non-pertanian yang besar melampaui ekspektasi dan berdampak negatif bagi pasar. Namun, pasar kembali pulih dengan cepat setelah penurunan tajam. Apakah pasar bullish benar-benar akan dimulai?
Hai, hadirin sekalian, selamat datang di Paman Kucing Berbicara Uang. Bagaimana kabarmu di hari pertama kerja setelah liburan?
Pada saat penulisan, harga Bitcoin berada di sekitar 28,000. Harga pasar turun 600 poin dengan cepat dan kemudian rebound dengan kuat setelah data besar non-pertanian tadi malam. Saat ini, volume aktif harian di Asia meningkat secara bertahap pada sore hari. Secara teknis, Bollinger Bands harian 1 jam dan 4 jam telah menunjukkan tren naik yang berfluktuasi. Apakah pasar bullish benar-benar akan dimulai?
Faktanya, dari sudut pandang teknikal murni, memang sering ada tanda-tanda pembelian di bagian bawah dan posisi beli. Namun, aspek teknis tunggal dari pasar sering kali menipu. Kita bisa menilai pasar jangka pendek, tapi untuk umum tren, lebih banyak faktor yang harus digabungkan.
Data non-pertanian yang besar tadi malam pasti membuat kaget banyak orang. Ekspektasi saya adalah mendekati 17, yang pada dasarnya sejalan dengan ekspektasi bahwa hal tersebut tidak akan mempengaruhi alasan The Fed untuk menaikkan suku bunga. Namun, nilai yang diumumkan sebesar 33,6 bahkan lebih tinggi dari dua kali lipat nilai yang diharapkan, yaitu a nilai yang sangat berlebihan. Setelah data tersebut dirilis, banyak orang yang menduga bahwa Biro Tenaga Kerja AS telah memalsukan data tersebut dan bahwa data tersebut telah digunakan untuk kepentingan pemerintah. Faktanya, menurut saya pribadi, kita tidak perlu khawatir apakah data tersebut benar atau salah. Alasan The Fed menaikkan suku bunga tetap tidak berubah. Namun, data besar semacam ini berdampak buruk bagi pasar modal ventura. Penurunan yang diharapkan banyak orang tidak terjadi. Sebaliknya, data tersebut pulih dengan cepat setelah percepatan penurunan sebesar 600 poin. Dukungannya cukup kuat. Apalagi pada jam perdagangan Eropa dan Amerika pada paruh kedua malam, belakangan ini tidak terjadi penjualan, melainkan peningkatan pembelian. Pada jam 5 pagi, investor atau institusi besar langsung meningkatkan pembeliannya, dan antrean 1 menit langsung mencapai sekitar 28.450. Kenaikan yang sangat tidak terduga ini, meski pasar tidak terus bertahan, namun mengalami koreksi di bawah tekanan, juga terus membawa panas ke pasar.
Banyak teman yang mungkin tidak mengerti mengapa pasar kripto AS melonjak pesat meskipun ada data negatif? Biarkan saya memandu Anda melewatinya.
Pertama, data ketenagakerjaan non-pertanian berjumlah 336.000, jauh di atas perkiraan. Secara keseluruhan, angka ini negatif bagi pasar keuangan, namun dari sudut pandang data, angka ini baik bagi perekonomian AS. Peningkatan jumlah orang yang bekerja menunjukkan kekuatan ekonomi AS. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS menciptakan lebih banyak lapangan kerja. Perusahaan-perusahaan pasti tidak merugi dengan menambah lapangan kerja meningkat, sehingga lapangan kerja non-pertanian pun meningkat. Peningkatan data ini dapat diartikan bahwa perusahaan-perusahaan AS berada dalam kondisi yang baik atau bahkan lebih baik, dan hal ini juga menunjukkan kuatnya ketahanan perekonomian AS dari sudut pandang tertentu. Sentimen negatif di pasar berasal dari positifnya perekonomian AS yang dapat meningkatkan kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga. Tentu saja, setelah data dirilis, ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada akhir tahun tahun ini telah meningkat dari 46% menjadi 56%, dan pasar kripto turun secara langsung dan cepat sebesar 600 poin.
Mengapa pasar meningkat?
Faktanya, dari perspektif ekspektasi kenaikan suku bunga, ekspektasi kenaikan suku bunga sebelumnya adalah 46%, dan kemudian data merilis ekspektasi yang meningkat, namun tidak mengubah hasilnya. Kabar buruk pun terungkap, dan semua orang panik terhadap suku bunga di masa depan kenaikan suku bunga dicerna karena pasar turun 600 poin, ketika uang pulih kembali, semua orang telah menyetujui kenaikan suku bunga di masa depan, dan kemudian suasana hati mungkin tidak terlalu terpengaruh oleh kepanikan kenaikan suku bunga. Kecuali ekspektasi kenaikan suku bunga semakin meningkat.
Setelah data keluar, indeks AS dan pasar obligasi AS sering turun. Mungkin banyak yang bertanya, bukankah obligasi AS naik? Ya, imbal hasil Treasury AS telah meningkat, namun harga Treasury itu sendiri telah turun. Sebab, utang AS punya mekanisme perhitungan tersendiri. Oleh karena itu, penurunan harga utang AS akan terus mendongkrak imbal hasil utang AS. Imbal hasil obligasi AS dihitung dengan membagi jumlah imbal hasil awal dengan harga obligasi AS saat ini dan dikalikan dengan persentase. Dengan kata lain, jika bunga suatu obligasi tertentu ditetapkan sebesar 100 dollar AS, maka jika harga obligasi asli adalah 1.000 dollar AS, maka cara perhitungan imbal hasilnya adalah: (bunga obligasi dibagi harga obligasi) dikalikan 100% = 10%. Jika obligasi turun menjadi 900 Dalam dolar AS, tingkat pengembalian dihitung sebagai: (100 dibagi 900) dikalikan 100% = 11,11%, tingkat pengembalian meningkat.
Hal ini terjadi karena kenaikan suku bunga dana federal AS, yaitu kenaikan suku bunga, menyebabkan biaya pinjaman bank meningkat. Dalam hal ini, imbal hasil obligasi lama di pasar obligasi lebih tinggi daripada imbal hasil obligasi yang tidak dapat diterbitkan baru, dan bank atau perusahaan terus menerbitkan obligasi baru untuk menarik lebih banyak investor ritel untuk membeli obligasi. Total pasokan obligasi di pasar melebihi permintaan, dan harga obligasi lama akan turun rumus di atas, ketika harga obligasi turun, imbal hasil obligasi AS terus meningkat.
Setelah data besar non-pertanian keluar, harga utang AS turun, dan indeks dolar AS juga turun. Beberapa dana yang sebelumnya dipindahkan ke indeks AS dan obligasi AS adalah untuk tujuan lindung nilai, karena mereka khawatir perekonomian AS akan menurun atau bahkan runtuh akibat kenaikan suku bunga yang terus menerus oleh Federal Reserve untuk mengejar keuntungan yang lebih stabil , mereka memilih obligasi AS. Tempat berlindung yang aman adalah dolar AS. Ketika data tadi malam sangat positif bagi perekonomian AS, dana lindung nilai pasar mungkin secara bertahap ditarik, dan dana investasi yang bersembunyi di obligasi AS juga merangsang saham AS karena ekonomi AS yang positif, dan sekali lagi stabil. Beralih ke pasar modal ventura.
Faktanya, rebound dan kenaikan saham-saham AS mudah untuk dipahami. Meskipun datanya negatif bagi pasar investasi, data tersebut juga menunjukkan stabilitas dan profitabilitas perusahaan-perusahaan AS, yang sangat merangsang pertumbuhan pasar saham. Baik itu safe haven atau peralihan ke obligasi AS untuk menstabilkan dana, kini secara aktif kembali ke pasar saham, dan sebagian dana juga akan mengalir kembali ke pasar kripto.
Terutama ketika pasar kripto berhenti rebound setelah hanya turun 600 poin di bawah data negatif tersebut, hal ini meningkatkan pengembalian dana. Mungkin banyak yang bertanya setelah melihat ini, saya analisa faktor kenaikan di atas, apakah karena ingin beralih ke sisi panjang?
Tidak, bukan itu masalahnya. Setidaknya untuk saat ini, saya tidak dapat mengatakan bahwa pasar telah berubah menjadi bullish.
Ada beberapa faktor yang menyebabkan kenaikan harga pasar pada hari libur, jam perdagangan di Asia memberikan kontribusi yang besar, sedangkan penjualan di Eropa dan Amerika pada hari libur sebagian besar didominasi oleh penjualan. Saya telah menganalisis alasan kenaikan pasar Asia sebelumnya. Di satu sisi, pasar saham tutup selama liburan, dan dana keluar untuk menghindari risiko, dan sejumlah dana masuk ke pasar kripto kenaikan suku bunga yang terus menerus di Amerika Serikat telah sangat menekan nilai tukar mata uang soft girls. Masalah ini telah menyebabkan beberapa soft girls memasuki pasar investasi untuk mencari penawaran dan menghindari risiko. Meski libur singkat, saya masih belum yakin apakah dana ini akan tetap ada setelah pasar saham dibuka Senin depan. Jika pasar saham dibuka pada hari Senin dan dana tidak kembali ke pasar saham, masih akan meningkat sebanyak itu saat hari libur.
Di sisi lain, dalam hal makroekonomi secara keseluruhan, perekonomian AS merupakan nilai tambah yang besar dari sudut pandang data. Namun, peningkatan data yang begitu besar juga menyebabkan banyak investor dan bahkan masyarakat lokal di Amerika Serikat mengalami penurunan yang signifikan keakuratan statistik Biro Tenaga Kerja AS, terus terang, rasa percaya telah menurun. Jika memang ada pemalsuan data, maka data tersebut lambat laun akan menjadi mainan, dan data ekonomi AS yang baik akan menjadi lelucon. . Kemudian, di bawah tekanan suku bunga tinggi dalam jangka panjang, perekonomian AS akan sulit untuk mengatakan bahwa kerusakannya tidak dapat diperbaiki. Masalah-masalah ekonomi besar tertentu telah terungkap, dan sulit untuk mengatakan berapa lama pengembalian dana di pasar investasi akan bertahan. Bagaimanapun, data di Amerika saat ini bagus, namun di sisi lain, pemogokan di Amerika belum berhenti. Jika keuntungan perusahaan memang bagus, mengapa masih ada pemogokan besar-besaran?
Di sisi lain, statistik stablecoin global baru-baru ini menunjukkan bahwa pasar stablecoin secara bertahap menyusut, dan retensi serta sirkulasi pasar menurun. Ini berarti dana di pasar stablecoin mengalir keluar, dan daya beli juga akan menurun. Saya telah mengatakan sebelumnya bahwa jika pasar bullish atau tahap awal pasar bullish benar-benar terjadi, titik panas pasar yang diperlukan akan membawa lebih banyak pedagang dan dana perdagangan untuk menyelesaikan masalah tersebut. Memulai pasar membutuhkan uang dan antusiasme yang nyata. Kita tidak bisa mengandalkan imajinasi buta. Bagaimanapun, imajinasi tidak bisa membawa volume pembelian ke pasar.
Tentu saja, dilihat dari pengamatan baru-baru ini, telah terjadi peningkatan di pasar Asia selama periode libur panjang, dan pasar Eropa dan Amerika juga mulai meningkatkan volume pembelian setelah non-farm payrolls kemarin. Jika pasar melanjutkan situasi ini setelahnya Senin minggu depan, Dan jika tidak ada krisis besar yang tersembunyi, kita memang bisa mengambil posisi long dalam jangka pendek dan mengikuti tren jangka pendek. Lagi pula, trading kita harus fleksibel. Namun jika tren umum berubah menjadi bullish dan pasar bullish dimulai, berdasarkan semua data saat ini, saya masih tidak setuju dengan pandangan ini dan diperlukan lebih banyak dukungan data.
Sedangkan untuk strategi trading, hari ini adalah hari Sabtu. Saran pribadi saya adalah berdasarkan rendahnya likuiditas di akhir pekan, dan mengingat situasi perdagangan Senin depan untuk menilai tren jangka pendek, tidak disarankan untuk membuka posisi dan menunggu dan melihat.
Terima kasih telah memperhatikan Paman Mao Shuobi. Saya berharap semua orang memulai dengan lancar dan karier yang sejahtera!
