Kali ini kami akan menganalisis kemungkinan badai petir Binance dari tiga sudut:

1. Komposisi aset platform:

  • Tujuan: Menentukan anti-kerapuhan alokasi aset platform, dan memprediksi kemungkinan terjadinya berdasarkan penyebab kejadian serupa di masa lalu.

  • Indikator pemantauan: Total aset alamat setiap rantai Binance (sekitar $60 miliar)/distribusi aset cadangan/proporsi aset asli

2. Perubahan struktur dinamis aset platform: arus masuk dan arus keluar

  • Sasaran: Menampilkan gambaran panorama pemadaman kebakaran dan penyelamatan diri, serta menentukan tingkat risiko likuiditas saat ini

  • Indikator pemantauan: Arus masuk dan arus keluar 24 jam/3 hari dan proporsi 24 jam/3 hari pada platform Binance mengkonfirmasi penyebab sebenarnya dari arus keluar modal

  • Penilaian: Mengonversi aset ke USDT menyumbang proporsi pelarian yang relatif besar

3. Perubahan dinamis pada nilai aset platform: fluktuasi harga aset cadangan utama

  • Tujuan: Mengonfirmasi distribusi aset cadangan utama dan menganalisis kemungkinan insentif yang dapat menimbulkan risiko

  • Indikator pemantauan: fluktuasi harga token asli platform, apakah stablecoin ekosistem tidak terikat

teks:

Saat ini, Binance telah memantau total aset alamat milik setiap rantai: sekitar $60 miliar.

  • ETH menyumbang lebih dari setengahnya, 62,39%---$37,7 miliar;

  • Tron menyumbang 19,07%---$11,5 miliar;

  • BTC menyumbang 11,02%---$6,6 miliar;

  • BSC menyumbang 5,83%---$3,5 miliar

Kemungkinan titik kilat: Titik kilat langsung dalam insiden FTX dan Luna adalah bahwa sejumlah besar aset cadangan merupakan token ekologis, sedangkan aset sistem Binance hanya menyumbang 5%. Oleh karena itu, kemungkinan aset cadangan kembali ke nol karena peristiwa yang tidak terkendali dalam ekosistem ini relatif kecil.

Lima aset teratas dalam cadangan rantai ETH adalah BUSD, ETH, BNB, USDT, dan USDC.

  • BUSD---$18,4 miliar, terhitung 49,17% dari total cadangan rantai ETH;

  • ETH---$6,2 miliar, terhitung 16,76% dari total cadangan rantai ETH;

  • BNB---$4,2 miliar, terhitung 11,27% dari total cadangan rantai ETH;

  • USDT---$1,8 miliar, terhitung 4,93% dari total cadangan rantai ETH;

  • USDC---$1 miliar, terhitung 2,79% dari total cadangan rantai ETH;

Kemungkinan poin penting: Seperti yang dapat dilihat di atas, total cadangan aset asli Binance dalam rantai ETH adalah sekitar 60%, masing-masing tercermin dalam bentuk BUSD dan BNB. Kemudian mengupas cangkang yang disebutkan pada artikel sebelumnya, nyatanya aset cadangan Binance bisa dikatakan dikeluarkan dengan sendirinya. Jika terjadi situasi ekstrim, seperti pelepasan BUSD atau penurunan harga BNB yang menyebabkan pengguna menjual secara besar-besaran, FTT atau Luna mungkin tiba-tiba kembali ke nol dalam semalam Namun, kedua insentif ini layak untuk dilacak secara terus-menerus oleh pemegang aset besar. Jika terjadi kelainan, aset tersebut dapat ditarik tepat waktu untuk memastikan keamanan.

Pada 12 Desember, Reuters pertama kali mengumumkan bahwa jaksa AS berencana untuk menuntut Binance dalam waktu 22 jam. Arus masuk bersih 24 jam dari platform Binance adalah sebagai berikut:

  • BNB: $48.000

  • BUSD: -$610 juta

  • ETH: -$220 juta

  • USDC: -$180 juta

  • USDT:-$560 juta

Total arus keluar: $1,57 miliar, sebagian besar dalam bentuk BUSD dan USDT, yang menyumbang 74,52% dari total arus keluar dan 2,6% dari total cadangan.

Data arus masuk bersih aset-aset tersebut di atas dalam 3 hari adalah:

  • BNB: $59.000

  • BUSD: -$640 juta

  • ETH: -$230 juta

  • USDC: -$280 juta

  • USDT:-$450 juta

Persentase arus masuk bersih 24 jam terhadap arus masuk bersih dalam 3 hari adalah:

  • BNB：81,35%

  • BUSD：95,31%

  • ETH：95,65%

  • USDC：64,28%

  • USDT：124,44%

Hal ini menunjukkan bahwa alasan utama arus keluar dana bersih memang karena kepanikan pengguna yang disebabkan oleh berita di atas, dan konversi aset menjadi USDT menyumbang sebagian besar dari tingkat penerbangan.

Kemungkinan poin penting: Meskipun BUSD memiliki arus keluar bersih terbesar dari data, tidak dapat dikesampingkan bahwa beberapa orang menggunakan BUSD untuk membatalkan jangkar arbitrase dan mengganggu keaslian data. Oleh karena itu, ketika mengukur arus keluar modal, jumlah total BUSD + USDT terutama diamati, dan kecepatan arus keluar USDT ditambah setelah Anda menemukan bahwa proporsi arus keluar total keduanya meningkat dan kecepatan arus keluar USDT semakin cepat , harap tarik aset Anda tepat waktu untuk memastikan keamanan.

Meringkaskan

Saat memutuskan untuk menarik aset dari platform Binance, Anda harus memperhatikan poin-poin berikut:

  • BUSD benar-benar tidak terikat

  • Harga BNB turun tajam

  • Jumlah total arus keluar BUSD+USDT terus meningkat, dan frekuensi arus keluar USDT semakin cepat