"Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi."
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR":
ID rekomendasi anggota:
Buku Harian Telur Emas @jindanriji; Rusa tidak akan tersesat @crypto_elk_; Saudara Valuta Asing; Xibei @Asterismone;
Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 25 September hingga 2 Oktober, harga tertinggi Bingtang Orange mendekati $28,430 dan terendah mendekati $25,990, dengan kisaran fluktuasi sekitar 9,39%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan di dekat sekitar 26770, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
26000–31000 kurang lebih 4,16 juta lembar;
20.000~25.000 sekitar 1,8 juta keping;
Kemungkinan tidak turun di bawah 24000~26000 dalam jangka pendek adalah 79%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 32,000 hingga 34,000 dalam jangka pendek adalah 65%.
Berita penting
berita ekonomi
Mantan CEO Goldman Sachs Lloyd Blankfein mengatakan: Suku bunga 5,5% berlebihan, suku bunga kredit mungkin berada dalam 3%, Federal Reserve akan menurunkan suku bunga lebih awal dari yang diharapkan, dan resesi masih kecil kemungkinannya.
Goldman Sachs yakin The Fed akan memangkas suku bunga hanya sebesar 25 basis poin tahun depan, Bank of America yakin akan menurunkan suku bunga sebesar 50-75 basis poin; JPMorgan Chase yakin akan memangkas suku bunga sebesar 80 basis poin; poin dasar.
Kontrak berjangka suku bunga menunjukkan bahwa ada kemungkinan 50% bahwa Federal Reserve akan melakukan pengetatan lebih lanjut selama sisa tahun ini, dengan suku bunga turun menjadi 4,65% pada akhir tahun depan, penurunan suku bunga sebesar 85 basis poin.
Citigroup mengatakan bahwa penipisan likuiditas di pasar pembiayaan pada dasarnya telah berakhir, dan fasilitas pembelian kembali terbalik (RRP) Federal Reserve akan mengimbangi atau bahkan melampaui skala penerbitan obligasi Departemen Keuangan AS, sehingga meningkatkan likuiditas.
Skala fasilitas pembelian kembali Federal Reserve telah dikurangi menjadi US$1,428 triliun, dan diperkirakan akan turun menjadi sekitar US$1 triliun pada akhir tahun ini, sehingga menyuntikkan likuiditas ke pasar.
Berita ekologi terenkripsi
Volume perdagangan mingguan di bursa utama turun di bawah $400 miliar lagi pada minggu lalu
MicroStrategy membeli 5,445 Bitcoin seharga $147 juta
Binance Jepang telah mencapai kemitraan dengan Mitsubishi UFJ Trust Bank dan berencana menerbitkan stablecoin yen Jepang pada akhir tahun 2024.
Binance menjual operasinya di Rusia ke CommEX
Raksasa pemrosesan pembayaran global MoneyGram akan meluncurkan dompet kripto non-penahanan
SEC AS menunda penyelesaian ETF Ethereum spot VanEck dan Ark 21Shares, namun akan mempercepat peluncuran ETF berjangka Ethereum
Platform perdagangan Crypto Kraken berencana menawarkan layanan perdagangan saham di Inggris dan AS
Bernstein, seorang manajer aset veteran Wall Street, mengatakan dalam sebuah laporan penelitian bahwa Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) tidak akan "membuat alasan lain untuk penolakan" pada ETF spot BTC, tetapi akan mengambil jalan tengah dan menerima perjanjian pengawasan. dengan Coinbase.
Federal Reserve merilis laporan berjudul “Tokenisasi: Ikhtisar dan Implikasi Stabilitas Keuangan,” yang bertujuan untuk memberikan latar belakang tentang tokenisasi dan mendiskusikan potensi manfaat serta risiko stabilitas keuangan.
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Tekanan jual spot on-chain
Status posisi pertukaran
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual spot pada rantai)
Tekanan jual spot mencapai titik terendah dalam delapan tahun.
Saat ini, tekanan jual pada harga spot hampir sangat kecil, yang telah mencapai tahap terendah dalam sejarah. Tekanan pasar ini merupakan yang termudah dalam 8 tahun.
Begitu mudahnya sehingga hanya dibutuhkan sedikit daya beli untuk mendorong pasar ke atas.
(Gambar di bawah menunjukkan status posisi bursa)
Peserta masih aktif menimbun koin, namun frekuensi dan jumlah penimbunan koin mulai berkurang.
Volume mata uang saat ini di bursa juga berada pada level terendah dalam beberapa tahun.
Penimbunan koin secara aktif terjadi dalam dua bulan terakhir.
Saat ini, pasar telah mencapai titik beku terendah dalam delapan tahun tekanan jual, dan perilaku membeli dan menimbun mata uang masih terus meningkat secara diam-diam.
Jika pasar tetap seperti ini, tekanan ke atas mungkin akan terjadi dalam 1-2 kuartal berikutnya.
eksplorasi jangka menengah
Model pemajemukan persentase keuntungan jangka pendek
Rasio peserta jangka panjang dan jangka pendek
Rasio leverage bursa berjangka
Posisi bersih tren pertukaran
Kepositifan Internet
perbedaan daya beli
(Gambar di bawah menunjukkan model gabungan persentase keuntungan jangka pendek)
Dari perspektif jangka menengah, peserta jangka pendek berada dalam posisi yang relatif bertahan lama, dan arah kenaikan atau penurunannya tidak jelas. Namun, secara umum, laju pengurangan untuk sementara terhenti pada tahap ini Mungkin saja dengan pembaptisan yang berkelanjutan, ritme pasar dalam jangka menengah untuk sementara stabil.
Kelompok yang berorientasi pada akumulasi masih bertumbuh. Ritme penimbunan mata uang saat ini tidak berubah, dan fundamental jangka menengah dan panjang masih relatif positif.
Namun, tingkat pertumbuhan telah melambat, dan ritme keseluruhan mungkin juga mengalami penyesuaian, dan pasar secara keseluruhan memerlukan waktu untuk mengganti lebih banyak ruang.
Oleh karena itu, masalah hilangnya likuiditas untuk sementara dapat diatasi dalam jangka pendek.
(Gambar di bawah menunjukkan rasio peserta jangka panjang dan jangka pendek)
Jika dilihat dari jumlah pesertanya,
Proporsi peserta dengan holding period 6 bulan-2 tahun saat ini lebih besar dibandingkan dengan holding period 1-3 bulan.
Mungkin suasana keseluruhan telah kembali ke titik yang relatif konservatif, dengan proporsi pemain jangka panjang yang meningkat, disertai dengan hilangnya pemain jangka pendek.
Tentu saja, situasi tekanan jual perlu menjadi pertimbangan ketika bereaksi terhadap pasar.
Lihatlah secara mendalam perubahan posisi di saldo dasar bursa.
(Gambar di bawah: posisi bersih tren pertukaran)
Pada trend net position, situasi saat ini masih dalam kondisi akumulasi yang relatif lemah,
Mungkin situasi keseluruhan masih dalam kondisi akumulasi yang berjalan lambat.
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Aktivitas on-chain masih tumbuh pada tingkat yang lebih lambat, dan tren relatif jangka menengah mungkin sedang terbentuk.
Jika tren saat ini tidak mengalami tekanan jual yang signifikan dalam jangka menengah, atau tekanan jual yang cepat saat likuiditas melemah, pasar sekunder mungkin akan berkinerja lebih baik dalam 1-2 bulan ke depan.
(Gambar di bawah menunjukkan perbedaan daya beli)
Daya beli sedikit melemah, yang mungkin berdampak pada masa depan.
Berdasarkan antusiasme pada rantai tersebut, kekuatan pembeli saat ini mungkin relatif melemah, namun masih terdapat aktivitas pada tingkat tertentu secara keseluruhan.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Posisi bersih pertukaran bibi
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat Derivatif: Koefisien risiko berada pada zona bahaya dan risiko semakin meningkat
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Meskipun harga-harga meningkat, koefisien risiko juga turun kembali ke zona bahaya.
Meskipun hanya melihat pada koefisien risiko, ruang bagi harga saat ini untuk terus naik mungkin terbatas, karena saat ini tidak ada tekanan pendek dalam skala besar, bahkan jika risiko derivatif meningkat, harga masih mungkin untuk melanjutkan. untuk menerobos.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume perdagangan opsi telah turun secara signifikan, dan proporsi opsi jual telah turun secara moderat dibandingkan minggu lalu dan saat ini berada pada tingkat kisaran menengah.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Meski harga mengalami kenaikan, namun volume perdagangan derivatif saat ini masih pada level rendah tanpa banyak fluktuasi, menandakan saat ini banyak pedagang derivatif yang absen.
(Bagan di bawah menunjukkan volatilitas tersirat opsi)
Volatilitas opsi yang tersirat sedikit meningkat, dan aktivitas pedagang opsi sedikit meningkat.
Peringkat keadaan suasana hati: Netral
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Selama beberapa minggu terakhir, sentimen pasar netral hingga dingin. Sentimen positif pasar sedikit meningkat pada minggu ini seiring dengan kenaikan harga, namun kepanikan masih pada level rendah.
Harga saat ini telah mencapai kisaran biaya pemegang jangka pendek. Minggu ini, kami masih memperhatikan kepanikan pasar yang diwakili oleh besarnya volume transfer kerugian.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Ada penurunan signifikan pada alamat baru pada minggu ini, dan ada juga sedikit penurunan pada alamat aktif.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: Situasi keseluruhan menunjukkan keadaan akumulasi arus keluar, dan tekanan jual rendah.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Pai tersebut saat ini mengalir keluar dalam jumlah kecil.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
E Tai saat ini menunjukkan sedikit arus masuk.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Saat ini tidak ada tekanan jual yang besar.
Peringkat daya beli: Daya beli global sedikit pulih, dan daya beli stablecoin sedikit pulih.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Saat ini, daya beli di ketiga benua telah pulih, dengan peningkatan daya beli terbesar di Asia.
(Gambar di bawah posisi bersih bursa USDC)
USDC saat ini menunjukkan sejumlah kecil arus masuk.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDT)
USDT saat ini menunjukkan arus masuk yang kecil.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan beli 26.000; ada kemauan jual 30.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 23.000, 24.000, dan 25.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 30.000, 31.000, dan 32.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 24.000, 25.000, dan 26.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 28.000, 29.000, 30.000, dan 31.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 24.000 dan 25.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 30.500.
Ringkasan minggu ini:
Ringkasan berita:
Ukuran industri pengelolaan dana kripto saat ini adalah sekitar US$45-50 miliar. Di masa depan, dengan persetujuan ETF, spekulasi modal yang diharapkan, dll., ia memiliki kemampuan untuk melebihi US$500 miliar dalam lima tahun berasal dari penasihat investasi, produk kekayaan dan perbankan swasta, serta perantara langsung. Kemampuan untuk mengakses ETF BTC dengan mudah dalam akun Anda.
Hal ini secara tidak langsung akan menyebabkan efek amplifikasi leverage sebesar dua hingga tiga kali lipat, yang akan menciptakan ruang bagi arus masuk modal untuk meningkat sebesar 2-3 kali lipat dari nilai pasar saat ini.
Dalam hal kebijakan enkripsi, terdapat laporan yang dirilis oleh negara-negara Eropa dan Amerika seperti Federal Reserve. Kami secara aktif membangun dan membuka jalan bagi lingkungan kebijakan untuk enkripsi.
Sisi teknologi:
Perkembangan zaman juga telah mencapai titik akhir, ketika perusahaan teknologi yang dipimpin oleh Open AI mendorong perkembangan industri.
Dalam satu abad, hanya sedikit individu atau perusahaan yang dapat secara langsung mendorong perkembangan industri dan zaman. Ini merupakan prestasi yang luar biasa.
Dengan uji skala abu-abu versi kecil v visual GPT4 terbaru, dilaporkan bahwa pelatihan akan selesai pada tahun 2022, dan pada dasarnya kita dapat menantikan berkah multi-modal dari GPT5 (mungkin nama lain) di tahun depan.
Hal ini dapat mengubah penciptaan tambahan di bidang pendidikan, teknik, rehabilitasi olahraga, desain dan lukisan, dan bidang lainnya.
Pada saat yang sama, AR Apple juga akan dirilis dalam waktu satu tahun, dan ETF terenkripsi kemungkinan besar akan disetujui.
Jika WEB3 mengubah tatanan keuangan dan bentuk organisasi baru di dunia, maka AI dan AR mengubah generasi dan metode interaksi baru di dunia.
Prototipe dari semua ini akan tiba dalam 1-5 tahun ke depan.
Pada saat yang sama, dari sisi ekonomi keuangan, ketika Federal Reserve memangkas suku bunganya tahun depan, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun akan berubah dan menurun, dan acuan harga aset juga akan berubah lagi.
Gaya pasar akan menghadapi transformasi baru.
Anda punya rencana sendiri, dunia punya rencana lain.
Masa depan mungkin akan menyaksikan lahirnya gelombang zaman baru dan lahirnya sejarah baru.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Tekanan jual spot di pasar telah mencapai titik terendah dalam delapan tahun;
Perilaku penimbunan dan potensi daya beli masih diam-diam meningkat dalam dua bulan terakhir.
Pengaturan pasar:
Tekanan jual di pasar saat ini sangat rendah, dan hanya dibutuhkan sedikit pembelian untuk mendorong pasar naik.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Peserta jangka pendek telah memasuki tahap mengembara (non-churning), dan tekanan pada likuiditas jangka pendek mungkin akan berkurang untuk sementara.
Kecepatan saat ini sedang melambat, dan proporsi peserta jangka panjang telah meningkat dibandingkan dengan jangka pendek.
Pasar masih dalam kondisi akumulasi lemah.
Aktivitas on-chain perlahan meningkat.
Daya beli relatif melemah.
Pengaturan pasar:
lambat
Aktivitas on-chain telah meningkat dalam jangka menengah, namun dengan laju yang lebih lambat dan daya beli perlu dipulihkan.
Pada saat yang sama, jika tidak ada tekanan jual yang lebih cepat, mungkin akan terjadi tren dalam 1-2 bulan ke depan.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Koefisien risiko berada pada zona bahaya dan risiko meningkat.
Jumlah alamat aktif baru yang ditambahkan relatif sedang, dan aktivitas pada rantai tersebut rata-rata.
Peringkat Status Sentimen Pasar: Netral.
Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan keadaan akumulasi arus keluar, dan tekanan jual rendah.
Daya beli global sedikit meningkat, dan daya beli stablecoin sedikit meningkat.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di harga 26.000; ada kemauan jual di harga 30.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 24,000~26,000 dalam jangka pendek adalah 79%; kemungkinan tidak turun di bawah 32,000~34,000 dalam jangka pendek adalah 65%.
Pengaturan pasar:
Sentimen pasar netral, berubah dari nada dingin sebelumnya. Sentimen positif pasar jangka pendek sedikit meningkat.
Saran strategi: Tunggu hingga harga naik lebih jauh sebelum melakukan lindung nilai secara dinamis dengan harga spot
peringatan risiko:
Hal di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
Selamat mengikuti kami!