British Broadcasting Corporation (BBC) telah mengatur untuk merilis sebuah film dokumenter yang mengungkap kehidupan pendiri FTX Sam Bankman-Fried (dikenal sebagai SBF) di pagi hari tanggal 26 bulan ini, berjudul "The Downfall of the Crypto King".
Film dokumenter ini menggunakan investigasi dan percakapan mendalam dengan mantan mitra SBF, karyawan, dan orang dalam lainnya untuk mengungkap banyak potensi tanda bahaya yang sebelumnya diabaikan oleh publik. Penampilannya yang cabul, publisitas besar-besaran oleh para selebriti, dan sumbangan besar yang ia janjikan kepada berbagai organisasi amal, semuanya membutakan dunia terhadap kejahatan yang mungkin ia lakukan. Dan kejahatan yang diabaikan ini semakin memperburuk ketidakstabilan dan krisis dalam komunitas mata uang kripto.
Potongan gambar dari film dokumenter (The Fall of the Crypto King)
Film dokumenter tersebut menunjukkan sisi SBF ini: Dia hanya tidur 5 jam setiap malam dan tinggal bersama 10 teman sekamar di Bahama. Meskipun ia memiliki kekayaan sebesar $22 miliar pada usia 29 tahun, ia berencana untuk menyumbangkan seluruh kekayaannya untuk amal. Dia mengendarai Toyota Corolla karena alasan sederhana: "Saya tidak terlalu membutuhkan Leboghini." Inilah SBF yang sudah lama tidak terkenal di mata NAS Daily, yang sangat kontras dengan kekayaan dan statusnya.
Bagaimana pemuda yang tampak biasa dan jujur ini bisa mengguncang seluruh pasar mata uang kripto? Pada bagian berikut, kita akan mempelajari lebih dalam kehidupan SBF dan bagaimana ia berubah dari seorang calon wirausaha ke kondisinya saat ini, sekaligus menganalisis berbagai faktor dan detail dalam proses ini.
Sam Bankman-Fried, disebut SBF, lahir pada tanggal 6 Maret 1992 di Santa Clara County, California, AS. Anak dari dua profesor hukum Stanford, Barbara Fried dan Joseph Bankman, ia tumbuh dalam lingkungan intelektual dan akademis. Lingkungan ini berdampak besar pada pemikiran dan pandangan hidupnya di kemudian hari, sesuatu yang akan kita bahas lebih dalam nanti.
Pada tahun 2010, SBF muda diterima di departemen fisika MIT. Ia mengatakan bahwa saat pertama kali datang ke sini, ia seperti seorang "kutu buku" yang sangat menyukai matematika. Dalam beberapa tahun pertamanya, dia mempertimbangkan untuk bergabung dengan dunia akademis, bermimpi menjadi profesor matematika. Namun setelah menyadari bahwa penelitian akademis formal bukanlah minatnya yang sebenarnya, ia mulai memperluas wawasannya dan mencari jalur karier yang lebih cocok untuknya.
SBF, yang mengetahui bahwa mengumpulkan kekayaan dan menggunakannya untuk amal adalah cara penting untuk mendapatkan pengaruh, memilih untuk magang di Jane Street Capital selama musim panas tahun pertamanya. Beberapa temannya pernah magang di sana sebelumnya dan memberikan ulasan bagus. Sejak didirikan pada tahun 1999, Jane Street telah menjadi salah satu perusahaan perdagangan kuantitatif terbesar dan paling dihormati di dunia, dengan sekuritas senilai $17 triliun yang diperdagangkan pada tahun 2020.
Pengalaman magang musim panas yang menyenangkan ini membuat SBF mendapatkan kesempatan kerja penuh waktu di Jane Street setelah lulus pada tahun 2014. Keputusan ini terbukti sangat tepat. Di Jane Street, SBF tenggelam dalam lingkungan yang penuh dengan "kutu buku" yang berdedikasi untuk menciptakan dan melaksanakan strategi perdagangan yang tajam. Dia terutama bertanggung jawab atas transaksi ETF internasional. Pengalaman kerja internasional ini meletakkan dasar bagi kesuksesan selanjutnya di pasar kripto Asia.
Meskipun SBF tetap optimis, ia terkejut dengan skala dan kecepatan kesuksesannya. Setelah meninggalkan Jane Street pada tahun 2017, dia meluangkan waktu untuk memikirkan kemungkinan masa depan. Tertarik dengan kegilaan mata uang kripto pada akhir tahun itu, dia mengalihkan fokusnya ke bidang yang sedang berkembang ini.
Dalam proses studi pasar yang mendalam, intuisi perdagangan SBF dengan cepat terstimulasi. Dia merasa ini adalah pasar di mana mungkin terdapat perbedaan volume dan harga yang besar. Ketertarikannya dengan cepat berubah menjadi obsesi ketika ia menemukan peluang arbitrase yang ada antara pasar kripto AS dan Asia. Karena perbedaan permintaan pasar, Bitcoin diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih tinggi di Korea Selatan dibandingkan di tempat lain. Dikenal sebagai "prem acar", yang terkadang mencapai 50%, hal ini tampaknya merupakan peluang langka. Secara teori, seorang investor dapat membeli Bitcoin di Amerika Serikat seharga $5.000 dan segera menjualnya di Korea Selatan seharga $7.500.
Melihat peluang ini, SBF bertindak cepat. Bersama dengan mantan insinyur Google dan alumnus MIT Gary Wang dan teman sekelas sekolah menengahnya Nishad Singh, yang lulus dari program ilmu komputer Berkeley, dia mengumpulkan dana untuk mendirikan Alameda Research, sebuah perusahaan perdagangan kuantitatif yang berfokus pada mata uang kripto, bisa dikatakan begitu mata uang kripto.
Alameda Research dan SBF di masa kejayaannya
Keuntungan dari perdagangan arbitrase di Jepang seperti yang diharapkan oleh SBF. Dengan modal $200 juta, Alameda terus menginvestasikan modal ini di pasar Bitcoin, menghasilkan keuntungan harian sebesar 10% atau $20 juta. Namun SBF tidak puas dengan hal ini. Sekitar setahun kemudian, dia dan timnya mulai memikirkan peluang yang lebih besar: menciptakan pertukaran mata uang kripto.
Pada akhir tahun 2018, SBF bersama Wang dan Singh memulai pembuatan FTX Exchange, sebuah platform perdagangan yang berpusat pada pedagang, untuk para pedagang. Namun, mereka menghadapi masalah besar: lingkungan peraturan di Amerika Serikat tidak kondusif untuk membangun bursa derivatif kripto. Regulator AS skeptis terhadap kelas aset yang sedang berkembang, terutama investasi yang lebih spekulatif.
Misalnya, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) secara efektif mengekang kegilaan ICO pada awal tahun 2018 dan mengeluarkan peringatan yang menyatakan bahwa mereka akan memperhatikan perkembangan bursa. Menghadapi lingkungan seperti itu, SBF dan timnya mengambil keputusan saat merumuskan strategi: mereka akan mendirikan bursa FTX di Antigua dan Barbuda.
Platform perdagangan mata uang kripto telah berubah menjadi pasar yang sangat kompetitif, dengan mayoritas lalu lintas didominasi oleh beberapa bursa besar. Namun, FTX yang sedang berkembang telah berhasil menciptakan ruangnya sendiri di samudra merah ini melalui strategi kompetitifnya yang unik dan inovasi yang berkelanjutan. Meskipun terjadi perubahan lokasi, perkembangan FTX tidak melambat. Pada Mei 2019, bursa FTX resmi dibuka untuk perdagangan. Selama dua tahun berikutnya, bursa ini dengan cepat berkembang menjadi bisnis senilai $18 miliar dan menjadi salah satu bursa paling populer di dunia.
Reputasi SBF mulai meningkat pada tahun 2020, ketika SBF dipuji sebagai “penyelamat komunitas kripto” oleh orang dalam industri setelah ia berupaya membantu pertukaran terdesentralisasi setelah pendiri SushiSwap meninggalkan komunitas.
Pada awal tahun 2021, FTX secara bertahap menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan, tetapi ketika perusahaan mulai menunjukkan dukungannya kepada pasar arus utama dengan membentuk aliansi dengan dunia olahraga dan selebriti, popularitas dan volume perdagangannya meningkat secara signifikan. Hanya dalam beberapa bulan, FTX menandatangani perjanjian sponsorship 19 tahun senilai $135 juta dengan Miami Heat dan perjanjian sponsorship 10 tahun dengan klub esports Team SoloMid senilai $210 juta USD.
Tidak hanya itu, bintang olahraga seperti Tom Brady, Stephen Curry, dan Naomi Osaka juga bergabung, muncul di iklan FTX untuk mempromosikan cryptocurrency ke khalayak yang terus bertambah. Tahun ini, iklan Super Bowl yang dibintangi komedian Larry David semakin meningkatkan visibilitas FTX.
Dalam perjalanannya, perusahaan telah mengumpulkan pendanaan yang signifikan dari investor: Seri B senilai $1 miliar pada Juli 2021, $421 juta lagi pada Oktober 2021, dan Seri B lainnya pada Januari 2022 senilai $400 juta. Ini tidak termasuk dana yang dikumpulkan oleh FTX US, bursa independen yang melayani pengguna AS. Pada bulan Januari, FTX mengadakan pembiayaan terbarunya, yang bernilai $32 miliar.
Dengan pujian antusias dari sejumlah besar influencer media sosial, FTX dengan cepat menjadi terkenal dan secara luas dianggap sebagai "platform perdagangan" kripto yang paling nyaman dengan keamanan "sebanding dengan bank." Banyak pemimpin opini utama dan blogger YouTube yang mendukung FTX telah mengajari masyarakat cara "menikmati manfaatnya dengan mudah dan menjadi jutawan".
Poster promosi untuk sponsor FTX terhadap League of Legends
Segera setelah itu, FTX bergandengan tangan dengan sejumlah bintang hiburan papan atas, dan iklannya tersebar di semua platform utama, secara bertahap menarik perhatian publik. “Jika Anda tidak mempercayai cryptocurrency, Anda akan kehilangan peluang besar.” Pernyataan seperti itu lazim di dunia online tempat anak muda sering berkumpul.
Di dunia fisik, Bahama banyak mengadakan pesta besar dan mengundang banyak DJ ternama untuk membantu. Pengguna muda FTX berkata, "Ini sangat keren. Mereka adalah perusahaan dengan kemampuan untuk mengubah dunia dan memiliki sumber daya keuangan yang kuat."
Di bawah suasana optimis dan bimbingan media, FTX dengan cepat menarik pengguna dari lebih dari 100 negara. Metode masuk yang "aman" untuk sejumlah besar pengguna baru adalah: mendaftar - membeli beberapa FTT (mata uang platform FTX) - menjual ketika harga naik - menukarkannya dengan mata uang sah negara Anda sendiri, sehingga mewujudkan apresiasi kekayaan di pasar bullish. Film dokumenter tersebut menunjukkan bagaimana publik pernah mempromosikan FTX dan SBF ke altar, menaruh kepercayaan yang tinggi pada FTX, dan menginvestasikan sejumlah besar dana mereka di dalamnya.
Jika naskah sudah dijalankan sesuai ekspektasi semua orang, mungkin SBF benar-benar dewa bisnis, namun sayangnya keberuntungannya hanya bersifat jangka pendek. Bagi seorang pemimpin industri dengan valuasi $32 miliar, dan seorang miliarder muda yang secara aktif mempromosikan "Web3" di Kongres AS, semuanya hancur hanya dalam lima hari.
Tanpa sepengetahuan klien, SBF mengatur operasi keuangan yang rumit. Dia meminta FTX untuk meminjamkan lebih dari $8 miliar kepada Alameda Research (AR) untuk membeli mata uang kripto FTT miliknya sendiri, sehingga terus meningkatkan nilai pasar FTT dan menarik lebih banyak investor. Pengamat di pasar hanya dapat melihat satu perusahaan dana besar membeli cryptocurrency FTT dalam jumlah besar, yang tentunya akan memicu investor dan institusi kecil lainnya di pasar untuk mengikutinya.
Selanjutnya, FTX kemudian meminjamkan dana pelanggan dan investor ke AR untuk melakukan operasi arbitrase di pasar cryptocurrency. Yang lebih serius lagi adalah AR juga secara pribadi meminjamkan lebih dari $500 juta kepada SBF sendiri untuk membeli saham Robinhood.
Rangkaian operasi ini tampak sangat rumit dan kacau. Ini sepenuhnya merupakan metode yang beredar sendiri, terus-menerus meningkatkan nilai FTT, dan pada saat yang sama menggunakan dana untuk investasi pribadi SBF.
Masalah terbesarnya bukanlah regulasi, tapi kepercayaan. SBF memiliki pesona pribadi yang kuat dan dipuji sebagai penyelamat mata uang kripto oleh para penggemarnya, menarik banyak kepercayaan dan investasi.
Namun, jatuhnya koin Luna mengubah seluruh situasi. Efek berantai yang sangat besar terjadi di pasar secara instan. Kepanikan dengan cepat menyebar ke seluruh pasar mata uang kripto, dan berbagai mata uang kripto mulai turun tajam. Selanjutnya, nilai FTT juga anjlok, dan kinerja FTX menurun drastis. Ditambah dengan penurunan pasar mata uang kripto secara keseluruhan pada tahun 2022, pendanaan AR juga mengalami masalah. Pada saat kritis ini, orang dalam menyampaikan berita bahwa dana pelanggan FTX telah disalahgunakan secara ilegal, yang menyebabkan penukaran pelanggan dalam skala besar. Pernyataan Changpeng Zhao di Twitter semakin memperburuk kepanikan pasar, menyebabkan FTX terpuruk dan pada akhirnya mempercepat keruntuhan FTX.
Pada 11 November, bursa FTX yang berlokasi di Bahama mengumumkan pada hari Jumat bahwa lebih dari 100 perusahaan, termasuk anak perusahaannya, telah mengajukan perlindungan kebangkrutan di Amerika Serikat.
Sebagai salah satu platform perdagangan mata uang kripto terbesar di dunia, valuasi FTX yang berusia tiga tahun telah mencapai puncaknya sebesar $32 miliar sebelum runtuh. Di saat yang sama, nama SBF juga menghilang dari Bloomberg Billionaires Index, dan kekayaan bersihnya yang bernilai puluhan miliar menguap hanya dalam beberapa hari.
Selain itu, pada Desember 2022, SBF ditangkap di Bahama dan kini menghadapi tuntutan pidana di Amerika Serikat. Sehari setelah penangkapannya di Bahama, dia didakwa oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dengan tuduhan mengatur serangkaian penipuan yang sudah berlangsung lama.
Menurut pengajuan gugatan SEC, SBF dituduh menyalahgunakan dana pelanggan sejak awal pertukaran mata uang kripto miliknya. Dana tersebut digunakan untuk mendukung perusahaan dana lindung nilai miliknya, Alameda Research, dan digunakan untuk melakukan berbagai investasi ventura, membeli real estat, dan memberikan sumbangan politik.
SEC lebih lanjut mencatat bahwa FTX yang berbasis di Bahama telah mengumpulkan lebih dari $1,8 miliar dari investor ekuitas sejak Mei 2019, termasuk sekitar $1,1 miliar dari sekitar 90 investor AS. Namun, SEC mengklaim tindakan tersebut dilakukan secara rahasia. Pada saat yang sama, SBF juga gagal mengungkapkan perlakuan khusus yang diberikan kepada Alameda di platform FTX, termasuk menyediakan jalur kredit hampir tak terbatas, yang didanai oleh pelanggan platform, dan juga mengecualikan Alameda dari mematuhi langkah-langkah mitigasi risiko utama tertentu dari FTX. .
Penipuan besar seperti itu tampak seperti gunung besar, tetapi setiap partikel abu yang jatuh sangat membebani korbannya.
Di bawah kamera, seorang investor yang kecewa mengungkapkan perasaannya. Dia menginvestasikan US$2,1 juta, yang awalnya digunakan untuk membeli rumah dan mendidik anak-anaknya, ke FTX.
Beberapa pengguna FTX lainnya juga "dengan tenang" berbagi pengalaman mereka menentang FTX setelah pertama kali mempercayainya di depan kamera.
Kemarahan para korban kemudian beralih ke media sosial dan beberapa juru bicara selebriti terkenal. "Mereka memanipulasi ide-ide kami dan menyesatkan keputusan investasi saya." "Bisakah jutaan biaya dukungan mereka dikembalikan? Tolong kembalikan uang hasil jerih payah saya." .
Namun, ketika topik beralih ke "mengapa tidak ada yang mengetahui semua ini sebelumnya", kata-kata mereka menjadi tidak jelas dan mereka saling menuding.
Namun, ketika topik beralih ke "mengapa tidak ada yang mengetahui semua ini sebelumnya", kata-kata mereka menjadi tidak jelas dan mereka saling menuding.
Beberapa media menunjukkan bahwa perilaku penipuan FTX adalah tipikal "penyalahgunaan dana pelanggan untuk digunakan sendiri".
Setelah diselidiki lebih lanjut, beberapa dokumen menunjukkan bahwa "Alameda Research belum menjalani audit apa pun" dan bahkan pernyataan tidak adanya tindakan seperti "Inilah kehidupan" muncul dalam laporan tersebut. Selain itu, terdapat bukti bahwa tiga tahun lalu, FTX membayar $3,3 juta untuk membungkam seseorang yang mengungkap praktik penipuan dan pencucian uang FTX.
Layar uji coba SBF
2. 2018: SBF dan mitranya mengumpulkan dana untuk mendirikan Alameda Research mendirikan bursa FTX dan memutuskan untuk menempatkannya di Antigua dan Barbuda.
3. Mei 2019: Pertukaran FTX resmi dibuka untuk perdagangan; FTX berkembang pesat dan valuasinya mencapai US$18 miliar.
4. 2022: SBF ditangkap di Bahama dan menghadapi tuntutan pidana di Amerika Serikat; dituduh oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) merencanakan penipuan selama bertahun-tahun; SEC menuduh SBF menyalahgunakan dana pelanggan untuk mendukung Alameda Research. Dan melakukan modal ventura, pembelian real estate dan donasi politik; Pertukaran FTX dan afiliasinya mengajukan perlindungan kebangkrutan di Amerika Serikat;
5. 2023: SBF sedang bernegosiasi dengan jaksa AS untuk menyelesaikan perbedaan jaminan; investor terkait FTX mengajukan gugatan class action terhadap beberapa influencer media sosial, meminta kompensasi lebih dari $1 miliar, mantan eksekutif FTX Ryan Salame mengaku bersalah; Wali Amanat menentang mosi FTX untuk menjual, menjaminkan, dan melakukan lindung nilai terhadap aset digital. Sidang tentang mosi FTX dijadwalkan pada 13 September.
Pada bulan Oktober mendatang, departemen kehakiman akan melakukan persidangan paling penting dalam kasus FTX. Bisa atau tidaknya kita membuka babak baru, kita perlu mencermati tren perkembangan selanjutnya.
Dunia cryptocurrency selalu penuh dengan ketidakpastian dan volatilitas. Hal ini benar adanya dalam sejarah, dan masih tetap benar sampai sekarang. Ketika harga Bitcoin anjlok ke titik terendah dalam dua tahun, banyak investor dan pengamat pasar terjerumus ke dalam kebingungan dan kekhawatiran yang mendalam. Ketika FTX dan pemimpinnya yang dipandang sebagai pilar stabilitas runtuh begitu cepat, banyak orang bertanya-tanya, jika FTX dan pemimpinnya yang seperti jimat bisa jatuh seperti ini, siapa selanjutnya?