Hari ini kami terus melihat proyek-proyek yang juga merupakan proyek di kisaran 300. Karena kami telah berbicara banyak tentang kisaran 200-300, pertama-tama kami akan memilih beberapa proyek yang lebih baik di kisaran 300. Proyek ini juga merupakan DEX , dan saat ini dibutuhkan sekitar satu tahun. Ini telah meningkat 10 kali lipat, dan rebound saat ini tidak buruk. Nilai pasar proyek hanya 93 juta dolar AS, dan nilai pasar yang sepenuhnya terbuka adalah 1,9 miliar.
1. Perkenalan
Protokol ApeX adalah pertukaran desentralisasi (DEX) tanpa izin dan non-penahanan terkemuka yang didirikan pada tahun 2022.
Produk pertamanya, ApeX Pro, mempromosikan perdagangan derivatif terdesentralisasi melalui model buku pesanan, menyediakan kontrak abadi lintas margin dalam USDC dan USDT, dan mendukung perdagangan dengan leverage hingga 50x di lebih dari 45 pasangan perdagangan.
Produk terbaru ApeX, ApeX Omni, adalah DEX modular, berpusat pada niat, dan agnostik lintas rantai yang bertujuan untuk mendefinisikan kembali pengalaman perdagangan terdesentralisasi melalui kerangka perdagangan likuiditas multi-rantai yang terintegrasi dan melalui fitur-fitur inovatif dan kinerja yang kuat. Tingkatkan pengalaman perdagangan DEX.
2. Matriks Produk
-Apex Omni: platform perdagangan agregasi likuiditas multi-rantai berdasarkan arsitektur modular dan berpusat pada niat.
Perdagangan kontrak abadi dengan leverage hingga 100x memastikan likuiditas tinggi dan slippage rendah. Nikmati bebas biaya bahan bakar, biaya transaksi sangat rendah, dan kecepatan transaksi sangat cepat sebesar 10.000 transaksi per detik (TPS).
-Apex Pro: Platform perdagangan non-penahanan yang memberi komunitas meta kontrak abadi lintas margin tanpa batas (mendukung hingga 50x) melalui kerangka perdagangan sosial baru.
Dengan mengintegrasikan mesin skalabilitas Layer 2 StarkWare StarkEx dan Validium, ApeX Pro menawarkan kontrak abadi lintas margin dengan dukungan multi-rantai, biaya rendah, likuiditas mendalam, dan keamanan maksimum.
- Taruhan Puncak:
-ApexSLP:
-Robot Puncak
3.Fitur
Tanpa Izin: Pengguna dapat membuat pasangan perdagangan apa pun tanpa izin
Kontrak Berjangka Dua Arah: mendukung kontrak maju dan kontrak terbalik
eAMM: Elastic AMM, AMM yang hanya perlu menyediakan aset nyata sebagai likuiditas
PCV: Nilai yang Dikontrol Protokol, yaitu nilai yang dikontrol protokol
Modus 3.1eAMM
Model perdagangan yang mendasari protokol ApeX mengadopsi model eAMM, yang disebut model pembuat pasar otomatis elastis.
Penyedia likuiditas (LP) tidak perlu menyediakan dua aset nyata untuk menyuntikkan likuiditas seperti Uniswap, tetapi hanya perlu menyuntikkan satu aset nyata, yang disebut juga aset dasar, dan aset lainnya adalah aset virtual dengan pasokan elastis (misalnya jika Anda menyetor WETH/USDT, Anda hanya perlu menyetor ETH, USDT dihitung secara otomatis).
Selain itu, eAMM berbeda dari model AMM lainnya karena memperkenalkan mekanisme Rebase. Ketika harga kumpulan eAMM sangat menyimpang dari harga oracle eksternal, Rebase dapat dipicu. Pada saat ini, jumlah aset virtual di kumpulan eAMM akan otomatis bertambah atau berkurang untuk menjaga harga eAMM tetap konsisten dengan harga. harga pasar luar. Mekanisme ini akan menjaga harga eAMM dalam kisaran deviasi yang wajar dari harga pasar eksternal dan menghindari kondisi pasar pin yang independen.
3.2 Kontrak abadi
Derivatif yang saat ini disediakan oleh protokol ApeX adalah kontrak abadi, yang mendukung kontrak maju dan mundur. Misalnya, untuk pasangan dagang WETH/USDC dan WBTC/USDC, jika margin keduanya USDC, maka ini merupakan kontrak forward; jika marginnya masing-masing berbasis mata uang WETH dan WBTC, maka ini merupakan kontrak terbalik.
Terlepas dari apakah itu kontrak forward atau kontrak invers, pasangan perdagangan apa pun dapat dibuat secara bebas oleh pengguna mana pun tanpa izin. Ini adalah fitur yang saat ini tidak dimiliki oleh protokol derivatif lainnya.
Dalam proses perdagangan, pedagang membuka posisi panjang atau pendek dengan menyetorkan aset margin. Pada tingkat kontrak pintar yang mendasarinya, setiap akun hanya akan mempertahankan satu posisi untuk setiap pasangan perdagangan. Anda dapat menambah atau mengurangi margin untuk posisi ini, atau menambah atau mengurangi posisi. Ini mendukung likuidasi penuh dan sebagian, dan bahkan likuidasi sebagian didukung . Anda dapat membuka posisi ke arah yang berlawanan.
Selain itu, perjanjian perdagangan derivatif lainnya pada dasarnya menetapkan leverage pembukaan maksimum yang tetap, sehingga jumlah pembukaan maksimum di bawah margin yang ditentukan juga tetap. Jumlah pembukaan maksimum protokol ApeX dihitung secara dinamis, dan rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
Diantaranya, yang paling penting adalah tingkat margin pembukaan dan kedalaman pool. Ketika margin pembukaan pengguna relatif kecil dibandingkan dengan kedalaman kolam, jumlah pembukaan maksimum terutama ditentukan oleh tingkat margin pembukaan, yang juga setara dengan kelipatan pembukaan maksimum tetap. Ketika margin pembukaan pengguna meningkat, batas kedua pada jumlah pembukaan maksimum akan meningkat secara bertahap, menyebabkan kelipatan leverage aktual yang dapat dibuka pengguna berkurang seiring dengan peningkatan jumlah dana. Solusi ini tidak hanya mempertimbangkan keamanan posisi, namun juga meningkatkan tingkat pemanfaatan dana.
3.3PCV
Protokol ApeX terutama mengimplementasikan PCV (Protocol Control Value) melalui mekanisme Bonding. Prinsip dasarnya adalah menangkap aset nyata pengguna dengan menjual APEX (token tata kelola protokol ApeX) yang didiskon, dan memasukkan aset yang diperoleh ke dalam eAMM untuk menambah likuiditas. Dengan cara ini, likuiditas dimiliki oleh protokol, bukan pengguna.
Selain itu, likuiditas yang dikendalikan oleh protokol itu sendiri dapat terus menghasilkan biaya transaksi dari eAMM, dan akumulasi biaya dapat diinvestasikan kembali melalui berbagai strategi untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Empat. Arsitektur teknis
Dari segi teknis implementasi, keseluruhan protokol ApeX sebenarnya dapat dibagi menjadi dua bagian: protokol utama dan protokol periferal. Protokol utama mengimplementasikan fungsi transaksi inti, sedangkan protokol periferal berisi beberapa modul, antara lain Bonding, Staking, dan Referral.
Diagram arsitektur protokol utama adalah sebagai berikut:
Ada empat peran utama di antara kelompok pengguna perjanjian utama:
Trader: Trader, kelompok pengguna utama yang menggunakan protokol.
LP: Penyedia Likuiditas, penyedia likuiditas, dan rekanan Trader.
Likuidator: Likuidator yang dapat melakukan operasi likuidasi pada posisi yang mencapai ambang likuidasi dan menerima insentif likuidasi.
Arbitrase: Ketika jaringan internal sangat menyimpang dari harga oracle eksternal, harga pasar dapat disesuaikan melalui rebase.
Perjanjian induk terutama mencakup kontrak-kontrak berikut:
Router: Pintu masuk utama Trader & LP untuk berinteraksi dengan protokol utama.
Pabrik: Kontrak yang digunakan untuk membuat dan menanyakan pasangan perdagangan. Untuk menghindari masalah kode kontrak yang melebihi ukuran dalam satu Pabrik, kontrak tersebut dibagi menjadi tiga kontrak: PairFactory, AmmFactory, dan MarginFactory.
Amm: mengimplementasikan kontrak dasar eAMM. Setiap pasangan perdagangan memiliki contoh kontrak Amm. Pada saat yang sama, ia mewarisi LiquidityERC20, kontrak LP Token.
Margin: Kontrak dasar yang mengelola posisi pengguna. Setiap pasangan perdagangan juga memiliki contoh kontrak Margin, yang terikat pada contoh Amm. Pada saat yang sama, ia mewarisi antarmuka Vault dan mengelola aset nyata.
Config: mengatur semua parameter konfigurasi yang digunakan oleh protokol utama.
PriceOracle: harga kontrak Oracle.
Ekonomi token
APEX adalah token yang memberikan hak tata kelola, sedangkan BANA adalah token hasil perdagangan di ApeX Pro.
Terdapat total pasokan 1 miliar token $APEX, dengan total pasokan saat ini sebesar 600.000.000 dan 47.472.046 saat ini beredar. Harga saat ini adalah $1,9, dan harga puncaknya adalah $3,8459 (27-03-2024). Dalam hal distribusi token, 23% token dialokasikan ke tim inti dan investor awal, dan 77% sisanya digunakan untuk imbalan partisipasi, pembangunan ekosistem, dan peluncuran likuiditas. Bagian dari pasokan APEX digunakan untuk membuat BANA, token hadiah yang mendukung aktivitas perdagangan dan perolehan ApeX Pro.
Pemegang APEX menikmati tata kelola, insentif protokol, dan hak staking. Melalui APEX, anggota komunitas memiliki kendali atas parameter tata kelola dan protokol.
Singkatnya, proyek ini adalah kontrak abadi DEX. Volume transaksi saat ini adalah 65 miliar dan jumlah transaksi adalah 70 juta. Jika dibandingkan dengan GMX terkemuka, masih ada sedikit kesenjangan volume transaksinya 200 miliar dan 630.000. Bagi pengguna, GMX keluar pada tahun 2021. Misalnya Apex setahun sebelumnya, tetapi volume transaksinya 4 kali lebih tinggi. GMX saat ini memiliki nilai pasar 200 juta dolar AS, sedangkan apex FDV sudah 2 miliar, jadi dari sudut pandang ini masih agak tinggi, dan masih banyak saham yang tidak beredar, jadi penilaian yang wajar harusnya lebih rendah. Tapi kalau dilihat dari data dashboard, apalagi dalam seminggu terakhir, volume transaksinya melonjak. Pada tanggal 5 Agustus, volume transaksinya mencapai 1,3 miliar, jadi kita masih harus melihat secara dinamis apakah ke depannya akan terus tumbuh pada data, Anda juga dapat menaikkan ambang batas pembelian. Mengenai strategi token spesifik, kami masih berkomunikasi dengan basis penggemar di planet ini. #内容挖矿