Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) akhirnya menyetujui ETF spot ether, yang mulai diperdagangkan pada tanggal 23 Juli 2024. Ini adalah tonggak penting bagi industri mata uang kripto yang dibangun di atas kesuksesan ETF bitcoin spot sebelumnya. Langkah ini telah meningkatkan minat dan optimisme pasar, yang mencerminkan penerimaan dan integrasi aset digital yang lebih luas ke dalam sistem keuangan.
Namun, ETF Ethereum juga telah menjadi bahan perdebatan mengenai dampak jangka panjang yang mungkin ditimbulkannya terhadap ekosistem Ethereum — terutama karena ETF diwajibkan untuk mengecualikan staking, yang merupakan bagian mendasar dari blockchain Ethereum.
Panduan ini akan merinci semua yang perlu Anda ketahui tentang ETF Ethereum, termasuk cara kerjanya, tantangan yang mungkin dihadapi ETF (dan jaringan Ethereum) di masa depan, lanskap peraturan yang kompleks di AS, dan, tentu saja, daftar detailnya. dari kesembilan ETF yang disetujui pada Juli 2024.
Navigasi Cepat
Apa itu Spot Etrehereum ETF?
Penukaran dalam Bentuk Barang/Tunai untuk ETF Spot Ethereum
Model Penebusan Dalam Bentuk Barang
Model Penukaran Tunai
Seberapa Berbedakah ETF Ethereum dengan ETF Bitcoin?
ETF Ethereum Spot Terbaik
iShares Ethereum Trust (ETHA) milik BlackRock
Kepercayaan Ethereum Skala Abu-abu (ETHE)
Kepercayaan Mini Ethereum Skala Abu-abu (ETH)
Franklin Ethereum ETF (EZET)
VanEck Ethereum ETF (ETHV)
Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
21 Membagikan Inti Ethereum ETF (CETH)
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
Dana Fidelity Ethereum (FETH)
Cara Berinvestasi di ETF Spot Ethereum: Yang Perlu Anda Ketahui
Alternatif untuk Spot Ethereum ETF
Manfaat ETF Spot Ethereum
Penutupan Pikiran – ETF Ethereum Terbaik di tahun 2024
Apa itu ETF Spot Ethereum?
Dana yang diperdagangkan di bursa Ethereum (ETF) adalah produk keuangan yang melacak harga Ethereum (ETH), memungkinkan investor untuk membeli dan menjual saham di bursa saham tradisional. Ini memberikan cara yang teregulasi dan mudah untuk mendapatkan paparan terhadap kinerja ETH tanpa perlu repot mengelola aset digital secara langsung.
Dengan beroperasi di pasar keuangan tradisional, ETF ini menawarkan jalur investasi yang aman dan patuh, meningkatkan kepercayaan investor dan mematuhi peraturan keuangan yang ditetapkan.
Mengingat ekosistem Ethereum yang kompleks, salah satu tantangan utama yang memperlambat persetujuan ETF Ethereum spot adalah menetapkan prosedur pembelian dan penjualan yang disepakati. Artinya, memilih antara model penebusan dalam bentuk barang dan tunai.
Penukaran dalam Bentuk Barang/Tunai untuk ETF Spot Ethereum
Seperti ETF Bitcoin spot, SEC meminta penerbit agar semua ETF Ethereum menggunakan model penebusan tunai dan bukan dalam bentuk barang, selaras dengan preferensi agensi untuk meningkatkan pengawasan peraturan dan integritas pasar dalam sarana investasi berbasis kripto.
Sementara kami membahas cara kerja model in-kind vs. in-cash dalam panduan kami tentang ETF Bitcoin Terbaik di tahun 2024: Biaya, Alternatif, dan Cara Membeli, mari kita rekap singkat tentang cara kerja model ini.
Model Penebusan Dalam Bentuk Barang
Model penebusan dalam bentuk barang membantu ETF menjaga efisiensi pajak dengan menghindari penjualan sekuritas yang dihargai untuk memenuhi penebusan. Dua poin penting untuk model khusus ini meliputi:
Proses Pertukaran:
Peserta yang berwenang (AP) menukarkan saham ETF dengan sekeranjang sekuritas dasar yang dimiliki oleh ETF, bukan dengan uang tunai. Hanya AP — biasanya investor institusional — yang dapat menukarkan saham tersebut secara langsung dengan sekeranjang sekuritas/aset yang mendasarinya secara proporsional.
Efisiensi Pajak yang Lebih Baik:
Penebusan dalam bentuk barang tidak memicu peristiwa kena pajak untuk ETF yang dipermasalahkan karena tidak ada sekuritas yang dijual untuk menghasilkan uang tunai, dan pajak keuntungan modal ditangguhkan bagi pemegang saham yang tidak melakukan penebusan, menjadikan model ini lebih hemat pajak dibandingkan reksa dana. Institusi mendapatkan keuntungan dari pengurangan biaya perdagangan dan transaksi.
Model Penukaran Tunai
Model penebusan tunai melibatkan warga yang terkena dampak menerima uang tunai dan bukan sekeranjang sekuritas ketika menebus saham ETF. Model ini relatif standar untuk ETF yang memiliki aset kurang likuid atau ETF yang dikelola secara aktif dan lebih memilih untuk merahasiakan strateginya. Pendeknya:
Proses Pertukaran:
Warga yang terkena dampak menyetor uang tunai ke ETF, yang kemudian digunakan untuk membeli aset dasar— atau ETF menjual aset dasar untuk menghasilkan uang tunai yang dibutuhkan. Singkatnya, AP menukarkan saham ETF dengan uang tunai yang setara dengan nilai aset bersih (NAV) saham yang ditebus.
Fleksibilitas dan Biaya.
In-cash menyederhanakan proses penebusan dengan memperdagangkan uang tunai dibandingkan surat berharga, namun cara ini kurang efisien dalam perpajakan karena menjual surat berharga untuk menghasilkan uang tunai dapat memicu peristiwa kena pajak, yang mengarah pada distribusi keuntungan modal yang mempengaruhi seluruh pemegang saham. Saat menjual aset dasar, biaya transaksi yang lebih tinggi timbul karena spread bid/ask dan komisi broker.
Demikian pula untuk mengenali ETF Bitcoin, SEC mengamanatkan bahwa penukaran harus dilakukan dalam bentuk tunai, bukan dalam bentuk barang untuk kesembilan ETF Ethereum yang disetujui.
Berikut tabel yang menampilkan hal di atas:
Seberapa Berbedakah ETF Ethereum dengan ETF Bitcoin?
Meskipun cara kerjanya sama dengan menggunakan uang tunai untuk penukaran barang, sifat kedua mata uang kripto ini berbeda terutama karena algoritme konsensus masing-masing koin.
Staking Ethereum, Masalah Terbesar SEC
Setelah Ethereum membuang model Proof-of-Work (PoW) pada tahun 2022 dan mengadopsi model Proof-of-Stake (PoS), banyak pertanyaan muncul mengenai kelayakannya sebagai sarana investasi tradisional bagi investor institusi.
Sama seperti penambang yang sangat penting dalam jaringan Bitcoin, staking juga sangat penting untuk mekanisme konsensus Ethereum (jika tidak, ini tidak akan disebut sebagai bukti kepemilikan). Staking memungkinkan pemegangnya mengunci ETH mereka untuk memvalidasi transaksi dan mengamankan jaringan dengan imbalan hadiah.
Staking telah menjadi salah satu mekanisme perolehan hasil paling populer di pasar kripto karena dapat secara signifikan meningkatkan laba atas investasi (ROI) pemegang kripto. Hadiah staking biasanya berkisar antara 1% hingga 4% per tahun, sementara beberapa pool dapat menghasilkan lebih dari 10% pada bulan April. Ini mirip dengan bunga pada rekening tabungan—tetapi pada steroid.
Namun, SEC tidak terlalu menyukai gagasan ini dan menyatakan bahwa staking mirip dengan kontrak investasi.
Sikap SEC tentang Mempertaruhkan ETF
SEC telah mengamanatkan bahwa ETF Ethereum mengecualikan fitur staking untuk mendapatkan persetujuan peraturan. Keputusan agensi ini didasarkan pada kekhawatirannya bahwa staking dapat dianggap sebagai penawaran sekuritas yang tidak terdaftar.
Penafsiran Komisi didasarkan pada Uji Howey, yang menilai apakah suatu aset memenuhi syarat sebagai kontrak investasi. Menurut logika agensi, staking melibatkan investasi uang dengan ekspektasi keuntungan yang diperoleh dari upaya orang lain, yang berpotensi mengklasifikasikannya sebagai sekuritas.
Jadi, untuk menyelaraskan dengan ekspektasi peraturan SEC dan menghindari tantangan hukum, penerbit ETF Ethereum spot, seperti BlackRock, Grayscale, dan Bitwise, mengubah pengajuan ETF mereka untuk mengecualikan ketentuan staking. Penyesuaian strategis ini diperlukan untuk mendapatkan persetujuan SEC.
Hal ini menimbulkan konsekuensi tertentu:
Mengurangi Daya Tarik:
Tanpa staking, ETF spot Ethereum mungkin kurang menarik bagi investor dibandingkan dengan kepemilikan ETH langsung, yang memungkinkan staking dan imbalan terkait. Hal ini dapat menyebabkan laba atas investasi keseluruhan yang lebih rendah bagi pemegang ETF.
Kepatuhan terhadap peraturan:
Tidak termasuk staking memastikan bahwa ETF mematuhi peraturan SEC, menghindari potensi masalah hukum, dan memfasilitasi proses persetujuan yang lebih lancar.
Dinamika Pasar:
Ini mungkin faktor terpenting di sini.
Tidak adanya staking pada ETF Ethereum dapat memengaruhi ekosistem Ethereum dan dinamika pasar ETH, termasuk jumlah total ETH yang dipertaruhkan serta keamanan jaringan dan desentralisasi secara keseluruhan. Hal ini mengacu pada fakta bahwa tidak seorang pun yang terkait dengan ETF Ethereum, bahkan kustodian, tidak dapat melakukan staking ETH. Anda dapat menemukan informasi ini di pengajuan S-1 Franklin Templeton:
Oleh karena itu, apa yang terjadi pada semua ETH yang dipegang oleh kustodian? Ini adalah pertanyaan yang diajukan Swissblock dalam postingan blognya yang berjudul ETH ETFs, versi “tanpa kafein” dari Ethereum, yang menyatakan bahwa tanpa staking, investor kehilangan bagian mendasar dari apa yang membuat Ethereum unik:
“[Ether] memberdayakan mesin Web3 dan kemungkinan besar akan memungkinkan penerapan yang akan mendorong nilai terdesentralisasi dalam kehidupan setiap orang dengan cara yang bahkan belum dapat kita pahami. ETF hanyalah bayangan spekulatif yang dapat Anda gunakan untuk bertaruh pada masa depan sambil kehilangan kepemilikan nyata dan mempertaruhkan imbalan demi kenyamanan.”
Meskipun lingkungan peraturan saat ini mengharuskan pengecualian staking dari ETF Ethereum, terdapat perdebatan yang sedang berlangsung dan potensi perubahan di masa depan. Pengamat dan analis pasar berharap bahwa seiring dengan berkembangnya kerangka peraturan, staking pada akhirnya dapat dimasukkan ke dalam produk keuangan ini, sehingga meningkatkan daya tariknya dan lebih selaras dengan fitur unik Ethereum. Itu masih harus dilihat.
ETF Ethereum Spot Terbaik
Sekarang setelah kita memiliki semua informasi penting, mari kita tinjau ETF Ethereum terbaik.
Ingatlah bahwa fakta dan informasi penting dari dana tersebut dapat berubah, dan informasi tertentu tidak tersedia untuk umum atau berbeda untuk setiap dana. Misalnya, reksa dana tertentu lebih suka menampilkan Nilai Aktiva Bersih (BlackRock), sementara reksa dana lainnya, seperti Grayscale, menggunakan Asset Under Management (AUM).
iShares Ethereum Trust (ETHA) milik BlackRock
BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) adalah ETF Ethereum terbesar yang dikelola oleh manajer aset terbesar dalam sejarah, BlackRock.
Seperti ETF lainnya, ETHA dirancang untuk memberi investor eksposur terhadap harga spot ETH. Hal ini memungkinkan investor tradisional mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga ETH tanpa harus membeli atau memiliki mata uang kripto secara langsung.
Saham ETHA diperdagangkan di Nasdad dengan biaya 0,12% hingga periode pelepasan berakhir atau dana mencapai $2,5 miliar, yang kemudian biayanya akan dinaikkan menjadi 0,25%.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Awal pendanaan: 23 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,25% (0,12%)
Periode/batas pengabaian: 12 bulan atau $2,5 miliar
Pertukaran: Nasdaq
Jenis: Baru
Penjaga: Coinbase
Kepercayaan Ethereum Skala Abu-abu (ETHE)
Grayscale Ethereum Trust (ETHE) adalah ETF Ethereum terbesar kedua berdasarkan volume dan dikelola oleh Grayscale Investments.
Produk ini memberi investor eksposur terhadap ETH tanpa membeli aset secara langsung, sehingga menyederhanakan proses investasi di ekosistem Ethereum. Ini pertama kali diluncurkan sebagai penempatan pribadi pada tahun 2017 dan mulai diperdagangkan secara publik di Pasar OTC pada pertengahan tahun 2019. Grayscale mengubah kepercayaan menjadi ETF dan memperbaruinya menjadi NYSE Arca pada tahun 2024.
ETHE membebankan biaya pengelolaan tahunan sebesar 2,5%, yang merupakan jumlah yang cukup tinggi, namun biaya tersebut mencakup biaya yang terkait dengan administrasi dan penyimpanan saldo ETH-nya.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendahuluan dana: 14 Desember 2017
Biaya (dengan keringanan): 2,50%
Periode pengabaian: Tidak ada
Pertukaran: NYSE Arca
Penjaga: Coinbase
Jenis: Konversi
Kepercayaan Mini Ethereum Skala Abu-abu (ETH)
Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) adalah produk keuangan baru yang diluncurkan oleh Grayscale Investments, menawarkan biaya yang jauh lebih rendah daripada ETHE Grayscale.
Dana tersebut mulai diperdagangkan di NYSE Arca pada 23 Juli 2024. Seperti ETF lainnya. Ini dirancang untuk memberikan investor eksposur terhadap ETH (koin, bukan dana). Namun perlu diingat bahwa ETH bukanlah dana yang terdaftar berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Artinya, ETH tidak tunduk pada peraturan berdasarkan undang-undang ini, tidak seperti kebanyakan reksa dana atau ETF.
Secara keseluruhan, perbedaan antara ETH dan ETHE adalah ETH tidak membebankan biaya apa pun hingga mencapai $2 miliar (atau setelah enam bulan perdagangan); maka biayanya akan dinaikkan menjadi 0,15%, yang relatif standar untuk ETF.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendahuluan dana: 18 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,15% (0,00%)
Periode/batas pengabaian: 6 bulan atau hingga $2 miliar
Pertukaran: NYSE Arca
Jenis: Baru
Penjaga: Coinbase
Franklin Ethereum ETF (EZET)
Franklin Ethereum ETF (EZET) adalah ETF Ethereum teratas yang memungkinkan investor tradisional mendapatkan eksposur terhadap harga spot ETH.
Seperti Mini Trust Grayscale, ETF diluncurkan dengan biaya awal 0,00%, efektif hingga 31 Januari 2025, atau hingga dana tersebut mengumpulkan aset $10 miliar. Setelah periode ini, rasio biaya akan naik menjadi 0,19%.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendahuluan dana: 23 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,19% (0,00%)
Periode/batas pengabaian: 31 Januari 2025, atau $10 miliar
Pertukaran: Cboe BZX
Jenis: Baru
Penjaga: Coinbase
VanEck Ethereum ETF (ETHV)
VanEck Ethereum ETF (ETHV) memberi investor paparan langsung terhadap ETH, menawarkan cara mudah untuk mendapatkan paparan terhadap kinerja mata uang kripto.
ETHV adalah bagian dari penawaran ETF yang berfokus pada kripto dari VanEck, yang mencakup VanEck Bitcoin Trust (HODL) dan VanEck Digital Transformation ETF (DAPP). Oleh karena itu, VanEck dikenal sebagai perintis eksposur aset digital langsung di pasar produk yang diperdagangkan di bursa di AS. Dana tersebut tidak akan membebankan biaya apa pun hingga mencapai 12 bulan (dimulai dari hari perdagangan pertama) atau mencapai $1,5 miliar.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendahuluan dana: 25 Juni 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,20% (0,00%)
Periode/batas pengabaian: 12 bulan atau $1,5 miliar
Pertukaran: Cboe BZX
Jenis: Baru
Penjaga: Gemini
Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
Bitwise Ethereum ETF (ETHW) diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) dan menyediakan metode yang teregulasi dan sederhana bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke ETH. Dana tersebut membeli ETH dan menyimpan dana tersebut menggunakan Bank of New York Mellon, salah satu bank terbesar dan paling ramah kripto di AS.
ETHW tidak membebankan biaya bebas biaya untuk enam bulan pertama atau aset awal sebesar $500 juta. Kemudian akan dikenakan biaya pengelolaan sebesar 0,20% yang juga cukup standar.
Catatan: Jangan bingung antara Bitwise Ethereum Fund, dana swasta untuk investor terakreditasi, dengan Btiwise Ethereum ETF (ETHW), dana yang diperdagangkan di bursa spot sebenarnya untuk ETH.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendahuluan dana: 22 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,20% (0,00%)
Masa pengabaian/batas: 6 bulan atau $500 juta
Pertukaran: NYSE Arca
Jenis: Baru
Kustodian: Bank of New York Mellon
21 Membagikan Inti Ethereum ETF (CETH)
21Shares Core Ethereum ETF (CETH) menawarkan cara yang efisien dan aman untuk berinvestasi di Ethereum, menghilangkan kerumitan kepemilikan langsung. CETH membeli ETH dan menyimpan dananya melalui Coinbase Custody.
CETH adalah bagian dari penawaran ETF 21Shares yang berfokus pada kripto, termasuk ETF Bitcoin. 21Shares juga memiliki beberapa produk yang diperdagangkan di bursa di AS dan global.
Dana tersebut dimulai dengan pendekatan tanpa biaya yang mirip dengan Mini Trust Grayscale, tetapi biaya standar 0,21% akan diterapkan setelah 31 Januari 2025, atau untuk aset $500 juta pertama.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendanaan dimulai: 22 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,21% (0,00%)
Masa pengabaian/batas: 6 bulan atau $500 juta
Pertukaran: Cboe BZX
Jenis: Baru
Penjaga: Coinbase
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) memulai debutnya pada 23 Juli 2024, melalui kolaborasi antara Invesco Ltd. dan Galaxy Asset Management, serupa dengan apa yang mereka lakukan dengan ETF Bitcoin bersama mereka.
ETF berinvestasi langsung di ETH dan memperdagangkan sahamnya di Cboe BZX Exchange. Secara keseluruhan, QETH menawarkan cara yang mudah dan mudah diakses bagi beragam investor untuk mendapatkan eksposur terhadap harga spot ETH.
Ini adalah salah satu dana dengan biaya tetap sebesar 0,25%; tidak ada periode pengabaian/batas yang berlaku.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Pendanaan dimulai: 23 Juli 2024.
Biaya (dengan keringanan): 0,25%
Masa/batas pengabaian: Tidak ada
Pertukaran: Cboe BZX
Jenis: Baru
Penjaga: Coinbase
Dana Fidelity Ethereum (FETH)
Fidelity Ethereum Fund (FETH) memberikan kepemilikan pecahan atas Ethereum melalui struktur dananya, memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga Ethereum tanpa menangani mata uang kripto secara langsung. ETF ini menawarkan opsi investasi yang teregulasi dan nyaman bagi investor individu dan institusi.
ETH dilindungi oleh lembaga kustodi tepercaya perusahaan, Fidelity Digital Assets, yang telah diatur oleh Departemen Layanan Keuangan New York sejak 2019.
Namun, FETH tidak terdaftar berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 atau diatur berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas tahun 1936, yang berarti FETH tidak memiliki perlindungan investor yang biasanya terkait dengan peraturan ini.
Dana tersebut tidak memungut biaya, dibebaskan hingga 1 Januari 2025. Setelah periode ini, rasio biaya sebesar 0,25% akan diterapkan.
Fakta Dana
Ikhtisar dan fakta pendanaan:
Awal pendanaan: 23 Juli 2024
Biaya (dengan keringanan): 0,25% (0,00%)
Masa pengabaian/batasan: 31 Desember 2024
Pertukaran: Cboe BZX
Jenis: Baru
Kustodian: Aset Digital Fidelity
Cara Berinvestasi di ETF Spot Ethereum: Yang Perlu Anda Ketahui
Pertama, Anda perlu membuka akun pialang dan memilih ETF yang ingin Anda investasikan. Namun, tidak semua broker menawarkan perdagangan ETF, dan beberapa mungkin juga memiliki opsi deposit yang berbeda.
Robinhood adalah salah satu dari sedikit broker yang menawarkan perdagangan ETF. Setelah akun Anda siap, setor uang tunai untuk memulai perdagangan. Langkah-langkahnya cukup sederhana:
Buka akun investasi.
Danai akun dengan uang tunai.
Pilih ETF yang ingin Anda beli.
Jalankan perdagangan untuk membeli saham ETF.
Meskipun ide/tujuannya cukup jelas (yaitu, mendapatkan eksposur ETH), ada beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan:
Rasio Biaya
Bandingkan biaya pengelolaan berbagai ETF. Saat ini banyak emiten yang menawarkan keringanan biaya untuk periode awal.
Aset yang Dikelola (AUM)
Dana yang lebih besar mungkin menawarkan likuiditas yang lebih baik dan kesalahan pelacakan yang lebih rendah.
Reputasi Emiten
Pertimbangkan rekam jejak dan reputasi penyedia ETF.
Volume Perdagangan
Volume perdagangan yang lebih tinggi umumnya menunjukkan likuiditas yang lebih baik dan spread bid-ask yang lebih ketat.
Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah kurangnya imbalan staking. Staking langsung pada Ethereum adalah prosedur yang lebih kompleks yang memerlukan praktik kebersihan dengan keamanan tinggi dan tingkat pengetahuan tertentu tentang Ethereum serta cara kerjanya.
Terakhir, periksa apakah Anda ingin membeli dan menahan atau aktif memperdagangkan saham tersebut. Bagi trader aktif, likuiditas dan spread bid-ask yang ketat lebih penting karena seringnya perdagangan masuk dan keluar posisi. Likuiditas yang lebih tinggi memungkinkan masuk dan keluar lebih mudah dan biaya perdagangan lebih rendah.
Investor jangka panjang harus memprioritaskan ETF berbiaya rendah untuk memaksimalkan keuntungan, dengan memperhatikan rasio biaya dan potensi keringanan biaya. Trader aktif harus fokus pada ETF dengan likuiditas tinggi dan spread bid-ask yang ketat untuk mengurangi biaya perdagangan.
Mirip dengan ETF Bitcoin, Fidelity juga memungkinkan Anda memperdagangkan ETF menggunakan akun broker, dan Anda dapat membuka akun menggunakan IRA, HSA, atau akun broker sederhana.
Alternatif untuk Spot Ethereum ETF
Jika Anda mencari alternatif untuk melihat ETF Ethereum, ada beberapa opsi yang memberikan paparan terhadap Ethereum.
Berikut beberapa alternatif utama, masing-masing dengan karakteristik unik dan potensi manfaat.
Investasi Cryptocurrency Langsung
Jika Anda merasa nyaman dengan risiko dan kerumitannya, Anda cukup membeli Ethereum melalui bursa mata uang kripto atau melakukan pertukaran di bursa terdesentralisasi dengan menghubungkan dompet DeFi Anda. Anda kemudian dapat mempertaruhkan ETH untuk menghasilkan hasil.
ETF Ethereum Berbasis Berjangka
ETF Ethereum berbasis berjangka saat ini tersedia di AS. Mereka berinvestasi dalam kontrak berjangka Ethereum daripada memegang mata uang kripto secara langsung. ETF Ethereum berbasis masa depan yang terkenal meliputi:
ProShares Ether Strategy ETF (EETH): ETF ini berinvestasi dalam kontrak berjangka Ethereum, memberikan paparan tidak langsung terhadap Ethereum.
VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT): Opsi lain yang berfokus pada masa depan Ethereum, menawarkan pendekatan investasi tidak langsung serupa.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): ETF ini juga berinvestasi di Ethereum futures dan menawarkan potongan biaya hingga Oktober 2025, menjadikannya pilihan yang berpotensi hemat biaya.
Catatan yang Diperdagangkan di Bursa Ethereum (ETN)
ETN menyediakan cara lain untuk mendapatkan eksposur ke Ethereum. Tidak seperti ETF, ETN adalah instrumen utang yang melacak kinerja aset dasar dan sering kali didukung secara fisik oleh mata uang kripto. Contohnya meliputi:
WisdomTree Physical Ethereum: Ini adalah ETN yang secara fisik didukung oleh Ethereum, menawarkan tautan langsung ke kinerja mata uang kripto.
Global X Ethereum ETP: ETN lain yang didukung oleh Ethereum yang memberikan manfaat serupa.
21Shares Ethereum Staking ETP: ETN ini menawarkan eksposur ke Ethereum dan manfaat tambahan dari hadiah staking.
ETF Blockchain
ETF Blockchain berinvestasi pada teknologi blockchain dan perusahaan infrastruktur mata uang kripto, memberikan eksposur yang lebih luas ke sektor ini dibandingkan investasi langsung pada mata uang kripto. Contohnya meliputi:
Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK): ETF ini berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang banyak terlibat dalam teknologi blockchain, menawarkan eksposur ke infrastruktur yang mendukung mata uang kripto.
Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN): Dana ini berfokus pada perusahaan yang mengembangkan dan memanfaatkan teknologi blockchain, memberikan pendekatan yang terdiversifikasi untuk berinvestasi di ekosistem blockchain.
Manfaat ETF Spot Ethereum
Persetujuan ETF spot Ethereum menandai tonggak penting bagi Ethereum dan pasar mata uang kripto yang lebih luas. Ini menawarkan investor cara yang lebih tradisional dan teregulasi untuk berinvestasi di Ethereum, yang berpotensi mendorong peningkatan adopsi, likuiditas, dan stabilitas pasar.
Ini juga menempatkan Ethereum sebagai aset sah dalam keuangan tradisional. Oleh karena itu, dukungan peraturan meyakinkan investor bahwa ETF Ethereum adalah produk yang kredibel dan teregulasi, sehingga memperluas pengakuan dan penerimaan ETH di pasar keuangan arus utama.
Berikut beberapa manfaat ETF spot Ethereum:
Peningkatan Aksesibilitas bagi Investor Tradisional
ETF Spot Ethereum menyediakan cara yang teregulasi dan dapat diakses oleh investor tradisional untuk mendapatkan eksposur terhadap harga spot ETH tanpa kerumitan dalam memiliki dan menyimpan mata uang kripto secara langsung.
Potensi Peningkatan Investasi Kelembagaan
Investor yang mungkin berhati-hati dalam investasi mata uang kripto langsung kini memiliki sarana yang teregulasi dan familiar untuk mendapatkan eksposur terhadap harga spot ETH. Masuknya modal institusional ini dapat meningkatkan likuiditas pasar dan berpotensi meningkatkan stabilitas harga.
Namun, masalah utamanya adalah narasi Ethereum, karena sebagian besar investor mungkin tidak akan berinvestasi pada aset/produk keuangan yang tidak mereka pahami. Mudah-mudahan, perubahan narasi yang dipadukan dengan perubahan lanskap peraturan AS dapat menyebabkan layanan staking disertakan dalam penawaran ETF, yang berpotensi mendorong lebih banyak permintaan untuk ETF Ethereum.
Diversifikasi untuk Portofolio Cryptocurrency
ETF Bitcoin dan Ethereum menambahkan opsi lain untuk diversifikasi dalam portofolio yang berfokus pada mata uang kripto, memungkinkan investor dengan mudah menyeimbangkan eksposur mereka antara BTC dan ETH melalui produk ETF yang teregulasi.
Proses Investasi yang Disederhanakan
Spot Ethereum ETF menyederhanakan proses investasi dengan menghilangkan kebutuhan akan dompet dan pertukaran kripto. Investor dapat membeli dan menjual eksposur Ethereum melalui akun pialang yang ada, menjadikannya semudah memperdagangkan saham.
Pengawasan Peraturan dan Perlindungan Investor
ETF yang disetujui ini hadir dengan manfaat pengawasan peraturan, berpotensi menawarkan perlindungan investor yang lebih besar dibandingkan dengan investasi mata uang kripto langsung. Hal ini dapat membantu mengurangi beberapa risiko yang terkait dengan pertukaran dan penyimpanan mata uang kripto.
Penutupan Pikiran – ETF Ethereum Terbaik di tahun 2024
Artikel tentang ETF Ethereum Terbaik ini memberikan panduan lengkap tentang segala hal yang perlu Anda ketahui tentang kendaraan kripto yang inovatif ini.
Ada beberapa cara untuk mendapatkan eksposur terhadap Ethereum dan pasar mata uang kripto yang lebih luas. Setiap opsi menawarkan manfaat dan risiko unik, baik itu ETF berbasis berjangka, ETN, ETF blockchain, atau sekadar membeli dan menahan ETH secara langsung.
Penting untuk mempertimbangkan semua tantangan dan risiko yang dihadapi ETF Ethereum saat ini karena ETH adalah bagian dari pasar terbuka. Mudah-mudahan, perubahan dalam kerangka peraturan AS dapat membantu ETF Ethereum mendorong lebih banyak permintaan dengan mengintegrasikan staking, yang merupakan bagian mendasar dari jaringan Ethereum.
Pos 9 ETF Ethereum (ETH) Terbaik pada tahun 2024: Perbandingan Lengkap, Biaya, Alternatif muncul pertama kali di KriptoKentang.