Sejak diluncurkan pada bulan Maret tahun ini, Protokol Maverick terus mencapai hasil yang luar biasa, berada di peringkat tiga teratas dalam volume transaksi Ethereum, tiga teratas dalam volume transaksi rantai zkSync Era, dan empat teratas dalam volume transaksi seluruh jaringan. Sebagai proyek ke-34 di Binance Launchpool, Maverick mengumumkan pada bulan Juli bahwa mereka telah menyelesaikan putaran pembiayaan strategis yang dipimpin oleh Founders Fund Peter Thiel, dengan partisipasi dari Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures, dan lainnya. Pada saat yang sama, dengan berkat kerjasama strategis seperti Lido, RocketPool, Frax, proyek terkemuka di jalur LST, dan proyek bintang baru Swell, Maverick menggunakan AMM-nya yang mendukung efisiensi modal yang tinggi sebagai inovasi intinya, menarik institusi, DeFi Pemain OG, dan banyak pemain pemula.

Artikel ini bertujuan untuk memberikan beberapa pengalaman dan pengetahuan saya kepada pemain DeFi pemula dalam mengatur posisi likuiditas dan menyediakan likuiditas di Maverick, dan memberi Anda beberapa panduan dan manfaat proteksi petir untuk pemula, bukan saran investasi.

Pengenalan Proyek

Maverick Protocol adalah penyedia infrastruktur DeFi yang berfokus pada peningkatan efisiensi dalam industri, didukung oleh Maverick AMM sebagai intinya.

Maverick bertujuan untuk menghilangkan inefisiensi DeFi dengan membantu pengguna DeFi menginvestasikan likuiditas mereka di tempat yang akan memberikan perbedaan terbesar. Tanpa mencapai tujuan tersebut, perkembangan Maverick dibagi menjadi 3 tahap:

1. Meningkatkan efisiensi modal: Peluncuran AMM alokasi dinamis pertama

2. Meningkatkan efisiensi insentif likuiditas: meluncurkan alat pembentuk likuiditas - Boosted Position.

3. Penyelenggaraan pemungutan suara yang terdesentralisasi: lima model dan desain metaprotokol

Saat ini, proyek tersebut telah menyelesaikan pengembangan fase 1 dan 2, dan kontrak veMAV fase 3 juga telah diluncurkan. Diharapkan untuk menyelesaikan kontrak penyelenggaraan pemungutan suara secara lengkap dan menyelesaikan pengiriman fase 3 dalam waktu dekat.

NO.1: Rencana Insentif Ekosistem Maverick (musim persiapan, tata kelola airdrop, dan penjelasan rinci tentang musim pertama)

Rencana Insentif Ekosistem Maverick adalah rencana insentif angsuran. Saat ini, kuartal persiapan (sudah dikirimkan), airdrop tata kelola, dan insentif kuartal pertama telah diumumkan. Musim persiapan telah dimulai pada tanggal 22 Juni. Teman-teman yang belum mengikuti musim persiapan tidak perlu khawatir. Tim proyek telah mengumumkan bahwa pengelolaan airdrop dan insentif untuk kuartal pertama masih dalam proses.

Dapat dilihat dari dokumen resmi bahwa tata kelola airdrop terutama ditargetkan pada pengguna yang memegang veMAV. Semua dompet pemegang veMAV akan dibagi menjadi 10 juta MAV secara proporsional. MAV yang dikeluarkan oleh airdrop akan dikunci secara otomatis selama 4 tahun dan akan terkunci dibawa Datang dan dapatkan hadiah veMAV tambahan selama 4 tahun.

Rencana hadiah untuk musim pertama terlihat pada gambar di atas. Terlihat bahwa LP resminya lebih bernilai. Jadi hari ini kami akan fokus untuk membawa Anda melalui hal-hal yang perlu Anda perhatikan di kumpulan grup LP.

NO.2: Fitur Maverick AMM dan perbedaan operasional dari AMM lainnya

Pertama-tama, saat masuk ke halaman operasi LP versi web Maverick, kita dapat melihat bahwa ini jauh lebih kompleks dan canggih daripada uni v2 yang sudah dikenal (xy=k, ambil SyncSwap di zkSync sebagai contoh), dan jauh lebih canggih daripada uni v3. Memberikan beberapa derajat kebebasan dalam pengaturan operasi. Mari kita lihat sekilas perbedaan antara Maverick AMM dan AMM lainnya:

NO.3: Zona Perlindungan Petir LP Pemula

❗❗Sorotan❗❗:

1. Sebelum menyediakan likuiditas, Anda harus melihat dengan jelas kisaran harga kumpulan grup LP.

2. APR yang ditampilkan pada halaman interaktif tidak sama dengan pendapatan akhir LP

3.Pastikan untuk mempertimbangkan kerugian permanen (keausan) saat memilih mode LP

01. Sebelum menyediakan likuiditas, Anda harus melihat dengan jelas kisaran harga kumpulan grup LP.

Meskipun LP menyediakan likuiditas, LP sebenarnya menjadi pihak lawan transaksi, yaitu pihak yang bertransaksi membeli atau menjual token dari LP. Ketika pengguna menambahkan likuiditas (posisi LP grup) dalam kisaran harga, hal ini setara dengan menyetujui untuk membeli atau menjual aset pasangan perdagangan pada titik harga tersebut.

Karena Maverick adalah platform perdagangan dan likuiditas yang terdesentralisasi, halaman interaktifnya memberikan LP pilihan untuk memaksimalkan kebebasan kombinasi kumpulan likuiditas, yaitu LP dapat menyediakan likuiditas dalam kisaran harga berapa pun, yang mengarah pada penciptaan kumpulan likuiditas sangat berbeda dengan harga pasar. Pengguna pemula harus hati-hati memilih kisaran harga untuk mengatur posisi di Maverick.

Seperti yang ditunjukkan pada gambar, jika pengguna menyediakan likuiditas di area bertanda merah, berarti kumpulan perdagangan setuju untuk menjual ETH dengan harga minimum 109 USDC.

Di halaman Pools, Anda dapat menggeser mouse ke bilah likuiditas biru untuk melihat pratinjau harga token di bilah likuiditas dengan cepat.

02. APR yang ditampilkan pada halaman interaktif tidak sama dengan pendapatan akhir LP

Pengguna pemula di Maverick sering menganggap data APR yang ditampilkan di halaman web sebagai ekspektasi keuntungan sebagai referensi untuk memilih kumpulan likuiditas dan strategi posisi. Satu hal yang perlu diperjelas di sini: halaman interaktif Maverick dengan jelas menyatakan bahwa data ini adalah tingkat pengembalian tahunan atas biaya transaksi untuk posisi dengan kinerja terbaik di kumpulan likuiditas dalam 24 jam terakhir, dan tidak termasuk kerugian permanen. (keausan) atau kerugian yang tidak dapat dikompensasi.

Keuntungan Aktual = Biaya Transaksi yang Diperoleh untuk Menyediakan Likuiditas - Kerugian Permanen (Tear-Down)

Sederhananya, data APR pada antarmuka interaktif tidak menjamin bahwa pengguna yang menyediakan likuiditas di kumpulan likuiditas ini akan menerima pengembalian yang mendekati data tersebut. Kita sering melihat bahwa kumpulan likuiditas pasangan perdagangan dengan fluktuasi harga yang besar akan menyebabkan keausan yang lebih besar pada posisi LP hanya akan menghasilkan keuntungan aktual jika biaya transaksi lebih besar dari keausan dalam jangka waktu tertentu. Seringkali LP akan menilai strategi posisi mereka berdasarkan keuntungan aktual yang diharapkan dan kerugian bebas sebelum menyediakan likuiditas. Di sini Anda dapat menggunakan posisi APR pada antarmuka operasi Maverick sebagai data referensi untuk menilai biaya transaksi untuk menyediakan likuiditas.

03.Pastikan untuk mempertimbangkan kerugian permanen (keausan) saat memilih mode LP

Ada dua konsep yang harus dipahami di sini: kerugian serampangan (Impermanent Loss atau IL) dan kerugian permanen (Permanent Loss atau PL) atau keausan seperti yang kita pahami.

Free loss adalah konsep unik di DeFi. Ini mengacu pada situasi di mana LP menggunakan aset untuk menyediakan likuiditas tetapi tidak sekadar menahan nilai aset tersebut tinggi, sehingga mengakibatkan kerugian teoritis.

IL = Nilai aset saat ini dengan asumsi memegang portofolio aset tidak memberikan likuiditas - nilai total portofolio aset saat ini setelah menyediakan likuiditas

Kerugian permanen (keausan) merupakan kerugian aktual dan langsung dalam nilai portofolio LP, bukan kerugian teoritis sebelum penarikan.

Protokol Maverick menyediakan empat mode likuiditas untuk LP: Mode Kiri, Mode Kanan, Mode Keduanya, dan Mode Statis. Dibandingkan dengan uni v2 dan v3, perhatian khusus harus diberikan pada analisis kerugian permanen dan penilaian manusia. Mengambil contoh Mode Both, pada Maverick, kemungkinan kerugian permanen (keausan) tinggi ketika menggunakan Mode Both, terutama pada trading pair dengan fluktuasi harga yang besar.

Untuk pendatang baru, umumnya menyediakan likuiditas dalam kumpulan stablecoin (seperti USDC-DAI) atau quasi-stablecoin (LST-ETH, seperti wstETH-ETH) pasangan perdagangan memiliki lebih sedikit keausan dan risikonya relatif rendah.

NO.4: LP pemula Maverick Protocol menyediakan tutorial likuiditas

Catatan: Tutorial pemula berikut ini dikutip dari [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]

01. Pilih rantai interaktif. Maverick saat ini mendukung rantai Ethereum, zkSync Era, dan BNB.

02. Klik Pools => masuk ke halaman pool likuiditas

Mengambil zkSync Era sebagai contoh, setelah memasuki halaman Pools, Anda dapat melihat bahwa TVL proyek adalah $8,13 juta, volume transaksi 24 jam adalah 20,84 juta, dan total volume transaksi adalah 359,89 juta.

03. Pilih kombinasi pool likuiditas dan posisi LP yang cocok untuk Anda, atau buka pool sendiri

Poin kuncinya adalah pool mana yang harus kita pilih untuk berpartisipasi dalam LP atau kita bangun sendiri?

Tidak disarankan bagi pemain pemula untuk membuatnya sendiri. Kami dapat berpartisipasi dalam pembangunan bersama tiga kumpulan LP teratas dalam daftar. Jangan berpartisipasi jika Anda memiliki TVL yang sangat sedikit untuk menghindari kecelakaan dana dalam jumlah besar dan relatif aman. Saya pribadi biasanya memilih partisipasi usdc-eth.

Saat menambahkan likuiditas ke pool, pastikan untuk menggeser mouse ke atas bilah likuiditas (bar) pada halaman pemeriksaan pool untuk melihat harga pasangan perdagangan di setiap bar likuiditas. Pastikan likuiditas Anda ditambahkan pada harga yang Anda inginkan untuk menambahkan, bukan pada harga yang ingin Anda tambahkan.

【Muncul tiba-tiba】

Jika pengguna mengklik pool yang harga transaksinya sangat jauh dari harga pasar mainstream, jendela pop-up pengingat akan muncul di halaman interaktif (seperti yang ditunjukkan pada gambar)

Tip kasus risiko (sangat penting):

1. Secara default, tiga jumlah kumpulan teratas (TVL) ditemukan dalam urutan positif dan negatif. Anda perlu memperhatikan jumlah TVL.

2. Jangan membabi buta memilih pool dengan APR yang sangat tinggi, perhatikan jumlah TVL⚠️

3. Gabungkan harga LP untuk mengendalikan harga wajar di pasar saat ini, dan jangan menggabungkan konfigurasi dengan gap yang sangat besar.

Selanjutnya, kami akan mengajak Anda untuk berpartisipasi dalam interaksi model bilateral dan unilateral:

Misalnya: pilih usdc - eth pool

PS: Informasinya juga bisa dilihat di sini, biasanya defaultnya sudah cukup

Dapat diatur untuk melihat informasi grafik dalam empat mode berbeda

Lanjutkan Selanjutnya

04.Pilih mode LP

Di sini kita memilih tipe keempat yang diperkenalkan dalam artikel, mode statis yang menempati peringkat pertama di halaman.

Anda dapat memasukkan USDC atau klik MAX untuk mengkonfigurasi, ETH akan otomatis dicocokkan, konfirmasi dan lanjutkan ke langkah berikutnya.

Penambahannya berhasil, seperti terlihat pada gambar! Klik Selesai untuk menyelesaikan dan Anda akan melompat ke antarmuka manajemen likuiditas.

Halaman pengelolaannya seperti terlihat pada gambar, terkadang mungkin ada penundaan, tunggu dengan sabar dan akan muncul gambar berikut.

Catatan: Saat ini tidak ada penundaan pada rantai Ethereum dan BNB. Terkadang akan ada penundaan 20 menit hingga 2 jam di zkSync. Jika ada penundaan, harap perhatikan notifikasi Discord proyek.

05.Hapus LP

Operasi penghapusan:

Otorisasi konfirmasi dompet

Otorisasi selesai, lanjutkan konfirmasi, dan tunggu operasi konfirmasi dompet untuk menyelesaikan penarikan.

Operasi penghapusan LP selesai

Uangnya kembali ke dompet, (seberapa sering kelompok LP memutuskan atas kebijakannya sendiri).