cryptomarketanalysis

Menurut Peterson, Februari secara tradisional adalah salah satu bulan yang paling menguntungkan untuk Bitcoin — pada hari-hari ini, pertumbuhan cryptocurrency pertama kadang-kadang menjadi lebih stabil dibandingkan dengan bulan Oktober.
Pada paruh kedua Februari, perusahaan menerbitkan laporan tahunan dan proyeksi yang diperbarui, yang sering kali bersifat positif. Dalam konteks ini, para investor mulai lebih aktif mencari imbal hasil dan menunjukkan minat yang lebih besar pada aset berisiko, termasuk Bitcoin. Akibatnya, sebagian modal mengalir ke pasar kripto, kata ekonom.

Antara emas dan bitcoin, dari siklus ke siklus terdapat pola yang sama. Selama logam mulia berada dalam fase pertumbuhan utama, pasar kripto berada dalam konsolidasi. Setelah rally emas selesai, modal bergeser ke aset digital, yang memicu rally bull mereka.
Perilaku pasar berdasarkan siklus

Salah satu pendiri Ethereum Vitalik Buterin menghasilkan $70 ribu dalam taruhan kripto pada tahun 2025 di platform prediksi Polymarket. Dia menceritakan tentang hal ini dalam wawancara dengan Foresight News.
Polymarket — pasar prediksi terdesentralisasi, di mana kumpulan taruhan untuk setiap acara secara teknis diwakili dalam bentuk kontrak pintar di blockchain Polygon. Layanan ini mendapatkan popularitas di tengah minat terhadap ramalan politik. Pada tahun 2024, Buterin berinvestasi di Polymarket, berpartisipasi dalam putaran pendanaan sebesar $45 juta, yang dipimpin oleh Founders Fund Peter Thiel.

Pendiri BitMEX Arthur Hayes mengizinkan keluarnya cryptocurrency pertama dari konsolidasi, jika Fed mendukung pasar obligasi Jepang.
Menurut teorinya, Federal Reserve dapat campur tangan dalam krisis di Jepang: pelemahan yen dan pada saat yang sama peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah (JGB).
Situasi ini mengancam kepentingan AS: investor dapat mulai menjual treasury untuk membeli JGB yang lebih menguntungkan.

Di tengah lonjakan tajam harga emas di atas $5 000, semakin banyak kripto-trader yang secara publik menyatakan akan meninjau kembali prioritas investasi mereka.
Sebagian peserta pasar secara terbuka berbicara tentang keluar dari aset digital demi logam mulia, menyebutnya sebagai instrumen yang lebih stabil dan dapat dipahami dalam kondisi makroekonomi saat ini.

Manhart mengusulkan untuk mengizinkan Dewan Investasi negara bagian mengalokasikan hingga 10% anggaran negara untuk investasi bitcoin. Menurut undang-undang tersebut, aset kripto yang dibeli harus disimpan oleh kustodian yang berkualitas atau dibeli dalam bentuk saham produk bursa (ETP) yang diluncurkan oleh perusahaan investasi yang sah. Kontrol atas kunci privat dari bitcoin yang dibeli diusulkan untuk diserahkan kepada Dewan Investasi, kunci ini harus disimpan di perangkat keras khusus yang ditempatkan setidaknya di dua lokasi geografis yang berbeda.

Pengusaha yakin bahwa token "dengan nilai budaya tinggi" dapat tetap relevan lebih lama daripada yang lainnya. Zhao menyebut Dogecoin sebagai yang paling tahan lama, menjelaskan dengan masa eksistensi yang panjang dan kapitalisasi pasar yang relatif besar sebesar $20,6 miliar. Saat ini $DOGE termasuk dalam sepuluh besar cryptocurrency dan diperdagangkan dengan harga $0,12. Mengenai meme coin lainnya, Zhao kurang optimis — dia tidak percaya bahwa sebagian besar koin meme akan bertahan di pasar kripto selama DOGE.

Bitcoin mendekati acara makroekonomi penting di tengah upaya terburu-buru oleh legislator Amerika untuk mencegah penutupan pemerintah AS yang lain sebelum batas waktu pendanaan pada 30 Januari. Saat ini, pasar tetap berada di bawah tekanan: reli Januari tidak berhasil, dan suasana di kalangan peserta secara signifikan memburuk.

Perusahaan Tether mengumumkan peluncuran USAT — 'stablecoin' yang diatur di tingkat federal untuk pasar AS. Aset baru ini dibuat sesuai dengan Genius Act.
Penerbit bertanggung jawab adalah Anchorage Digital Bank, N.A. — penerbit stablecoin berlisensi federal pertama di Amerika Serikat. Cadangan token akan disimpan oleh Cantor Fitzgerald sebagai kustodian yang ditunjuk dan dealer primer.

Pemegang besar Ethereum (ETH), yang tidak aktif selama hampir sembilan tahun, mentransfer hampir $400 juta dalam 'ether' ke bursa Amerika Gemini. Menurut layanan analitik Arkham Intelligence, dalam tiga hari terakhir, telah dilakukan lima transaksi dari alamat '0xb5a…168d6' dengan total jumlah 135 284 ETH.
Dua transfer terakhir hampir 85,3 ribu ETH dilakukan pada malam 26 Januari, dua hari setelah seri transaksi pertama sebesar 50 ribu ETH. Berdasarkan kurs pada pukul 12:30 MSK 27 Januari (sekitar $2,9 ribu), total jumlahnya mencapai lebih dari $392 juta. Transfer ke bursa bukanlah bukti 100% penjualan koin, tetapi transaksi ke alamat bursa memang menunjukkan kemungkinan penjualan.

Sejak puncak Oktober 2025, pasar kripto kehilangan hampir sepertiga kapitalisasi. Jutaan investor tersisa dengan koin yang terdevaluasi, dan perhatian audiens dengan cepat beralih ke logam mulia yang mencetak rekor baru. Mungkin tampak bahwa energi spekulatif pasar kripto telah habis, tetapi ini lebih tentang redistribusi risiko: modal mengalir ke format spekulasi lainnya, termasuk pasar prediksi (prediction markets).

Menurut para ahli, peralihan permintaan ke 'zona merah' berarti bahwa pemegang jangka panjang dari cryptocurrency pertama menjual lebih banyak daripada yang dapat diserap oleh pasar.
Perubahan tahunan dalam volume koin di dompet yang menyimpan antara 1000 BTC hingga 10 000 BTC, untuk pertama kalinya sejak awal 2025, telah menjadi negatif. Ini menunjukkan bahwa para pemain besar mulai merealisasikan keuntungan. Pemilik alamat dengan 100–1000 BTC juga mulai mengurangi posisi, kata para analis.

Bitcoin menghadapi tekanan yang meningkat dari penjual pada akhir Januari 2026. $2,24 miliar arus keluar dari stablecoin, minimum Coinbase Premium, dan penurunan tajam hashrate akibat badai es yang sangat kuat di AS telah melemahkan BTC.
Kumpulan faktor menginspirasi salah satu trader paling dihormati di pasar, Peter Brandt, untuk membuat prediksi. Dia percaya bahwa $BTC dapat jatuh di bawah $70.000 jika sentimen pasar secara keseluruhan tidak berubah.

Volume perdagangan harian kontrak tanpa batas pada perak telah melampaui $1 miliar di platform kripto yang beroperasi melalui mekanisme HIP-3. Perak di bursa terus memecahkan rekor, pada puncaknya harga mencapai $117,7 per ounce.
HIP-3 adalah pembaruan protokol perdagangan Hyperliquid, yang diluncurkan pada Oktober 2025. Ini memungkinkan peluncuran platform perdagangan kontrak berjangka tanpa batas (perpetual futures, perps, 'perps') pada aset apa pun dengan menggunakan infrastruktur dan likuiditas Hyperliquid. Untuk membuka pasar baru, pengembang perlu mempertaruhkan 500 ribu token HYPE ($13,8 juta pada kurs 27 Januari 2025). Setiap pasar mendapatkan buku pesanan bursa, pengaturan, dan biaya sendiri.

Lebih dari setengah bank terbesar di AS telah meluncurkan atau mengumumkan layanan terkait dengan cryptocurrency pertama. Ini dinyatakan oleh perusahaan keuangan River.
Analis mempelajari 25 lembaga keuangan teratas di negara ini. Diketahui bahwa 60% dari mereka menawarkan perdagangan atau penyimpanan aset digital.

Cadangan bitcoin perusahaan Michael Saylor mencapai 712 647 BTC. Sejak Agustus 2020, Strategy telah menghabiskan $54,19 miliar untuk pembentukannya atau rata-rata $76 037 per koin. Pada saat penulisan, nilai crypto fund perusahaan mencapai ~$62,3 miliar dengan kapitalisasi pasar sendiri sebesar $46,2 miliar.
Dalam seminggu, Strategy menginvestasikan bitcoin sebesar $264,1 juta — ini jauh lebih sedikit dibandingkan dengan dua periode sebelumnya.

Ekonom tersebut membagikan grafik yang menunjukkan bahwa sejak puncak bitcoin pada bulan Oktober sekitar $126.000, cryptocurrency pertama ini telah jatuh sebesar 21,6% dan sekarang diperdagangkan pada level $87.000. Emas selama periode yang sama meningkat sekitar 48% - nilai logam mulia tersebut telah melampaui $5000 yang merupakan rekor.
Menurut Hanke, kenaikan harga emas ini menunjukkan adanya permintaan yang stabil terhadap aset perlindungan ini, yang mempertahankan dan bahkan meningkatkan nilainya bahkan di saat krisis dan ketidakstabilan ekonomi. Sementara itu, bitcoin tetap volatil, dengan penurunan yang berkepanjangan, kata Hanke. Perbedaan antara emas dan bitcoin dalam grafik menunjukkan bahwa ketika investor berusaha untuk mempertahankan modal, mereka memilih emas, klaim profesor.

Selama tahun lalu, jumlah token yang dipantau oleh para analis meningkat dari 5,8 juta menjadi 29,2 juta. Peningkatan tajam jumlah proyek kripto menyebabkan pengenceran modal, yang menghambat konsentrasi investasi pada altcoin yang paling menjanjikan dan membatasi potensi pertumbuhan, menurut CryptoRank.