commoditycycle

瑞银最新报告：商品超级周期已开始！电气化、AI基建狂潮、电力需求暴增加上供应瓶颈，完美风暴正在形成。这波商品上涨不仅仅是暂时的，而是将持续数年的大周期。

通胀预期升温，比特币作为数字黄金将直接受益。AI基础设施需求暴涨，利好AI相关加密资产。在美联储可能转向宽松的背景下，商品+加密双市场有望迎来同步上涨。

记住Jeff Currie的话："做多并系好安全带"！商品牛市的开始往往是加密牛市的先导信号。

#CommodityCycle #Inflation #Bitcoin #CryptoMarket
$BTC $ETH

Ini BUKAN Supercycle Komoditas Gaya 1970-an

Ketakutan inflasi saat ini memiliki dua bagian:

1. Risiko Selat Hormuz

Ini adalah guncangan pasokan. Jika Hormuz dibuka dan pengiriman normal, premi panik pada minyak mentah, LNG, pengiriman, dan asuransi bisa cepat mereda.

Hormuz menangani hampir 20% aliran minyak global, jadi setiap gangguan menciptakan ketakutan. Namun, premi ketakutan tidak sama dengan supercycle struktural.

2. Permintaan infrastruktur AI

Ini adalah bagian struktural.

Pusat data AI membutuhkan:
energi,
tembaga,
transformator,
kabel,
kondisi,
backup gas,
perluasan jaringan.

Permintaan itu tidak akan menghilang meskipun minyak mendingin.

Jadi ini tidak seperti tahun 1970-an, di mana guncangan minyak + spiral upah-harga + bank sentral yang lemah menciptakan rezim inflasi yang luas.

Saat ini tampak lebih seperti:

Guncangan energi sementara + ledakan infrastruktur energi struktural.

Minyak mentah mungkin bersifat taktis.

Tembaga, jaringan, transformator, kabel, dan peralatan energi mungkin bersifat struktural.

Pasar bull yang sebenarnya mungkin tidak ada di “semua komoditas”.
Ini mungkin ada di perusahaan yang memungkinkan listrik, jaringan, dan infrastruktur AI.

#CommodityCycle
#AIInfrastructure
#GlobalMacro
$AIA $TA $BSB