applied

Abstrak
Esai ini menyajikan pengamatan berbasis praktisi tentang bagaimana keadaan harga lokal muncul, stabil, dan bertahan dalam pasar intraday dengan likuiditas tinggi. Alih-alih mengandalkan model prediktif atau strategi berbasis indikator, pengamatan ini berfokus pada interaksi aliran pesanan yang berkelanjutan, elastisitas likuiditas, dan penekanan terhadap percepatan negatif. Kasus empiris berulang menunjukkan bahwa partisipasi yang berkelanjutan selama fase pasar yang aktif dapat meningkatkan probabilitas ketahanan keadaan jangka pendek, bahkan setelah peserta yang memulai keluar dari pasar.