marketturbulence

Aksi jual besar-besaran saham perusahaan teknologi di AS merembet ke bursa Asia pada pagi 15 Oktober. Setelah perdagangan dibuka, indeks KOSPI Korea Selatan turun lebih dari 7%, Nikkei Jepang lebih dari 4%, dan Taiex Taiwan 3%, tulis Nikkei Asia.
Saham SK Hynix asal Korea Selatan, pemasok utama cip memori untuk Nvidia, anjlok lebih dari 11%; saham Kioxia Jepang turun 11,4%, sementara saham pemasok peralatan Tokyo Electron merosot 7,2%. Kepanikan di Asia juga meluas ke luar sektor teknologi, catat Nikkei: saham Hyundai Motor, produsen mobil terbesar Korea Selatan, kehilangan lebih dari 6%.

США уже оказались в «спирали смерти» государственного долга, считает основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио. Рост заимствований заставляет инвесторов требовать более высокую доходность, увеличение процентных расходов расширяет бюджетный дефицит, и государству приходится занимать еще больше, описывает он этот процесс на своей странице в LinkedIn.
Ситуацию усугубляет растущая конкуренция за деньги инвесторов: государства и компании по всему миру выпускают все больше облигаций и акций, а спрос не успевает за предложением. В 2027 году только американским заемщикам потребуется около $4,4 трлн нового долгового финансирования, не считая рефинансирования старых долгов, отмечает миллиардер.
Далио предупреждает, что такой дисбаланс грозит дальнейшим падением стоимости облигаций, а затем может ударить по акциям и экономике. США могли бы попытаться облегчить долговую нагрузку за счет денежной эмиссии. Однако такой путь создает другой риск для инвесторов — обесценивание доллара и долговых обязательств.
На что, по мнению Далио, стоит обратить внимание инвесторам?
ИИ: следить за долгами бигтехов
Далио призывает следить за облигациями технологических гигантов, финансирующих развитие ИИ за счет займов. По его мнению, рынок корпоративного долга может стать «канарейкой в угольной шахте» для финансовой системы.
За первое полугодие 2026 года крупнейшие компании, развивающие инфраструктуру ИИ, выпустили облигаций на $220 млрд против $108 млрд за весь 2025 год, пишет Далио. Масштабные капитальные расходы сокращают их свободный денежный поток, а инвесторы требуют более высокой доходности по новым облигациям. Для акционеров это тревожный сигнал: чем дороже обходятся займы, тем выше должна быть отдача от инвестиций в ИИ. По мнению Далио, дальнейший рост стоимости заимствований может привести к нехватке финансирования и усилить давление на акции и другие финансовые рынки.
Гособлигации США: падение далеко от финала
Далио отмечает, что при таком балансе спроса и предложения проще играть на понижение, чем на рост стоимости американских гособлигаций. При этом сам он подчеркивает, что не дает инвестиционных советов: по его словам, его цель — научить инвесторов «ловить рыбу», а не дать им саму «рыбу».
К концу сентября 2026 года объем обращающегося на рынке госдолга США достиг $32 трлн — на 8% больше, чем годом ранее. По прогнозу, в 2026 году Минфин привлечет $2,1 трлн за счет чистых новых заимствований. Иностранные инвесторы покупают американские гособлигации все медленнее, а спрос на долгосрочные бумаги особенно слаб, пишет Далио. Поэтому Минфин США все чаще занимает на короткие сроки: теперь около 50% всех выпусков приходится на казначейские векселя (T-bills) со сроком погашения до года. По мнению Далио, доходности облигаций продолжат расти, а их цены — падать.
«Медвежий рынок облигаций, вероятно, еще далек от завершения», — констатирует миллиардер.
Акции: давление растет
Далио обращает внимание на тревожную для фондового рынка тенденцию: компании, которые прежде были крупными чистыми покупателями активов, теперь сами все активнее привлекают капитал через выпуск новых бумаг. В первом полугодии 2026 года объем выпуска акций нефинансовыми компаниями США достиг $1,8 трлн в годовом выражении — без учета обратного выкупа и других покупок акций. Значительная часть новых размещений связана с финансированием ИИ.
По мнению Далио, растущее предложение акций создает дополнительное давление на фондовый рынок. При этом последствия высоких процентных ставок пока не привели к снижению котировок.
Долларовые активы: риск оттока капитала из США
Далио считает, что инвесторам важно следить за действиями Китая и Японии — двух крупнейших иностранных держателей американского госдолга. Всего зарубежным инвесторам принадлежат около $9,3 трлн казначейских облигаций США, или 32% их общего объема.
Китай постепенно сокращает накопление долларовых активов и диверсифицирует резервы, в том числе в пользу золота. По расчетам Далио, если частные китайские инвесторы решат конвертировать или захеджировать от валютного риска всего 10% своих долларовых активов, это может привести к продаже долларов на $400 млрд и существенно повлиять на валютные рынки.
Японским инвесторам становится выгоднее возвращать капитал на внутренний рынок из-за роста доходности местных гособлигаций. При этом их вложения в американский госдолг составляют около $1,1 трлн. Далио предупреждает, что возвращение японского капитала на родину может сопровождаться закрытием сделок, основанных на разнице процентных ставок, и вызвать серьезные потрясения на финансовых рынках.ㅤ
#MarketTurbulence , #GlobalEconomicNews
С нами (в этой группе !), как правило остаются именно те (подписчики !), которые в поисках свежих и актуальных новостей, не хотят просматривать десятки различных сайтов, и новостных изданий, а могут себе позволить, читать всё самое интересное в одной новостной ленте !!! 😉

Saham perusahaan yang terkait dengan crypto dan blockchain jatuh pada hari Jumat, karena Bitcoin melanjutkan serangkaian kerugian selama enam hari berturut-turut.
Bitcoin turun 4,4% menjadi $60.805,85, mencapai titik terendah $59.786,72 — level terendah sejak Oktober 2024. Ether turun 10% menjadi sekitar $1.591, memperbarui titik terendah dalam lebih dari setahun.

Kertas perusahaan teknologi terbesar di AS — «Tujuh Hebat» (Magnificient 7) — mendekati penurunan satu hari terbesar dalam lebih dari setahun. Menurut perkiraan Bloomberg, selama aksi jual pada 23 Juli, gabungan mereka telah kehilangan sekitar $767 miliar nilai pasar. Pasar AS pada Kamis ambruk di bawah tekanan saham Tesla dan Alphabet dari Mag7 yang tiba-tiba anjlok. Sebelumnya, kedua perusahaan itu memublikasikan hasil kuartalan, yang menurut Bloomberg membuat kebertahanan tren AI diragukan—tren itulah yang menggerakkan pasar saham ke depan selama tiga tahun terakhir.

Pagi hari 3 Juni, harga Bitcoin (BTC) mencetak titik terendah yang bertahan sejak awal April, dengan harga mata uang kripto utama ini jatuh di bawah $65,4 ribu, kehilangan hampir 9% dari puncak kemarin. Harga Ethereum juga turun di bawah $1815 untuk pertama kalinya sejak akhir Februari, kehilangan hampir 10% dalam periode yang sama.
Total kapitalisasi pasar kripto anjlok di bawah $3,27 triliun, mendekati beberapa persen dari titik terendah tahunan yang dicapai pada Februari (sekitar $3,17 triliun).

Strateg Bloomberg Intelligence Mike McGlone menilai bahwa tembaga, imbal hasil obligasi pemerintah AS, dan mata uang kripto bergerak mengikuti pasar saham. Sementara itu, rata-rata harga BTC 50 minggu berbalik turun seperti pada 2022, dan analis tersebut menduga hal ini bisa menjadi peringatan bagi saham.
Menurut perkiraan McGlone, tembaga, S\u0026P 500, dan imbal hasil obligasi masih naik, tetapi harga dan suku bunga yang terlalu tinggi mungkin akan segera menghentikan kenaikan itu. Bahan baku dan kredit yang mahal biasanya menghambat ekonomi, sekaligus menekan permintaan terhadap aset berisiko.

Miliarder dan investor Ray Dalio memperingatkan pada 8 Oktober bahwa saham menghadapi tekanan yang kian meningkat akibat kenaikan imbal hasil obligasi dan prospek memburuknya arus kas perusahaan, meskipun laba perusahaan terus tumbuh, lapor CNBC.
Detail
Sejauh ini, saham berhasil bertahan menghadapi aksi jual obligasi global karena pertumbuhan laba menjaga daya tarik imbal hasil saham yang diharapkan dibandingkan obligasi, kata pendiri Bridgewater Associates Ray Dalio kepada CNBC. Namun, keunggulan ini akan menyusut, ujarnya, sehingga berpotensi membuat saham lebih rentan ketika kondisi keuangan semakin ketat.

Dalam beberapa hari terakhir, serangan Iran terhadap kapal tanker di Selat Hormuz meningkat, di tengah laporan bahwa pasokan minyak melalui jalur transportasi energi terpenting di dunia itu telah pulih ke tingkat sebelum perang, tulis Bloomberg. Pusat Operasi Perdagangan Maritim Inggris (UKMTO) melaporkan sembilan serangan di selat tersebut sejak awal bulan ini. Jumlah itu mencapai setengah dari total serangan yang tercatat oleh lembaga tersebut sepanjang September di Selat Hormuz dan Teluk Persia, jika digabungkan, menurut Bloomberg. Empat dari serangan pada September terjadi dalam dua hari terakhir bulan itu, yang juga menunjukkan peningkatan tajam aktivitas militer Iran.

Pasar komoditas pada Selasa tidak menunjukkan tren yang seragam. Minyak Brent bertahan di sekitar $100 per barel: Timur Tengah masih menimbulkan risiko terhadap pasokan, tetapi dampaknya dibatasi oleh pemulihan ekspor dari kawasan tersebut dan keputusan G7 untuk melepas cadangan darurat. Harga emas turun akibat dolar yang menguat dan kenaikan imbal hasil obligasi AS. Tembaga naik untuk hari ketiga berturut-turut di tengah penguatan sektor teknologi.

Kepercayaan konsumen di Australia merosot tajam: rumah tangga semakin khawatir terhadap kondisi keuangan mereka, prospek ekonomi, dan lapangan kerja di tengah tekanan biaya hidup yang kian meningkat, menurut data Westpac yang dirilis pada Selasa.

Pasar minyak dunia mungkin membutuhkan waktu hingga dua tahun untuk memulihkan pasokan yang hilang akibat perang di Timur Tengah, kata CEO Saudi Aramco Amin Nasser. Namun, sejumlah analis berpendapat bahwa pasar mungkin dapat kembali seimbang lebih cepat, tulis MarketWatch.

Harga emas nyaris tidak berubah pada Selasa setelah pulih dari penurunan mingguan terbesar sejak Juni. Penguatan dolar AS dan tingginya imbal hasil obligasi pemerintah AS mengimbangi dukungan dari meredanya ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed.
Pada pukul 03:44 waktu Moskow, XAU/USD turun 0,1% menjadi $4 138,09 per ons, sementara kontrak berjangka emas naik 0,2% menjadi $4 165,15. XAG/USD turun 0,1% menjadi $60,998, sedangkan XPT/USD turun 0,2% menjadi $1 721,37. Indeks dolar AS nyaris tidak berubah di 102,17.

Para trader memangkas tajam ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed AS pada bulan Oktober, setelah Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams, memberi isyarat bahwa tidak ada kebutuhan untuk terburu-buru melakukan pengetatan lebih lanjut, demikian laporan Barron’s. Ia termasuk di antara pihak yang memiliki hak suara dalam komite pasar terbuka Federal Reserve, dan dianggap sebagai salah satu peserta yang paling berpengaruh, tulis media tersebut.

Harga minyak pada 29 September turun setelah para investor memfokuskan perhatian pada tanda-tanda pemulihan ekspor minyak dari negara-negara Timur Tengah, demikian laporan Reuters.
Harga berjangka Brent turun lebih dari 2% pada hari Selasa, menjadi $102,77 per barel; sementara WTI AS melemah hingga $90,1, namun kemudian belakangan sempat pulih sebagian dari penurunan tersebut dan pada saat publikasi diperdagangkan sekitar $104 dan $91,4, masing-masing turun sekitar 1% dibanding penutupan hari sebelumnya. Secara keseluruhan, pada bulan September Brent dan WTI naik sekitar 14% dan 5,6%.

Saham perusahaan asuransi India turun tajam pada hari Kamis setelah regulator industri di negara itu mengusulkan tinjauan besar-besaran terhadap aturan pembayaran komisi, yang dapat secara signifikan menurunkannya.
Yang paling buruk adalah Turtlemint Fintech Solutions Ltd (NSE:TURE) dan PB Fintech Ltd (NSE:PBFI), yang masing-masing turun 20%, sementara HDFC Life Insurance Company Ltd (NSE:HDFL) dan ICICI Prudential Life Insurance Company (NSE:ICIR) turun 6,2% dan 3,7% secara berturut-turut.

Fase akut pertama dari krisis dengan dana investasi di Turki telah berakhir dengan likuidasi 131 dana yang memiliki aset lebih dari 890 miliar lira. Namun, para investor, termasuk di negara lain, masih harus menghadapi dampaknya. Dijelaskan oleh Zaman Rizvanioglu Habibov, analis investasi ATLAS Capital.

Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, mengatakan pada hari Minggu bahwa inflasi di perekonomian AS masih terlalu tinggi, menekankan bahwa tekanan harga melampaui lonjakan biaya energi yang baru-baru ini terjadi.
Dalam sebuah wawancara dengan program Sunday Morning Futures di Fox News, Kashkari mencatat bahwa inflasi tetap tinggi bahkan tanpa memperhitungkan harga pangan dan energi yang volatil, yang menunjukkan adanya tekanan harga dasar yang masih berlanjut. Menurutnya, Federal Reserve akan terus berupaya menurunkan inflasi seiring perubahan kondisi ekonomi.

Pasar saham Meksiko menutup perdagangan pada hari Jumat dengan penurunan, dipicu oleh tren negatif dari sektor industri, barang konsumen dan jasa, serta produsen barang konsumsi massal.
Pada saat penutupan di bursa saham Meksiko, indeks S&P/BMV IPC turun 0,78%, mencapai level terendah dalam 6 bulan.

Topik utama minggu yang beranjak pergi, tanpa diragukan, adalah perselisihan para raksasa IT mengenai perlunya memperlambat kecerdasan buatan. Minggu ini, diskusi yang sebelumnya dipelopori oleh mantan karyawan Anthropic, Jacob Coxson, bersama CEO Anthropic, Dario Amodei, serta didukung oleh kepala SpaceX, Elon Musk, diikuti oleh hampir semua tokoh penting industri AI.

Arab Saudi berulang kali mengumumkan sinyal peringatan untuk Riyadh dan Al-Kharkh pada malam hari, menyusul meningkatnya pertempuran dengan Houthi Yaman yang didukung Iran. Hal ini memicu kekhawatiran baru terkait dua rute pelayaran penting di Timur Tengah yang sudah terganggu akibat perang dengan Iran.