cryptomarketanalysis

Donald Trump secara resmi menyebut Kevin Warsh sebagai kandidat untuk posisi ketua Federal Reserve System AS (FRS). Penunjukan yang mungkin dianggap sebagai faktor 'beruang' untuk pasar kripto, tetapi ada juga yang menyebutnya sebagai politisi yang pro-kripto.
«Saya sudah mengenal Kevin sejak lama dan tidak ragu bahwa dia akan masuk dalam sejarah sebagai salah satu ketua FRS terbesar, atau mungkin yang terbaik. Selain itu, dia terlihat persis seperti yang seharusnya terlihat oleh seseorang di posisi ini, dan dia tidak akan pernah mengecewakan Anda,» - tulis Trump di media sosialnya TruthSocial.

30 января президент США Дональд Трамп объявил о выдвижении Кевина Уорша на пост следующего главы ФРС после Джерома Пауэлла, чей срок истекает в мае.
Политик заявил, что давно знает Уорша и «не сомневается», что тот войдет в историю как «один из величайших председателей Федрезерва».
«Возможно, даже лучший», — добавил Трамп.
Накануне рынки предсказаний оценивали вероятность этого исхода более чем в 95%. За последние сутки шансы выбора Уорша подскочили на 68% на Polymarket.
Кто такой Кевин Уорш?
Кевин Уорш — американский финансист и банковский руководитель, который занимал пост члена Совета управляющих ФРС с 2006 по 2011 год.
В период и по следам финансового кризиса 2008 года он выполнял роль ключевого связующего звена между ФРС и Уолл-стрит.
Уорш также представлял Федеральную резервную систему в «Группе двадцати» (G20) и выступал эмиссаром Совета управляющих в странах Азии — как с развивающейся, так и с развитой экономикой.
До этого он занимал пост специального помощника президента по экономической политике и исполнительного секретаря Национального экономического совета при Белом доме.
«Рынки в целом видят в возможном возвращении Уорша медвежий сигнал для биткоина. Его фокус на денежной дисциплине, высоких реальных ставках и сокращении ликвидности рисует образ криптовалюты не как защиты от обесценивания фиата, а как спекулятивного излишества, которое исчезает с окончанием эры дешевых денег», — считает основатель 10x Research Маркус Тилен.
Более высокие реальные процентные ставки — это фактическая стоимость заемных средств с поправкой на инфляцию. Именно эта «истинная» ставка сильнее всего влияет на финансовые решения. Когда она растет, бизнес и инвесторы обычно сокращают вложения в рисковые активы, включая биткоин.
Кризис 2008 года
Опыт работы Уорша только усиливает опасения. В разгар мирового финансового кризиса 2007-2009 годов, когда мировая экономика балансировала на грани дефляции, он продолжал предупреждать об инфляционных рисках:
В сентябре 2008 года, в месяц краха Lehman Brothers, Уорш заявил: «Я все еще не готов отказаться от своих опасений по поводу инфляции».
Семь месяцев спустя, когда ключевой индикатор инфляции ФРС составлял 0,8%, а безработица достигла 9%, он повторил: «Я по-прежнему больше обеспокоен рисками роста инфляции, чем рисками ее снижения».
Многие эксперты сходятся во мнении, что такая жесткая позиция и игнорирование рисков дефляции усугубили кризис.
«Если бы его подход был реализован, это, вероятно, привело бы к повышению безработицы, более медленному восстановлению и усилению дефляционных рисков в 2010-х годах», — отметил Тилен.
Возможное назначение Уорша выглядит парадоксально: его репутация монетарного «ястреба» вступает в прямое противоречие с рефляционной и прорисковой повесткой Трампа.
Президент неоднократно и жестко критиковал Джерома Пауэлла — зачастую переходя на личные оскорбления — за сохранение высоких ставок. По его словам, это «убивает» экономику.
Трамп настаивает на необходимости быстрых и глубоких сокращений, призывая снизить ставки примерно до 1% с текущих 3,5-3,7%.
Поэтому многие эксперты сомневаются, что Уорш — подходящая кандидатура для ФРС, от которой ожидают полного следования курсу Белого дома.
«Кевин Уорш всю свою карьеру был монетарным „ястребом“, и что критически важно — в период, когда рынок труда лежал в руинах. Его нынешняя „голубиная“ риторика — это вопрос удобства. Президент рискует оказаться обманутым», — предупредили аналитики Renaissance Macro Research. 
Основатель исследовательской компании NowcastIQ Андреас Стено Ларсен назвал Уорша «удобным» для Трампа кандидатом: 
«По моему мнению, считать Уорша более „ястребом“ по сравнению с другими кандидатами вроде Рика Ридера и Криса Уоллера — это заблуждение. Уорш очень близок к семье Трампа, и я думаю, что он получил одобрение именно потому, что Трамп хочет видеть на этом посту человека, с которым у него достаточно доверительные отношения, чтобы реально «контролировать повестку». 
Уорш действительно тесно связан с окружением Трампа. Он женат на Джейн Лаудер, наследнице косметической империи Estée Lauder. Его тесть, миллиардер Рональд Лаудер — давний политический союзник Трампа. 
Как он относится к криптовалютам? 
Уорш придерживается гораздо более позитивного взгляда на биткоин по сравнению с Пауэллом, который в основном игнорировал роль криптовалюты в экономике США.
В интервью Гуверовскому институту в июле он отверг идею о том, что биткоин способен подорвать способность ФРС управлять экономикой. По словам Уорша, актив может «обеспечивать рыночную дисциплину»:
«Биткоин меня не беспокоит. Я рассматриваю его как важный актив, который может указывать политикам, когда они действуют правильно или ошибочно. [...] Это новейшее и совершеннейшее программное обеспечение, которое даст нам возможность делать то, что ранее было для нас недостижимо».
Основатель Strategy Майкл Сэйлор назвал кандидата на пост ФРС «первым дружелюбным к биткоину председателем Федрезерва».
В качестве аргументов в его позитивном влиянии на индустрию некоторые также отмечают, что Уорш является советником компании Bitwise и выступает в роли бизнес-ангела для ряда криптовалютных проектов. 
При этом критики не считают «несколько позитивных слов о биткоине» показателем его настоящего отношения к цифровым активам. Например, пользователь под ником George Bodine назвал Уорша «частью системы». 
«Он был членом Совета управляющих ФРС во время мирового финансового кризиса и участвовал в разработке и реализации мер по спасению экономики. Он невероятно богат, а его семейные связи и личные интересы гарантируют, что на первом месте для него будет именно это, как и цели ФРС», — подчеркнул юзер. 
Некоторые также призвали участников криптосообщества не переоценивать заявления Уорша, который в действительности занимает нейтральную позицию по отношению к криптовалютам, называя биткоин просто «новым программным обеспечением». 
Напомним, в январе нынешний председатель ФРС Джером Пауэлл рассказал, что Минюст США угрожал ему уголовным преследованием из-за показаний, данных в Конгрессе в июне 2025 года.
#CryptoMarketAnalysis

В компании рассказали, что собираются покупать биткоины за стейблкоины USDC в течение следующих 30 дней. И уточнили порядок пополнения SAFU в случае падения стоимости BTC.
«Если из-за волатильности рынка стоимость фонда упадет ниже $800 млн, Binance обязуется добавить биткоины, чтобы восстановить общую сумму активов до $1 млрд. Механизм призван гарантировать выполнение основной защитной функции фонда, несмотря на колебания курса BTC», — пообещала биржа.
Что произойдет, если купленные за средства SAFU биткоины принесут прибыль, биржа не уточнила. Представители Binance назвали BTC фундаментальным активом криптоэкосистемы и назвали решение компании «отражающим стратегический взгляд, а не реакцию на краткосрочные колебания цен на рынке».
SAFU был создан в июле 2018 года для защиты средств клиентов криптобиржи в случае чрезвычайных ситуаций: хакерских атак, сбоев самой платформы и других непредвиденных инцидентов. Формирование SAFU происходит за счет отчисления процента от торговых комиссий Binance — изначально около 10% от сборов направлялось в фонд. SAFU управляет лицензированная клиринговая компания Nest Clearing and Custody.
Ранее владелец контрольного пакета Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao) заявил, что биткоин достигнет в этом году нового исторического максимума цены. Главным фактором роста должно стать изменение американского законодательства, объяснил бизнесмен.
#Bitcoin #CryptoMarketAnalysis #BINANCE

29 Januari $BTC tiba-tiba anjlok dari $88 000 menjadi $85 000, kehilangan sekitar 3,5%. Penurunan ini mengikuti penurunan harga emas.

Tidak lama sebelum koreksi, logam mulia mencapai rekor sejarah baru di level $5600 per ons. Pada saat penulisan, aset diperdagangkan sekitar $5100.

Pasar saham juga mencatat penurunan: indeks S&P 500 turun 1,36% dalam sehari, sementara NASDAQ turun 1,8%.

Центральный банк Сальвадора сообщил, что докупил в свои резервы золото на $50 млн. В общей сложности запасы драгметалла латиноамериканской страны теперь составляют около 67,4 тыс. тройских унций (около $360 млн).
Президент Сальвадора Найиб Букеле сделал репост этого объявления, написав:
«Мы только что купили на другой просадке», что можно интерпретировать как отсылку к покупкам Сальвадором биткона во время падения его курса.
Биткоин-энтузиаст Букеле несколько лет назад принял решение, что Сальвадор будет накапливать первую криптовалюту. И теперь биткоин-офис при президенте ежедневно покупает по 1 биткоину, но в некоторых случаях и больше. Когда покупки приходились на период падения крипторынка, то Букеле писал о «покупках на просадке» именно в отношении биткоина.
29 января золото впервые в истории превысило $5600 за унцию, а к полудню 30 января рухнуло на 12%, ниже $5000.
Тем временем покупки «цифрового золота» Сальвадором продолжились по плану: 29 января биткоин-офисом был куплен 1 BTC по курсу около $84,7 тыс. согласно данным Arkham. На счету страны сейчас находится 7547 биткоинов на сумму $632 млн.
Курс биткоина тоже показал сильное падение за последние сутки. Он подешевел на 7% и опускался ниже $82 тыс., обновив минимум с ноября. На 14:40 мск биткоин торгуется около $82,6 тыс.
 #Bitcoin #CryptoMarketAnalysis

На фоне слабости $BTC в конце недели многие участники криптосообщества поделились негативными прогнозами. По их мнению, слишком многое указывает на риски дальнейшего падения биткоина.
1. Цикл глобальной ликвидности подходит к развороту
Рынок крипторынка жестко привязан к притоку глобальных денег. Исследования CrossBorder Capital показывают, что именно ликвидность, а не халвинг, стала главным драйвером движения цены в последние годы. На этот фактор обращает внимание Джордж Нобл, ранее управлявший фондом Fidelity Overseas Fund.
Во время сжатия ликвидности в 2021–2022 годах цена упала с области $65 000 к уровням ниже $20 000. В следующей фазе расширения последовал рост более чем на $100 000. Сейчас, по данным Майкла Хауэлла из CrossBorder Capital, показатели указывают на пик цикла: премии за срок по облигациям перестали расти, а приток капитала замедляется. В таких условиях рынок обычно теряет поддержку и уходит в снижение.
2. Китайская ликвидность работает на золото, а не на биткоин
Дополнительное давление формируется со стороны Китая. За последний год People’s Bank of China влил около $1,1 трлн в финансовую систему. Деньги действительно ищут защиту от обесценивания, но крипторынок в этом процессе не участвует.
Причина заключается в прямом запрете криптовалют внутри страны. Китайские инвесторы традиционно покупают золото, и именно туда уходит основной поток ликвидности. При стабильном курсе юаня рост внутренней цены металла почти напрямую отражается в долларовой цене. Джордж Нобл подчеркивает, что биткоин полностью отрезан от этого спроса, несмотря на рост глобальной денежной массы.
3. Октябрьский обвал показал слабость рыночной структуры
События 10 октября 2025 года стали показательной проверкой на прочность. После заявлений Дональда Трампа о возможных пошлинах против Китая рынок за сутки потерял около $19 млрд ликвидированных позиций, а число уничтоженных аккаунтов превысило 1,6 млн.
Цена рухнула с района $126 000 ниже $105 000, глубина ордербуков сократилась почти на 98%. Нобл рассматривает этот эпизод как полноценный стресс-тест, который показал, что при резком макрошоке рынок теряет ликвидность и не способен удерживать цену без спекулятивного спроса.
4. В моменты напряженности актив продают первым
Поведение цены во время геополитических рисков также вызывает вопросы. Во время напряженности вокруг Гренландии золото выросло примерно на 8,6%, тогда как биткоин снизился на 6,6%. Американская компания NYDIG выяснила, что в подобных ситуациях инвесторы используют криптоактивы как источник наличности.
Джордж Нобл отмечает, что такой профиль поведения не соответствует защитному активу. Центральные банки продолжают рекордными темпами покупать золото и при этом полностью игнорируют криптовалюты, усиливая разрыв между реальным и декларируемым статусом рынка.
5. Экономика майнинга ухудшается на структурном уровне
Давление со стороны предложения усиливается через майнинг. По расчетам Чарльза Эдвардса, инвестора и основателя фонда Capriole, производственная себестоимость добычи опустилась к зоне около $69 000, а электрическая — к $55 000.

Подобные уровни расширяют диапазон потенциального снижения цены без немедленного отключения майнеров. Нобл дополняет, что хэшпрайс держится в районе $35–36 за PH/s в день, оставаясь ниже точки безубыточности для большинства операций. Срок окупаемости нового оборудования растянулся почти до трех лет, а конкуренция со стороны AI-дата-центров за дешевую электроэнергию усиливает давление на отрасль.
6. На деривативном рынке медвежий настрой
Картина на фьючерсном рынке усиливает негативный сценарий. Карта ликвидаций выглядит крайне перекошенной: ниже текущих уровней сосредоточено мало длинных позиций, способных создать поддержку.

На этот дисбаланс указывает со-основатель и CEO Fluence Management Тайлер Хилл. По его оценке, доминирование коротких позиций отражает устойчивые медвежьи ожидания и повышает риск продолжения снижения при отсутствии сильного внешнего импульса.
7. Технические индикаторы подтверждают нисходящую фазу
С точки зрения технического анализа рынок также подает негативные сигналы. Трейдер Altstreet Bets указывает на формирование медвежьего *kumo twist по индикатору Ichimoku.
*Kumo twist в индикаторе Ichimoku — момент, когда облако (kumo) меняет направление. Облако строится из двух линий: Senkou Span A и Senkou Span B. Когда одна линия пересекает другую, облако впереди цены меняет цвет и форму. Такой разворот называют kumo twist.

Аналогичный, но бычий сигнал в 2023 году совпал с ростом от $28 000 к уровням выше $100 000. Текущая конфигурация, по его оценке, указывает на смену рыночной фазы и усиливает вероятность продолжения давления.
8. Перегруженность плечами усиливает каждое движение вниз
Фьючерсный рынок остается перенасыщенным заемными позициями. Аналитики Bull Theory отмечают массовое использование плеча 50x–100x, из-за чего даже умеренные колебания цены запускают цепочки маржин-коллов.
Снижение аппетита к риску на фондовом рынке дополнительно усиливает давление. После падения акций Microsoft и коррекции индексов капитал ускоренно выходит из высокорискованных активов, включая криптовалюты.
#BTC #BTCReview #Bitcoin #CryptoMarketAnalysis

Menurut Hogan, undang-undang CLARITY, yang melarang pemegang stablecoin untuk menerima imbal hasil dari penerbit dalam bentuk persentase tahunan, akan menentukan skenario seperti apa yang akan diambil oleh pasar kripto.
«Jika undang-undang disetujui dalam bentuk yang memuaskan trader dan investor, pasar dapat meningkat tajam. Dana dan perusahaan akan berasumsi bahwa pertumbuhan stablecoin dan tokenisasi dijamin, dan akan mulai memasukkan masa depan ini ke dalam harga mulai hari ini», — jelas eksekutif puncak Bitwise.

Cryptocurrency pertama masuk ke "zona merah", sementara emas naik 4,4% dalam sehari. Estimasi pasar logam mulia meningkat sebesar $1,5 triliun — jumlah ini sebanding dengan total kapitalisasi bitcoin.

Harga ons troy mencapai rekor tertinggi di atas $5500, dan total nilai pasar emas mencapai $38 triliun.

Pada awal tahun 2026, kondisi untuk pertumbuhan harga akan terbentuk di tengah peluncuran dana indeks spot, penerbitan stablecoin baru, dan perluasan kemampuan tokenisasi di blockchain mereka sendiri.
Dalam hal ini, dinamika XRP akan bergantung pada pemeliharaan transparansi regulasi di AS dan apakah minat investor terhadap produk berbasis XRP akan tetap ada meskipun ada peningkatan kompetisi.

Utama:
USDU menjadi stablecoin USD pertama yang disetujui oleh Bank Sentral UEA.
Cadangan disimpan 1:1 di rekening bank terbesar di negara.
Stablecoin diizinkan untuk perhitungan resmi.
Bank Sentral Uni Emirat Arab menyetujui peluncuran stablecoin dolar pertama di negara tersebut, USDU, sebagai bagian dari Regulasi Layanan Token Pembayaran. Token tersebut sudah diperkenalkan ke pasar dan dapat digunakan untuk perhitungan dengan aset digital di lingkungan yang diatur.

Pertumbuhan USD1 didorong oleh permohonan World Liberty Financial untuk mendirikan bank trust, yang diajukan ke Office of the Comptroller of the Currency (OCC) AS. Jika perusahaan mendapatkan persetujuan permohonan, mereka akan dapat melakukan penerbitan, penebusan, konversi, dan penyimpanan USD1 di bawah pengawasan federal.

Fajar tahun 2026 menandai perubahan penting dalam siklus hidup aset digital, beralih dari volatilitas spekulatif menuju integrasi struktural dalam arsitektur keuangan global. Transisi ini ditandai dengan konsentrasi likuiditas yang signifikan ke dalam aset dengan kapitalisasi pasar tinggi, terutama Bitcoin dan Ethereum, saat peserta institusional memprioritaskan stabilitas fundamental dibandingkan dengan profil risiko tinggi dari pasar altcoin yang lebih luas. Perubahan ini menunjukkan "pelarian menuju kualitas," di mana modal tidak lagi tersebar di seluruh protokol eksperimental tetapi sebaliknya dialirkan ke dalam ekosistem yang telah menunjukkan ketahanan regulasi dan kematangan teknologi.

Menurut Peterson, Februari secara tradisional adalah salah satu bulan yang paling menguntungkan untuk Bitcoin — pada hari-hari ini, pertumbuhan cryptocurrency pertama kadang-kadang menjadi lebih stabil dibandingkan dengan bulan Oktober.
Pada paruh kedua Februari, perusahaan menerbitkan laporan tahunan dan proyeksi yang diperbarui, yang sering kali bersifat positif. Dalam konteks ini, para investor mulai lebih aktif mencari imbal hasil dan menunjukkan minat yang lebih besar pada aset berisiko, termasuk Bitcoin. Akibatnya, sebagian modal mengalir ke pasar kripto, kata ekonom.

Antara emas dan bitcoin, dari siklus ke siklus terdapat pola yang sama. Selama logam mulia berada dalam fase pertumbuhan utama, pasar kripto berada dalam konsolidasi. Setelah rally emas selesai, modal bergeser ke aset digital, yang memicu rally bull mereka.
Perilaku pasar berdasarkan siklus

Salah satu pendiri Ethereum Vitalik Buterin menghasilkan $70 ribu dalam taruhan kripto pada tahun 2025 di platform prediksi Polymarket. Dia menceritakan tentang hal ini dalam wawancara dengan Foresight News.
Polymarket — pasar prediksi terdesentralisasi, di mana kumpulan taruhan untuk setiap acara secara teknis diwakili dalam bentuk kontrak pintar di blockchain Polygon. Layanan ini mendapatkan popularitas di tengah minat terhadap ramalan politik. Pada tahun 2024, Buterin berinvestasi di Polymarket, berpartisipasi dalam putaran pendanaan sebesar $45 juta, yang dipimpin oleh Founders Fund Peter Thiel.

Pendiri BitMEX Arthur Hayes mengizinkan keluarnya cryptocurrency pertama dari konsolidasi, jika Fed mendukung pasar obligasi Jepang.
Menurut teorinya, Federal Reserve dapat campur tangan dalam krisis di Jepang: pelemahan yen dan pada saat yang sama peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah (JGB).
Situasi ini mengancam kepentingan AS: investor dapat mulai menjual treasury untuk membeli JGB yang lebih menguntungkan.

Manhart mengusulkan untuk mengizinkan Dewan Investasi negara bagian mengalokasikan hingga 10% anggaran negara untuk investasi bitcoin. Menurut undang-undang tersebut, aset kripto yang dibeli harus disimpan oleh kustodian yang berkualitas atau dibeli dalam bentuk saham produk bursa (ETP) yang diluncurkan oleh perusahaan investasi yang sah. Kontrol atas kunci privat dari bitcoin yang dibeli diusulkan untuk diserahkan kepada Dewan Investasi, kunci ini harus disimpan di perangkat keras khusus yang ditempatkan setidaknya di dua lokasi geografis yang berbeda.

Di tengah lonjakan tajam harga emas di atas $5 000, semakin banyak kripto-trader yang secara publik menyatakan akan meninjau kembali prioritas investasi mereka.
Sebagian peserta pasar secara terbuka berbicara tentang keluar dari aset digital demi logam mulia, menyebutnya sebagai instrumen yang lebih stabil dan dapat dipahami dalam kondisi makroekonomi saat ini.