Perdagangan Spot Kripto vs Futures Kripto - Apa Perbedaannya?

2023-03-20

Poin Utama:

  • Di pasar spot, pedagang dapat membeli dan menjual mata uang kripto dengan pengiriman segera.

  • Sedangkan di pasar futures, pedagang membeli dan menjual kontrak derivatif yang mewakili nilai aset tertentu.

  • Perdagangan futures adalah salah satu opsi yang disukai di kalangan pedagang berpengalaman karena dapat menghasilkan keuntungan terlepas dari arah pasar.

Pasar spot menawarkan berbagai aset digital yang dapat dibeli dan disimpan oleh para pedagang, sedangkan pasar futures memberikan kesempatan kepada para pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga yang kecil dari arah mana pun. 

Biasanya, pasar spot adalah tempat komoditas, mata uang, saham, dan obligasi diperdagangkan dengan pengiriman instan. Sebaliknya, pasar futures menyelesaikan pengiriman aset dasarnya dan kontrak futures pada tanggal yang sudah ditentukan pada tanggal mendatang.

Pasar spot dan futures adalah ekosistem penting untuk aset keuangan tradisional. Pasar-pasar tersebut berperan sama pentingnya untuk mata uang kripto.

Di sini, Anda akan memahami perbedaan utama antara perdagangan di kedua pasar ini.

Apa itu Perdagangan Spot Kripto?

Perdagangan spot mata uang kripto adalah proses pembelian dan penjualan aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum dengan pengiriman instan. Dengan kata lain, mata uang kripto ditransfer secara langsung antara pelaku pasar (pembeli dan penjual). Di pasar spot, Anda memiliki kepemilikan langsung atas mata uang kripto dan berhak atas hak legal seperti hak voting untuk fork utama atau partisipasi dalam staking.

Bursa seperti Binance memfasilitasi aktivitas perdagangan spot, sehingga memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi fiat-ke-kripto dan kripto-ke-kripto. Bursa spot bertindak sebagai perantara bagi pembeli dan penjual untuk memasang bid dan ask terhadap sebuah aset kripto. Jika bid atau penawaran cocok, bursa akan memfasilitasi perdagangan. Bursa spot beroperasi 24 jam sehari / 7 hari seminggu. Artinya, Anda dapat membeli dan menjual kripto kapan saja. 

Misalnya, Anda ingin membeli Bitcoin menggunakan mata uang fiat (USD) di pasar spot. Dalam skenario ini, Anda dapat masuk ke pasar spot bursa kripto untuk mencari pasangan dagang BTC/USD, lalu memasang order beli dengan harga dan kuantitas yang diinginkan untuk eksekusi. Setelah menyelesaikan transaksi, token Anda akan disimpan di dompet spot, yaitu tempat Anda dapat menyimpannya hingga nilainya meningkat. Atau, Anda dapat mengonversi token Anda untuk membeli altcoin lain yang diyakini nilainya akan mengalami kenaikan. 

Saat memiliki mata uang kripto di pasar spot, Anda berpotensi mendapatkan keuntungan dari apresiasi modal karena nilai mata uang kripto Anda meningkat seiring waktu.

Apa itu Perdagangan Futures Kripto?

Di pasar futures, Anda memperdagangkan kontrak yang mewakili nilai dari mata uang kripto tertentu. Ketika Anda membeli kontrak futures, Anda tidak memiliki aset dasar. Sebaliknya, Anda memiliki kontrak dengan perjanjian untuk membeli atau menjual mata uang kripto tertentu pada tanggal mendatang. Oleh karena itu, kepemilikan kontrak futures tidak memberikan keuntungan ekonomi seperti voting dan staking.

Kontrak futures kripto menawarkan perlindungan terhadap volatilitas dan pergerakan harga yang merugikan pada aset dasarnya. Selain itu, Futures Bitcoin adalah alat proxy bagi pedagang untuk berspekulasi pada harga mata uang kripto tertentu di masa depan.

Dengan kontrak futures, Anda bisa mengambil keuntungan saat terjadi volatilitas harga. Terlepas dari apakah harga naik atau turun, kontrak futures memungkinkan Anda untuk mengambil bagian dalam pergerakan mata uang kripto dengan mudah. Dengan kata lain, Anda bisa berspekulasi pada harga mata uang kripto tanpa perlu membeli aset dasarnya.

Jika Anda memperkirakan nilai aset akan naik, Anda akan membeli kontrak futures untuk membuka posisi beli. Jika Anda memperkirakan nilai aset akan turun, Anda akan menjual untuk membuka posisi jual. Laba atau rugi akan bergantung pada hasil prediksi Anda.

Bursa derivatif seperti Binance Futures memfasilitasi perdagangan produk derivatif seperti futures kripto. Sama seperti bursa spot, bursa derivatif beroperasi 24/7. Perbedaan utama antara bursa spot dan bursa derivatif adalah bursa derivatif memiliki mekanisme perlindungan dan manajemen risiko seperti dana asuransi karena sifat produknya yang kompleks. 

Perdagangan Futures Kripto vs. Perdagangan Spot Kripto: Memahami Perbedaan Utamanya

1. Leverage - Para pedagang tertarik pada pasar futures karena leverage. Leverage membuat perdagangan futures menjadi sangat efisien dari segi modal. Misalnya, untuk membeli 1 BTC di pasar spot, Anda membutuhkan ribuan dolar - $50.000 berdasarkan nilai kurs yang berlaku di pasar. Dengan kontrak futures, Anda bisa membuka posisi futures BTC dengan biaya yang lebih murah. Hal ini hanya dapat dilakukan dengan penggunaan leverage. Makin tinggi leverage, makin sedikit dana yang Anda perlukan untuk membuka posisi. Sebaliknya, perdagangan spot tidak menawarkan leverage. Misalnya, Anda hanya memiliki 5.000 USDT. Dalam kasus ini, Anda hanya mampu membeli Bitcoin senilai USDT 5.000.

2. Fleksibilitas dalam memilih Long atau Short - Ketika Anda membeli Bitcoin di pasar spot, Anda hanya meraih laba jika harga naik. Namun, pada kondisi bear market, Anda tidak bisa memperoleh keuntungan. Kontrak Futures memampukan Anda untuk memperoleh laba dari pergerakan harga jangka pendek terlepas dari arah harganya. Sekalipun harga Bitcoin turun, Anda dapat berpartisipasi dalam penurunan harga tersebut dan melakukan perdagangan mengikuti momentumnya. Dengan kontrak futures, pedagang dapat mengembangkan strategi perdagangan yang canggih, misalnya short-selling, arbitrase, perdagangan pasangan, dan masih banyak lagi. Selain itu, kontrak futures juga digunakan untuk melakukan hedging terhadap risiko penurunan harga dan melindungi portofolio dari volatilitas harga yang ekstrem. Miner dan pemilik jangka panjang sering menggunakan kontrak futures untuk melindungi portofolio dari risiko tak terduga.

3. Likuiditas - Pasar futures menawarkan likuiditas yang dalam dengan volume bulanan bernilai triliunan. Misalnya, pasar futures Bitcoin menghasilkan perputaran bulanan rata-rata senilai $2 triliun, jauh lebih besar dibanding volume perdagangan pasar spot Bitcoin. Likuiditasnya yang kuat mendukung proses penemuan harga dan memungkinkan pedagang untuk bertransaksi di pasar secara cepat dan efisien. Pasar yang likuid biasanya dikaitkan dengan risiko yang lebih kecil karena selalu ada seseorang yang mau mengambil sisi lain dari posisi tertentu dan pedagang akan mengalami lebih sedikit slippage. 

4. Harga Futures vs. Spot - Harga mata uang kripto di pasar spot adalah harga yang berlaku untuk semua transaksi spot yang dikenal sebagai harga spot. Pembeli dan penjual menentukan harga spot kripto melalui proses ekonomi, yaitu penawaran dan permintaan. Sebaliknya, harga futures didasarkan pada harga spot yang berlaku ditambah cost of carry selama waktu sebelum pengiriman. Basisya merupakan cost of carry dari sebuah kontrak futures. Basis ini bisa berupa angka positif atau negatif. Hubungan basis yang positif berarti harga futures diperdagangkan lebih tinggi daripada harga spot dan sebaliknya. Basis dapat berfluktuasi karena perubahan penawaran dan permintaan, tetapi karena mekanisme arbitrase, basis akan menjadi nol pada hari kedaluwarsa. 

Berdagang Futures Kripto di Binance

Binance Futures menawarkan berbagai macam instrumen futures kripto, sehingga memberikan berbagai cara bagi para pedagang dan investor untuk memasuki pasar.

Pengguna dapat mengakses dua jajaran produk futures:

  • Kontrak Futures USD-Margined - Mendukung kontrak perpetual dan pengiriman dengan leverage hingga 125x dan diselesaikan dalam USDT & BUSD. Pelajari selengkapnya tentang spesifikasi kontrak USD-margined di sini.

  • Kontrak Futures Coin-Margined - Mendukung kontrak perpetual dan pengiriman dengan leverage hingga 125x dan diselesaikan dalam mata uang kripto. Pelajari selengkapnya tentang spesifikasi kontrak Coin-margined di sini.

Kontrak USD-margined dan Coin-margined ditujukan untuk memenuhi kebutuhan khusus pengguna. Kontrak ini menawarkan fleksibilitas dan keragaman, sehingga memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak futures yang didanai oleh berbagai pilihan aset yang dapat diperdagangkan. Kontrak ini juga menawarkan keuntungan strategis di berbagai kondisi pasar, sehingga memampukan pengguna untuk meningkatkan imbal hasil. 

Jika Anda berencana untuk memperdagangkan kontrak futures, Anda harus memahami pro dan kontra dari berbagai jenis kontrak futures yang ada. Untuk mendapatkan hasil maksimal dari perdagangan futures, kami merekomendasikan:

  • Menemukan Bursa yang Tepat- Binance Futures menawarkan rangkaian lengkap produk derivatif kripto, seperti futures perpetual, option, token leverage, dan futures triwulanan.

  • Diversifikasi Kontrak - Pertimbangkan untuk menggunakan dua jenis kontrak futures. Untuk pedagang dengan posisi jangka panjang, perdagangkan kontrak dengan coin-margined triwulanan karena tidak ada biaya pendanaan dan mengoptimalkan keuntungan pada kondisi bull market. Bagi pedagang aktif, kontrak dengan USD-margined memberikan fleksibilitas untuk berdagang dengan satu mata uang penyelesaian di seluruh kontrak futures USD-margined, sehingga tidak perlu mengonversi ke mata uang kripto lainnya.

Penutup

Perdagangan spot mudah dipahami dan intuitif bagi sebagian besar pemula. Dengan begitu, pilihan ini tepat bagi pengguna yang baru mengenal perdagangan kripto. Namun, perdagangan futures menawarkan keuntungan strategis dan memungkinkan Anda untuk meningkatkan laba. 

Perdagangan futures dapat menguntungkan jika Anda memiliki pemahaman tepat dan teknik manajemen risiko untuk menghindari kerugian besar. Oleh karena itu, Anda harus menyusun strategi dan melakukan uji tuntas sebelum melakukan perdagangan futures dan memahami keuntungan serta risikonya.

Baca artikel bermanfaat berikut untuk informasi selengkapnya mengenai cara menambahkan mata uang kripto ke dalam portofolio Anda: