Apa Itu Manipulasi Pasar dalam Mata Uang Kripto?
Poin Utama:
Manipulasi pasar adalah upaya untuk memengaruhi harga aset atau perilaku pasar secara artifisial.Â
Meskipun bursa kripto telah menjadi lebih waspada terhadap manipulator pasar, masih merupakan hal penting untuk mengidentifikasi perilaku-perilaku umum untuk mengidentifikasi para aktor jahat.Â
Melacak manipulasi pasar adalah permainan penuh tipu dengan slogan "tangkap saya jika bisa". Untuk melindungi kepemilikan kripto Anda, kami telah membuat daftar strategi manipulasi yang paling umum terjadi dan bagaimana Anda dapat menghindarinya.
Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari dasar-dasar mengenai manipulasi pasar kripto dan cara mengidentifikasi dan memerangi strategi manipulasi pasar yang umum ditemui.
Manipulasi pasar adalah upaya untuk memengaruhi harga aset atau perilaku pasar secara artifisial. Ini biasanya melibatkan satu individu atau kelompok yang ingin menciptakan sebuah penipuan atau ilusi di pasar, sehingga mereka dapat meraup untung setelahnya. Misalnya, pump and dump dapat terjadi ketika seseorang memompa saham dengan harga satu sen dengan menggunakan berita palsu dan kemudian mendapat untung ketika harga mencapai puncak. Anda mungkin mengenali contoh untuk yang satu ini dari Wolf of Wall Street, kisah nyata seorang manipulator pasar saham terkenal, Jordan Belfort.
Pada tahun 2018, Departemen Kehakiman AS (DOJ) meluncurkan penyelidikan untuk menentukan apakah upaya manipulasi harga telah terjadi di jaringan Bitcoin. Pasar kripto masih muda dan berkembang. Ini berarti aktor jahat akan menemukan cara untuk mengeksploitasi kurangnya regulasi. Manipulasi tidak menguntungkan pasar dan menghasilkan lebih banyak kerugian bagi para peserta di dalamnya. Meskipun bersifat ilegal dalam banyak kasus, manipulasi tidak selalu mudah dikenali oleh regulator dan pihak berwenang. Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari dasar-dasar mengenai manipulasi pasar kripto dan cara mengidentifikasi dan memerangi strategi manipulasi pasar yang bersifat umum.Â
Manipulasi Pasar vs. Manipulasi Mata Uang
Manipulasi pasar kripto berbeda dari manipulasi mata uang. Hanya pemerintah dan otoritas seperti bank sentral yang dapat memanipulasi mata uang. Manipulasi mata uang sepenuhnya bersifat legal, tetapi negara-negara lain diizinkan untuk menentangnya. Misalnya, pemerintah mungkin ingin tampil lebih kompetitif dengan menurunkan nilai mata uang mereka dibandingkan mata uang lain. Hal ini dikenal sebagai devaluasi.
Empat Strategi Umum Manipulasi Pasar
1. Pump and Dump
Kejadian manipulasi pasar kripto yang paling umum adalah pump and dump, yang melibatkan sekelompok orang yang bekerja sama untuk meningkatkan nilai koin secara artifisial. Pump and dump biasanya menargetkan koin dengan kapitalisasi pasar rendah yang hanya tersedia di beberapa bursa. Orang dalam dari sebuah grup akan membeli koin lebih awal dan membuangnya (melakukan dump) ketika ada cukup perhatian dari pedagang dan investor yang membeli. Dalam beberapa tahun terakhir, pump and dump menjadi lebih mudah diakses melalui komunitas media sosial seperti Reddit, Telegram, dan Discord. Anda mungkin telah mengenalinya dari istilah-istilah seperti Moon Pump. Dalam situasi ini, para aktor utama biasanya mendapat untung sementara sebagian besar peserta akhirnya merugi.
2. Wall Spoofing oleh Whale
Spoofing merupakan taktik umum yang digunakan saat periode awal keberadaan Bitcoin dan masih terjadi di bursa yang kurang teregulasi. Strategi ini melibatkan whale (individu atau kelompok dengan kepemilikan kripto yang sangat besar) yang menempatkan order besar untuk membuat dinding beli atau jual palsu di buku order. Inilah mengapa taktiknya dinamakan spoofing (penipuan). Misalnya, jika mereka ingin menciptakan sentimen bearish dan menurunkan harga koin, whale akan menetapkan order jual yang besar untuk mengelabui investor agar melakukan panic selling. Setelah aksi jual terjadi, paus menghapus order jual mereka dan mulai membeli lebih banyak dengan harga terdiskon.
3. Wash Trading
Wash trading mirip dengan wall spoofing oleh whale karena keduanya mencakup pemberian informasi yang menyesatkan ke pasar. Strategi ini melibatkan seseorang atau kelompok yang dengan cepat membeli dan menjual mata uang kripto yang sama untuk meningkatkan volume secara artifisial. Peningkatan aktivitas aset mendapatkan perhatian dari pedagang dan investor yang akhirnya terus mendistorsi harga. Bursa yang lebih kecil dan tidak diatur biasanya akan melakukan wash trade untuk meningkatkan volume perdagangan, menghasilkan lebih banyak komisi, dan menarik lebih banyak pengguna.Â
4. Berburu Stop (Stop Hunting)
Berburu Stop melibatkan whale yang mendorong harga mata uang kripto ke tingkat di mana pelaku pasar telah menetapkan perintah stop-loss. Kebanyakan orang mengatur stop order mereka di sekitar level teknis utama yang sama. Whale mengeksekusi beberapa sell order untuk menurunkan harga dan memicu stop, yang memunculkan volatilitas tinggi dan peluang untuk membeli kembali aset dengan harga lebih rendah.
Bagaimana Manipulasi Pasar Memengaruhi Pasar Kripto
Manipulasi pasar meningkatkan volatilitas di pasar kripto sehingga menjadikan pasar tampak kacau dan tidak aman bagi investor baru. Jika manipulasi pasar kripto terus mengandung kerentanan terkait, regulator dan pemerintah akan terus mengawasi dan mencurigai sektor baru ini. Volume koin tertentu yang rendah mudah untuk dimanipulasi, dan lonjakan besar yang diikuti oleh penurunan drastis umum terjadi, terutama pada bursa kripto yang lebih kecil. Terkadang, whale bahkan tidak perlu membeli atau menjual asetnya. Mereka dapat membuat tweet tidak jelas dan menyebabkan harga aset melonjak atauâbahkan lebih burukâjatuh ke bawah. Jika Anda ingin melindungi kepemilikan kripto Anda dari manipulasi pasar, teruslah baca artikel ini untuk mempelajari empat strategi berbeda yang dapat Anda tambahkan ke perangkat perdagangan Anda.
Cara Menghadapi Manipulasi Pasar
Melacak manipulasi pasar merupakan permainan "petak umpet" yang rumit. Selalu lakukan riset dan uji tuntas sebelum menginvestasikan uang Anda dalam aset apa pun. Kami telah mencantumkan empat strategi dasar yang dapat Anda gunakan untuk melindungi kepemilikan kripto Anda dari manipulasi pasar.
1. Periksa kembali menggunakan berbagai sumber
Jangan bergantung hanya pada satu sumber informasi, seperti buku order, untuk memverifikasi pergerakan aset. Bandingkan data aset Anda dengan berbagai sumber seperti Coingecko dan Coinmarketcap.Â
2. Fokus pada tren harga historisÂ
Whale terkadang akan meningkatkan volume dengan melakukan wash trade di banyak bursa. Misalnya, memposting perdagangan besar di bursa populer sembari melakukan hal yang sebaliknya di bursa yang lebih kecil. Pedagang dapat menghindari taktik whale ini dengan mendasarkan keputusan mereka pada tren harga historis dibandingkan pergerakan terkini.Â
3. Kontrak jangka panjang vs. futures perpetual
Whale terkadang akan mendorong harga untuk melikuidasi posisi short mereka dan mendapatkan keuntungan dari posisi long dengan ukuran yang sama. Untuk metode yang tidak bias, selalu bandingkan premi kontrak jangka panjang dengan futures perpetual.Â
4. Rata-rata biaya dolar (DCA) dengan pembelian berulangÂ
Jika Anda lebih merupakan seorang HODLer daripada trader, Anda dapat menggunakan fitur pembelian berulang Binance untuk strategi rata-rata biaya dolar (DCA). Strategi ini tidak hanya akan menurunkan eksposur Anda terhadap potensi perubahan harga manipulasi pasar, tetapi juga memperkuat kepemilikan kripto Anda. Ingat, manipulasi pasar menyebabkan lebih banyak kerugian bagi pedagang jangka pendek karena efeknya terjadi dengan cepat sebelum pasar dapat mengoreksi dirinya sendiri. Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut, Anda dapat membaca panduan FAQ pembelian berulang kami.
5. Diversifikasikan portofolio Anda
Portofolio kripto Anda harus mencakup gabungan seimbang dari berbagai aset berdasarkan tingkat risiko Anda. Dengan kata lain, jangan taruh semua telur Anda dalam satu keranjangâjangan "all in". Jika portofolio Anda terdiversifikasi dengan benar, manipulasi pasar hanya dapat memengaruhi sebagian kecil aset Anda.
Kesimpulan
Berinvestasi dalam mata uang kripto mengandung risiko, sama layaknya investasi lain seperti saham. Seiring lebih banyak peraturan diperkenalkan, manipulasi pasar akan menjadi lebih sulit untuk dilakukan. Meskipun bursa kripto telah menjadi lebih waspada terhadap manipulator pasar, mengetahui cara mengidentifikasi dan menghindari taktik manipulasi pasar umum adalah alat penting bagi setiap pedagang dan investor. Terutama ketika manipulator pasar profesional berusaha keras untuk menghindari diri dari deteksi. Di Binance, kami selalu mendorong pengguna untuk berdagang secara bertanggung jawab dan melakukan uji tuntas yang tepat dan tidak membuat keputusan terburu-buru berdasarkan grafik satu menit terakhir.Â
Siap untuk membeli mata uang kripto? Mulai perjalanan mata uang kripto Anda dengan Binance
Mulailah dengan mendaftarkan akun Binance.com atau mengunduh aplikasi perdagangan kripto Binance. Sebelum memulai perjalanan kripto Anda, verifikasi akun Anda untuk meningkatkan batas pembelian kripto. Setelah diverifikasi, Anda dapat membeli BUSD di Binance dengan uang tunai melalui transfer bank, saluran kartu, atau opsi dompet elektronik.
Beli Bitcoin dengan Kartu Debit, Kartu Kredit, atau melalui Transfer Bank
Menautkan kartu debit, kartu kredit, atau rekening bank Anda (tersedia di wilayah tertentu) adalah salah satu cara termudah untuk membeli Bitcoin dan 100+ mata uang kripto lainnya. Â
Penafian: Investasi mata uang kripto mengandung risiko pasar yang tinggi. Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian dari perdagangan Anda. Pendapat dan pernyataan di atas bukan dimaksudkan sebagai nasihat keuangan.
Baca artikel bantuan berikut untuk informasi lebih lanjut: