3 Alasan Binance Futures Menjadi Sarana Hedging Pilihan Bagi Pedagang
Poin Utama:
Di Binance Futures, para pedagang menikmati salah satu biaya taker terendah.
Mesin pencocokkan dapat mengelola hingga 100.000 order per detik dengan latensi rata-rata sebesar 5 milidetik.
Bid-ask spread di platform ini telah menyempit menjadi rata-rata 0,3% pada jangka waktu satu hari.
Hedging adalah strategi manajemen risiko yang digunakan untuk mengurangi risiko dalam portofolio mata uang kripto. Salah satu opsi paling populer untuk hedging risiko adalah pasar futures, tempat pedagang dapat mengambil posisi long dan short di pasar yang volatil.
Bursa derivatif kripto telah aktif memperluas penawaran kontrak futures perpetual sehingga pengguna dapat melakukan hedging terhadap posisi yang sudah ada dan mengelola risiko dengan lebih baik. Contohnya, Binance Futures telah berkembang pesat untuk memosisikan dirinya sebagai tempat yang tepat bagi para pedagang untuk melakukan hedging terhadap risiko.
Dalam artikel berikut, kami mengungkapkan tiga alasan pedagang lebih memilih Binance Futures.
1. Biaya Taker Terendah di Industri
Umumnya, biaya perdagangan di bursa mata uang kripto dibebankan berdasarkan jenis order yang dikirim ke pasar. Biaya ini dikenal juga sebagai biaya 'taker' dan 'maker'.
Biaya taker dibebankan saat Anda memasang market order, baik itu yang terisi sebagian maupun sepenuhnya. Biaya ini lebih mahal dibandingkan biaya maker karena order dieksekusi dengan segera, sehingga menghilangkan likuiditas dari buku order. Biaya perdagangan dapat bervariasi, tergantung pada aktivitas perdagangan dan volume yang diperdagangkan.
Di Binance Futures, para pedagang menikmati salah satu biaya taker terendah. Struktur biaya dasar yang dibebankan oleh Binance Futures adalah sebagai berikut:
Tabel 1 - Struktur biaya taker Binance Futures
Sumber: Binance Futures
Tabel 2 - Perbandingan biaya taker di seluruh bursa derivatif kripto
Sumber: Binance Futures
Dibandingkan dengan platform derivatif mata uang kripto lainnya, Binance Futures menawarkan struktur biaya dinamis yang memungkinkan para pedagang aktif menikmati biaya taker yang rendah. Binance Futures memberikan diskon biaya taker melalui berbagai kampanye pemasaran. Misalnya, Binance Futures menawarkan diskon 10% untuk pedagang yang memiliki BNB.
Dengan kombinasi biaya taker yang rendah dan data pasar real-time tick-by-tick yang didukung oleh bursa, pengguna dapat mengetahui perubahan harga dengan sangat cepat. Alhasil, para pedagang dapat memanfaatkan peluang untuk melakukan hedging atau arbitrase.
Dengan data pasar tick-by-tick, Binance Futures menyebarluaskan data baru setelah setiap perdagangan ditransaksikan pada platform, alih-alih menumpuk data setiap 100 milidetik. Oleh karena itu, para pedagang di Binance Futures dapat bertindak lebih cepat terhadap perubahan harga dibandingkan di platform lain.
Grafik berikut ini menunjukkan distribusi volume taker rata-rata harian berdasarkan aktivitas perdagangan:
Kategori A (CAT A) - akun yang memperdagangkan kurang dari 10.000 BTC per bulan Kategori B (CAT B) - akun yang memperdagangkan antara 10.000 hingga 50.000 BTC per bulan Kategori C (CAT C) - akun yang memperdagangkan antara 50.000 hingga 200.000 BTC per bulan Kategori D (CAT D) - akun yang memperdagangkan lebih dari 200.000 BTC per bulan
Grafik 1 - Distribusi volume taker harian rata-rata di seluruh tingkatan volume
Sumber: Binance Futures, Data dari 04 November 2019 hingga 10 Februari 2020.
Grafik 1 menunjukkan volume taker harian rata-rata yang ditransaksikan oleh berbagai tingkatan volume. Sebagian besar volume taker dihasilkan khususnya oleh pedagang dari CAT C & D. Di Binance Futures, pedagang CAT D adalah yang terbesar, karena menghasilkan 42,9% dari volume harian rata-rata.
Karena struktur biaya dinamis kami yang memberi reward kepada pedagang berdasarkan aktivitas perdagangan, pedagang besar di CAT D menikmati salah satu biaya taker terendah di industri ini.
Di bear market, para pedagang besar ini cenderung melindungi portofolio mereka dengan melakukan hedging melalui pasar futures. Untuk menganalisis pola hedging risiko para pedagang besar ini, kami mempelajari volume taker ke maker relatif terhadap pergerakan harga di pasar BTC.
Grafik 2 - Rasio volume taker terhadap maker pada CAT D
Sumber: Binance Futures, Data dari 04 November 2019 hingga 10 Februari 2020.
Dari Grafik 2, kami mengamati bahwa rasio volume taker terhadap maker melonjak hingga 2x lipat selama periode bearish pada bulan Desember 2019. Sebelumnya, rasio taker terhadap maker naik secara bertahap karena harga BTC turun dari $9.000 menjadi $6.000. Sebaliknya, rasio tersebut turun di bawah 1 karena harga BTC menguat dan menembus di atas $8.000.
Lonjakan volume taker mengindikasikan bahwa para pedagang besar secara aktif melakukan hedging terhadap portofolio mereka seiring dengan pergeseran tren harga. Sebaliknya, ketika pasar menguat, para pedagang melepas posisi mereka.
Biaya transaksi adalah bagian besar dalam perdagangan futures mata uang kripto, terutama jika Anda seorang pedagang aktif. Memahami berbagai struktur biaya di antara bursa mata uang kripto dapat membantu menghemat uang untuk komisi perdagangan.
Ketahui selengkapnya tentang biaya maker dan taker kami di sini.
2. Mesin Pencocokan yang Stabil & Cepat
Hingga kini, mesin pencocokan Binance Futures tidak tertandingi – memiliki mesin pencocokan yang paling stabil dan tercepat di dunia.
Mesin pencocokan merupakan komponen yang fundamental bagi setiap bursa mata uang kripto, karena memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi mereka dengan efisien.
Oleh karena itu, Binance Futures telah berupaya untuk membangun mesin pencocokan terkemuka di dunia. Hal ini memungkinkan kami untuk menawarkan pengalaman perdagangan yang stabil dan lancar, karena platform ini mencapai volume harian all-time high (ATH) dengan nilai nosional lebih dari $3,5 miliar.
Mesin pencocokkan Binance Futures dapat mengelola hingga 100.000 order per detik dengan latensi rata-rata sebesar 5 milidetik. Sebaliknya, mesin pencocokan lainnya hanya dapat menangani 100 order atau lebih sedikit dalam jangka waktu yang sama.
Sejak diluncurkan, mesin pencocokan Binance Futures telah teruji dalam berbagai kondisi pasar yang volatil dan pergerakan harga yang tidak menentu. Sejauh ini, dalam beberapa kesempatan, platform ini tidak terpengaruh oleh lonjakan volume yang mendadak dan beroperasi dengan lancar tanpa penundaan.
Hasilnya, para pelanggan umumnya senang dengan stabilitas dan kinerja platform trading mereka. Kemampuannya dalam menangani volatilitas pasar yang ekstrem terbukti menjadi platform 'andalan' untuk futures mata uang kripto baik untuk pedagang retail maupun institusional.
3. Likuiditas yang dalam
Selain keunggulan teknologinya, para pedagang juga lebih memilih Binance Futures karena kedalaman likuiditas di pasar perpetual yang memungkinkan para pedagang untuk bertransaksi dengan mudah. Likuiditas pasar adalah hal yang penting bagi para pedagang karena berdampak pada biaya transaksi dan ukuran likuiditas pasar secara de-facto yaitu bid-ask spread.
Bid-ask spread adalah selisih harga antara bid tertinggi dan penawaran terendah. Spread yang luas mengindikasikan bahwa taker harga akan menanggung biaya transaksi yang lebih tinggi, sedangkan spread yang sempit berarti taker harga dapat bertransaksi dengan harga yang lebih rendah.
Sejak awal tahun, Binance Futures telah melihat lebih banyak likuiditas dalam pasar perpetual BTCUSDT seiring dengan meningkatnya minat terbuka dan volume harian. Grafik 3 menunjukkan bid-ask spread di pasar perpetual BTC Binance Futures.
Grafik 3 - Bid-ask spread rata-rata harian dalam bentuk persentase
Sumber: Skew.com
Dalam hal likuiditas pasar, Binance Futures dengan cepat berhasil mengejar ketertinggalannya dari Bitmex. Sejak awal Januari, bid-ask spread-nya telah menyempit hingga setengahnya hanya dalam waktu dua bulan dari 1% menjadi 0,5%. Penyempitan spread menunjukkan peningkatan likuiditas di pasar perpetual Binance Futures. Dengan begitu, pedagang dapat melakukan transaksi lebih efisien, dengan sedikit atau tanpa dampak pada harga.
Baru-baru ini, bid-ask spread menyempit menjadi rata-rata 0,3% dalam jangka waktu satu hari. Penyempitan spread ini sebagian besar disebabkan oleh pertumbuhan minat terbuka basis pengguna dan volume hariannya. Peningkatan jumlah pelaku pasar mengindikasikan kedalaman yang lebih tebal pada buku order dan spread yang lebih sempit. Dengan likuiditas yang lebih baik, pengguna lebih cenderung untuk tetap menggunakan platform ini sebagai bursa pilihan mereka.
Grafik 4 - Bid-Ask spread rata-rata 5 menit dalam bentuk persentase
Sumber: Skew.com
Binance Futures memungkinkan para pedagang untuk beralih dari pasar spot ke futures dengan mudah dan cepat. Dengan demikian, pedagang lebih mudah untuk menjalankan strategi perdagangan yang canggih seperti hedging risiko dan arbitrase. Dalam masa volatilitas tinggi, para pedagang ini akan berpindah dari spot ke futures untuk memanfaatkan pergerakan pasar. Dengan begitu, pengguna dapat berdagang dengan efisiensi optimal di kedua pasar karena likuiditas yang dalam dan kemudahan memindahkan modal antara spot dan futures.
Kesimpulan
Binance Futures telah memosisikan dirinya sebagai tempat yang tepat untuk melakukan hedging risiko. Platform ini menjadi pilihan utama bagi banyak pedagang, bahkan dalam periode pasar bearish karena volume taker pada akun besar melonjak.
Partisipasi aktif dari taker juga menarik lebih banyak maker ke platform, sehingga makin menambah likuiditas ke pasar perpetual Binance Futures. Dengan mesin pencocokan yang cepat dan stabil, Binance Futures menawarkan pengalaman perdagangan yang lancar bagi pedagang retail dan institusional.
Baca artikel dukungan berikut untuk informasi selengkapnya mengenai Binance Futures:
(Blog) Perdagangan Futures Kripto: Hal-Hal yang Perlu Anda Ketahui Sebelum Memulai.
(Dukungan) Ringkasan Produk & Fitur Binance Futures.
Dan masih banyak lagi topik FAQ Binance Futures ...
