מהו ההבדל בין מסחר בספוט ובין מסחר בחוזים עתידיים

Binance
2021-05-31 03:45

מהו מסחר בחוזי קריפטו עתידיים?

חוזים עתידיים בקריפטו הם חוזים המייצגים ערך של מטבע מבוזר מסוים. המטבע המבוזר, שהוא נכס הבסיס, אינו בבעלותכם בעת רכישת חוזה עתידי. במקום זאת, אתם הבעלים של חוזה שלפיו הסכמתם לקנות או לרכוש מטבע מבוזר מסוים במועד מאוחר יותר.

מהו מסחר בחוזי קריפטו עתידיים?

בשוק הספוט, ניתן לקנות ולמכור מטבעות מבוזרים כגון ביטקוין ואתריום המשולמים באופן מיידי. במילים אחרות, מטבעות מבוזרים מועברים באופן ישיר בין המשתתפים בשוק (קונים ומוכרים). בשוק הספוט, יש לכם בעלות ישירה על המטבעות המבוזרים ואתם זכאים להטבות כלכליות כגון הצבעה עבור פיצולים מרכזיים או השתתפות בסיכונים.

מהם ההבדלים בין מסחר קריפטו בספוט ובין מסחר קריפטו בחוזים עתידיים?

1. מינוף - מינוף הופך את המסחר בחוזים עתידיים לבעל יעילות הון גבוהה במיוחד. עם חוזה עתידי, תוכלו לפתוח פוזיציית חוזים עתידיים של BTC 1 בשבריר מערך השוק שלו. לעומת זאת, מסחר בספוט אינו מספק מינוף. לדוגמה, לשם רכישת BTC 1 בשוק הספוט, תזדקקו לאלפי דולרים. בהנחה שיש ברשותכם רק 10,000 USDT זמינים, תוכלו לקנות במקרה זה, ביטקוין בשווי 10,000 USDT בלבד.
2. גמישות לטווח ארוך או קצר - אם אתם מחזיקים במטבעות מבוזרים בשוק הספוט, תוכלו ליהנות מגידול הוני שווה ערך לעליות במטבע המבוזר שלכם לאורך זמן. לעומת זאת, חוזים עתידיים מאפשרים לכם להרוויח מתנודות מחירים לכל צד בטווח הקצר. גם אם מחיר הביטקוין צולל, תוכלו להשתתף במגמת הירידה ולהרוויח ככל שהמחירים ממשיכים לרדת. בנוסף לכך, ניתן להשתמש בחוזים עתידיים לצורך הגנה מפני סיכונים בלתי צפויים ותנודתיות מחירים קיצונית. לכן, חוזים עתידיים הם אידאליים עבור כורים ועבור משקיעים לטווח ארוך.
3. נזילות - בזכות נפח מסחר של טריליוני דולרים בחודש, שוק חוזי הקריפטו העתידיים מעניק נזילות עמוקה. לדוגמה, לשוק חוזי הקריפטו העתידיים מחזור חודשי ממוצע בסך 2 טריליון דולר ארה"ב, יותר מנפח המסחר בשוק הספוט של ביטקוין. הנזילות האיתנה מעודדת גילוי מחירים ומאפשרת לסוחרים להתנהל מול השוק בצורה מהירה ויעילה.
4. מחירים בספוט לעומת מחירים בחוזים עתידיים - מחירי מטבעות מבוזרים נקבעים על ידי קונים ומוכרים באמצעות תהליך כלכלי של היצע וביקוש. בשוק הספוט, מחיר הספוט הוא המחיר הקובע עבור כל העסקאות. לעומת זאת, מחיר חוזים עתידיים מבוסס על מחיר הספוט הנפוץ בתוספת פרמיית החוזים העתידיים. פרמיית החוזים העתידיים עשויה להיות חיובית או שלילית. פרמיה חיובית מצביעה על כך שמחיר החוזים העתידיים גבוה מזה של מחיר הספוט. לעומת זאת, פרמיה שלילית מצביעה על כך שמחיר החוזים העתידיים נמוך מזה של מחיר הספוט. שינויים החלים בהיצע ובביקוש עשויים לגרום לתנודות בפרמיית החוזים העתידיים.