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Introduction aux fonds d'assurance

2019-09-09 02:50

Qu'est-ce que le Fonds d'assurance ?

Les fonds d'assurance sont des filets de sécurité qui protègent les traders en faillite contre les soldes négatifs et garantissent que les bénéfices des traders gagnants sont payés intégralement. L'objectif principal du Fonds d'assurance est de limiter le nombre de liquidations de contreparties. Dans les liquidations des contreparties, les positions des traders opposés sont automatiquement liquidées pour couvrir la position d'un trader en faillite. Dans de telles situations, les positions opposées profitables avec effet de levier élevé risquent de faire l'objet de liquidations de contrepartie. Les fonds d'assurance résolvent ce problème en utilisant les garanties issues des frais des utilisateurs qui ne sont pas en faillite pour couvrir les pertes d'utilisateurs en faillite (comptes débiteurs).

Comment fonctionnent les fonds d'assurance ?

Dans le cas où un trader en liquidation (défini comme garantie < marge de maintien) a moins de 0 USDT après que toutes ses positions soient liquidées, ou est autrement incapable de liquider ses positions, le trader est déclaré en faillite, et Binance reprendra les positions restantes.
Dans la grande majorité de ces cas, Binance utilisera le fonds d'assurance pour reprendre les positions, et les fermer lentement sur le marché. Le fonds d'assurance percevra des frais de liquidation auprès des utilisateurs qui ne sont pas en faillite. Si le fonds d'assurance n'est pas en mesure d'accepter les positions issues des liquidations, il y aura liquidation de la contrepartie.
Le fonds d'assurance sera soumis aux règles suivantes :
Le fonds aura un contrôle sur la position notionnelle nette maximale. Le fonds ne sera pas autorisé à dépasser une position prédéfinie sur le marché ; par défaut, il s'agit de 100 % de la taille du fonds d'assurance. Toute position qui conduirait au dépassement de la valeur maximale provoquerait une liquidation de contrepartie. Le fonds d'assurance fermera les positions selon un algorithme prédéfini. Tous les événements qui nécessitent normalement une intervention de la part du fonds d'assurance provoqueront une liquidation de contrepartie avant que le fonds ne puisse prendre ces positions.
Vous pouvez accéder au solde du fonds d'assurance (USDT ou BUSD) des paires BTCUSDT, ETHUSDT, BTCBUSD, ETHBUSD et de tous les autres contrats à terme en cliquant sur [Informations] > [Historique du fonds d'assurance] sur l'interface de trading Binance Futures.
Vous pouvez également accéder directement à l'[historique du fonds d'assurance].
Binance propose des contrats à terme sur marge USDT et sur marge BUSD sous le nom contrats à terme USDⓈ-M. Voici la composition des fonds d’assurance pour les contrats USDⓈ-M :
  • Les contrats sur marge USDT BTC, ETH et BNB partagent les mêmes fonds d’assurance.
  • Les contrats sur marge USDT avec un effet de levier maximal de 75 x partagent les mêmes fonds d'assurance.
  • Les contrats sur marge USDT avec un effet de levier maximal de 50 x et 25 x partagent les mêmes fonds d’assurance.
  • Les contrats sur marge BTC, ETH et BNB BUSD partagent les mêmes fonds d’assurance.
  • Tous les autres contrats sur marge BUSD partagent les mêmes fonds d’assurance.
Les fonds d’assurance pour les contrats USDⓈ-M sont pris en charge par le mode Multi-Actifs, ce qui signifie que l’USDT et le BUSD détenus dans les fonds d’assurance sont comptabilisés conjointement dans le calcul du solde. Vous pouvez trouver leur solde d’actifs à partir du tableau de solde d’assurance.