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Comment calculer les gains et pertes sur les contrats à terme

Binance
2021-07-29 10:30
Le calcul des gains et des pertes est basé sur le montant de la garantie du contrat, appelée « collatéral ». Par exemple, un contrat à marge USDT sera libellé en USDT, alors qu'un contrat à marge BTC sera libellé en BTC. 
Notez que les gains et pertes non réalisés sont calculés sur la base du prix repère, tandis que les gains et pertes réalisés sont calculés sur la base du dernier prix. 

Calculs des gains et pertes sur les contrats à marge en cryptomonnaies (BTCUSD)

Un contrat à marge en BTC est libellé, garanti et réglé en bitcoins, ce qui signifie que le Bitcoin est la monnaie de base. Chaque contrat à marge en BTC représente 100 $ US, par conséquent, le dollar américain est la devise de contrepartie (aussi appelée devise d'échange ou devise de cotation). Comme chaque contrat représente une quantité fixe de dollars US, le Bitcoin est la monnaie utilisée pour financer la marge initiale ou calculer les gains et pertes. 
Supposons que vous ayez acheté 100 contrats perpétuels à marge en Bitcoin (100 x 100 $ US = 10 000 $) à 50 000 $ chacun. Faire cela revient essentiellement à vendre 10 000 $ pour acheter une valeur équivalente de bitcoins (10 000/50 000 = 0,2 BTC).
Supposons que le prix du Bitcoin ait atteint 55 000 $ et que vous souhaitiez sécuriser votre gain sur cette transaction. Pour clôturer la position, vous rachetez des contrats pour une valeur de 10 000 $ et vendez simultanément l'équivalent en bitcoins (10 000/55 000 = 0,1818 BTC).
Dans cette transaction, votre profit sera calculé comme suit : quantité de bitcoins avant la transaction – quantité de bitcoins après la transaction = 0,2 – 0,18 = 0,0182 BTC.
En bref, la formule de calcul du gain ou de la perte est :
((1 / prix d'entrée des contrats à terme) – (1 / prix de sortie des contrats à terme)) x taille de la position
((1/50 000) – (1/55 000)) x (100 contrats x 100 $ US) = 0,0182 BTC
Exemple de position courte :
Short BTCUSD 0925 trimestriellement (acheter des USD, vendre des BTC) : 
((1 / prix d'entrée des contrats à terme) – (1 / prix de sortie des contrats à terme)) x (Taille de la position x -1)
((1/50 000) – (1/45 500)) x (100 contrats x 100 $ US) = 0,0198 BTC

Calculs des gains et pertes sur les contrats à marge en USDT (BTCUSDT)

Supposons que vous achetiez (long) 10 000 USDT de contrats perpétuels BTCUSDT à 50 000 USDT. Le prix augmente et vous sortez à 55 000 USDT. Votre bénéfice sera de :
((1 / prix d'entrée des contrats à terme) – (1 / prix de sortie des contrats à terme)) x taille de la position
(1 / 50 000 – 1 / 55 000) x 10 000 = 0,018182 bitcoin
Conversion en USDT = 0,018182 x 55 000 USDT = 1000 USDT 
Supposons que vous ayez vendu (short) 10 000 USDT de contrats perpétuels BTCUSDT à 50 000 USDT. Le prix diminue et vous sortez à 45 000 USDT. Votre bénéfice sera de :
((1 / prix d'entrée des contrats à terme) – (1 / prix de sortie des contrats à terme)) x (Taille de la position x -1)
 (1 / 50 000 – 1 / 45 000) x -10 000 = 0,022 bitcoin
Conversion en USDT = 0,022 x 45 000 USDT = 1000 USDT 

Comment calculer les gains et pertes (G&P) non réalisés et le rendement du capital propre (ROE%)

Contrats à terme en USDⓈ-M

  • L'utilisateur choisit le prix repère comme base de prix :
G&P non réalisés = taille de la position x direction de l'ordre x (prix repère – prix d'entrée)
ROE% (« Return on Equity % », pourcentage de rendement du capital) = G&P non réalisés en USDT / marge d'entrée = ((prix repère – prix d'entrée) x direction de l'ordre x taille) / (montant de la position x multiplicateur du contrat x prix repère x MIR)
* MIR (marge initiale requise) = 1 / effet de levier
  • L'utilisateur choisit le dernier prix comme base de prix :
G&P non réalisés = taille de la position x direction de l'ordre x (dernier prix – prix d'entrée)
ROE% = G&P non réalisés en USDT / marge d'entrée = ((dernier prix – prix d'entrée) x direction de l'ordre x taille) / (montant_de_la_position x multiplicateur_du_contrat x prix_repère x MIR)
* direction de l'ordre : 1 pour un ordre long ; -1 pour un ordre court (short)

Contrats à terme COIN-M

  • L'utilisateur choisit le prix repère comme base de prix :
G&P non réalisés = taille de la position x multiplicateur du contrat x direction de l'ordre x (1 / prix d'entrée – 1 / prix repère)
ROE% = G&P non réalisés x prix repère / valeur absolue de la taille x multiplicateur du contrat x MIR
  • L'utilisateur choisit le dernier prix comme base de prix :
G&P non réalisés = taille de la position x multiplicateur du contrat x direction de l'ordre x (1/prix d'entrée – 1/dernier prix)
ROE% = G&P non réalisés x prix repère / valeur absolue de la taille x multiplicateur du contrat x MIR
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