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Guide des Contrats à terme

Qu'est-ce que le mode Multi-actifs ?

Binance
2021-05-06 06:42
Le mode Multi-actifs permet aux utilisateurs de trader des contrats à terme USDⓈ-M sur plusieurs actifs de marge. À l'heure actuelle, Binance Futures propose des contrats sur marge USDT et BUSD sous la gamme USDⓈ-M. Avec le mode Multi-actifs, les utilisateurs partageront leur marge entre les contrats à marge USDT et ceux à marge BUSD. Tous les gains réalisés sur l'un des contrats peuvent être utilisés comme marge ; cela signifie que les gains d'une position peuvent compenser les pertes d'une autre. Ainsi, le solde de la marge ne reflète que les G et P nets entre les positions sur les deux marchés. Cette nouvelle fonctionnalité n'est disponible qu'en mode Marge croisée.
Le mode multi-actifs prend en charge les actifs suivants qui peuvent être utilisés comme marge :

Actif de marge

Marge transférable maximale

Ratio de valeur de garantie

BTC
5 BTC
95 %
ETH
70 ETH
95 %
BNB
1 000 BNB
95 %
XRP
15 600 XRP
90 %
ADA
11 300 ADA
90 %
DOT
460 DOT
90 %
SOL
100 SOL
90 %
USDT
Illimité
100 %
BUSD
Illimité
100 %
Remarques :
  • Les utilisateurs doivent transférer la marge ci-dessus sur le compte futures USDⓈ-M à titre de garantie.
  • Le solde de BNB du portefeuille de contrats à terme USDⓈ-M peut toujours être utilisé pour bénéficier de remises sur les frais de trading.
  • Le BNB, BTC, ETH utilisé comme marge en mode multi-actifs recevra une décote de 5 %. Les XRP, DOT et ADA utilisés comme marge recevront une décote de 10 %. Par exemple, 1000 $ de BNB seront évalués à 950 $ et 1000 $ d'ADA seront évalués à 900 $ de garantie lors de l'utilisation du mode Multi-actifs.
  • Le BNB utilisé comme marge en mode Multi-actifs sera pris en compte pour le calcul du solde de BNB.

Comment passer du mode Mono-actif au mode Multi-actifs ?

Veuillez noter que le mode Multi-actifs ne s'applique qu'aux contrats à terme USDⓈ-M.
Connectez-vous à votre compte Binance sur l'application Binance et accédez à l'interface de trading de contrats à terme USDⓈ-M. Appuyez sur le bouton [...] et sélectionnez [Préférences] - [Mode des actifs].
Dans l'onglet [Mode des actifs], sélectionnez une option parmi [Mode Mono-actif] et [Mode Multi-actifs]. Le mode Mono-actif est activé par défaut.
Lorsque vous détenez des positions, vous pouvez toujours activer le mode Multi-actifs sans fermer les positions existantes.
Supposons que vous déteniez des positions en mode Isolée. Dans ce cas, il vous sera demandé de commuter toutes les positions ouvertes en mode Croisée avant de pouvoir activer la fonction Multi-actifs.
Avant d'activer le mode Multi-actifs, veuillez d'abord lire ce guide pour mieux comprendre les risques associés aux contrats à terme USDⓈ-M.

Gains et pertes en mode Multi-actifs

Lorsque le solde de votre portefeuille BUSD ou USDT est positif, le gain généré s'affiche dans la devise de la paire. Par exemple, si vous tradez un contrat USDT, tous les gains générés sont exprimés en USDT. Si vous tradez un contrat BUSD, tous les gains seront générés en BUSD.
Lorsque votre solde de portefeuille BUSD ou USDT est négatif, si la perte est inférieure à 10 000 USDT/BUSD, elle, ne sera pas convertie automatiquement. Si le montant de la perte est supérieur à 10 000 USDT/BUSD, il sera converti en proportion du solde des actifs du portefeuille de contrats à terme USDⓈ-M, ce qui déduira vos actifs de marge correspondants.
Pour faire simple, les gains et pertes générés sont toujours des actifs de la paire, mais dans le cas de pertes, la plateforme a ajouté un mécanisme de change automatique pour aider les utilisateurs à équilibrer leurs comptes et à augmenter le taux d'utilisation des fonds.

Échange automatique

En mode Multi-actifs, l'échange automatique se produit dans deux circonstances :
  1. Lorsque le solde du portefeuille d'actifs est inférieur au seuil d'échange automatique (-10 000 USD).
  2. Lorsque les utilisateurs sont liquidés, l'échange automatique est immédiatement déclenché si le solde du portefeuille de contrats à terme BUSD/USDT en USD est insuffisant pour couvrir le déficit.
Lorsque l'échange automatique est déclenché, tous les autres actifs à solde positif dans le portefeuille de contrats à terme USDⓈ-M seront automatiquement échangés pour couvrir le déficit en BUSDT/USDT correspondant. L'échange est traité par un algorithme d'appariement sur le marché au comptant. Veuillez noter que l'échange automatique ne facture pas de frais de commission, mais il y a une décote sur vos actifs afin de faire face à l'instabilité des cours.

Actifs

Décote de l'échange automatique

BTC
2,5 %
ETH
2,5 %
BNB
5 %
ADA
5 %
XRP
5 %
DOT
5 %
SOL
5 %
Par exemple, lorsque votre solde BUSD est de -20 000 BUSD, l'échange automatique sera déclenché. 20 000 BUSD / 97,5 % = 20 513 BUSD des BTC seront changés en BUSD pour équilibrer le portefeuille.
Veuillez noter que si vous ne souhaitez pas subir l'échange automatique, vous pouvez convertir ou transférer suffisamment d'actifs de marge vers le portefeuille futures USDⓈ-M pour que le solde négatif soit supérieur à - 10 000 $. Afin de réduire les risques, Binance peut temporairement ajuster le seuil d'échange automatique et exécuter l'échange. Vous remarquerez peut-être que le solde d'un certain actif dans votre portefeuille UM est négatif, mais cela ne signifie pas nécessairement que le solde de marge de votre portefeuille UM est supérieur à la perte.

Comment vérifier le ratio de marge de votre compte en mode multi-actifs ?

Si vous avez sélectionné le [Mode Multi-actifs], une balise Multi-actifs s'affiche dans le coin supérieur droit du widget Ratio de marge.
Vu que votre solde de marge est partagé sur plusieurs positions en mode Multi-actifs, veuillez surveiller attentivement votre ratio de marge. Une fois que le ratio de marge atteint 100 %, toutes les positions seront liquidées.

Widget Ratio de marge en mode Multi-actifs

Voici l'équation utilisée pour calculer votre ratio de marge en mode multi-actifs :
Ratio de marge du compte = marge de maintien du compte / fonds propres du compte
  • Marge de maintien du compte : la somme de la marge de maintien de toutes les positions à marge croisée en USD.
  • Capitaux propres du compte : la somme des soldes de marge de toutes les positions à marge croisée en USD.

Comment vérifier le solde de vos avoirs ?

Dans l'interface de trading, faites défiler vers le bas jusqu'au panneau des positions et sélectionnez l'onglet [Actifs].
Vous pouvez également consulter le solde des actifs de votre portefeuille Futures.

Comment calculer mon ratio de marge en mode Multi-actifs ?

Veuillez noter que le ratio de marge est basé sur le taux de marché en vigueur pour les paires USDTUSD et BUSDUSD.
Supposons que la paire d'actifs et ses taux de conversion flottants respectifs soient les suivants :

assetPair

assetIndex

indexBidBuffer

indexAskBuffer

bidRate

askRate

USDTUSD
0,99
0,01
0,005
0,9801
0,99495
BUSDUSD
1
0
0
1
1
Supposons qu'un utilisateur souhaite trader deux contrats, BTCUSDT perpétuel et ETHBUSD_210326 avec un effet de levier respectif de 100 x et 50 x. Dans ce scénario, le ratio de marge de maintien sera respectivement de 0,8 % et de 1 %. Que la marge soit isolée ou croisée, l'état du compte et les modifications de calcul des différents paramètres sont les suivants.

1. État initial - Pas de position ouverte

Symbole

BTCUSDT

ETHBUSD_210326

Actifs sur marge

USDT
BUSD

assetWalletBalance

200
220

assetEquity

200
220

Taux de marge de maintien

0,008
0,01

Taux de marge initial

0,01 (100 x)
0,02 (50 x)

G et P latents

0
0
Mode Mono-actif : USDT disponibles pour l'ordre = 200, BUSD disponibles pour l'ordre = 220
Mode Multi-actifs : Capital du compte = ∑min(assetEquity x bidRate, assetEquity x askRate) = 200 x 0,9801 + 220 x 1 = 416,02
Comme il n'y a pas de positions ouvertes, assetCrossInitialMargin est 0, uniAvailableForOrder = accountEquity - ∑(assetCrossInitialMargin x askRate) = 416,02 - 0 = 416,02
USDT disponibles pour l'ordre = 416,02 / 0,99495 = 418,13
BUSD disponibles pour l'ordre = 416,02 / 1 = 416,02
Marge de maintien du compte = 0
Ratio de marge du compte = marge de maintien du compte / fonds propres du compte

2. Avec positions ouvertes

Symbole

BTCUSDT

ETHBUSD_210326

Actifs sur marge

USDT
BUSD

assetWalletBalance

200
220

assetEquity

200
220

Taux de marge de maintien

0,008
0,01

Taux de marge initial

0,01 (100 x)
0,02 (50 x)

Quantité de position

0,5
20

entryPrice

20 000 USDT
600 BUSD

markPrice

20 000 USDT
600 BUSD

G et P latents

0
0
Marge de maintien du compte = ∑assetMM x askRate = 0,5 x 20 000 x 0,008 x 0,99495 + 20 x 600 x 0,01 x 1 = 199,596
Puisqu'il n'y a pas de G et P latents, Capital du compte = accountWalletBalance = 416,02
uniAvailableForOrder = Capitaux propres du compte -  ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 416,02 - (0,5 * 20 000 * 0,01 * 0,99495 + 20 * 600 * 0,02 * 1) = 76 525
USDT disponibles pour l'ordre = 76,525 / 0,99495 = 76,91
BUSD disponibles pour l'ordre = 416,02 / 1 = 76,525
Taux de marge = marge de maintien du compte / capital propre du compte = 199,596 / 416,02 = 0,47977 = 47,98 %

3. Avec des positions ouvertes et des G et P latents

Symbole

BTCUSDT

ETHBUSD_210326

Actifs sur marge

USDT
BUSD

assetWalletBalance

200
220

assetEquity

200 - 500 = -300
220 + 400 = 620

Taux de marge de maintien

0,008
0,01

Taux de marge initial

0,01 (100 x)
0,02 (50 x)

Quantité de position

0,5
20

entryPrice

20 000 USDT
600 BUSD

markPrice

19 000 USDT
620 BUSD

G et P latents

0,5 x (19 000 - 20 000) = -500
20 x (620 - 600) = 400
Marge de maintien du compte = ∑assetMM x askRate = 0,5 * 19 000 x 0,008 x 0,99495 + 20 x 620 x 0,01 x 1 = 199,61
Avec les G et P latents, Capitaux propres = ∑min(assetEquity x bidRate, assetEquity x askRate) = -300 x 0,99495 + 620 x 1= 321,515
uniAvailableForOrder = Avoirs sur le compte -  ∑(assetCrossInitialMargin * askRate) = 321,515 - (0,5 * 19 000 * 0,01 * 0,99495 + 20 * 620 * 0,02 * 1) = -21
USDT disponibles pour l'ordre et BUSD disponibles pour l'ordre sont tous les deux à 0.
Ratio de marge = marge de maintien du compte / avoirs sur le compte = 199,61 / 321,515 = 0,62084 = 62,08 %
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