Quelles sont les différences entre le trading au comptant et à terme ?

Les contrats à terme de cryptomonnaies sont des contrats qui représentent la valeur d'une cryptomonnaie spécifique. Vous ne possédez pas la cryptomonnaie sous-jacente lorsque vous achetez un contrat à terme. Au lieu de cela, vous possédez un contrat en vertu duquel vous avez accepté d'acheter ou de vendre une cryptomonnaie spécifique à une date ultérieure.

Sur le marché spot ou au comptant, vous achetez et vendez des cryptomonnaies telles que le Bitcoin et le Ethereum pour une livraison immédiate. En d'autres termes, les cryptomonnaies sont directement transférées entre les participants au marché (acheteurs et vendeurs). Dans un marché au comptant, vous êtes directement propriétaire des cryptomonnaies et vous avez droit à des avantages tels que les droits de vote pour les forks majeurs ou la participation au staking.

1. Effet de levier - L'effet de levier rend le trading de contrats à terme extrêmement efficace en termes d'efficience de capital. Avec un contrat à terme, vous pouvez ouvrir une position à terme de 1 BTC à une fraction de sa valeur marchande. Le trading au comptant, en revanche, ne permet pas l'utilisation d'effet de levier. Par exemple, pour acheter 1 BTC sur le marché au comptant, il vous faudrait des milliers de dollars. En supposant que vous ne disposiez que de 10 000 USDT, vous ne pourriez vous permettre d'acheter que 10 000 USDT de bitcoin.

2. Flexibilité pour acheter ou vendre à découvert - Si vous détenez des cryptomonnaies sur le marché au comptant, vous pouvez bénéficier d'une appréciation du capital lorsque la valeur de votre cryptomonnaie croît au fil du temps. Les contrats à terme, quant à eux, vous permettent de profiter des mouvements de prix à court terme dans l'une ou l'autre direction. Même si le prix du Bitcoin chute, vous pouvez participer à la tendance baissière et profiter de la poursuite de la baisse des prix. Les contrats à terme peuvent également être utilisés pour se protéger contre les risques inattendus et l'extrême volatilité des prix, ce qui les rend idéaux pour les mineurs et les investisseurs à long terme.

3. Liquidité - Avec des milliers de milliards de dollars de volume mensuel, les marchés à terme de cryptomonnaies offrent une grande liquidité. Par exemple, le marché à terme du Bitcoin présente un chiffre d'affaires mensuel moyen de 2 000 milliards de dollars, ce qui dépasse les volumes d'échange sur les marchés au comptant. Sa forte liquidité favorise la détermination des prix et permet aux traders d'effectuer des transactions sur le marché de manière rapide et efficace.

4. Comparaison des prix au comptant et des prix à terme : les prix des cryptomonnaies sont déterminés par les acheteurs et les vendeurs par le mécanisme d'offre et de demande. Le prix au comptant est le prix de référence pour toutes les transactions sur le marché au comptant. Le prix des contrats à terme, en revanche, est basé sur le prix au comptant en vigueur auquel est ajouté la prime des contrats à terme. La prime à terme peut être positive ou négative. Une prime positive indique que le prix à terme est supérieur au prix au comptant ; inversement, une prime négative indique que le prix à terme est inférieur au prix au comptant. L'évolution de l'offre et de la demande peut entraîner une fluctuation de la prime.